হেজ তহবিলগুলির জন্য একটি প্রধান কর পরিকল্পনার কৌশল হেজ তহবিল পরিচালকদের দেওয়া পারফরম্যান্স ফির জন্য সাধারণ অংশীদারদের হেজ ফান্ড থেকে বহন করা সুদ ব্যবহার করা। বারমুডায় অবস্থিত একটি সংস্থার সাথে পুনর্বীমাকরণ ব্যবসায় প্রবেশ করানোর জন্য অনেকগুলি তহবিল নতুন তহবিল ব্যবহার করছে। এই দুটি পদ্ধতি হেজ তহবিলকে তাদের করের দায়গুলি যথেষ্ট পরিমাণে হ্রাস করতে দেয়।, হেজ তহবিলগুলি কীভাবে ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয় তার পাশাপাশি আমরা উভয় কৌশল কীভাবে কাজ করি তা দেখি।
কী Takeaways
- হেজ তহবিল বিকল্প বিনিয়োগ যা ব্যক্তিগত বাজারে অনুমোদিত অনুমোদিত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ। পরিচালকদের ফ্ল্যাট 2% ম্যানেজমেন্ট ফি এবং 20% পারফরম্যান্স ফি দিয়ে ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়। হেজ তহবিল বহন করা সুদ ব্যবহার করে কর এড়াতে সক্ষম হয়েছে, যা তহবিলকে অংশীদারি হিসাবে বিবেচনা করে। তহবিলগুলি বারমুডায় পুনরায় বীমাকারীদের অফশোর উপকূলে মুনাফা প্রেরণ করে কর প্রদানে এড়াতে সক্ষম হয়, যেখানে তারা করমুক্ত হয় এবং পরে তহবিলে পুনরায় বিনিয়োগ হয় are
একটি হেজ ফান্ড কি?
একটি হেজ তহবিল একটি বিকল্প বিনিয়োগের ক্লাস যা বিভিন্ন বিনিয়োগের সুযোগের সুযোগ নিয়ে তাদের বিনিয়োগকারীদের সক্রিয় আয় অর্জনের চেষ্টা করে। এগুলি প্রায়শই বেসরকারী বিনিয়োগের অংশীদারিত্ব হিসাবে সেট আপ করা হয়। তাদের বৃহত্তর ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তার কারণে এগুলি সাধারণত গড় বিনিয়োগকারীকে বিচ্ছিন্ন করে দেওয়া হয়। পরিবর্তে, তারা স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের খাওয়ান — যাদের উচ্চ মূল্যবান, উচ্চ আয় এবং যাদের সম্পদের আকার মোটামুটি বড় large হেজ তহবিলগুলি সাধারণত অদলিত হিসাবে বিবেচিত হয়, যার অর্থ বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী দিগন্ত হওয়া উচিত এবং স্বল্প-মেয়াদী লাভের মূলধন করতে পারবেন না।
ক্ষতিপূরণ কাঠামো
বেশিরভাগ হেজ তহবিলগুলি দ্বিশ এবং বিশ ক্ষতিপূরণ কাঠামো বা অন্য কোনও পরিবর্তনের অধীনে পরিচালিত হয়। এই কাঠামোটিতে সাধারণত একটি ম্যানেজমেন্ট ফি এবং একটি পারফরম্যান্স ফি থাকে। এই ফিগুলি তহবিলের মধ্যে নির্ভর করে এবং পরিবর্তিত হতে পারে।
হেজ তহবিলের ব্যবস্থাপক তহবিলের মোট সম্পদের পরিমাণের ভিত্তিতে একটি ফ্ল্যাট 2% ফি ম্যানেজমেন্ট ফি নেন। এই পরিচালন ফিজগুলি ট্রেডিং ব্যয় সহ তহবিলের অপারেটিং ব্যয়গুলি অন্তর্ভুক্ত করে।
পারফরম্যান্স ফি হেজ তহবিলের পরিচালনার আওতায় লাভের এক শতাংশ। সর্বাধিক সাধারণ পারফরম্যান্স ফি হ'ল লাভের 20%। পৃথক তহবিলের উপর নির্ভর করে এই সংখ্যাটি বেশি বা কম হতে পারে। ম্যানেজারকে সাব্পার পারফরম্যান্সের জন্য অর্থ প্রদান করা হয় না তা নিশ্চিত করতে অনেক তহবিল উচ্চ-জলের চিহ্নগুলিও ব্যবহার করে।
সুদ নিয়েছে
বহন করা সুদের সুবিধা নিতে অনেক হেজ ফান্ডগুলি কাঠামোগত করা হয়। এই কাঠামোর অধীনে, একটি তহবিলকে অংশীদারি হিসাবে বিবেচনা করা হয়। প্রতিষ্ঠাতা এবং তহবিল পরিচালকদের সাধারণ অংশীদার হিসাবে বিবেচনা করা হয়, অন্যদিকে বিনিয়োগকারীদের সীমিত অংশীদার হিসাবে চিহ্নিত করা হয়। প্রতিষ্ঠাতাগণ হেজ তহবিল পরিচালনা করে এমন পরিচালন সংস্থারও মালিক। পরিচালকদের তহবিলের সাধারণ অংশীদার হিসাবে বাহিত সুদের 20% পারফরমেন্স ফি উপার্জন করে।
হেজ তহবিল পরিচালকদের এই বাহিত সুদের ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়। তহবিল থেকে তারা প্রাপ্ত উপার্জনকে প্রদত্ত পরিষেবার জন্য বেতন বা ক্ষতিপূরণের বিপরীতে বিনিয়োগের রিটার্ন হিসাবে ট্যাক্স দেওয়া হয়। উত্সাহী ফিটি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন মুনাফার হারে নিট মূলধন লাভের উপর ২৩.৮% - ২০% এবং বিনিয়োগের উপর নিট আয়করের জন্য আরও ৩.৮% কর আদায় করে থাকে - সাধারণ আয়কর হারের বিপরীতে, যেখানে শীর্ষের হার ৩ 37% হয় । এটি হেজ তহবিল পরিচালকদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ করের সঞ্চয় উপস্থাপন করে।
এই ব্যবসায়ের ব্যবস্থাটির সমালোচক রয়েছে, যারা বলে যে কাঠামোটি একটি ফাঁক যা হেজ তহবিলকে কর প্রদান করা এড়াতে দেয়। ট্রাম্প প্রশাসনের ট্যাক্স কাট এবং জবস অ্যাক্ট বহন করা সুদের নিয়মে কিছু পরিবর্তন করেছে। আইনের অধীনে, লাভগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিবেচনা করার জন্য তহবিলকে অবশ্যই তিন বছরেরও বেশি সময় ধরে সম্পদ রাখতে হবে। তিন বছরেরও কম সময়ের জন্য অনুষ্ঠিত কোনও লাভকে স্বল্প-মেয়াদী হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং 40, 8% হারে কর আরোপ করা হয়। তবে এই পরিবর্তনটি বেশিরভাগ হেজ তহবিলের জন্য খুব কমই প্রযোজ্য, যা সাধারণত পাঁচ বছরের বেশি সময় ধরে সম্পদ রাখে।
ট্যাক্স কাটস এবং জবস অ্যাক্টের অধীনে তহবিলগুলি অবশ্যই তিন বছরের বেশি সময় ধরে সম্পত্তি রাখবে বা করের মুখোমুখি হবে।
বারমুডা পুনঃ বীমা বীমা
অনেক বিশিষ্ট হেজ তহবিল তাদের করের দায়বদ্ধতা হ্রাস করার জন্য বারমুডায় পুনরায় বীমা ব্যবসার ব্যবহার করে। বারমুডা কর্পোরেট আয়কর নেয় না, তাই হেজ ফান্ডগুলি বারমুডায় তাদের নিজস্ব পুনর্বীমাকরণ সংস্থা স্থাপন করে। মনে রাখবেন, একটি পুনর্বীমাকরণ সংস্থা হ'ল এক ধরণের বীমা বীমা যা বীমা সংস্থাগুলিকে সুরক্ষা সরবরাহ করে। তারা বীমা সংস্থাগুলি তাদের নিজেরাই গ্রহণ করা খুব বড় বলে বিবেচিত এমন ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করে। অতএব, বীমা সংস্থাগুলি পুনরায় বীমাকারীদের সাথে ঝুঁকি ভাগ করে নিতে পারে এবং কোনও সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ মেটাতে বইগুলিতে কম মূলধন রাখতে পারে।
হেজ ফান্ডগুলি বারমুডায় পুনরায় বীমা সংস্থাগুলিকে অর্থ পাঠায়। এই পুনরায় বীমাকারীরা ঘুরেফিরে সেই তহবিলগুলি হেজ ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। হেজ তহবিল থেকে প্রাপ্ত কোনও লাভ বারমুডায় পুনরায় বীমাকারীদের কাছে যায়, যেখানে তাদের কোনও কর্পোরেট আয়কর নেই। হেজ তহবিল বিনিয়োগ থেকে লাভ কোনও ট্যাক্স দায় ছাড়াই বাড়ে। বিনিয়োগকারীরা পুনরায় বীমাকারীদের কাছে তাদের স্টাট বিক্রি করলেই কেবল করগুলি owedণযোগ্য।
বারমুডা ব্যবসায় অবশ্যই একটি বীমা ব্যবসা হতে হবে। নিষ্ক্রিয় বিদেশী বিনিয়োগ সংস্থাগুলির জন্য মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবা (আইআরএস) থেকে অন্য যে কোনও ধরণের ব্যবসায়ের জন্য জরিমানা পড়তে হবে। আইআরএস একটি সক্রিয় ব্যবসা হিসাবে বীমা সংজ্ঞা দেয়। একটি সক্রিয় ব্যবসায় হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করার জন্য, পুনর্বীমাকরণ সংস্থার তার বিক্রি হওয়া বীমা ফিরিয়ে আনার জন্য তার চেয়ে বড় মূলধনের পুল থাকতে পারে না। যদিও অনেক পুনর্বীমাকরণ সংস্থাগুলি ব্যবসায় জড়িত, যদিও সংস্থা গঠনের জন্য ব্যবহৃত হেজ তহবিল থেকে অর্থের পুলের তুলনায় এটি মোটামুটি ছোট বলে মনে হয়।
