সুচিপত্র
- অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ কী?
- অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ গণনা করা হচ্ছে
- অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ কী নির্দেশ করে
- ইভেন্টগুলি ট্রিগার বাধ্যতামূলক পেমেন্টস
- অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ ব্যতিক্রম
- অতিরিক্ত নগদ বনাম ফ্রি নগদ
- অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা
- অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের উদাহরণ
- একটি সংখ্যার উদাহরণ
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ কী?
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ aণ চুক্তি বা বন্ড ইন্ডেন্টারগুলিতে ব্যবহৃত একটি শব্দ এবং এটি কোনও সংস্থার নগদ প্রবাহের অংশকে বোঝায় যা প্রায়শই nderণদানকারী দ্বারা প্রদান করতে হয়। অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ সাধারণত aণ চুক্তিতে বর্ণিত leণদানকারীকে অর্থ প্রদানের সূত্রপাত করে এমন কোনও সংস্থার দ্বারা প্রাপ্ত বা উত্পন্ন নগদ is যেহেতু theণদাতার সাথে সংস্থার অসামান্য loanণ রয়েছে, তাই নির্দিষ্ট নগদ প্রবাহ সংস্থা কর্তৃক ব্যবহারের জন্য বিভিন্ন বিধিনিষেধের সাপেক্ষে।
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ গণনা করা হচ্ছে
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ গণনা করার জন্য কোনও সেট সূত্র নেই কারণ প্রতিটি creditণ চুক্তিতে বিভিন্ন প্রয়োজনীয়তা থাকতে পারে যার ফলে.ণদানকারীকে অর্থ প্রদানের পরিমাণ হয়।
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের হিসাবের আনুমানিক সংযোজন সংস্থার লাভ বা নিট আয় গ্রহণ, অবমূল্যায়ন এবং আমিতকরণ ফিরিয়ে দেওয়া, এবং ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ বজায় রাখার জন্য প্রয়োজনীয় মূলধন ব্যয়, এবং যদি কোনও লভ্যাংশ হ্রাস করে শুরু করা যেতে পারে।
অন্য কথায়, একটি creditণ চুক্তি অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের একটি পরিমাণের রূপরেখা তৈরি করতে পারে যা কোনও অর্থ প্রদানের সূত্রপাত করে, তবে নগদ কীভাবে ব্যবহৃত হয় বা ব্যয় হয় তাও। Leণদানকারী ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ, সম্ভবত লভ্যাংশ এবং নির্দিষ্ট মূলধন ব্যয়ের জন্য নগদ ব্যবহারের অনুমতি দিতে পারে। অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ এবং যে কোনও অর্থ প্রদানের সংজ্ঞা দেওয়া শর্তগুলি সাধারণত orণগ্রহীতা এবং nderণদানকারীর মধ্যে আলোচনা করা হয়।
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ উত্পন্ন হলে, কোনও nderণদানকারীকে এমন অর্থ প্রদানের প্রয়োজন হতে পারে যা 100%, 75% বা অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের পরিমাণের 50%।
কী Takeaways
- অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ সাধারণত aণ চুক্তিতে নির্ধারিত agreementণদানকারীকে প্রদত্ত অর্থ প্রদানের সূত্রপাত করে এমন একটি সংস্থা কর্তৃক প্রাপ্ত অর্থ বা উত্পন্ন নগদ যা সংস্থার নগদ প্রবাহ নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখার প্রয়াসে অতিরিক্ত নগদ কীভাবে ব্যয় করতে পারে তার উপর বিধিনিষেধ আরোপ করে। তবে theণদানকারী এতগুলি বিধিনিষেধ তৈরি করতে চান না যে তারা সংস্থার আর্থিক বাস্তবতার ক্ষতি করে excess যদি অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ উত্পন্ন হয়, তবে কোনও nderণদাতাকে এমন এক অর্থ প্রদানের প্রয়োজন হতে পারে যা 100%, 75% বা 50% অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ পরিমাণ
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ কী নির্দেশ করে
Cashণদানকারী বা বিনিয়োগকারীদের creditণ ঝুঁকির জন্য অতিরিক্ত কভার সরবরাহ করার জন্য অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ loanণের চুক্তিতে বা বন্ড ইনডেন্টারে লিখিত হয়। যদি কোনও ঘটনা ঘটে থাকে যা ক্রেডিট চুক্তিতে সংজ্ঞায়িত হিসাবে অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের ফলাফল ঘটে তবে কোম্পানিকে অবশ্যই nderণদানকারীকে অর্থ প্রদান করতে হবে। অর্থ অতিরিক্ত প্রবাহের শতাংশ হতে পারে, যা সাধারণত অতিরিক্ত নগদ প্রবাহকে কী ঘটায় তা নির্ভর করে।
Endণদাতারা অতিরিক্ত অর্থ নগদ প্রবাহকে সাধারণত কোন সূত্র দ্বারা নির্দিষ্ট করে যা নির্দিষ্ট সময়ের জন্য মোট আয় বা মুনাফার উপরে এবং তার বাইরেও শতকরা এক ভাগ বা পরিমাণ থাকে by তবে, সেই সূত্র leণদানকারীর থেকে nderণদানকারীর মধ্যে পরিবর্তিত হয় এবং nderণদানকারীর সাথে শর্তাদি আলোচনা করার জন্য এটি theণগ্রহীতার to Endণদানকারীরা সংস্থার নগদ প্রবাহ নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখার প্রয়াসে কীভাবে অতিরিক্ত নগদ ব্যয় করতে পারে তার উপর বিধিনিষেধ আরোপ করে। কিন্তু nderণদানকারী এতগুলি বিধিনিষেধ তৈরি করতে চান না যে তারা সংস্থার আর্থিক সাবলীলতার ক্ষতি করে।
বাধ্যতামূলক অর্থ প্রদানের ইভেন্টগুলি ট্রিগার করে
যদি কোনও সংস্থা কিছু তহবিলের পরিমাপের মাধ্যমে অতিরিক্ত মূলধন উত্থাপন করে, তবে মূলধন উত্পন্ন করতে যে কোনও ব্যয় সংঘটিত হবে সেই সংস্থাকে সম্ভবত theণদানকারীর যে পরিমাণ ব্যয় হয়েছে তা পরিশোধ করতে হবে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সংস্থা নতুন স্টক বা ইক্যুইটি ইস্যু করে তবে উত্থাপিত অর্থ nderণদাতাকে একটি অর্থ প্রদানের সূত্রপাত করে। এছাড়াও, যদি কোনও বন্ড অফার হিসাবে কোনও কোম্পানির দ্বারা জারি debtণ থাকে তবে যে কোনও উপার্জন সম্ভবত nderণদানকারীর জন্য অর্থ প্রদানের সূত্রপাত করে।
সম্পদ বিক্রয় একটি অর্থ প্রদানও ট্রিগার করতে পারে। কোনও সংস্থার বিনিয়োগ থাকতে পারে বা অন্য সংস্থাগুলিতে সংখ্যালঘুদের আগ্রহের মতো শেয়ার থাকতে পারে। যদি সংস্থাটি লাভের জন্য এই বিনিয়োগগুলি বিক্রি করে দেয় তবে nderণদানকারীকে সম্ভবত এই তহবিলের জন্য অর্থ প্রদানের প্রয়োজন হবে। যেমন আগেই বলা হয়েছে, theণদানকারীর theণদানকারী এবং theণদানকারীর উপর নির্ভরযোগ্য শতাংশের বিষয়ে কোনও নির্ধারিত নিয়ম নেই কারণ theণ আবেদন প্রক্রিয়া শুরু হওয়ার পরে thoseণ শর্তাদি আলোচনার জন্য leণদানকারী এবং nderণদানকারীর উপর নির্ভর করে।
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ ব্যতিক্রম
নির্দিষ্ট সম্পত্তি সম্পদ বিক্রয় যেমন পণ্য বিক্রয় যেমন একটি পেমেন্ট ট্রিগার থেকে বাদ দেওয়া হতে পারে। অপারেশনের সাধারণ কোর্সে কোনও সংস্থাকে তার অপারেটিং আয় উপার্জনের জন্য ইনভেন্টরি কিনতে ও বিক্রয় করতে হতে পারে। ফলস্বরূপ, সম্ভবত এটি সম্ভব যে কোনও সম্পদ বিক্রয়, যা ইনভেন্টরির অন্তর্ভুক্ত, একটি প্রিপমেন্টের দায় থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত।
অন্যান্য ব্যয় বা মূলধন ব্যয় যেমন নতুন ব্যবসায় জমি হিসাবে আমানত হিসাবে ব্যবহৃত নগদ বা কোম্পানির জন্য বাজার ঝুঁকি হেজ করে এমন আর্থিক পণ্য প্রদানের জন্য ব্যবহৃত একটি ব্যাংকে নগদ রাখা নগদ হিসাবে অর্থ প্রদানের ট্রিগার থেকে অব্যাহতি পেতে পারে।
অতিরিক্ত নগদ বনাম ফ্রি নগদ
নিখরচায় নগদ প্রবাহ হ'ল কোনও সংস্থা তার পরিচালনার মাধ্যমে নগদ উত্পাদন করে, সম্পদের ব্যয় ব্যয় কম করে less অন্য কথায়, কোনও সংস্থা তার অপারেটিং ব্যয় এবং মূলধন ব্যয়ের জন্য সিএপেক্স নামে পরিচিত হিসাবে অর্থ প্রদানের পরে নিখরচায় নগদ প্রবাহ — বা এফসিএফ the the নগদ উৎপাদনে কোনও সংস্থা কতটা দক্ষ তা এফসিএফ দেখায়। বিনিয়োগকারীরা লভ্যাংশ এবং শেয়ারের ব্যয়ব্যাকের মাধ্যমে বিনিয়োগকারীদের অর্থ প্রদানের জন্য অর্থ সরবরাহের কাজ এবং মূলধন ব্যয়ের পরে পর্যাপ্ত নগদ থাকতে পারে কিনা তা পরিমাপ করতে নিখরচায় নগদ প্রবাহ ব্যবহার করে।
কোনও সংস্থার অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের পরিমাণ কোনও সংস্থার বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের তুলনায় আলাদা। অতিরিক্ত নগদ প্রবাহকে ক্রেডিট চুক্তিতে সংজ্ঞায়িত করা হয়, যা অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের গণনায় কিছু ব্যয় বাদ দিতে পারে। অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ ব্যতীত কর প্রদান করা হতে পারে, নগদ নতুন ব্যবসা তৈরি করতে ব্যবহৃত হতে পারে তবে নগদ প্রবাহের নিখরচায় এই নগদ ব্যয় অন্তর্ভুক্ত করা হবে।
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা
যে কোনও আর্থিক মেট্রিকের মতো, কোনও কোম্পানির পারফরম্যান্সের পরিমাপ হিসাবে অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা রয়েছে। অতিরিক্ত হিসাবে বিবেচিত পরিমাণটি toণদানকারীর দ্বারা নির্ধারিত হয় এবং সংস্থার আসল নগদ প্রবাহের প্রতিনিধিত্ব করে না কারণ theণ পরিশোধের বিষয়টি নিশ্চিত করতে ব্যবসায়ের কার্যকারিতা উন্নত করতে সহায়তা করার জন্য আইটেমগুলি তার গণনা থেকে বাদ দেওয়া হয়।
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের উদাহরণ
২০১০ সালে, ডানকিন ব্র্যান্ডস, ইনক। বার্কলেস ব্যাংক পিএলসি এবং অন্যান্য বেশ কয়েকটি leণদাতা দলের সাথে $ ১.২৫ বিলিয়ন ডলার বি বি loanণ এবং $ ১০০ মিলিয়ন ডলার রিভলবার লাইনের জন্য চুক্তিতে সই করেছিল।
অতিরিক্ত নগদ প্রবাহকে সংজ্ঞায়িত ক্রেডিট চুক্তিতে আইনী শর্তাদি নীচে দেওয়া হয়েছে।
চুক্তির "সংজ্ঞায়িত শর্তাদি" এর অধীনে অতিরিক্ত নগদ প্রবাহকে মৌখিক সূত্রে "অতিরিক্ত পরিমাণের সমান পরিমাণ" হিসাবে বানান করা হয়:
- (ক) সদৃশ, সদৃশ ছাড়াই, এর: এই সময়ের জন্য orণগ্রহীতার একীভূত নিট আয় A সমস্ত নগদ অর্থের পরিমাণের সমান পরিমাণ (অবমূল্যায়ন এবং amণদান সহ) এই সময়ের জন্য একীভূত কার্যকরী মূলধন সমন্বয়
ওভার:
- (খ) যোগফল, অনুলিপি ছাড়াই, এর মধ্যে: এই পরিমাণে একীভূত নিট ইনকামে উপস্থিত সমস্ত নগদ অর্থ, আয় এবং ক্রেডিট অন্তর্ভুক্ত capital মূলধন ব্যয়, মূলধনযুক্ত সফ্টওয়্যার ব্যয় এবং অধিগ্রহণের পরিমাণ সম্মিলিত তফসিলযুক্ত তহবিল tণ পরিশোধের পরিমাণ বিনিয়োগের পরিমাণ নগদ অর্থের বিনিময়ে তৈরি করা হয়েছিল… এমন সময়কালে এমন বিনিয়োগ করা হয়েছিল যে অভ্যন্তরীণভাবে উত্পাদিত নগদ প্রবাহের সাথে এই জাতীয় বিনিয়োগের অর্থায়ন করা হয়েছিল, তেমনি এই জাতীয় বিনিয়োগের কোনও রিটার্নও নগদে প্রদেয় সামগ্রিক বিবেচনায়… অনুমোদিত অধিগ্রহণের সাথে সম্পর্কিত
উপরের অংশে সমস্ত মূলধন শর্তগুলি চুক্তিতে "সংজ্ঞায়িত শর্তাদি"। "(ক)" আইটেম ওভার "(খ)" আইটেমগুলির অতিরিক্ত অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের সংজ্ঞা হিসাবে সাবধানতার সাথে রাখা হয়েছে laid উপরের উদাহরণে হাইলাইট করা আইটেমগুলি কোনওভাবেই পরিসীমাবদ্ধ নয়; পরিবর্তে, তারা অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের সংজ্ঞাটির সূক্ষ্ম বিবরণ চিত্রিত করে।
একটি সংখ্যার উদাহরণ
ধরা যাক যে বছরের শেষের দিকে কোম্পানির এগুলির নিম্নলিখিত আর্থিক ফলাফল রয়েছে:
- নিট আয়: operations 1, 000, 000 অপারেশনের জন্য মূলধন ব্যয়: $ 500, 000 ইন্টারেস্ট নগদ সহ debtণ প্রদান করা হয়েছে: $ 100, 000
ধরা যাক যে ক্যাপেক্স এবং প্রদত্ত সুদ উভয়ই ক্রেডিট চুক্তির আওতায় অনুমোদিত অর্থ এই সংস্থাটি ব্যয়গুলির জন্য নগদ ব্যবহার করতে পারে। যাইহোক, নেট আয়ের ব্যয় কেটে নেওয়ার পরে যে কোনও নগদ অবশিষ্ট রয়েছে তা অতিরিক্ত হিসাবে বিবেচিত হবে এবং nderণদানকারীর কাছে অর্থ প্রদানের সূত্রপাত করবে।
- অতিরিক্ত নগদ প্রবাহ:, 000 400, 000 বা ($ 1, 000, 000 - $ 500, 000 - $ 100, 000) অর্থ প্রদানের জন্য অতিরিক্ত নগদ প্রবাহের শতাংশ: nderণদানকারীর কারণে 50% প্রদান: $ 200, 000 বা (, 000 400, 000 * 50%)
