ইক্যুইটি গুণক সংজ্ঞা

ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার কী?

ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার হ'ল আর্থিক উত্তোলনের অনুপাত যা সংস্থার সম্পত্তির অংশকে পরিমাপ করে যা স্টকহোল্ডারের ইক্যুইটি দ্বারা অর্থায়িত হয়। এটি মোট কোম্পানির মোট সম্পত্তির মূল্য মোট নেট ইক্যুইটি দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়।

ইক্যুইটি গুণক = মোট সম্পদ / মোট স্টকহোল্ডারের ইক্যুইটি

ইক্যুইটি গুণক

ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার বোঝা

একটি সফল ব্যবসা পরিচালনার জন্য সম্পদে বিনিয়োগ গুরুত্বপূর্ণ। সংস্থাগুলি প্রায়শই ইক্যুইটি এবং debtণ প্রদান প্রক্রিয়াটির মাধ্যমে এই সম্পদের অর্থায়ন করে finance ইক্যুইটি গুণকটি প্রকাশ করে যে কোনও সংস্থার মোট সম্পদের কত অংশ debtণ এবং ইক্যুইটি নিয়ে গঠিত। মূলত, এই অনুপাতটি একটি ঝুঁকির সূচক যা এটি দেখায় যে বিনিয়োগকারী এবং creditণদাতাদের কাছে সংস্থাটি কতটা লাভবান।

একটি উচ্চতর ইক্যুইটি গুণক সংখ্যা ইঙ্গিত দেয় যে মোট সম্পত্তির debtণের অংশ বৃদ্ধি পাচ্ছে যা সংস্থার আরও আর্থিক লিভারেজে অনুবাদ করে। উচ্চতর debtণের বোঝা সহ সংস্থাগুলির উচ্চ debtণ শুল্ক সরবরাহের ব্যয় হবে যার অর্থ তাদের অনুকূল অপারেটিং শর্ত বজায় রাখতে আরও নগদ প্রবাহ তৈরি করতে হবে। ইক্যুইটি গুণক তাই debtণের অনুপাতের একটি প্রকরণ।

Tণের অনুপাত = মোট tণ ÷ মোট সম্পদ = 1 - (1 ÷ ইক্যুইটি গুণক)

একটি নিম্ন ইক্যুইটি গুণকটি বোঝায় যে debtণ গ্রহণে সংস্থাটি ঘৃণা করছে, সাধারণত তাদের ইতিবাচক হিসাবে দেখা হয় যেহেতু তাদের debtণ পরিসেবা ব্যয় কম হয়, তবে এর অর্থ এইও হতে পারে যে সংস্থা ndণদাতাদের তাদের moneyণ দেওয়ার জন্য প্রলুব্ধ করতে পারছে না, যা একটি নেতিবাচক হতে।

ইক্যুইটি গুণক বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির মূলধন কাঠামোর একটি স্ন্যাপশট দেয় যা তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তে তাদের সহায়তা করতে পারে। এটি একই সময়কালে একাধিক সংস্থাকে বা বিভিন্ন সময়কালে একই সংস্থার সাথে তুলনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। এই সংখ্যাটি ব্যাখ্যা করার প্রাথমিক উপায় হ'ল:

1. উচ্চ ইক্যুইটি গুণক ইঙ্গিত দিতে পারে যে সংস্থাটি তার অর্থায়নের জন্য debtণের উপর অতিরিক্ত নির্ভরশীল হতে পারে যা এটি একটি সম্ভাব্য ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ হিসাবে তৈরি করবে। বিপরীত দিকটি হ'ল, উচ্চ আর্থিক লাভের কারণে, বৃদ্ধির সম্ভাবনাগুলি আকর্ষণীয় হতে পারে ow নীচে ইক্যুইটি গুণকটি এমন একটি সংস্থা প্রকাশ করে যা বেশিরভাগ স্টকহোল্ডারদের দ্বারা অর্থায়িত হয় এবং debtণ অর্থায়ন কম হওয়ায় এটি যথেষ্ট রক্ষণশীল বিনিয়োগ করে। ফ্লিপ দিকটি হ'ল এর নিম্ন সম্ভাব্য আর্থিক বিকাশের কারণে তার বৃদ্ধির সম্ভাবনা খুব বেশি নাও হতে পারে ideal আদর্শ দৃশ্যে এমন একটি সংস্থা খুঁজে পাওয়া উচিত যা ইক্যুইটি এবং debtণ উভয়কেই ভারসাম্য করার একটি উপায় খুঁজে পেয়েছে যাতে এটি তার সমবয়সীদের ছাড়িয়ে যায়। বাজারের sensক্যমত্য, যদিও এটি সেক্টর এবং শিল্পগুলির দ্বারা পরিবর্তিত হতে পারে, এটি হল যে 2: 1 এর ইক্যুইটি গুণকটি কোনও সংস্থাকে তার সম্পদের অর্থায়ন করার জন্য debtণ এবং ইক্যুইটির সর্বোত্তম ভারসাম্য।

কী Takeaways

• ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার হ'ল আর্থিক উত্তোলনের অনুপাত যা সংস্থার সম্পত্তির অংশকে পরিমাপ করে যে স্টকহোল্ডারের ইক্যুইটি দ্বারা অর্থায়িত হয় equ ইক্যুইটি গুণকটি এটি একটি ঝুঁকি সূচক যা দেখায় যে সংস্থাটি বিনিয়োগকারী এবং creditণদাতাদের জন্য কতটা লাভভিত্তিক। ইক্যুইটি গুণকটিও একটি গুরুত্বপূর্ণ ডুপন্ট ফ্যাক্টর বিশ্লেষণের ফ্যাক্টর, যা আর্থিক মূল্যায়নের একটি পদ্ধতি

উত্সাহ বিশ্লেষণ

ইক্যুইটি গুণকের গণনা তুলনামূলকভাবে সহজ এবং সোজা। ২০১৫-১ fiscal অর্থবছরের শেষ পর্যন্ত অ্যাপল ইনক। (এএপিএল) এর ব্যালেন্সশিটটি বিবেচনা করুন The সংস্থার মোট সম্পদ ছিল $ ৩5৫ বিলিয়ন ডলার, এবং শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটির বইয়ের মূল্য ছিল ১৩৪ বিলিয়ন ডলার। সংস্থার ইক্যুইটি গুণকটি তাই 2.79 (375/134) ছিল, যা 2016 এর ইক্যুইটি গুণকটির সাথে তুলনা করা যেতে পারে, যা 2.34 ছিল।

ভেরাইজন কমিউনিকেশনস ইনক। (ভিজেড) একটি খুব আলাদা ব্যবসায়ের মডেল সহ পরিচালনা করে যার মধ্যে আরও আর্থিক লাভ রয়েছে। ২০১ 2017-১ fiscal অর্থবছর শেষে এই সংস্থার মোট সম্পদ ছিল $ ৪৩ বিলিয়ন ডলার শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি সহ। এই মানগুলির উপর ভিত্তি করে ইক্যুইটি গুণকটি ছিল 5.98 (257/43)।

ভেরিজনের অনেক কম অনুপাতের শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি মান ইঙ্গিত দেয় যে ব্যবসায় debtণ এবং অন্যান্য সুদ বহনকারী দায় থেকে অর্থের উপর বেশি নির্ভর করে। সংস্থার টেলিযোগযোগ ব্যবসায়ের মডেলটি ইউটিলিটি সংস্থাগুলির বেশি স্মরণ করিয়ে দেয়, যার স্থিতিশীল, অনুমানযোগ্য নগদ প্রবাহ থাকে এবং সাধারণত উচ্চ debtণের মাত্রা বহন করে।

অন্যদিকে, অ্যাপল ইউটিলিটি বা বড় traditionalতিহ্যবাহী টেলিযোগযোগ সংস্থাগুলির চেয়ে অর্থনৈতিক অবস্থার পরিবর্তন বা শিল্পের মান বিকশিত করার ক্ষেত্রে বেশি সংবেদনশীল। ফলস্বরূপ, অ্যাপলের আর্থিক লাভ কম হয়েছে less ব্যবসায়ের মডেলগুলির মধ্যে পার্থক্য বলতে বোঝায় যে উচ্চতর আর্থিক বিকাশ উচ্চতর আর্থিক স্বাস্থ্যকে অগত্যা নির্দেশ করে না ।

ডুপন্ট বিশ্লেষণ

ডিউপন্ট ফ্যাক্টর বিশ্লেষণে ইক্যুইটি গুণকটিও একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান, যা অভ্যন্তরীণ পর্যালোচনার উদ্দেশ্যে ডুপন্ট কর্পস দ্বারা প্রণীত আর্থিক মূল্যায়নের একটি পদ্ধতি। ডুপন্ট মডেলটি ইক্যুইটি (আরওই) এর উপাদানগুলিকে টুকরো টুকরো করে দেয় যা জনপ্রিয় আর্থিক অনুপাত এবং মেট্রিক্স।

নিট লাভের মার্জিন, সম্পদ টার্নওভার এবং ইক্যুইটি গুণককে আরওই গণনা করার জন্য একত্রিত করা হয়, যা বিশ্লেষকদের প্রত্যেকটির আপেক্ষিক প্রভাব পৃথকভাবে বিবেচনা করতে দেয়। যদি সময়ের সাথে সাথে আরইই পরিবর্তন হয় বা পিয়ার গ্রুপের জন্য সাধারণ স্তর থেকে সরে যায় তবে ডুপন্ট বিশ্লেষণ নির্দেশ করে যে এর কতটা আর্থিক উত্তোলনের জন্য দায়ী। যদি ইক্যুইটি গুণকটি ওঠানামা করে তবে এটি আরওকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করতে পারে। উচ্চতর আর্থিক উত্তোলন ROE উপরের দিকে চালিত করে, অন্যান্য সমস্ত কারণ সমান থাকে।