আর্থিক সম্পদের মান একটি দৈনিক ভিত্তিতে পরিবর্তিত হয়। বিনিয়োগকারীদের এই পরিবর্তনগুলি পরিমাপ করার জন্য একটি সূচক প্রয়োজন যা প্রায়শই অনুমান করা শক্ত। সরবরাহ এবং চাহিদা হ'ল সম্পত্তির দামের পরিবর্তনকে প্রভাবিত করে এমন দুটি মূল কারণ। বিনিময়ে, দামের পদক্ষেপগুলি ওঠানামার একটি প্রশস্ততা প্রতিফলিত করে, যা আনুপাতিক লাভ এবং ক্ষতির কারণ। বিনিয়োগকারীদের দৃষ্টিকোণ থেকে, এই জাতীয় প্রভাব এবং ওঠানামা ঘিরে অনিশ্চয়তা ঝুঁকি বলা হয়।
কোনও বিকল্পের দাম তার চলাচলের অন্তর্নিহিত দক্ষতার উপর নির্ভর করে, বা অন্য কথায় এর অস্থির হওয়ার ক্ষমতা। এটি যত বেশি সরানোর সম্ভাবনা রয়েছে তত বেশি ব্যয়বহুল এর প্রিমিয়াম মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার কাছাকাছি হবে। সুতরাং, অন্তর্নিহিত সম্পত্তির অস্থিরতার গণনা বিনিয়োগকারীদের সেই সম্পত্তির উপর ভিত্তি করে ডেরাইভেটিভসের মূল্য নির্ধারণে সহায়তা করে।
সম্পদের বৈকল্পিকতা পরিমাপ করা
সম্পত্তির বিভিন্নতা পরিমাপ করার একটি উপায় হ'ল সম্পদের দৈনিক আয় (দৈনিক ভিত্তিতে শতাংশ সরানো) পরিমাণ নির্ধারণ করা। এটি আমাদের historicalতিহাসিক অস্থিরতার সংজ্ঞা এবং ধারণার কাছে নিয়ে আসে।.তিহাসিক অস্থিরতা historicalতিহাসিক মূল্যের উপর ভিত্তি করে এবং কোনও সম্পদের রিটার্নে পরিবর্তনশীলতার ডিগ্রি উপস্থাপন করে। এই সংখ্যাটি ইউনিট ছাড়াই এবং শতাংশ হিসাবে প্রকাশিত হয়। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: " আসলে কি অস্থিরতা মানে ।")
গণনা Histতিহাসিক অস্থিরতা
আমরা যদি পি (টি) সময়কালে কোনও আর্থিক সম্পত্তির (বিদেশী মুদ্রার সম্পদ, স্টকস, ফরেক্স জোড় ইত্যাদি) টি এবং পি-টি (টি -১) টি -১-তে আর্থিক সম্পত্তির দাম বলি, তবে আমরা সম্পত্তির দৈনিক রিটার্ন r (টি) সময়ে সময়ে টি:
r (t) = ln (P (t) / P (t-1)) সাথে Ln (x) = প্রাকৃতিক লোগারিদম ফাংশন।
টি সময়ে মোট রিটার্ন আর
আর = আর 1 + আর 2 + আর 3 + 2 +… + আরটি -1 + আরটি, যা এর সমান:
আর = এলএন (পি 1 / পি0) +… এলএন (পিটি -1 / পিটি -2) + এলএন (পিটি / পিটি -1)
আমাদের নিম্নলিখিত সমতা আছে:
Ln (a) + Ln (b) = Ln (a * b)
সুতরাং, এটি দেয়:
আর = এলএন
আর = এলএন
এবং, সরলকরণের পরে, আমাদের আর = এলএন (পিটি / পি 0) রয়েছে।
ফলন সাধারণত তুলনামূলক দাম পরিবর্তনের পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়। এর অর্থ হ'ল যদি কোনও সম্পদের সময়ে টি (টি) এর সময় টি এবং পি (টি + এইচ) এর সময় টি + এইচ> টি থাকে তবে রিটার্ন (আর) হবে:
r = (পি (টি + টি) -পি (টি)) / পি (টি) = - 1
যখন রিটার্ন ছোট হয়, যেমন মাত্র কয়েক শতাংশ, আমাদের থাকে:
r ≈ Ln (1 + আর)
আমরা যেহেতু বর্তমান দামের লগারিদমের সাথে আর প্রতিস্থাপন করতে পারি:
r ≈ Ln (1 + আর)
r ≈ Ln (1 + (- 1))
আর ≈ এলএন (পি (টি + এইচ) / পি (টি))
উদাহরণস্বরূপ একের পর এক দামের দামের দাম থেকে, প্রতিদিনের রিটার্নের r (টি) গণনা করার জন্য পরপর দুটি মূল্যের অনুপাতের লোগারিথম নেওয়া যথেষ্ট।
সুতরাং, কেউ কেবলমাত্র প্রাথমিক এবং চূড়ান্ত মূল্য ব্যবহার করে মোট রিটার্ন আর গুনতে পারে।
বার্ষিক অস্থিরতা
এক বছরের মধ্যে বিভিন্ন স্থিতিশীলতার পুরোপুরি প্রশংসা করার জন্য, আমরা এই অস্থিরতাটিকে এমন এক গুণকের দ্বারা গুণিত করি যা এক বছরের জন্য সম্পদের বৈকল্পিকতার জন্য দায়ী।
এটি করার জন্য আমরা বৈকল্পিক ব্যবহার করি। এক দিনের জন্য প্রতিদিনের দৈনিক আয় থেকে বিচ্যুতিটি বিচ্যুতির স্কোয়ার।
গড় দৈনিক আয় থেকে 365 দিনের বিচ্যুতিগুলির বর্গ সংখ্যা গণনা করতে, আমরা দিনের সংখ্যার (365) দ্বারা বৈচিত্রটি গুণ করি। বার্ষিক মানক বিচ্যুতি ফলাফলের বর্গমূল গ্রহণ করে খুঁজে পাওয়া যায়:
বৈকল্পিক = ilyডাইলি =
বার্ষিক বৈকল্পিকতার জন্য, আমরা যদি ধরে নিই যে বছরটি 365 দিন, এবং প্রতিটি দিনের একই দৈনিক বৈচিত্র রয়েছে, তবে, আমরা পাই:
বার্ষিক বৈকল্পিক = 365. ilyডেইলি
বার্ষিক বৈকল্পিক = 365।
অবশেষে, যেহেতু অস্থিরতাটিকে বৈচিত্রের বর্গমূল হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়:
অস্থিরতা = √ (বৈকল্পিক বার্ষিকী)
অস্থিরতা = √ (365. Σ²ডাইলি)
অস্থিরতা = √ (365।)
ব্যাজ
তথ্যটি
আমরা এক্সেল ফাংশন = RANDBETWEEN থেকে স্টক মূল্য সিমুলেট করি যা প্রতিদিন 94 এবং 104 এর মধ্যে পরিবর্তিত হয়।
ডেইলি রিটার্নস গণনা করা হচ্ছে
ই কলামে, আমরা "এলএন (পি (টি) / পি (টি -1)) লিখি।"
দৈনিক রিটার্নগুলির স্কয়ার গণনা করা
জি কলামে, আমরা "(এলএন (পি (টি) / পি (টি -1)) ^ 2 লিখি।"
দৈনিক ভেরিয়েন্স গণনা করা হচ্ছে
বৈকল্পিকটি গণনা করতে, আমরা প্রাপ্ত বর্গক্ষেত্রের যোগফল নিয়েছি এবং (দিনের সংখ্যা -1) দ্বারা ভাগ করে নিই। তাই:
- F25 কক্ষে আমাদের "= সমষ্টি (F6: F19) রয়েছে।"
- F26 কক্ষে, আমরা "= F25 / 18" গণনা করি যেহেতু আমাদের কাছে এই গণনার জন্য 19 -1 ডেটা পয়েন্ট রয়েছে।
দৈনিক স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা করা হচ্ছে
প্রতিদিনের ভিত্তিতে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা করতে, আমরা প্রতিদিনের বৈকল্পিকের বর্গমূলকে গণনা করি। তাই:
- F28 কক্ষে, আমরা "= স্কয়ার। রুট (F26) গণনা করি।"
- সেল জি 29 এ, সেল F28 শতাংশ হিসাবে দেখানো হয়েছে।
বার্ষিক বৈকল্পিক গণনা করা হচ্ছে
প্রতিদিনের বৈকল্পিক থেকে বার্ষিক বৈকল্পটি গণনা করার জন্য, আমরা ধরে নিই যে প্রতিটি দিনের একই বৈচিত্র রয়েছে এবং আমরা সপ্তাহান্তে অন্তর্ভুক্ত করে দৈনিক বৈচিত্রটি 365 দ্বারা গুণ করি। তাই:
- F30 কক্ষে আমাদের "= F26 * 365." রয়েছে
বার্ষিক মানক বিচ্যুতি গণনা করা হচ্ছে
বার্ষিক মানক বিচ্যুতি গণনা করতে, আমাদের কেবল বার্ষিক বৈকল্পিকের বর্গমূল গণনা করতে হবে। তাই:
- F32 কক্ষে আমাদের "= মূল (F30) রয়েছে have"
- সেল জি৩ এ, সেল এফ 32 শতাংশ হিসাবে দেখানো হয়েছে।
বার্ষিক পরিবর্তনের এই বর্গমূল আমাদের historicalতিহাসিক অস্থিরতা দেয়।
