বজায় রাখা উপার্জনের মূল্যায়ন: কী পরিমাণ গণ্য হয়

কোনও সংস্থার মৌলিক আকারগুলি নির্ধারণ করার সময়, বিনিয়োগকারীদের শেয়ারহোল্ডারদের থেকে কত মূলধন রাখা হয় তা লক্ষ্য করা উচিত। শেয়ারহোল্ডারদের জন্য মুনাফা অর্জনের তালিকাভুক্ত সংস্থার প্রধান উদ্দেশ্য হওয়া উচিত এবং যেমন বিনিয়োগকারীরা রিপোর্ট করা লাভের প্রতি সবচেয়ে বেশি মনোযোগ দেওয়ার প্রবণতা রাখে। অবশ্যই, লাভ গুরুত্বপূর্ণ। তবে সংস্থাটি সেই অর্থ দিয়ে কী করে তা সমান গুরুত্বপূর্ণ।

সাধারণত, লাভের কিছু অংশ শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ আকারে বিতরণ করা হয়। যা অবশিষ্ট থাকে তাকে রক্ষিত উপার্জন বা রক্ষিত মূলধন বলা হয়। সচেতন বিনিয়োগকারীদের কীভাবে কোনও সংস্থা ব্যবহারের জন্য রক্ষণাবেক্ষণ মূলধন রাখে এবং এতে কীভাবে একটি রিটার্ন উত্পন্ন করে তা পর্যবেক্ষণ করা উচিত।

জব অফ রিটেইনড আর্নিং

বিস্তৃত ভাষায়, বিদ্যমান ক্রিয়াকলাপ বজায় রাখতে বা ব্যবসা বৃদ্ধি করে বিক্রয় ও লাভ বাড়ানোর জন্য মূলধন ধরে রাখা ব্যবহৃত হয়।

কিছু সংস্থাগুলির পক্ষে জীবন কঠিন হতে পারে - যেমন উত্পাদন যেমন - কেবল বিদ্যমান ক্রিয়াকলাপ বজায় রাখতে নতুন উদ্ভিদ এবং সরঞ্জামগুলিতে প্রচুর লাভের ব্যয় করতে হয়। এমনকি বেশিরভাগ ধৈর্যশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য শালীন রিটার্নও অধরা হতে পারে। যারা ক্রমাগত ব্যয়বহুল যন্ত্রপাতি মেরামত ও প্রতিস্থাপন করতে বাধ্য হয় তাদের জন্য রক্ষিত মূলধন স্লিম হতে থাকে।

কিছু সংস্থাকে কেবল চালিয়ে যেতে বড় পরিমাণে নতুন মূলধন প্রয়োজন। অন্যরা, মূলধনটি বাড়ার জন্য ব্যবহার করতে পারেন। আপনি যখন কোনও সংস্থায় বিনিয়োগ করেন, কোম্পানিকে কত মূলধনের প্রয়োজন বলে মনে হচ্ছে এবং সেই পুঁজিতে শেয়ারহোল্ডারদের একটি ভাল রিটার্ন প্রদানের শেয়ারহোল্ডারদের সরবরাহের ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে কিনা তা আপনার নিজের অগ্রাধিকার তৈরি করা উচিত।

বৃদ্ধির জন্য আয় ধরে রেখেছেন ained

যদি এর বাড়ার কোনও সম্ভাবনা থাকে তবে একটি সংস্থাকে অবশ্যই উপার্জনটি ধরে রাখতে এবং সেগুলি ব্যবসায়িক উদ্যোগে বিনিয়োগ করতে সক্ষম হতে হবে যা ঘুরে আরও বেশি উপার্জন করতে পারে। অন্য কথায়, একটি সংস্থা যে বাড়ার লক্ষ্য রাখে অবশ্যই কোনও অর্থ বিনিয়োগকারীকে যেমন তার অর্থ কাজে লাগাতে সক্ষম হয়। বলুন আপনি প্রতি বছর 10, 000 ডলার উপার্জন করেছেন এবং এটিকে আপনার ফ্রিজের উপরে একটি কুকি জারে রেখে দিন। 10 বছর পরে আপনার 100, 000 ডলার হবে। আপনি যদি 10, 000 ডলার উপার্জন করেন এবং বার্ষিক 10% চক্রবৃদ্ধি করে এমন স্টকে এটি বিনিয়োগ করেন তবে 10 বছর পরে আপনার কাছে 159, 000 ডলার হবে।

পুনরুদ্ধার উপার্জনটি সংস্থার মান বাড়িয়ে তুলতে হবে এবং এর পরিবর্তে আপনি এতে যে পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করবেন তার মান বাড়ানো উচিত। সমস্যাটি হচ্ছে বেশিরভাগ সংস্থাগুলি স্থিতিশীলতা বজায় রাখতে তাদের রক্ষিত উপার্জনটি ব্যবহার করে। যদি কোনও সংস্থা তার গড় আয়কে উপরের গড় উপার্জন উত্পাদন করতে পারে, তবে সেই উপার্জনগুলি শেয়ারহোল্ডারদের প্রদান করার পরিবর্তে রাখা ভাল is

পুনরুদ্ধার উপার্জনের উপর রিটার্ন নির্ধারণ করা

ভাগ্যক্রমে, কমপক্ষে কয়েক বছরের historicalতিহাসিক পারফরম্যান্সযুক্ত সংস্থাগুলির জন্য, পরিচালনা কীভাবে রক্ষণাবেক্ষণ মূলধন নিয়োগ করে তা নির্ধারণ করার জন্য মোটামুটি সহজ উপায় রয়েছে। কেবলমাত্র একই সময়কালে শেয়ার প্রতি মুনাফার পরিবর্তনের বিপরীতে একটি নির্দিষ্ট সময়কালে কোনও কোম্পানির দ্বারা প্রাপ্ত শেয়ার প্রতি মুনাফার পরিমাণের তুলনা করুন।

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোম্পানী এ 2002 সালে 25 সেন্ট এবং 2012 সালে 1.35 ডলার শেয়ার উপার্জন করে, তবে প্রতি শেয়ারের আয় $ 1.10 বেড়েছে। ২০০২ থেকে ২০১২ অবধি, কোম্পানি এ শেয়ার প্রতি মোট $ 7.50 অর্জন করেছে। 50 7.50 এর মধ্যে, কোম্পানির এ লভ্যাংশে। 2 প্রদান করেছে, এবং তাই শেয়ারের a 5.50 ধরে ধরে রাখা উপার্জন ছিল। যেহেতু ২০১২ সালে কোম্পানির শেয়ার প্রতি আয় $ ১.৩৫ ডলার, আমরা জানি যে ২০১০ সালের জন্য অতিরিক্ত আয়ের রেকর্ডিং ইনকামে $ 5.50 ডলার। আয়।

ধরে রাখা আয়ের উপরের রিটার্নটি মূল্যায়ন করার সময়, আপনাকে নির্ধারণ করতে হবে যে কোনও সংস্থার লাভ বাড়িয়ে রাখা তার পক্ষে উপযুক্ত whether কোনও সংস্থা যদি রক্ষিত মূলধনকে পুনরায় বিনিয়োগ করে এবং উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি উপভোগ না করে তবে পরিচালক বোর্ড লভ্যাংশ ঘোষণা করলে বিনিয়োগকারীরা সম্ভবত আরও ভাল পরিবেশিত হতে পারেন।

বাজার মূল্য দ্বারা পুনরুদ্ধার উপার্জনের মূল্যায়ন

রক্ষিত মূলধনের ব্যবহারের পরিচালনার কার্যকারিতা মূল্যায়নের আরেকটি উপায় হ'ল কোম্পানির মূলধন ধরে রাখার মাধ্যমে বাজারের কত মূল্য যুক্ত হয়েছে তা পরিমাপ করা। ধরুন, কোম্পানির এগুলির শেয়ারগুলি ২০০২ সালে ১০ ডলারে এবং ২০১২ সালে তারা 2012 20 এ লেনদেন করেছে। সুতরাং, রক্ষিত মূলধনের শেয়ার প্রতি $ 5.50 উত্পাদিত বাজার মূল্যের শেয়ার প্রতি 10 ডলার produced অন্য কথায়, পরিচালনার দ্বারা ধরে রাখা প্রতি $ 1 এর জন্য, বাজার মূল্যের $ 1.82 ($ 550 দ্বারা বিভক্ত 10) তৈরি হয়েছিল। চিত্তাকর্ষক বাজারমূল্য লাভের অর্থ বিনিয়োগকারীরা ব্যবসায়ের দ্বারা রক্ষিত মূলধন থেকে মূল্য আহরণের জন্য পরিচালনকে বিশ্বাস করতে পারেন।

তলদেশের সরুরেখা

দীর্ঘ অপারেটিং ইতিহাস সহ স্থিতিশীল সংস্থাগুলির পক্ষে, লাভজনকভাবে রক্ষিত মূলধন নিয়োগের পরিচালনার দক্ষতা পরিমাপ করা তুলনামূলকভাবে সহজ। কেনার আগে বিনিয়োগকারীদের কেবল নিজেকেই জিজ্ঞাসা করা উচিত যে কোনও সংস্থা কোনও লাভ করতে পারে কিনা তা নয়, তবে সেই লাভগুলির সাথে বৃদ্ধির জন্য ম্যানেজমেন্টকে বিশ্বাস করা যায় কিনা।