ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলি কি বড় ক্যাপ সংস্থাগুলির তুলনায় ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ বেশি?

বড় ক্যাপ সংস্থাগুলির চেয়ে ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলি ঝুঁকিপূর্ণ হতে থাকে। তাদের আরও বিকাশের সম্ভাবনা রয়েছে এবং বিশেষত দীর্ঘমেয়াদে আরও ভাল রিটার্ন দেয়, তবে তাদের কাছে বড় ক্যাপ সংস্থাগুলির সংস্থান নেই, যার ফলে তারা নেতিবাচক ইভেন্টগুলি এবং বেয়ারিশ অনুভূতির জন্য আরও ঝুঁকিপূর্ণ হয়ে ওঠে। এই দুর্বলতাটি ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলির অস্থিরতায় প্রতিফলিত হয়, যা capতিহাসিকভাবে বৃহত ক্যাপ সংস্থাগুলির চেয়ে বেশি ছিল। অর্থনৈতিক সংকোচনের সময়কালে এগুলি একটি বিশেষত ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ, কারণ তাত্পর্যপূর্ণ হ্রাস হওয়া চাহিদা মোকাবেলায় বড় ক্যাপ সংস্থাগুলির তুলনায় তারা কম সুসজ্জিত।

উচ্চ অস্থিরতার সাথে বিনিয়োগকারীদের দ্বারা প্রাপ্ত রিটার্নটি প্রত্যাশিত গড় প্রত্যাবর্তনের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয়, প্রকৃত আয়কে ভবিষ্যদ্বাণী করা আরও কঠিন করে তোলে এবং বিনিয়োগ সম্ভাব্যতর ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে। উদাহরণস্বরূপ, ১৯৯ 1997 সাল থেকে ২০১২ সাল পর্যন্ত রাসেল ২০০০ (ছোট সংস্থাগুলির একটি সূচক) এসএন্ডপি 500 (মূলত বড় বড় সংস্থাগুলি নিয়ে গঠিত) এর 4.8% এর তুলনায় বার্ষিক ভিত্তিতে 8.6% প্রত্যাবর্তন করেছে। তবুও একই সময়ে, রাসেল 2000 এর প্রায় এক তৃতীয়াংশ উচ্চতর অস্থিরতা ছিল।

2003 থেকে 2013 পর্যন্ত সময়কালে, স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি দ্বারা পরিমাপকৃত ছোট ক্যাপ ফান্ডগুলির অস্থিরতা ছিল 19.28। লার্জ ক্যাপ ফান্ডগুলির জন্য, এটি ছিল 15.54। (একই সময়কালে, ছোট ক্যাপ ফান্ডগুলি গড়ে 9.12% বার্ষিক রিটার্ন লাভ করে এবং লার্জ ক্যাপ তহবিলগুলি 7.12% প্রত্যাবর্তন করে)) সংক্ষেপে, এর অর্থ এটি হ'ল ছোট ক্যাপ তহবিলের আয় তার গড় থেকে 19.28 শতাংশ পয়েন্টের চেয়ে পৃথক হয়েছিল 68৮% সময় এবং লার্জ ক্যাপ ফান্ডের ফেরত তার সময়ের চেয়ে 15.54 শতাংশ পয়েন্টের সময়ের চেয়ে 68% ছিল। ছোট ক্যাপ ফান্ডের উচ্চতর পরিবর্তনশীলতা উচ্চতর অস্থিরতার প্রতিফলন করে।

লার্জ ক্যাপ সংস্থাগুলি সাধারণত একটি নিরাপদ বিনিয়োগ হয়, বিশেষত ব্যবসায় চক্রের মন্দার সময়, কারণ তারা উল্লেখযোগ্য ক্ষতি ছাড়াই আবহাওয়ার পরিবর্তনের সম্ভাবনা বেশি। এটি বিনিয়োগকারীদের কাছে তাদের আরও আকর্ষণীয় করে তোলে, মূলধনের স্থিতিশীল প্রবাহকে আকর্ষণ করে, যা তাদের অস্থিরতা কমিয়ে আনতে অবদান রাখে।

অন্যদিকে, বড় ক্যাপ সংস্থাগুলিতে ক্ষুদ্র ক্যাপ সংস্থাগুলির বৃদ্ধি সম্ভাবনা নেই, কারণ তাদের আকার তাদের দ্রুত দিকনির্দেশ পরিবর্তন এবং নতুন সুযোগগুলি পুঁজি করে বাধা দেয়; বৃহত্তর সংস্থানগুলি যে তাদের কুশনও বোঝা হতে পারে। যেহেতু তারা আরও চটকদার, ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলি আরও বেশি সুযোগ নিতে পারে এবং ইভেন্ট এবং প্রবণতাগুলির সুবিধা নিতে পারে। এর ফলে তাদের Thisতিহাসিকভাবে বড় ছেলেদের তুলনায় বিনিয়োগের ক্ষেত্রে আরও ভাল আয় হয়।