সম্পত্তির অনুপাতের উপর নগদ ফেরত

সম্পদের অনুপাতের নগদ রিটার্ন কী

সম্পদের উপর নগদ রিটার্ন (নগদ আরওএ) অনুপাতটি ব্যবসায়ের পারফরম্যান্সকে অন্যান্য শিল্প সদস্যের সাথে তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়। এটি একটি দক্ষতার অনুপাত যা আয়ের স্বীকৃতি বা আয়ের পরিমাপ দ্বারা প্রভাবিত না হয়ে কোম্পানির সম্পদে প্রকৃত নগদ প্রবাহকে রেট দেয়। অনুপাতটি অভ্যন্তরীণভাবে সংস্থার বিশ্লেষক বা সম্ভাব্য এবং বর্তমান বিনিয়োগকারীরা ব্যবহার করতে পারেন।

সম্পদের অনুপাতের উপর নগদ রিটার্ন বোঝা

মৌলিক বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন যে একটি স্টককে মূল্যহীন বা মূল্যায়ন করা যেতে পারে। এটি হ'ল মৌলিক বিশ্লেষকরা বিশ্বাস করেন গভীর-বিশ্লেষণ পোর্টফোলিওর রিটার্ন বাড়াতে সহায়তা করতে পারে। এই বিশ্লেষণটি করতে, মৌলিক বিশ্লেষকরা অনুপাত সহ বিভিন্ন সরঞ্জাম ব্যবহার করেন। অনুপাত বিশ্লেষকদের সম্পদ ফেরত (আরওএ) এবং নগদ আরওএর মতো ডেটা পয়েন্টের তুলনা এবং বিপরীতে সহায়তা করে। এই দুটি অনুপাত যখন আলাদা হয়, নগদ প্রবাহ এবং নিট আয় একত্রিত হয় না এমন একটি চিহ্ন এটি বিশ্লেষকদের জন্য উদ্বেগের বিষয়।

আরওএ বনাম নগদ আরওএ

সম্পত্তিতে রিটার্ন গণনা করা হয় মোট মোট সম্পদের দ্বারা নিট আয়ের ভাগ করে। উত্তরটি আর্থিক বিশ্লেষকদের জানায় যে কোনও সংস্থা কতটা সম্পদ পরিচালনা করছে। অন্য কথায়, আরওএ বিশ্লেষকদের বলে দেয় যে প্রতিটি ডলারের সম্পদ আয়ের ক্ষেত্রে কতটা উত্পাদন করছে। একটি উচ্চ অনুপাত মানে কোম্পানীটি গড় সংস্থার তুলনায় সম্পদের 1 ডলার থেকে বেশি নিট আয় অর্জন করে, যা দক্ষতার লক্ষণ। স্বল্প অনুপাতের অর্থ একটি সংস্থা সম্পদের $ 1 প্রতি কম নেট আয় করে, যা অদক্ষতার লক্ষণ। বিষয়টি হ'ল নেট আয় সর্বদা নগদ প্রবাহের সাথে একত্রিত হয় না। সমাধান হিসাবে, বিশ্লেষকরা নগদ আরওএ ব্যবহার করেন, যা মোট সম্পদের দ্বারা ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহকে ভাগ করে দেয় (সিএফও)। অপারেশনগুলি থেকে নগদ প্রবাহ বিশেষত নেট আয় এবং নগদ প্রবাহের মধ্যে পার্থক্য পুনরুদ্ধারের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এইভাবে, নেট আয়ের চেয়ে আরওএর গণনায় এটি আরও সঠিক সংখ্যা।

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোম্পানির A এর নিট আয় হয় million 10 মিলিয়ন এবং মোট সম্পদ $ 50 মিলিয়ন, আরওএ 20 শতাংশ। একটি নতুন ফিনান্সিং প্রোগ্রামের কারণে সংস্থা এ-তেও বেশি বিক্রয় বৃদ্ধি পেয়েছে যা সমস্ত গ্রাহকদের 100 শতাংশ অর্থায়ন করে। ফলস্বরূপ, নিট আয় বেশি, তবে নিট আয়ের বৃদ্ধি হ'ল ফল creditণ বিক্রয় বৃদ্ধি। এই creditণ বিক্রয় বিক্রয় এবং নিট আয় বৃদ্ধি, কিন্তু সংস্থা বিক্রয় জন্য কোন নগদ প্রাপ্তি। ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহিত হয়, নগদ প্রবাহ বিবরণীতে পাওয়া যায় এমন একটি লাইন আইটেম দেখায় যে সংস্থার creditণ বিক্রয় রয়েছে $ 5 মিলিয়ন। ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ নিট আয় থেকে creditণ বিক্রয় এই 5 মিলিয়ন ডলার হ্রাস করে। ফলস্বরূপ, নগদ আরওএ 5 মিলিয়ন ডলারকে 50 মিলিয়ন ডলার ভাগ করে গণনা করা হয়, যা 10 শতাংশ। বাস্তবে, সম্পদগুলি মূলত ভাবার চেয়ে কম পরিমাণে "আসল" নগদ উপার্জন করে।