একটি বক্স ছড়িয়ে আছে কি?

একটি বাক্স স্প্রেড একটি বিকল্প সালিসি কৌশল যা একটি বেল কল স্প্রেডের সাথে মিলে যাওয়া ভাল্লুক স্প্রেডের সাথে মিলিত হয়। একে সাধারণত একটি দীর্ঘ বক্স কৌশল বলা হয়। এই উল্লম্ব স্প্রেডগুলির অবশ্যই একই স্ট্রাইক মূল্য এবং সমাপ্তির তারিখ থাকতে হবে।

কী Takeaways

• একটি বক্স স্প্রেড হ'ল একটি বিকল্প সালিসি কৌশল যা একটি ষাঁড় কল স্প্রেডের সাথে মিলিত একটি ভালুকের স্প্রেডের সাথে মিলিত হয় spread বক্স স্প্রেডের বেতনটি সর্বদা দুটি ধর্মঘটের দামের মধ্যে পার্থক্য হতে চলেছে a একটি বক্স স্প্রেড কার্যকর করার জন্য ব্যয় করা হয়, বিশেষত কমিশনগুলি চার্জড, তার সম্ভাব্য লাভের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান হতে পারে।

বোঝার বক্স স্প্রেড

একটি বাকী স্প্রেড (লম্বা বাক্স) সর্বোত্তমভাবে ব্যবহৃত হয় যখন স্প্রেডগুলি তাদের মেয়াদোত্তীর্ণ মানগুলির প্রতি শ্রদ্ধাশীল হয়। যখন ব্যবসায়ী বিশ্বাস করে যে স্প্রেডগুলি অত্যধিক মূল্যের হয়, তখন সে বা একটি সংক্ষিপ্ত বাক্স নিয়োগ করতে পারে, যা বিপরীত বিকল্পগুলির জোড়া ব্যবহার করে। একটি বাক্সের ধারণাটি তখনই প্রকাশিত হয় যখন কেউ দুটি উল্লম্ব, ষাঁড় কল এবং ভালুকের রাখার উদ্দেশ্য বিবেচনা করে জড়িত স্প্রেডকে বিবেচনা করে।

অন্তর্নিহিত সম্পদ মেয়াদোত্তীর্ণের সময়ে উচ্চ স্ট্রাইক মূল্য বন্ধ হয়ে গেলে একটি বুলিশ উল্লম্ব স্প্রেড তার মুনাফা সর্বাধিক করে তোলে। বিয়ারিশ উল্লম্ব স্প্রেড তার মুনাফা সর্বাধিক করে তোলে যখন অন্তর্নিহিত সম্পদ মেয়াদোত্তীর্ণের কম স্ট্রাইক দামে বন্ধ হয়ে যায়। একটি ষাঁড় কল স্প্রেড এবং একটি ভালুক পুরা স্প্রেড উভয়কে একত্রিত করে, ব্যবসায়ী অজানাটিকে সরিয়ে দেয়, অর্থাত্ অন্তর্নিহিত সম্পদ সমাপ্তির সময় বন্ধ হয়। এটি তাই কারণ বেতনটি সর্বদা মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় দুটি স্ট্রাইক দামের মধ্যে পার্থক্য হতে চলেছে।

কমিশনের পরে প্রসারণের ব্যয় যদি দুটি ধর্মঘটের দামের পার্থক্যের চেয়ে কম হয়, তবে ব্যবসায়ীটি ঝুঁকিহীন মুনাফায় লক করে, এটি একটি ব-দ্বীপ-নিরপেক্ষ কৌশল করে। অন্যথায়, ব্যবসায়ী এই কৌশলটি সম্পাদন করতে ব্যয় করে এমন একটি ক্ষতি বুঝতে পেরেছেন।

বিভিই = এইচএসপি - এলএসপিএমপি = বিভিই - (এনপিপি + কমিশন) এমএল = এনপিপি + কমিশনস্হোয়াড: বিভিই = এক্সপায়ার বক্সের মান হ'ল এসএসপি = উচ্চ স্ট্রাইক প্রাইস এলএসপি = নিম্ন স্ট্রাইক মূল্য এমপি = সর্বোচ্চ লাভ এনপিপি = নেট প্রিমিয়াম প্রদান করা হয়েছে

একটি বক্স স্প্রেড বিল্ডিং

একটি বাক্স ছড়িয়ে দেওয়ার জন্য, একজন ব্যবসায়ী ইন-দ্য মনি (আইটিএম) কল কিনে, অর্থের বাইরে (ওটিএম) কল বিক্রয় করে, একটি আইটিএম পুট কিনে এবং একটি ওটিএম পুট বিক্রি করে। অন্য কথায়, একটি আইটিএম কল কিনুন এবং লাগান এবং তারপরে একটি ওটিএম কল এবং পুট বিক্রয় করুন।

এই সংমিশ্রণে চারটি বিকল্প রয়েছে তা প্রদত্ত, এই কৌশলটি কার্যকর করার জন্য ব্যয়, বিশেষত কমিশনগুলি চার্জ করা, তার সম্ভাব্য লাভের ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ হতে পারে। জটিল বিকল্প বিকল্পগুলি, যেমন এগুলিকে কখনও কখনও অলিগ্রেটার স্প্রেড হিসাবে উল্লেখ করা হয়।

একটি বক্স স্প্রেডের উদাহরণ

ইন্টেল স্টক.00 51.00 এ লেনদেন করে। বাক্সের চার পায়ে প্রতিটি বিকল্প চুক্তি 100 টি শেয়ারের নিয়ন্ত্রণ করে। পরিকল্পনাটি হ'ল:

• অপশন কন্ট্রাক্টের জন্য $ 329 ডেবিট এর জন্য 3.29 (আইটিএম) এর 49 টি কল কিনুন 123 ক্রেডিটের জন্য 1.23 (ওটিএম) এর জন্য 53 কল কল করুন 53 269 ডেবিটের জন্য 2.69 (আইটিএম) এর 53 টি কল e 97 ক্রেডিটের জন্য 0.97 (ওটিএম) এর জন্য 49 ডলার বিক্রয় করুন

কমিশনগুলির আগে বাণিজ্যের মোট ব্যয় হবে $ 329 - $ 123 + $ 269 - $ 97 = $ 378। ধর্মঘটের দামের মধ্যে ছড়িয়ে পড়ার পরিমাণ 53 - 49 = 4 বাক্সের স্প্রেডের জন্য 100 চুক্তি প্রতি 100 শেয়ার দ্বারা গুণ করুন $ 400 $

এই ক্ষেত্রে, কমিশনগুলির আগে বাণিজ্যটি 22 ডলার মুনাফায় লক করতে পারে। এটিকে লাভজনক করার জন্য ডিলের চারটি পায়ে কমিশনের ব্যয় অবশ্যই 22 ডলারের কম হতে হবে। এটি একটি ক্ষুর-সরু মার্জিন, এবং এটি কেবল তখনই যখন বাক্সটির নেট খরচটি স্প্রেডের মেয়াদোত্তীর্ণ্যের মূল্য বা স্ট্রাইকগুলির মধ্যে পার্থক্যের চেয়ে কম হয়।

এমন সময় আসবে যখন বক্সটির স্ট্রাইকগুলির মধ্যে ছড়িয়ে পড়ার চেয়ে বেশি ব্যয় হবে যাতে লম্বা বাক্সটি কাজ করবে না। তবে, একটি শর্ট বক্স সম্ভবত। এই কৌশলটি পরিকল্পনাটিকে বিপরীত করে আইটিএম অপশনগুলি বিক্রয় করে এবং ওটিএম বিকল্পগুলি কিনে।