চেয়ারম্যান ওয়ারেন বাফেটের নেতৃত্বে বার্কশায়ার হাথওয়ের 2018 বার্ষিক বৈঠকটি সফল স্টকগুলি বেছে নেওয়ার জন্য মাস্টার বিনিয়োগকারীদের গোপন বিষয়গুলিতে নতুন করে দৃষ্টি নিবদ্ধ করেছে - অ্যাপল ইনক। (এএপিএল) থেকে কোকাকোলা ইনক। (কেও) থেকে ডেল্টা এয়ারলাইনস ইনক। (ডাল) অবধি) - ওমাহার আসন্ন পদক্ষেপের ওরাকলটি অনুমান করার সময়। বাফেটের পদ্ধতির সর্বশেষ গভীরতা বিশ্লেষণ সিএনবিসি-র একটি প্রতিবেদনে উপস্থাপন করা হয়েছে। এটি বুফেটের কয়েক দশকের জনসাধারণের মন্তব্যগুলি পরীক্ষা করেছে এবং নেফারস্কার ওমাহার গত সপ্তাহান্তে বাফেটের মতো বার্ষিক সমাবেশে যেমন স্টাফ কিনেছে সেগুলি কেনার জন্য তিনটি মূল সুপারিশ নিয়ে আসে। এগুলি হ'ল: আপনার যোগ্যতার বৃত্তের মধ্যে বিনিয়োগ করুন, ইক্যুইটি কেনার সময় কোনও ব্যবসায়ের মালিকের মতো চিন্তা করুন এবং কিছুটা সুরক্ষার ব্যবস্থা করার জন্য সস্তা দামে কিনুন।
১৯6565 সাল থেকে ২০১ 2017 সাল পর্যন্ত সিএনবিসি গণনা করে যে বাফেটের বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে ইনক। (বিআরকে-এ) এর শেয়ারগুলি গড়ে বার্ষিক 20.9% রিটার্ন সরবরাহ করেছে যা এসএন্ডপি 500 সূচক (এসপিএক্স) এর 9.9% রিটার্নের দ্বিগুণেরও বেশি। তারা যোগ করেছেন, আপশটটি হ'ল বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে স্টকের জন্য এই সময়ের মধ্যে এসএন্ডপি 500 এর চেয়ে 155 গুণ বেশি লাভ ছিল gain
ইয়াহু ফিনান্সের এক প্রতিবেদনে আজ গ্রাহক ফিনান্স সংস্থা পিডিএল ক্যাপিটালের পোর্টফোলিও ম্যানেজার এবং প্রধান নির্বাহী লরেন্স মেয়ার্সের মতে গত দশ বছরে বার্কশায়ার হাথওয়ের স্টক পোর্টফোলিওর মধ্যে সবচেয়ে দীর্ঘমেয়াদী বিজয়ীরা হলেন: অ্যাপল, + 665%, ভিসা ইনক। (ভি), + 556%, মাস্টারকার্ড ইনক। (এমএ), + 583%, এবং ডেল্টা এয়ারলাইনস ইনক।, + 550%।
'যোগ্যতার বৃত্ত'
একটি মূল নিয়ম হ'ল বুফে বিশ্বাস করেন যে বিনিয়োগকারীদের স্টক কেনার সময় খুব বেশি দূরে যেতে হবে। পরিবর্তে, তিনি বলেছেন যে বিনিয়োগকারীদের নিশ্চিত করা উচিত যে তারা কীভাবে কোনও ব্যবসা পরিচালনা করে, কীভাবে অর্থ উপার্জন করে এবং ভবিষ্যতের সিএনবিসি তার ব্যবসায়ের মডেল এবং তার স্টক কেনার আগে লাভের ভবিষ্যত টেকসই বুঝতে পারে। ১৯৯৯ সালে বার্কশায়ারের বার্ষিক বৈঠকে সিএনবিসির বরাত দিয়ে তিনি এইটিকে "আপনার দক্ষতার বৃত্ত আমি বলি তার মধ্যেই অপারেটিং" বলে অভিহিত করেছিলেন। বাফেটের সম্ভাব্য ভবিষ্যতের ক্রয়গুলি সনাক্ত করার জন্য তাদের নিজস্ব প্রয়াসে ক্রেডিট স্যুইস গ্রুপ এজি-র বিশ্লেষকরা উল্লেখ করেছেন যে তিনি বোঝার জন্য সহজ ব্যবসা পছন্দ করেন। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: 5 টি স্টক পিকস যা ওয়ারেন বাফেটকে আকর্ষণ করবে ))
স্মার্টফোন এবং ব্যক্তিগত কম্পিউটার নির্মাতা অ্যাপল ইনক। এর উল্লেখযোগ্য ব্যতিক্রম বাদে বুফেট প্রযুক্তি ক্ষেত্রে বেশ কয়েকটি বিজয়ী বিনিয়োগ সুনির্দিষ্টভাবে পেরিয়ে গেছে কারণ তিনি তাদের ব্যবসায়িক মডেলগুলির বিচার করার পক্ষে যথেষ্ট সক্ষম মনে করেননি। বার্কশায়ার সম্প্রতি অ্যাপলের বড় অংশ বাড়িয়েছে, তবে অপরিচিত জমিতে পাচার সম্পর্কে বুফেটের সতর্কতার ভিত্তিতে স্টকের সাথে আপেক্ষিক প্রয়াত হয়ে পড়েছে। (আরও তথ্যের জন্য, এও দেখুন: অ্যাপল এবং বুফেটের মূল্য এবং কাজ করা Ac )
'আপনি ব্যবসা কিনছেন'
1949 সালে কলেজের ছাত্র হিসাবে বুফেটের দ্বিতীয় কী অন্তর্দৃষ্টি হয়েছিল, সেটি অগ্রণী বেনজমিন গ্রাহামকে মূল্য বিনিয়োগ করে "দ্য বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী, " সেমিনাল বইটি পড়েছিল। ২০০২ সালে বার্কশায়ার হাথওয়ের বার্ষিক বৈঠকের সময় বাফেট যেমন সিএনবিসি-তে বলেছিলেন: "আপনি চার্টে ঝাঁকুনি দেওয়া জিনিসগুলি দেখছেন না বা লোকে আপনাকে কিছুটা মিসাইভ পাঠিয়েছে, আপনি জানেন, এটি কিনুন কারণ এটি পরের দিকে যাচ্ছে সপ্তাহে, বা এটি বিভক্ত হতে চলেছে, বা লভ্যাংশ বৃদ্ধি পেতে চলেছে, বা যাই হোক না কেন, পরিবর্তে আপনি একটি ব্যবসায় কিনছেন ""
সিএনবিসি অনুসারে গ্রাহামের বইয়ের মূল বিষয়বস্তু হ'ল স্টক কেনা আপনাকে ব্যবসায়ের অংশের মালিক করে তোলে, এমন কেউ যার স্টক দামের স্বল্প-মেয়াদী ওঠানামা সম্পর্কে উদ্বিগ্ন হওয়া উচিত নয়। প্রকৃতপক্ষে, বুফে বিশ্বাস করেন যে এই ধরণের দামের ওঠানামা, সাধারণত আজকে অস্থিরতা বলা হয়, অস্থায়ী "শব্দ" উপস্থাপন করে যা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের উপেক্ষা করা উচিত। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: আপনার পোর্টফোলিওটির অস্থিরতা-প্রমানের কৌশলগুলি ))
নিরাপত্তার সীমারেখা
বাফেট গ্রাহামের কাছ থেকে নিয়ে আসা তৃতীয় নিয়মটি হ'ল একটি বড় "সুরক্ষার মার্জিন" সহ স্টক কেনা যা বর্তমানে তাদের অভ্যন্তরীণ মানের তুলনায় উল্লেখযোগ্য পরিমাণে বিক্রি করে। সিএনবিসি নোট হিসাবে, বিনিয়োগের ক্ষেত্রে এই দর কষাকষি-শিকারের পদ্ধতির গ্রহণ করা আপনার সম্ভাব্য ক্ষতির সীমাবদ্ধ করা উচিত যদি আপনার অভ্যন্তরীণ মূল্যের অনুমান খুব বেশি হয়, বা যদি অপ্রত্যাশিত ঘটনাগুলি কোনও কোম্পানির একসময়ের সম্ভাবনাময় সম্ভাবনাগুলির ক্ষতি করে।
অবশ্যই, অভ্যন্তরীণ মূল্যের সঠিক অনুমানের সাথে উপস্থিত হওয়া সূত্রগুলিতে সহজেই হ্রাস পায় না, তবে বুফেট দ্বারা নিযুক্ত গ্রাহাম পদ্ধতিটি কোনও সংস্থা, তার শিল্প এবং সাধারণ অর্থনীতিতে ডেটা প্রাসঙ্গিকতার কঠোর মৌলিক বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করে। বুফেট তার দশকের দীর্ঘ সময় ধরে মূল্যকে নিয়ে চূড়ান্ত বিচার করার পক্ষে দাঁড়ায়।
'কখনও শিরোনামের দিকে তাকাবেন না'
গড় বিনিয়োগকারীদের জন্য, যার বুফেটের বিশ্লেষণী দক্ষতা এবং তীক্ষ্ণ দৃষ্টি নেই, তিনি বিশ্বাস করেন যে কেবলমাত্র মার্কিন অর্থনীতির এবং মার্কিন স্টক মার্কেটের দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনার সাথে আপনার জায়গাটি ফেলে দেওয়া সবচেয়ে নিরাপদ বাজি হতে পারে। "১১ ই মার্চ, 1942-এ আপনি করতে পারেন এমন সেরা একক জিনিস - যখন আমি আমার প্রথম স্টকটি কিনেছিলাম - তখন একটি স্টক সূচকের তহবিল কেনা হত এবং কোনও শিরোনামের দিকে তাকানো ছিল না… যেন আপনি কোনও খামার কিনেছেন" তিনি সিএনবিসিকে বলেছেন এর আগে আজকের দিনে, সূচি ফান্ডে তাত্ত্বিক $ 10, 000 ডলারের বিনিয়োগের অর্থ আজ পুনরায় বিনিয়োগিত লভ্যাংশ সহ today 51 মিলিয়ন ডলারের বেশি হবে।
বুফে সবচেয়ে খারাপ বাছাই
নিশ্চিত হওয়ার জন্য, বাফেট অনেক লোককে বেছে নিয়েছে। লফারেন্স মায়ার্স অনুসারে বাফেটের সবচেয়ে খারাপ অভিনয়কারীরা হলেন: তেভা ফার্মাসিউটিক্যাল ইন্ডাস্ট্রিজ লিমিটেড (টিইভিএ), -52%, ব্যাংক অফ আমেরিকা কর্পোরেশন (বিএসি), -15%, এবং বিল্ডিং উপকরণ সংস্থা ইউএসজি কর্পোরেশন (ইউএসজি), + 14%। এস অ্যান্ড পি 500 একই সময়ের মধ্যে 77% বৃদ্ধি পেয়েছে।
বাফেটের enর্ষণীয় সামগ্রিক রেকর্ড যদিও তা নিশ্চিত করে যে তার 3 সেরা বিনিয়োগের নিয়ম বিনিয়োগকারীদের কাছে কতটা মূল্যবান।
