সুচিপত্র
- নৈতিক বিষয় আজ
- নৈতিক মূল্যমান
- ফি বনাম কমিশন
- বিক্রয় বনাম পরামর্শ
- সিস্টেমের সাথে সমস্যা
- তলদেশের সরুরেখা
সৎ আর্থিক পরিকল্পনাকারীরা তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য সঠিক জিনিস করার চেষ্টা করার সময় সত্যিকারের দ্বিধাদ্বন্দ্বের মুখোমুখি হতে পারেন। কিছু সাধারণ দ্বিধা বিনিয়োগ বিনিয়োগকারীদের মুখোমুখি হতে পারে, এবং আপনি কীভাবে তাদের সামলাতে পারেন সে সম্পর্কে দিকনির্দেশনাও রয়েছে।
কী Takeaways
- আর্থিক পরামর্শদাতারা সাধারণত বাজারে ও আর্থিক সম্পর্কে কম জ্ঞান এবং সচেতন ব্যক্তিদের জন্য সম্পদ এবং অর্থ সম্পর্কিত বিষয়াদি পরিচালনা করে his এটি মন্দ অভিনেতাদের অনর্থক ক্লায়েন্টদের সুবিধা গ্রহণের দ্বার উন্মুক্ত করে, যাতে অনৈতিক আচরণের দিকে পরিচালিত হয় ome কিছু নৈতিক বিষয় ক্লায়েন্টদের রাখার আশেপাশে ঘোরাফেরা করে ome উপযুক্ত বিনিয়োগে যা উপদেষ্টাদের পক্ষে বেশি আয় করতে পারে না, অনেক শংসাপত্রকারী সংস্থা এবং নিয়ন্ত্রক সংস্থা পরামর্শদাতাকে বোর্ডের.র্ধ্বে রাখতে সহায়তা করার জন্য নৈতিক কোড এবং সম্মতি মানকে আরোপ করেছে।
নৈতিক বিষয় আজ
একটি প্রজন্ম আগে, করের কোড এবং উপলব্ধ আর্থিক পণ্য এবং পরিষেবাদি উভয়ই আজকের চেয়ে সহজ ছিল। উদাহরণস্বরূপ, যদি কেউ স্টক কিনতে চান, একজন স্টকব্রোকার বাণিজ্য রাখবে। কারও যদি স্থায়ী জীবন কভারেজ প্রয়োজন হয়, একটি সম্পূর্ণ জীবন নীতি জারি করা হয়েছিল। তবে এখন, পরিকল্পনাকারীদের অবশ্যই সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে এই traditionalতিহ্যগত পদ্ধতিটি আরও ভাল, বা উপলব্ধ ক্লায়েন্ট যে কোনও সংখ্যক বিবিধ অন্যান্য পণ্য কেনার চেয়ে ভাল whether তেমনি, একটি ক্লায়েন্ট যিনি সর্বজনীন পরিবর্তনশীল জীবন নীতিতে অন্তর্ভুক্ত হন তিনি সম্ভবত পুরো জীবনে আরও ভাল ছিলেন।
সমস্যা বিনিয়োগ পর্যন্ত প্রসারিত। উপযুক্ত পোর্টফোলিওগুলিতে ক্লায়েন্টদের রাখার অর্থ একজন ক্লায়েন্টের ঝুঁকি সহনশীলতা এবং সময়ের দিগন্তের সাথে মূল্যায়ন এবং স্টিক করা। একজন 70 বছর বয়সের ক্লায়েন্ট সাধারণত 90% গ্রোথ স্টকগুলিতে থাকা উচিত নয়, এমনকি যদি সে জোর করে। এমনকি যদি বিনিয়োগ ঝুঁকিপূর্ণতার ক্ষেত্রে উপযুক্ত হয় তবে একটি নৈতিক ইস্যুতে ব্যয় জড়িত। সম্ভবত একটি এস অ্যান্ড পি 500 সূচক তহবিল রয়েছে যা দালালদের এটি ক্লায়েন্টদের কাছে বিক্রয় করার জন্য একটি লোড প্রদান করে। একই সময়ে, বেশ কয়েকটি লোড এসএন্ডপি 500 তহবিলের পাশাপাশি কম দামের ইটিএফ রয়েছে যা ক্লায়েন্টের জন্য কম দামে একই বাজারের এক্সপোজার সরবরাহ করবে - এমনকি এর অর্থ যদি উপদেষ্টা আরও কম বেতন পান। ক্লায়েন্টের চাহিদা অবশ্যই প্রথমে রাখতে হবে।
আধুনিক পণ্য গোলকধাঁধাটির অর্থ হ'ল ক্লায়েন্টের জন্য সঠিক জিনিস করার চেষ্টা করার সময় প্রতিটি আর্থিক পরিকল্পনাকারী একটি নৈতিক দ্বিধাদ্বন্দ্বের মুখোমুখি হন।
পেশাদার পরামর্শদাতাদের জন্য নৈতিক মানদণ্ড
এই তদন্তের আলোকে, শংসাপত্র প্রাপ্ত আর্থিক পরিকল্পনাকারী বোর্ড তার শংসাপত্রগুলির জন্য নীতিগত প্রয়োজনগুলির যেমন একটি 2007 এর যথাযথ প্রয়োজনীয়তার যথেষ্ট পরিমাণে সংশোধন এবং আপগ্রেড করেছে:
- সমস্ত আর্থিক পরিকল্পনা পরিষেবাগুলি কেবল ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করার বিপরীতে সত্যিকারের বিশ্বস্ততার যত্ন নিতে হবে। দায়বদ্ধতার ক্ষেত্রে এটি একটি বড় পদক্ষেপও গঠন করে, কারণ ফিডুসিয়ার্সের নিয়ম এবং নির্দেশিকাগুলির একটি কঠোর সেট রয়েছে যা সর্বদা অনুসরণ করা উচিত। ক্লায়েন্টদের জন্য, এর অর্থ এই যে তাদের পরিকল্পনাকারীরা আগের তুলনায় উচ্চতর উচ্চতর মানসম্পন্ন মানদণ্ডে আবদ্ধ রয়েছে C সিএফপি বোর্ড বিনিয়োগের পরামর্শদাতাদের এবং ব্রোকার-ব্যবসায়ীদের আগে কীভাবে বিভিন্ন মানদণ্ডে ধরা হয়েছিল তা তুলে ধরে, "এটি গুরুত্বপূর্ণ" এটি স্বীকৃতি দেওয়ার জন্য যে কোনও ক্লায়েন্টের জন্য 'উপযুক্ত' আর্থিক পরামর্শ (যেমন ব্রোকার-ডিলারদের জন্য আইনীভাবে প্রয়োজনীয়) কোনও আর্থিক সুপারিশ হতে পারে যা ক্লায়েন্টের সেরা স্বার্থে (যেমন বিনিয়োগের পরামর্শদাতাদের জন্য প্রয়োজনীয়)।
সিএফপি উপাধি কেবলমাত্র তাদের সদস্যদের মেনে চলার জন্য নৈতিক মান নির্ধারণ করার জন্য নয়। সিএফএ চার্টারহোল্ডারদের অবশ্যই নৈতিক মানগুলির একটি সেট শিখতে হবে এবং ধরে রাখতে হবে, এবং অনেক রাজ্য-স্তরের সিকিওরিটি লাইসেন্স পরীক্ষাগুলিও নৈতিকতা এবং সর্বোত্তম অনুশীলনের উপর পরীক্ষা দেয়।
ফি বনাম কমিশন
তারা যে আইনী বা নৈতিক মান ধরেই নিই না কেন, সবচেয়ে বড় নৈতিক দ্বিধাদ্বন্দ্বী পরিকল্পনাকারীদের মুখোমুখি হওয়ার পদ্ধতি বেছে নেওয়া। বিক্রয়চালিত অনুশীলনকারী এবং পরিকল্পনাকারীদের উভয়ই ক্ষতিপূরণের পদ্ধতিগুলি প্রায়শই বিনিময়যোগ্য যেহেতু প্রত্যেকে তাদের সেবার জন্য ফি বা কমিশন চার্জ করতে পারে (তবে শর্ত থাকে যে তারা এগুলি করার জন্য লাইসেন্সপ্রাপ্ত)। যাইহোক, এই নমনীয়তা প্রায়শই পরিকল্পনাকারীদের জন্য একটি নৈতিক দ্বিধাদ্বন্দ্ব উপস্থাপন করতে পারে যাদের অবশ্যই অন্যের থেকে ক্ষতিপূরণের একটি পদ্ধতি বেছে নিতে হবে।
ফি-ভিত্তিক পরিকল্পনাকারী - যিনি তাদের এক শতাংশের সম্পত্তির উপর ভিত্তি করে ক্লায়েন্টদের চার্জ করেন - কেবল ক্লায়েন্টের সম্পদ বৃদ্ধি করে তার ক্ষতিপূরণ বাড়িয়ে দেবে। পরিকল্পনাকারী যদি ক্লায়েন্টকে পরিচালনার আওতায় থাকা সম্পদের 1% হারে ফি নেন, তবে then 100, 000 পোর্টফোলিও থেকে সংগ্রহ করা বার্ষিক ফি হবে $ 1, 000। অতএব, যদি পরিকল্পনাকারী পোর্টফোলিওটিকে $ 150, 000 এ উন্নত করতে সক্ষম হয় তবে সেই অনুযায়ী তার ক্ষতিপূরণ বৃদ্ধি পাবে। এই ধরণের ক্ষতিপূরণ পরিকল্পনাকারীকে একটি traditionalতিহ্যবাহী কমিশন-ভিত্তিক ব্রোকারের চেয়ে বেশি আক্রমণাত্মক বিনিয়োগ কৌশল নিয়োগে উদ্বুদ্ধ করতে পারে।
অন্যদিকে কমিশন ভিত্তিক পরিকল্পনাকারী, প্রতিটি লেনদেনের জন্য ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়, পোর্টফোলিও লাভ বা ক্ষতি নির্বিশেষে। এই দালালরা "মন্থন" এর প্রযুক্তিগত সংজ্ঞা এড়াতে সক্ষম হলেও, লেনদেনকে আয়ের উপায় হিসাবে ব্যবহার করার প্রলোভনের মুখোমুখি হয়।
এই অর্থে, প্রতিটি ধরণের ক্ষতিপূরণ তার নিজস্ব নৈতিক সমস্যাগুলির সেট উপস্থাপন করে। পরিশেষে, পরিকল্পনাকারীদের অবশ্যই তাদের ক্লায়েন্টদের নিজস্ব সুবিধাকে অধীন করতে ইচ্ছুক হবে না কেন তা কোনও ব্যবসায়িক মডেলই ব্যবহৃত হয়। উদাহরণস্বরূপ এমন পরিকল্পনাকারী নিন যা প্রতি ঘন্টা বা কমিশনের ভিত্তিতে কাজ করতে পারে।
যদি পরিকল্পনাকারী এমন কোনও ক্লায়েন্টের সাথে সাক্ষাত করেন যার জন্য অবসর গ্রহণের জন্য 2 মিলিয়ন ডলার নির্ধারিত হয়েছে, তবে ঘন্টাটি চার্জ করার ফলে খুব উচ্চতম প্রান্তে - সম্ভবত 5, 000 ডলার মোট ফি দিতে হবে। অন্যদিকে, একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকীতে 2 মিলিয়ন ডলার বিনিয়োগের জন্য ক্লায়েন্টকে কমিশন-ভিত্তিক ফি নেওয়া বাছাই করা 7% কমিশন হিসাবে বেশি প্রদান করতে পারে, যা পরিকল্পনাকারীকে 140, 000 ডলার উপার্জন করতে পারে। ক্ষতিপূরণে এই চূড়ান্ত বৈকল্পিকতা খুব সহজেই সবচেয়ে স্টলওয়ার্ট পরিকল্পনাকারীকে দমন করতে পারে। মনে রাখার মূল বিষয়টি হ'ল আপনাকে অবশ্যই আপনার ক্লায়েন্টের সেরা স্বার্থে কাজ করতে হবে, আপনার ওয়ালেটটি নয়।
বিক্রয় বনাম পরামর্শ
আর্থিক শিল্পে বিক্রয় এবং পরামর্শের মধ্যে সীমানা ক্রমশ ঝাপসা হয়ে যাচ্ছে, নতুন প্ল্যাটফর্ম এবং ব্যবসা করার পদ্ধতি অব্যাহত থাকায়। এটি যা সাধারণত উত্সাহিত করে তা হ'ল ক্লায়েন্টদের সঠিক কারণে সঠিক কাজ করার জন্য।
অনেক ক্লায়েন্ট তাদের পরিকল্পনাকারীর পরামর্শের চেয়ে তাদের আর্থিক সিদ্ধান্তগুলি আবেগের ভিত্তিতে রাখে। ধরুন, 60 বছর বয়সী এক মহিলার তার জমা sav 100, 000 জমা শংসাপত্রের সিডি (সিডি) রয়েছে এবং তার অধ্যক্ষকে ঝুঁকি নিয়ে আতঙ্কিত হয়েছেন। যদি তিনি আরও 25 বছর বেঁচে থাকেন তবে তার সঞ্চয় সম্ভবত তার মৃত্যুর অনেক আগেই হ্রাস পাবে, কারণ এই স্বল্প ঝুঁকির বিনিয়োগগুলি একটি সামান্য হারে ফেরত দেয় যা সময়ের সাথে মুদ্রাস্ফীতি দ্বারা অফসেট হয়ে যায়।
পরিকল্পনাকারী হিসাবে, আপনার স্পষ্টতই আপনার ক্লায়েন্টকে তার ধারককে একটি বোধগম্য সম্পদ বরাদ্দ দিয়ে বৈচিত্র্য আনতে হবে বা কমপক্ষে কিছুটা তাত্ক্ষণিক বার্ষিকী বিকল্প বিবেচনা করতে হবে। তবে এই কাজটি করতে তাকে উত্সাহিত করতে আপনার আর কতদূর যেতে হবে? এই ক্লায়েন্টকে সহায়তা করার জন্য কি আপনার পক্ষে আক্রমণাত্মক, ভয়-ভিত্তিক বিক্রয় কৌশল ব্যবহার করা বা সত্যকে কিছুটা বাঁকানো ঠিক আছে? সর্বোপরি, এটি করা স্পষ্টতই তাঁর আগ্রহের মধ্যে। এছাড়াও, যদি কোনও পদক্ষেপ না নেওয়া হয় তবে পর্যাপ্ত পরামর্শ প্রদানের ব্যর্থতার জন্য আপনাকে আইনত দায়ী করা যেতে পারে।
এই ক্ষেত্রে, 'ভয়ভিত্তিক' বিক্রয় কৌশলগুলির সংজ্ঞাও কিছুটা বিষয়ভিত্তিক। যদি পরিকল্পনাকারী ক্লায়েন্টকে কোনও গ্রাফিক চিত্র দেখায় যে কীভাবে তিনি 10 বছরেরও কম সময়ের মধ্যে দেউলিয়া হয়ে যাবেন, তবে ভয়কে কৌশল হিসাবে ব্যবহার করা বা এটি কেবল বাস্তবের প্রকাশ? যুক্তি তৈরি করা যায় যে এটি উভয়ই একবারে।
ভাগ্যক্রমে, পরিকল্পনাকারীরা এই ধরণের পরিস্থিতিতে সহায়তা করে। যদি কোনও ক্লায়েন্ট আপনার পরামর্শ নিতে অস্বীকৃতি জানায়, আপনি ক্লায়েন্ট বা সম্ভাব্য পরিকল্পনাকারীর দ্বারা উপস্থাপিত প্রস্তাবগুলি অনুসরণ করতে অস্বীকার করেছেন বলে একটি লিখিত অস্বীকৃতি দিয়ে তাদের উপস্থাপন করতে পারেন। যদি আপনার 60 বছর বয়সী ক্লায়েন্ট তার সিডিগুলিতে লেগে থাকতে চায় এবং তিনি এই দাবিটি স্বাক্ষর করেছেন, তবে আপনি স্পষ্ট।
সিস্টেমের সাথে সমস্যা
আসল বিষয়টি হ'ল কোনও কেন্দ্রীয় নৈতিক সম্পদ নেই যা সমস্ত ধরণের আর্থিক পরিকল্পনাকারীদের জন্য উপলব্ধ। কমিশন ভিত্তিক দালালরা তাদের তত্ত্বাবধায়ক বা সম্মতি বিভাগের কিছু বিষয়ে পরামর্শ নিতে পারে তবে তারা তাদের অনেক প্রশ্নের 'কর্পোরেট' উত্তর পেতে পারে - এমন উত্তরগুলি যা পরিকল্পনাকারীকে কোনও দায়বদ্ধতা ব্যতীত লাভজনক লেনদেন তৈরি করতে দেয় তবে কী সমাধান করতে পারে না address ক্লায়েন্টের জন্য সত্যই সেরা।
সিএফপি প্র্যাকটিশনাররা সিএফপি ® বোর্ডের সাথে নৈতিক প্রশ্নগুলির সাথে পরামর্শ করতে পারে এবং অন্যান্য স্বীকৃত পরিকল্পনাকারীদেরও নীতিগত আচরণের আচরণবিধি থাকতে পারে to তবুও নন-শংসাপত্রযুক্ত পরিকল্পনাকারীরা মূলত সমস্ত ব্যবহারিক উদ্দেশ্যে তাদের নিজেরাই থাকেন, কারণ নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলি দ্বারা আরোপিত বিধিগুলি পরিকল্পনাকারীরা তাদের কাজের অংশ হিসাবে বহু দিনের সমস্যা সমাধানের জন্য ডিজাইন করা হয়নি।
তলদেশের সরুরেখা
অনৈতিক চর্চা (যেমন ২০০২ সালের সরবনেস-অক্সলে আইন) রোধ করার লক্ষ্যে আইন-শৃঙ্খলা ও হামলার ঘটনা সত্ত্বেও আজকের বিশ্বে আর্থিক পরিকল্পনা কোনও ক্লায়েন্টের স্বতন্ত্র পরিস্থিতি এবং উদ্দেশ্যগুলি বোঝার জন্য এবং তার জন্য সঠিক জিনিস করতে ইচ্ছুক হওয়ার চেয়ে আগের চেয়ে বেশি নির্ভর করে on তাদের। আধুনিক আর্থিক পরিকল্পনায় নীতিশাস্ত্রের সঠিক প্রয়োগটি ক্লায়েন্টকে ঠিক কী করছে তা বোঝার জন্য এবং কেন, জড়িত ব্যয় এবং ঝুঁকির সম্পূর্ণ জ্ঞান রয়েছে তা সম্পর্কে মূলত ফোটে।
নীতিগত লেনদেন হয় যখন কোনও ক্লায়েন্ট সত্যই পরামর্শদাতার সুপারিশগুলির অনুধাবনগুলি বুঝতে পারে এবং সমস্ত প্রাসঙ্গিক আইন এবং বিধি মানা হচ্ছে বলে ধরে নিয়েই এগিয়ে যেতে রাজি হয়। সব কিছু বলা এবং সম্পন্ন হওয়ার পরেও নীতিশাস্ত্রগুলি এখনও 404 হিসাবে দেখা যাবে কেবলমাত্র সঠিক জিনিসটি কী তা জেনে এবং তা করার পরে।
