স্থির আয়ের সংজ্ঞা

স্থির আয় কি?

স্থির আয় হ'ল এক ধরণের বিনিয়োগের সুরক্ষা যা বিনিয়োগকারীদের তার পরিপক্কতার তারিখ অবধি নির্দিষ্ট সুদের অর্থ প্রদান করে। পরিপক্কর সময়ে, বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগের মূল পরিমাণটি পরিশোধ করা হয়। সরকারী ও কর্পোরেট বন্ডগুলি সুনির্দিষ্ট ধরণের স্থির-আয়ের পণ্য। তবে, সেখানে স্থির আয় আদান-প্রদানের তহবিল এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি উপলব্ধ।

ট্রেজারি বন্ড এবং বিল, পৌরসভা বন্ড, কর্পোরেট বন্ড এবং আমানতের শংসাপত্র (সিডি) সমস্ত স্থির-আয়ের পণ্যের উদাহরণ। বন্ডগুলি বন্ড বাজার এবং গৌণ বাজারে ওভার-দ্য কাউন্টার (ওটিসি) -কে বাণিজ্য করে।

নির্দিষ্ট আয়

স্থির আয়ের ব্যাখ্যা

প্রতিদিন এবং দিনের বড় কাজগুলি অর্থায়নে অর্থ সংগ্রহের জন্য সংস্থাগুলি এবং সরকারগুলি debtণ সিকিওরিটি জারি করে। স্থির-আয়ের সরঞ্জামগুলি বিনিয়োগকারীদের তাদের leণ দেওয়ার বিনিময়ে একটি নির্দিষ্ট সুদের হারের রিটার্ন দেয় pay পরিপক্কতার তারিখে, বিনিয়োগকারীরা তাদের যে মূল পরিমাণ বিনিয়োগ করেছিলেন rep মূল হিসাবে পরিচিত তা তাকে ফেরত দেওয়া হবে।

উদাহরণস্বরূপ, কোনও সংস্থা পাঁচ বছরের মধ্যে পরিপক্ক a 1, 000 ডলারের মুখ বা সমমূল্যের সাথে 5% বন্ড ইস্যু করতে পারে। বিনিয়োগকারী the 1000 ডলারে এই বন্ড কিনে এবং পাঁচ বছরের শেষ না হওয়া পর্যন্ত তার অর্থ প্রদান করা হবে না। পাঁচ বছরের ব্যবধানে, সংস্থাটি প্রতি বছর ৫% হারের ভিত্তিতে সুদের প্রদান করে - যাকে কুপন পেমেন্ট বলে। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারীকে পাঁচ বছরের জন্য প্রতি বছর 50 ডলার দেওয়া হয়। পাঁচ বছরের শেষে - যাকে পরিপক্কতা বলা হয় — বিনিয়োগকারীকে প্রাথমিকভাবে বিনিয়োগ করা $ 1000 ডলার পরিশোধ করা হয়। বিনিয়োগকারীরা স্থির আয়ের বিনিয়োগগুলিও খুঁজে পেতে পারেন যা মাসিক, ত্রৈমাসিক বা অর্ধবৃত্তভাবে কুপনের অর্থ প্রদান করে।

বিবিধ পোর্টফোলিও খুঁজছেন রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য স্থায়ী-আয়ের সিকিওরিটির প্রস্তাব দেওয়া হয়। স্থির আয়ের জন্য উত্সর্গীকৃত পোর্টফোলিওর শতাংশ বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের স্টাইলে নির্ভর করে। স্থায়ী আয়ের পণ্য এবং স্টকগুলির মিশ্রণে পোর্টফোলিওকে বৈচিত্রপূর্ণ করারও সুযোগ রয়েছে যা স্থির আয়ের পণ্যগুলিতে 50% এবং স্টকগুলিতে 50% থাকতে পারে creating

কী Takeaways

• স্থির আয় হ'ল এক প্রকার সুরক্ষা যা বিনিয়োগকারীদের তার পরিপক্কতার তারিখ অবধি নির্দিষ্ট সুদের অর্থ প্রদান করে। পরিপক্কর সময়ে, বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগের মূল পরিমাণটি ফেরত দেওয়া হয় o সরকার এবং কর্পোরেট বন্ডগুলি সর্বাধিক সাধারণ ধরণের আয়ের পণ্য। কোনও সংস্থার দেউলিয়ার ইভেন্টে, স্থায়ী-আয়ের বিনিয়োগকারীদের সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের আগে অর্থ প্রদান করা হয়।

স্থির আয় পণ্যের প্রকার

যেমন আগেই বলা হয়েছে, স্থির-আয়ের সুরক্ষার সর্বাধিক সাধারণ উদাহরণ হ'ল সরকারী বা কর্পোরেট বন্ড।

• ট্রেজারি বিল (টি-বিল) স্বল্প-মেয়াদী স্থায়ী-আয়ের সিকিওরিটিগুলি যা এক বছরের মধ্যে পরিপক্ক হয় যা কুপন রিটার্ন প্রদান করে না। বিনিয়োগকারীরা তার মুখের মূল্যের চেয়ে কম মূল্যে বিলটি কিনে বিনিয়োগকারীরা পরিপক্কতায় এই পার্থক্যটি অর্জন করেন re ট্র্যাশুরি নোট (টি-নোট) মেয়াদে দুই থেকে দশ বছরের মধ্যে আসে, একটি নির্দিষ্ট সুদের হার প্রদান করে এবং সাধারণত একটি $ 1000 ডলার মূল্যের মান থাকে । পরিপক্কতা শেষে বিনিয়োগকারীদের মূল শোধ করা হয় তবে তারা প্রতি বছর সুদের অর্ধবার্ষিক পরিশোধ উপার্জন করে। তারা ট্রেজারি বন্ড (টি-বন্ড) টি-নোটের সাথে 30 বছরের মধ্যে পরিপক্ক হওয়া ছাড়া খুব মিল। ট্রেজারি বন্ডের প্রতি 10, 000 ডলার মূল্য থাকতে পারে re ট্র্যাশুরি মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ (টিআইপিএস) বিনিয়োগকারীদের মূল্যস্ফীতি থেকে রক্ষা করে। টিআইপিএস বন্ডের মূল পরিমাণ মুদ্রাস্ফীতি এবং বিচ্যুতিতে সামঞ্জস্য হয় A একটি পৌরসভা বন্ড ট্রেজারুরির মতোই তবে এটি একটি রাজ্য, পৌরসভা বা কাউন্টি দ্বারা জারি করা হয় এবং ব্যয় করা হয় এবং মূলধন ব্যয়ের জন্য অর্থায়ন করে। মুনি বন্ডগুলি বিনিয়োগকারীদেরও করমুক্ত সুবিধা পেতে পারে or কর্পোরেশন বন্ড বিভিন্ন ধরণের আসে এবং মূল্য এবং সুদের হার মূলত কোম্পানির আর্থিক স্থায়িত্ব এবং তার creditণযোগ্যতার উপর নির্ভর করে। উচ্চতর ক্রেডিট রেটিং সহ বন্ডগুলি সাধারণত কুপনের কম দাম দেয় J ডিফল্ট হ'ল যখন কোনও সংস্থা বন্ড বা debtণ সুরক্ষার জন্য মূল এবং সুদ পরিশোধে ব্যর্থ হয় deposit আমানতের শংসাপত্র (সিডি) একটি স্থায়ী আয়ের যান যা আর্থিক সংস্থাগুলি দ্বারা পাঁচ বছরের কম মেয়াদী মেয়াদের দ্বারা সরবরাহ করা হয়। এই হারটি একটি সাধারণ সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্টের চেয়ে বেশি এবং সিডিগুলিতে এফডিআইসি বা ন্যাশনাল ক্রেডিট ইউনিয়ন প্রশাসন (এনসিইউএ) সুরক্ষা থাকে F ফিক্সড ইনকাম মিউচুয়াল ফান্ড funds যেমন ভ্যানগার্ড প্রস্তাবিত — বিভিন্ন বন্ড এবং debtণের সরঞ্জামগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওর পেশাদার পরিচালনার সাথে একটি আয়ের স্রোতের অনুমতি দেয়। তবে, তারা সুবিধার্থে ফি প্রদান করবে sসেট-বরাদ্দ বা স্থির আয় ETF গুলি মিউচুয়াল ফান্ডের মতো কাজ করে। এই তহবিলগুলি নির্দিষ্ট ক্রেডিট রেটিং, সময়কাল বা অন্যান্য বিষয়গুলিকে লক্ষ্য করে। ইটিএফগুলিও পেশাদার পরিচালনার ব্যয় বহন করে।

কৌশল হিসাবে স্থির আয়ের বিনিয়োগ

স্থির আয়ের বিনিয়োগ হ'ল একটি রক্ষণশীল কৌশল যেখানে প্রত্যাশিত সুদ প্রদান করে এমন স্বল্প ঝুঁকিপূর্ণ সিকিওরিটি থেকে রিটার্ন উত্পন্ন হয়। ঝুঁকি কম হওয়ায় সুদের কুপনের প্রদানগুলিও সাধারণত হয়, কম হয় lower একটি নির্দিষ্ট আয়ের পোর্টফোলিও তৈরির মধ্যে বন্ড, বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং আমানতের শংসাপত্র (সিডি) বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। স্থির আয়ের পণ্যগুলি ব্যবহার করে এমন একটি কৌশলকে মই কৌশল বলে।

একটি মই কৌশলটি স্বল্প-মেয়াদী বন্ডের একটি সিরিজের বিনিয়োগের মাধ্যমে স্থির সুদের আয়ের প্রস্তাব দেয়। বন্ডগুলি পরিপক্ক হওয়ার সাথে সাথে পোর্টফোলিও ম্যানেজার ফিরে আসা মূলকে নতুন স্বল্প-মেয়াদী বন্ডগুলিতে মই বাড়িয়ে দেয় rein এই পদ্ধতিটি বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রস্তুত মূলধনের অ্যাক্সেস পেতে এবং বাজারের সুদের হারের হার হারাতে এড়াতে সহায়তা করে।

উদাহরণস্বরূপ, $ 60, 000 বিনিয়োগকে এক বছরের, দুই বছরের এবং তিন বছরের বন্ডে ভাগ করা যায়। বিনিয়োগকারী equal 60, 000 নীতিকে তিনটি সমান ভাগে ভাগ করে, তিনটি বন্ডের প্রতিটিতে 20, 000 ডলার বিনিয়োগ করে। এক বছরের বন্ড যখন পরিপক্ক হয়, তখন মূল-20, 000 ডলারের মূল তিন বছরের অধিষ্ঠানের এক বছর পরে পরিপক্ক বন্ডে পরিণত হবে। দ্বিতীয় বন্ড যখন পরিপক্ক হয় তখন এই তহবিল এমন বন্ডে রোল দেয় যা মইকে আরও এক বছরের জন্য প্রসারিত করে। এইভাবে, বিনিয়োগকারীদের সুদের আয়ের একটি অবিচ্ছিন্ন রিটার্ন রয়েছে এবং যে কোনও উচ্চ সুদের হারের সুবিধা নিতে পারে।

স্থির আয়ের সুবিধা

স্থির আয় বিনিয়োগ বিনিয়োগকারীদের বন্ড বা debtণ উপকরণের জীবন জুড়ে আয়ের একটি স্থির স্রোতের প্রস্তাব দেয় এবং একই সাথে ইস্যুকারীকে মূলধন বা অর্থের জন্য খুব প্রয়োজনীয় অ্যাক্সেস সরবরাহ করে। অবিচলিত আয় বিনিয়োগকারীদের ব্যয়ের পরিকল্পনা করতে দেয়, কারণ অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওগুলিতে এটি জনপ্রিয় পণ্য।

স্থায়ী আয় পণ্যগুলির সুদের অর্থ প্রদানগুলি বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিওতে ঝুঁকি-প্রত্যাবর্তন স্থিতিশীল করতে সহায়তা করে - এটি বাজার ঝুঁকি হিসাবে পরিচিত। স্টক ধারণকারী বিনিয়োগকারীদের জন্য দামগুলি ওঠানামার ফলে বড় লাভ বা ক্ষতির কারণ হতে পারে। স্থিতিশীল আয়ের পণ্যগুলি থেকে স্থিতিশীল এবং স্থিতিশীল সুদের অর্থ প্রদান আংশিকভাবে শেয়ারের দাম হ্রাস থেকে লোকসানের ক্ষতিপূরণ করতে পারে। ফলস্বরূপ, এই নিরাপদ বিনিয়োগগুলি একটি বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর ঝুঁকিকে বৈচিত্র্যময় করতে সহায়তা করে।

এছাড়াও, ট্রেজারি বন্ড (টি-বন্ড) আকারে স্থির আয়ের বিনিয়োগগুলি মার্কিন সরকারের সমর্থন লাভ করে। নির্দিষ্ট আয়ের সিডির প্রতি জন প্রতি ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন (এফডিআইসি) সুরক্ষা থাকে $ 250, 000, 000 কর্পোরেট বন্ডগুলি, বীমাকৃত না হলেও অন্তর্নিহিত সংস্থার আর্থিক সম্ভাব্যতার দ্বারা সমর্থিত। কোনও সংস্থা যদি দেউলিয়া বা তরলকরণ ঘোষণা করে, সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের তুলনায় বন্ডহোল্ডারদের সংস্থার সম্পত্তিতে বেশি দাবি থাকে।

স্থির আয়ের বিনিয়োগের ঝুঁকি

যদিও সকল বিনিয়োগের মতো স্থির আয়ের পণ্যগুলির অনেকগুলি সুবিধা রয়েছে তবে বিনিয়োগকারীদের তাদের কেনার আগে সচেতন হওয়া উচিত এমন কয়েকটি ঝুঁকি রয়েছে।

ক্রেডিট এবং ডিফল্ট ঝুঁকি

পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, ট্রেজারি এবং সিডিগুলির সরকার এবং এফডিআইসির মাধ্যমে সুরক্ষা রয়েছে। কর্পোরেট debtণ, যদিও কম সুরক্ষিত এখনও শেয়ারহোল্ডারদের চেয়ে ayণ পরিশোধের জন্য বেশি ran বিনিয়োগ বাছাই করার সময় বন্ড এবং অন্তর্নিহিত সংস্থার creditণের রেটিংটি দেখার জন্য খেয়াল রাখুন। বিবিবির নীচে রেটিং সহ বন্ডগুলি নিম্ন মানের এবং জাঙ্ক বন্ডগুলি বিবেচনা করে।

কর্পোরেশনের সাথে সংযুক্ত creditণ ঝুঁকির পরিপক্কতা অবধি স্থায়ী-আয়ের যন্ত্রের মূল্যায়নে বিভিন্ন প্রভাব থাকতে পারে। যদি কোনও সংস্থা লড়াই করে থাকে, তবে গৌণ বাজারে তার বন্ডের দাম কমে যেতে পারে। যদি কোনও বিনিয়োগকারী কোনও সংগ্রামী সংস্থার একটি বন্ড বিক্রি করার চেষ্টা করেন, বন্ডটি মুখ বা সমমূল্যের চেয়ে কম দামে বিক্রি করতে পারে। এছাড়াও, বন্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের ন্যায্য মূল্যে বা মোটামুটি মুক্ত বাজারে বিক্রয় করা কঠিন হয়ে উঠতে পারে কারণ এর কোনও চাহিদা নেই।

বন্ডের দামগুলি বন্ডের জীবন জুড়ে বৃদ্ধি বা হ্রাস করতে পারে। যদি বিনিয়োগকারী তার পরিপক্কতা অবধি বন্ধন ধরে রাখেন, তবে মূল্য চলাচল অপরিহার্য, যেহেতু বিনিয়োগকারী পরিপক্কতার পরে বন্ডের মূল মূল্য প্রদান করা হবে। তবে বন্ডহোল্ডার যদি ব্রোকার বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মাধ্যমে পরিপক্ক হওয়ার আগে বন্ড বিক্রি করে তবে বিনিয়োগকারীরা বিক্রয়ের সময় বর্তমান বাজার মূল্য পাবেন। বিক্রয়মূল্যের অন্তর্নিহিত কর্পোরেশন, কুপনের সুদের হার এবং বর্তমান বাজারের সুদের হারের উপর নির্ভর করে বিনিয়োগের উপর লাভ বা ক্ষতি হতে পারে।

সুদের হার ঝুঁকি

স্থির-আয়ের বিনিয়োগকারীরা সুদের হারের ঝুঁকির মুখোমুখি হতে পারেন। এই ঝুঁকি এমন পরিবেশে ঘটে যেখানে বাজারের সুদের হার বাড়ছে, এবং বন্ড দ্বারা প্রদত্ত হারটি পিছনে পড়ে। এই ক্ষেত্রে, বন্ডটি দ্বিতীয় বন্ডের বাজারে মূল্য হারাবে। এছাড়াও, বিনিয়োগকারীদের মূলধন বিনিয়োগের সাথে জড়িত এবং প্রাথমিক ক্ষতি না নিয়ে তারা এটিকে উচ্চ আয়ের উপার্জনের কাজ করতে পারবেন না। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বিনিয়োগকারী প্রতি বছরে 2.5% প্রদান করে 2 বছরের বন্ড কিনে এবং 2 বছরের বন্ডের সুদের হার 5% এ চলে যায় তবে বিনিয়োগকারী 2.5% এ লকড থাকে। আরও ভাল বা খারাপের জন্য, স্থায়ী-আয় পণ্যগুলি ধারণকারী বিনিয়োগকারীরা বাজারে যেখানে সুদের হার সরান নির্বিশেষে তাদের নির্ধারিত হার পান।

মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকি

মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকি স্থির আয়ের বিনিয়োগকারীদেরও একটি বিপদ is অর্থনীতিতে যে গতিতে দাম বেড়ে যায় তাকে মুদ্রাস্ফীতি বলে। দাম বৃদ্ধি বা মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি পেলে তা স্থির আয়ের সিকিওরিটির লাভে খায়। উদাহরণস্বরূপ, স্থির হারের debtণ সুরক্ষা যদি 2% রিটার্ন প্রদান করে এবং মুদ্রাস্ফীতি 1.5% বৃদ্ধি পায় তবে বিনিয়োগকারী হারাবেন, আসল পদগুলিতে মাত্র 0.5% রিটার্ন উপার্জন করবেন।

পেশাদাররা

• অবিচলিত আয়ের প্রবাহ

• স্টকের চেয়ে বেশি স্থিতিশীল রিটার্ন

• দেউলিয়া হয়ে থাকা সম্পদে উচ্চতর দাবি

• সরকার এবং এফডিআইসি কিছু কিছু সমর্থন

কনস

• অন্যান্য বিনিয়োগের তুলনায় রিটার্ন কম

• ক্রেডিট এবং ডিফল্ট ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজার

• সুদের হার ঝুঁকি নিয়ে সংবেদনশীল

• মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকি থেকে সংবেদনশীল

স্থির আয়ের বিনিয়োগের বাস্তব বিশ্ব উদাহরণ

উদাহরণস্বরূপ, আসুন বলি যে পেপ্সিকো ইনক। (পিইপি) আর্জেন্টিনায় একটি নতুন বোতলজাতকরণ কেন্দ্রের জন্য একটি স্থির-আয়ের বন্ড ইস্যুটি ভাসিয়েছে। ইস্যু করা 5% বন্ড প্রতিটি মূল্য মূল্য 1000 ডলারে উপলব্ধ এবং পাঁচ বছরের মধ্যে পরিপক্ক হওয়ার কারণে। সংস্থাটি plantণ পরিশোধের জন্য নতুন প্ল্যান্ট থেকে প্রাপ্ত অর্থগুলি ব্যবহার করার পরিকল্পনা করেছে।

আপনি মোট 10, 000 ডলার ব্যয় করে 10 টি বন্ড কিনেছেন এবং প্রতি বছর পাঁচ বছরের জন্য সুদ প্রদানের ক্ষেত্রে $ 500 পাবেন (0.05 x $ 10, 000 = $ 500)। সুদের পরিমাণ স্থির এবং আপনাকে একটি স্থির আয় দেয়। সংস্থাটি 10, 000 ডলার গ্রহণ করে এবং বিদেশী প্লান্টটি তৈরি করতে তহবিল ব্যবহার করে। পাঁচ বছরে পরিপক্ক হওয়ার পরে, সংস্থাটি পাঁচ বছরে ($ 500 x পাঁচ বছরের) সুদে মোট $ 2, 500 আয় করা বিনিয়োগকারীকে 10, 000 ডলারের মূল পরিমাণ ফেরত দেয়।