যৌথ বিনিয়োগ তহবিল কী?
একটি যৌথ বিনিয়োগ তহবিল (সিআইএফ), যা একটি সম্মিলিত বিনিয়োগ ট্রাস্ট (সিআইটি) নামেও পরিচিত, এটি একটি ব্যাংক বা ট্রাস্ট সংস্থার হাতে থাকা এককভাবে পোল্ড অ্যাকাউন্টগুলির একটি গ্রুপ। আর্থিক প্রতিষ্ঠানটি একক বৃহত্তর, বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও বিকাশের জন্য ব্যক্তি ও সংস্থার সম্পদকে গোষ্ঠীভুক্ত করে। দুটি ধরণের যৌথ বিনিয়োগ তহবিল রয়েছে:
- A1 তহবিল, গোষ্ঠীভিত্তিক বিনিয়োগ বিনিয়োগ বা পুনর্ বিনিয়োগের জন্য অবদান 2 তহবিল, গ্রুপযুক্ত সম্পদ অবসর, মুনাফা ভাগাভাগি, স্টক বোনাস, বা অন্যান্য সংস্থাগুলি ফেডারাল আয়কর থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত
সিআইএফগুলি কেবল নিয়োগকর্তা-স্পনসরড অবসর পরিকল্পনা, পেনশন পরিকল্পনা এবং বীমা সংস্থাগুলির মাধ্যমে স্বতন্ত্র ব্যক্তির কাছে উপলব্ধ। তাদের অন্যান্য নামগুলির মধ্যে সাধারণ ট্রাস্ট তহবিল, সাধারণ তহবিল, সমষ্টিগত ট্রাস্ট এবং একত্রিত ট্রাস্টগুলি অন্তর্ভুক্ত।
কীভাবে একটি যৌথ বিনিয়োগ তহবিল কাজ করে
সিআইএফ হ'ল সিকিওরিটি এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) বা 1940 সালের বিনিয়োগ আইন দ্বারা নিয়ন্ত্রিত নয় এমন তহবিলগুলি পরিবর্তে মুদ্রার নিয়ন্ত্রকের অফিসের ওসিসির নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষের অধীনে পরিচালিত হয় (ওসিসি)। যদিও সিআইএফগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি যেমন তহবিলগুলিকে চালিত করা হয় তবুও সিআইএফগুলি নিবন্ধিত বিনিয়োগের যানবাহন, তহবিলগুলি হেজ করার অনুরূপ।
সম্মিলিত বিনিয়োগ তহবিলের প্রাথমিক লক্ষ্য হ'ল মুনাফার ভাগাভাগি তহবিল এবং পেনশনগুলির সংমিশ্রণে ব্যয় কম করা scale পুলযুক্ত তহবিলগুলি একটি মাস্টার ট্রাস্ট অ্যাকাউন্টে বিভক্ত হয় - আইনত বলতে গেলে সিআইএফগুলি ট্রাস্ট হিসাবে স্থাপন করা হয় - যা ব্যাংক বা ট্রাস্ট সংস্থা দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়, যা ট্রাস্টি বা নির্বাহক হিসাবে কাজ করে। তবে অনেক আর্থিক প্রতিষ্ঠান পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করতে বিনিয়োগ সংস্থা বা মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থাগুলি উপ-উপদেষ্টা হিসাবে ব্যবহার করে।
উদাহরণস্বরূপ, ইনভেস্কো ট্রাস্ট সংস্থা ইনভেস্কো গ্লোবাল অ্যাপার্চুনিটিস ট্রাস্ট এবং ইনভেস্কো ব্যালেন্সড-রিস্ক কমোডিটি ট্রাস্ট পরিচালনা করে। বিশ্বস্ততা, ফ্র্যাঙ্কলিন টেম্পলটন এবং টি। রোয়ে প্রাইস সিআইএফও চালায়।
সিআইএফ বিনিয়োগ
বিশ্বস্ত হিসাবে কাজ করা এই ব্যাংকের তহবিলের সম্পদের আইনী শিরোনাম রয়েছে। তবে, তহবিলে অংশগ্রহণকারীরা তহবিলের সম্পদের যে কোনও সুবিধা রয়েছে। প্রকৃতপক্ষে তারা সম্পদের উপকারী মালিক। অংশগ্রহণকারীরা সিআইএফ-এ অনুষ্ঠিত কোনও নির্দিষ্ট সম্পত্তির মালিক নন তবে তহবিলের সমষ্টিগত সম্পদে আগ্রহী। একটি সিআইটি স্টক, বন্ড পণ্য, ডেরিভেটিভস এবং এমনকি মিউচুয়াল তহবিল সহ যে কোনও ধরণের সম্পদে বিনিয়োগ করতে পারে।
সিআইএফগুলি বিশেষত একটি ব্যাংক দ্বারা তার কার্যকর বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার জন্য বিভিন্ন অ্যাকাউন্ট থেকে সম্পদকে এক তহবিলের মধ্যে জড়িত করে বাছাই করা বিনিয়োগের কৌশল এবং উদ্দেশ্য সহ পরিচালিত হয় designed একক অ্যাকাউন্টে বিভিন্ন ফিদুশিরি সম্পত্তির সংমিশ্রণের মাধ্যমে, ব্যাংক সাধারণত তার পরিচালনা ও প্রশাসনিক ব্যয় যথেষ্ট পরিমাণে হ্রাস করতে সক্ষম হয়। মনোনীত বিনিয়োগ কৌশল কাঠামো বিনিয়োগের কর্মক্ষমতা সর্বাধিক করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
সিঙ্গাপুর ভিত্তিক গবেষণা সংস্থা সেরুলি অ্যাসোসিয়েটসের মতে, ২০১ as সালের হিসাবে সিআইএফ-তে প্রায় 8 ২.৮ ট্রিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ করা হয়েছিল এবং ২০১ of সালের শেষে এই সংখ্যা $ ৩ ট্রিলিয়ন ডলার আঘাতের অনুমান করা হয়েছিল।
কী Takeaways
- একটি যৌথ বিনিয়োগ তহবিল (সিআইএফ) হ'ল একটি কর-অব্যাহতি, পুল বিনিয়োগ বিনিয়োগ তহবিল, যা মূলত নিয়োগকর্তা-স্পনসরড অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলিতে পাওয়া যায় mutual যখন তারা মিউচুয়াল ফান্ডের কাঠামোর সাথে একই রকম হয়, তখন সিআইএফগুলি সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়। সিআইএফ ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন (এফডিআইসি) নয়। সিআইএফগুলির 401 (কে) পরিকল্পনাগুলিতে ক্রমবর্ধমান উপস্থিতি রয়েছে, যার কারণে তাদের নিম্ন পরিচালন ও পরিচালন ব্যয়ের বড় অংশ রয়েছে।
যৌথ বিনিয়োগের ট্রাস্টের ইতিহাস
প্রথম যৌথ বিনিয়োগ তহবিল ১৯২27 সালে তৈরি করা হয়েছিল। দু'বছর পরে শেয়ার বাজার যখন ক্রাশ হয়েছিল তখন খারাপ সময়সীমার শিকার, পরবর্তী সময়ে আর্থিক সঙ্কটে এই পুলযুক্ত তহবিলের অনুভূত অবদান তাদের উপর গুরুতর সীমাবদ্ধতা সৃষ্টি করেছিল। ব্যাংকগুলি কেবল ক্লায়েন্টদের আস্থা রাখতে এবং কর্মচারী সুবিধার পরিকল্পনার মাধ্যমে সিআইএফ সরবরাহের মধ্যে সীমাবদ্ধ ছিল।
একবিংশ শতাব্দীতে পরিস্থিতি পরিবর্তিত হতে শুরু করে। সিআইএফগুলি বৈদ্যুতিন মিউচুয়াল ফান্ড ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে তালিকাবদ্ধ হতে শুরু করে, যা তাদের দৃশ্যমানতা এবং ব্যবসায়ের ফ্রিকোয়েন্সি বৃদ্ধি করে। 2006 এর পেনশন সুরক্ষা আইন সিআইএফদের জন্য একটি উত্সাহ ছিল, কারণ এটি কার্যকরভাবে তাদের নির্ধারিত অবদান পরিকল্পনার জন্য ডিফল্ট বিকল্প হিসাবে তৈরি করেছিল। শেষ অবধি, টার্গেট-ডেট ফান্ডগুলি (টিডিএফ) জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে এবং সিআইএফ কাঠামোটি দীর্ঘমেয়াদী যানবাহনের এই ধরণের জন্য বিশেষভাবে উপযুক্ত।
সিআইএফ কীভাবে মিউচুয়াল ফান্ড থেকে আলাদা
যদিও উভয়ই বিভিন্ন বিনিয়োগের বিকল্প সরবরাহ করে এবং এক ঝুড়ি সম্পদের সমন্বয়ে গঠিত। সিআইএফগুলি বিভিন্ন অর্থবহ উপায়ে মিউচুয়াল ফান্ড থেকে পৃথক।
পেশাদাররা
-
বিবিধ পোর্টফোলিও
-
নিম্ন ব্যবস্থাপনা এবং বিতরণ ব্যয়
-
ব্যাংক বিশ্বস্ত মান হিসাবে অনুষ্ঠিত
-
কর ছাড়ের উপার্জন
কনস
-
শুধুমাত্র নিয়োগকর্তা অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার মাধ্যমে উপলব্ধ
-
পারফরম্যান্স ট্র্যাক করা কঠিন
-
স্বচ্ছ অপারেশন কম
-
কম বিনিয়োগের বিকল্প
- সম্ভবত উল্লেখযোগ্যভাবে, সিআইএফের মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় অপারেটিং ব্যয় কম হবে, যেহেতু তাদের সিকিওরিটিস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) রিপোর্টিংয়ের প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করতে হবে না prosp যেমন প্রসপেক্টস সরবরাহ করা বা পরিচালকের স্বতন্ত্র বোর্ড ইনস্টল করা, উদাহরণস্বরূপ। সিআইএফগুলি কেবলমাত্র অফার দেওয়া হয় ব্যাংক ও ট্রাস্ট সংস্থাগুলি অবসর গ্রহণের পরিকল্পনার জন্য এবং সাধারণ জনগণের কাছে মিউচুয়াল ফান্ডের মতো নয়, যা বিনিয়োগকারী সরাসরি বা কোনও আর্থিক মধ্যস্থতাকারী যেমন ব্রোকারের মাধ্যমে কিনতে পারবেন C সিআইএফগুলির তদারকি সাধারণত ট্রাস্টি দ্বারা নিযুক্ত ম্যানেজারদের দ্বারা সরবরাহ করা হয়, যদিও মিউচুয়াল ফান্ডগুলি পরিচালনা পর্ষদ দ্বারা অনুমোদিত হিসাবে মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার বা পরিচালকদের গ্রুপ দ্বারা পরিচালিত হয়। সিআইএফগুলি আইআরএ বা অন্যান্য অ্যাকাউন্টগুলিতে রোল করা যাবে না।
বাস্তব-বিশ্ব উদাহরণ
বর্তমানে, সিআইএফগুলি প্রায়শই 401 (কে) এর স্থিতিশীল মান বিকল্প হিসাবে পরিকল্পনায় উপস্থিত হয়। "দ্য স্ট্রিট ডটকম" -র একটি প্রতিবেদন অনুসারে, একটি বিনিয়োগ সংস্থা ইনস্টিটিউটের প্রতিবেদনে দেখা গেছে যে তাদের ৪০১ (কে) পরিকল্পনার সম্পদের পরিমাণ ২০০০ সালে%% থেকে বেড়ে ২০১ 2016 সালে আনুমানিক ১৯% হয়েছে। প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগ পরামর্শদাতা সংস্থা কলান থেকে প্রাপ্ত তথ্য 2018 এর সংজ্ঞায়িত অবদান ট্রেন্ডস জরিপ জরিপে দেখা গেছে যে সিআইএফগুলির উপস্থিতি ২০১১ সালে ৪৩.৮% থেকে বেড়ে ২০১ 2017 সালে% 65% এ উন্নীত হয়েছে।
