উচ্চ-পারফরম্যান্স মিউচুয়াল ফান্ডগুলির একটি বিবিধ পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারীকে সম্পদ জমা করার জন্য একটি দুর্দান্ত যানবাহন সরবরাহ করতে পারে। তবে হাজার হাজার সম্ভাবনার সাথে বেছে নেওয়ার জন্য বিনিয়োগের জন্য সঠিক তহবিল নির্বাচন করা একটি অপ্রতিরোধ্য কাজ হতে পারে। ভাগ্যক্রমে, এমন কিছু বৈশিষ্ট্য রয়েছে যা সেরা-সম্পাদনকারী তহবিলগুলি ভাগ করে নেয়। ফিল্টারিংয়ের উপায় হিসাবে বা মৌলিক বৈশিষ্ট্যগুলির একটি তালিকা ব্যবহার করে বিবেচনা করার জন্য উপলব্ধ সমস্ত সম্ভাব্য তহবিলের বিশাল তালিকা তহবিল নির্বাচনের কাজকে খুব সহজ করতে পারে, পাশাপাশি বিনিয়োগকারীর পছন্দগুলি লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা বাড়িয়ে তোলে।
1) কম ফি বা ব্যয়
অপেক্ষাকৃত কম ব্যয় অনুপাত সহ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সর্বদা সর্বদা কাম্য হয় এবং কম ব্যয়ের অর্থ হ'ল কম কর্মক্ষমতা হয় না। প্রকৃতপক্ষে, এটি প্রায়শই ক্ষেত্রে দেখা যায় যে প্রদত্ত বিভাগে সর্বাধিক সম্পাদনকারী তহবিলগুলি এমন হয় যেগুলি বিভাগের গড়ের নিচে ব্যয় অনুপাত সরবরাহ করে।
কিছু তহবিল রয়েছে যা ফান্ডের কার্যকারিতার দিকে ইঙ্গিত করে উচ্চতর গড়ের চেয়ে তুলনামূলকভাবে বেশি ফি নেয় এবং উচ্চতর ফিজকে ন্যায়সঙ্গত করে। তবে সত্যটি হ'ল যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ডের ব্যয়ের অনুপাত 1% এরও বেশি রয়েছে তার পক্ষে খুব সামান্য সত্যই ন্যায়সঙ্গততা রয়েছে।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীরা কখনও কখনও এটি বুঝতে ব্যর্থ হন যে তহবিল ব্যয়ের তুলনায় অপেক্ষাকৃত ছোট শতাংশ বৃদ্ধি বিনিয়োগকারীর নীচের অংশের লাভের ক্ষেত্রে কতটা বড় পার্থক্য করতে পারে। 1% ব্যয় অনুপাত সহ একটি তহবিল বার্ষিক 100 ডলার তহবিলে বিনিয়োগ করা বিনিয়োগকারীকে চার্জ করে। যদি তহবিল বছরের জন্য 4% লাভ অর্জন করে, তবে সেই 100 ডলার চার্জটি বিনিয়োগকারীদের লাভের পুরো 25% কেড়ে নেয়। ব্যয় অনুপাত যদি 2% হয় তবে লাভের অর্ধেক লাগে। তবে ব্যয় অনুপাত মাত্র 0.25% বিনিয়োগকারীদের মোট মুনাফার 6% নেয়। সংক্ষেপে, মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য ব্যয়গুলি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, যাদের স্বল্প ব্যয় অনুপাতের মাধ্যমে তহবিল সন্ধানে কঠোর প্রচেষ্টা করা উচিত।
সমস্ত তহবিলের চার্জ করা বেসিক অপারেটিং ব্যয় ছাড়াও, কিছু তহবিল একটি "লোড" বা বিক্রয় ফি চার্জ করে যা 6 থেকে 8% পর্যন্ত চালানো যায়, এবং কিছু বিজ্ঞাপনের জন্য প্রচারমূলক ব্যয়গুলি কাটাতে 12 বি -1 ফি চার্জ করে charge পুঁজি. মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের এই অতিরিক্ত ফি প্রদান করার প্রয়োজন নেই, যেহেতু "নো-লোড" তহবিলগুলি রয়েছে এবং কোনও 12 বি -1 ফি নেওয়া হয় না তার মধ্যে বেছে নেওয়ার জন্য প্রচুর নিখুঁত ফান্ড রয়েছে।
2) ধারাবাহিকভাবে ভাল পারফরম্যান্স
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী তাদের অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার অংশ হিসাবে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকে কাজে লাগান। সুতরাং, বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে একটি তহবিল নির্বাচন করা উচিত, এটির সত্য নয় যে এটি একটি দুর্দান্ত বছর ছিল। দীর্ঘ সময় ধরে তহবিলের পরিচালক, বা পরিচালকদের ধারাবাহিক পারফরম্যান্স ইঙ্গিত দেয় যে ফান্ডটি সম্ভবত বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদে ভাল মূল্য দিতে হবে। বিনিয়োগের জন্য একটি তহবিলের গড় রিটার্ন (আরওআই) 20 বছরের সময়কালে তার এক বছরের বা তিন বছরের কর্ম সম্পাদনের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। সেরা তহবিলগুলি যে কোনও এক বছরে সর্বোচ্চ আয় করতে পারে না তবে ক্রমাগতভাবে সময়ের সাথে ভাল, দৃ returns় রিটার্ন উত্পাদন করে। বিনিয়োগকারীদের ভালুক বাজারের চক্রের সময় এটি কতটা ভাল পরিচালনা করে তা দেখার জন্য যদি কোনও তহবিল প্রায় দীর্ঘকাল ধরে থাকে তবে এটি সহায়তা করে। সেরা তহবিলগুলি কঠিন অর্থনৈতিক সময়কালে বা চক্রীয় শিল্পের মন্দার সময়ে লোকসান হ্রাস করতে সক্ষম হয়।
ধারাবাহিকভাবে ভাল পারফরম্যান্সের একটি বড় অংশের একটি ভাল তহবিল পরিচালক রয়েছে। বিনিয়োগকারীদের তহবিলের সামগ্রিক মূল্যায়নের অংশ হিসাবে একটি তহবিল পরিচালকের পটভূমি এবং পূর্ববর্তী অভিজ্ঞতা এবং কার্যকারিতা পর্যালোচনা করা উচিত। ভাল বিনিয়োগ পরিচালকরা সাধারণত হঠাৎ খারাপ হয়ে যায় না, বা দরিদ্র বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকরা হঠাৎই ওভারচাইভার হয়ে ওঠেন না।
3) একটি কঠিন কৌশল অবলম্বন
সেরা-সম্পাদনকারী তহবিলগুলি ভাল সম্পাদন করে কারণ এগুলি একটি ভাল বিনিয়োগের কৌশল দ্বারা পরিচালিত হয়। তহবিলের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং তহবিল ব্যবস্থাপক সেই লক্ষ্য অর্জনের জন্য কৌশলটি ব্যবহার করে সে সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের স্পষ্টভাবে সচেতন হওয়া উচিত।
সাধারণত "পোর্টফোলিও ড্রিফট" নামে পরিচিত যা থেকে সাবধান থাকুন। এটি ঘটে যখন তহবিলের ব্যবস্থাপক তহবিলের বর্ণিত বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি এবং কৌশলটি এমনভাবে ছাড়িয়ে যায় যে তহবিলের পোর্টফোলিওটির রচনাটি তার মূল লক্ষ্যগুলি থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয়; উদাহরণস্বরূপ, এটি এমন একটি তহবিল হতে পরিবর্তিত হতে পারে যা লার্জ ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে যা মূলত ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ হয় যা কিছুটা কম বা কোনও লভ্যাংশ সরবরাহ করে না এমন ফান্ড হিসাবে যে গড়-গড় লভ্যাংশ দেয়। যদি কোনও তহবিলের বিনিয়োগের কৌশল পরিবর্তিত হয়, তহবিল পরিচালকের দ্বারা তহবিল শেয়ারহোল্ডারদের জন্য পরিবর্তন এবং এর কারণ পরিষ্কারভাবে ব্যাখ্যা করা উচিত।
4) বিশ্বাসযোগ্য, সলিড খ্যাতি সহ
সেরা তহবিলগুলি বহুবার্ষিকভাবে মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবসায়, যেমন ফিডেলিটি, টি। রোয়ে প্রাইস অ্যান্ড কোম্পানী এবং ভ্যানগার্ড গ্রুপ দ্বারা প্রতিষ্ঠিত বিশ্বাসযোগ্য নাম দ্বারা বিকাশ করা হয়। বিগত ২০ বছরে সমস্ত দুর্ভাগ্যজনক বিনিয়োগ কেলেঙ্কারী নিয়ে বিনিয়োগকারীদের কেবলমাত্র এমন সংস্থাগুলির সাথেই ব্যবসা করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে যাতে তারা সততা ও আর্থিক দায়বদ্ধতার বিষয়ে সর্বোচ্চ আস্থা রাখে। সেরা মিউচুয়াল ফান্ডগুলি নিখরচায় এমন সংস্থাগুলি দ্বারা অফার করা হয় যা তাদের ফি এবং পরিচালনা সম্পর্কে স্বচ্ছ এবং সামনে থাকে এবং তারা সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে তথ্য গোপন করার চেষ্টা করে না বা কোনও উপায়ে তাদের বিভ্রান্ত করে না।
5) প্রচুর সম্পদ, তবে খুব বেশি অর্থ নয়
সেরা-সম্পাদনকারী তহবিলগুলি সেগুলি হয়ে থাকে যা ব্যাপকভাবে বিনিয়োগ করা হয়, তবে মোট সম্পদের সর্বাধিক পরিমাণে তহবিল হতে অভাব হয়। তহবিলগুলি যখন ভাল সম্পাদন করে, তারা অতিরিক্ত বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করে এবং তাদের বিনিয়োগের সম্পদ বেসকে প্রসারিত করতে সক্ষম হয়। যাইহোক, একটি পয়েন্ট আসে যেখানে ম্যানেজমেন্টের অধীনে একটি তহবিলের মোট সম্পদ (এইউএম) এতটাই বিশাল হয়ে যায় যে ব্যবস্থাপনার জন্য অযৌক্তিক ও জটিল হতে পারে। বিলিয়ন বিলিয়ন বিনিয়োগ করার সময়, তহবিল পরিচালকের পক্ষে তার লেনদেনের আকারটি বাজার দর পরিবর্তন না করে স্টক কেনা বেচা ক্রমশ কঠিন হয়ে পড়ে তাই তিনি প্রচুর পরিমাণে স্টক অর্জনের জন্য আদায় করতে ইচ্ছুকের চেয়ে বেশি ব্যয় করে। এটি তহবিলগুলির জন্য বিশেষভাবে সত্য হতে পারে যা অবমূল্যায়িত, কম-জনপ্রিয় স্টক চায়। যদি কোনও তহবিল হঠাৎ করে ৫০ মিলিয়ন ডলার মূল্যের একটি স্টক কিনতে দেখায় যা সাধারণত খুব বেশি ব্যবসা হয় না, তবে তহবিল কেনার ফলে বাজারে যুক্ত চাপ চাপ স্টকটির দাম যথেষ্ট পরিমাণে বাড়িয়ে তুলতে পারে, সুতরাং এটি তার চেয়ে কম দর কষাকষি করে তোলে যখন ফান্ড ম্যানেজার পোর্টফোলিওটিতে এটি যুক্ত করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে এটি মূল্যায়ন করে তখন উপস্থিত হয়েছিল।
তহবিল যখন কোনও স্টকের কোনও অবস্থানকে তল্লাশী করার চেষ্টা করে তখন একই সমস্যা দেখা দিতে পারে। তহবিল স্টকটির এতগুলি শেয়ার ধারণ করতে পারে যে যখন সেগুলি বিক্রয় করার চেষ্টা করে, তদারকির ভিত্তিতে শেয়ারের দামের উপর নিম্নতর চাপ পড়তে পারে, যদিও তহবিলের ব্যবস্থাপক শেয়ারটি 50 ডলারে শেয়ারটি বিক্রি করার পরিকল্পনা করেছিলেন, যদিও তিনি শেয়ারটির তহবিলের হোল্ডিংসকে সম্পূর্ণরূপে তরল করতে সক্ষম, গড় উপলব্ধি বিক্রয় মূল্য কেবলমাত্র $ 47 ডলার শেয়ার।
বিনিয়োগকারীরা মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সুনির্দিষ্টভাবে পুঁজিযুক্ত সন্ধানের জন্য আগ্রহী হতে পারে, ইঙ্গিত দেয় যে তহবিল সফলভাবে অন্যান্য স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী এবং সংস্থার দৃষ্টি আকর্ষণ করেছে তবে তত বাড়েনি যেখানে তহবিলের মোট সম্পদের আকার তহবিলের পক্ষে কঠিন করে তোলে Adroitly এবং দক্ষতার সাথে পরিচালিত। তহবিলের সম্পদ পরিচালনার ক্ষেত্রে সমস্যাগুলি দেখা দিতে পারে কারণ তহবিলের মোট সম্পদের পরিমাণ ১ বিলিয়ন ডলার ছাড়িয়ে যায়।
মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করা সর্বদা একটি ব্যক্তিগত প্রচেষ্টা যা শেষ পর্যন্ত ব্যক্তির বিনিয়োগ লক্ষ্য এবং পরিকল্পনা, তার ঝুঁকি সহনশীলতা স্তর এবং তার সামগ্রিক আর্থিক পরিস্থিতি দ্বারা পরিচালিত হওয়া উচিত। যাইহোক, বিনিয়োগকারীরা তহবিল নির্বাচন প্রক্রিয়াটি সহজতর এবং সহজ করতে অনুসরণ করতে পারে এমন কয়েকটি বুনিয়াদি নির্দেশিকা রয়েছে এবং আশা করি বিনিয়োগকারীরা তহবিলের একটি দুর্দান্ত লাভজনক পোর্টফোলিও অর্জন করতে পারেন।
