টেসলা মোটরস, ইনক। (নাসডাক: টিএসএলএ) পুরো বছরের ২০১৫ সালের জন্য ৮৮৯ মিলিয়ন ডলার এবং গড় শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি billion ১ বিলিয়ন ডলার ক্ষতি হয়েছে, যার ফলে -৮৯.৯% এর ইক্যুইটি (আরওই) রিটার্ন এসেছে। টেসলার অগ্রাধিকার প্রবৃদ্ধি, লাভ নয়, সুতরাং অদূর ভবিষ্যতে সংস্থাটি সম্পত্তি, কর্পোরেট অবকাঠামো, বিপণন ও বিতরণে বিনিয়োগ চালিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। সংস্থার সাধারণত গৃহীত অ্যাকাউন্টিং নীতিগুলি (জিএএপি) নেট ক্ষতি এটির জন্য আরআরইতে উল্লেখযোগ্যভাবে অটো শিল্পের সহকর্মীদের পিছিয়ে রাখে, অন্যদিকে সম্পদ টার্নওভার এবং আর্থিক উত্তোলন প্রতিযোগীদের মতো।
.তিহাসিক ফলাফল
টেসলা এখনও একটি অপেক্ষাকৃত তরুণ সংস্থা যা বিস্ফোরক বৃদ্ধির পর্যায়ে পড়েছে এবং এই অবস্থানে থাকা সংস্থাগুলি সাধারণত লাভের পক্ষে অগ্রাধিকার দেয় না। পরিবর্তে, প্রবৃদ্ধি সংস্থাগুলি পণ্য বিকাশ, কর্পোরেট অবকাঠামো নির্মাণ এবং আক্রমণাত্মক বিক্রয় এবং বিপণন কার্যাদি তহবিলের জন্য প্রাথমিক পাবলিক অফার (আইপিও) এর মতো ইক্যুইটি উত্থাপন থেকে উত্পন্ন মূলধন ব্যবহার করে। যেহেতু সংস্থাটি আর্থিক ফলাফলগুলি প্রকাশ করা শুরু করেছে, তাই এটি কোনও পুরো বছরের জন্য নিট মুনাফা রেকর্ড করে নি। আরএসই, অতএব, টেসলার সাম্প্রতিক ইতিহাস জুড়ে নেতিবাচক হয়েছে, যার রিটার্ন -২২7% থেকে -১৯% পর্যন্ত রয়েছে। ২০১৫ সালটি নেট লোকসান এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি উভয়ের জন্য সাম্প্রতিক উচ্চতা চিহ্নিত করেছে। আরওএর পোকামাকড় করতে এবং কোন কারণগুলি রিটার্ন ড্রাইভ করে তা বুঝতে, ডুপন্ট বিশ্লেষণ একটি দরকারী সরঞ্জাম।
৮৮৯ মিলিয়ন ডলারের নিট লোকসানের সাথে এবং ২০১৮ সালে মোট আয় $.০ বিলিয়ন ডলার, ২০১৫ সালে টেসলার নেট মার্জিন ছিল -২২% This টেসলার বেশিরভাগ প্রকাশ্যে প্রকাশিত অপারেটিং ইতিহাসে 100%। বিক্রয়, সাধারণ ও প্রশাসনিক (এসজিএন্ডএ) ব্যয় 54% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং গবেষণা এবং উন্নয়ন (আরএন্ডডি) ব্যয় 53% বৃদ্ধি পেয়েছে, যখন আয় কেবল 27% বৃদ্ধি পেয়েছে। ভবিষ্যতের প্রবৃদ্ধিতে অবিচ্ছিন্ন বিনিয়োগ সম্ভবত আগামী বছরগুলিতে নেট মার্জিনকে নেতিবাচক রাখবে।
২০১৫ সালে টেসলার আয় $.০ বিলিয়ন ডলার এবং assets 7.0 বিলিয়ন এর গড় সম্পদ 0.5% এর সম্পদ টার্নওভারের ফলস্বরূপ। এটি 2013 সালে 1.14 এবং 2014 সালে 0.77 থেকে হ্রাস চিহ্নিত করেছে কারণ সম্পদ বৃদ্ধি বিক্রয় ছাড়িয়ে গেছে। টেসলা ২০১৫ সালে একটি গৌণ অফার থেকে প্রায় 50৫০ মিলিয়ন ডলার সংগ্রহ করেছিলেন, যার বেশিরভাগই সম্পত্তি, উদ্ভিদ এবং সরঞ্জামাদি (পিপি ও ই) এর একটি বিস্তারের জন্য অর্থ ব্যয় করতে ব্যবহৃত হয়েছিল যা ভবিষ্যতে সময়ে আয় উপার্জনের জন্য ব্যবহৃত হবে। এই ক্রিয়াকলাপগুলির অস্থায়ী প্রভাব ROE এর মাত্রা হ্রাস করে।
২০১৫ সালে টেসলার গড় সম্পদ billion 7 বিলিয়ন এবং গড় শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি $ 1 বিলিয়ন ডলার এর ফলে ইক্যুইটি গুণকটি 6.97 হয়েছে। ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার হ'ল আর্থিক উত্তোলনের একটি পরিমাপ, বৃহত্তর মানগুলি আরও বেশি লাভের উপস্থাপন করে। একচেটিয়াভাবে debtণের দিকে মনোনিবেশ করার পরিবর্তে, ইক্যুইটি গুণকটি সমস্ত দায়কে অর্থের উত্স হিসাবে স্পষ্টভাবে বিবেচনা করে এবং এগুলিকে ইক্যুইটি মূলধনের পরিমাণের সাথে তুলনা করে। টেসলার 2015 ইক্যুইটি গুণকটি আর্থিক ফলাফলগুলি সর্বজনীনভাবে উপলভ্য হওয়ার পরে সর্বোচ্চ ফলাফলগুলির মধ্যে একটি। যেহেতু সংস্থাটির আইপিও ২০১০, সর্বনিম্ন ইক্যুইটি গুণকটি ছিল ১.8686, পরামর্শ দিয়েছিলেন যে ব্যবসা বাড়ার সাথে সাথে টেসলা তার কার্যক্রম পরিচালনার জন্য দায়বদ্ধতার উপর আরও বেশি নির্ভরশীল। ২০১৫ সালে টেসলার দায়বদ্ধতার বৃহত্তম বৃদ্ধি রিসেলের মূল্য গ্যারান্টি প্রোগ্রাম, বিলম্বিত রাজস্ব এবং প্রদেয় অ্যাকাউন্টগুলির সাথে সম্পর্কিত।
পিয়ার তুলনা
টেসলা এবং এর অটো প্রস্তুতকারকের সমবয়সীদের মধ্যে অর্থবহ তুলনা আঁকানো কঠিন। বেশিরভাগ বড় অটোমেকাররা পরিপক্ক, প্রতিষ্ঠিত সংস্থাগুলির সাথে একেবারে আলাদা মূলধন কাঠামো এবং বৃদ্ধির লক্ষণগুলি রয়েছে। এর মধ্যে অনেক প্রতিযোগী অর্থনৈতিক চক্রের বেশিরভাগ পর্যায়ে নির্ভরযোগ্যভাবে লাভজনক। অধিকন্তু, টেসলা শক্তি সঞ্চয়স্থানের বাজারে ছড়িয়ে দিয়ে অপারেশনকে বৈচিত্র্যবদ্ধ করছে যা অটো শিল্পের নিয়মাবলী থেকে গুরুতর প্রস্থান।
সমবয়সীদের মধ্যে, ফিয়াট ক্রাইসলার অটোমোবাইলস এনভি (এনওয়াইএসই: এফসিএইউ) থেকে জেনারেল মোটরস কোম্পানির (এনওয়াইএসই: জিএম) ২ 26.৫% থেকে আরওইর পরিধি। ফেরারি এনভি (এনওয়াইএসই: আরএসিইই) গ্রুপটি নেট মুনাফার মার্জিনে 10.6% এ শীর্ষে রয়েছে। ২০১৫ সালে, এই গোষ্ঠীর জন্য সম্পদ টার্নওভার তুলনামূলকভাবে বেশি ছিল, বেশিরভাগ সংস্থাগুলি 0.7 থেকে 1.1 এর মধ্যে এসে পড়েছিল, যা টেসলা তার দ্বিতীয় প্রস্তাবের পরে পিছিয়ে রয়েছে। উচ্চ আর্থিক উত্তোলন অটোমোবাইল শিল্পে প্রচলিত, যেমন ফিয়াট ক্রাইসলার এবং জেনারেল মোটরস-এর অংশগ্রহণকারীরা equ.০ এর উপরে ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার বজায় রাখে, তাই টেসলা এই ক্ষেত্রে সমবয়সীদের সমান।
