আপনি কিভাবে কোনও ব্যাংকের আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণ করবেন?

একটি অ-আর্থিক সেবা সংস্থার মতো, কোনও ব্যাংককে তার লাভ এবং ঝুঁকির মধ্যে বাণিজ্য বন্ধ করতে হবে। তবে, ব্যাংকগুলির জন্য দুটি স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্য তাদের আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণে চ্যালেঞ্জ তৈরি করে। প্রথমটি ব্যাংকগুলির জন্য debtণ এবং পুনর্নির্মাণের প্রয়োজনীয়তা সংজ্ঞায়িত করার সাথে সম্পর্কিত, বিনিয়োগ বিশ্লেষণের জন্য নগদ প্রবাহ গণনা করা শক্ত করে তোলে। দ্বিতীয় সমস্যাটি নিয়ন্ত্রণের সাথে সম্পর্কিত, যা ২০০৯ এর আর্থিক সঙ্কটের পরে বিশেষ করে বোঝা হয়ে ওঠে।

একটি সাধারণ অ-আর্থিক পরিষেবা সংস্থার আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণে মূলধনকে debtণ এবং ইক্যুইটির যোগফল হিসাবে গণনা করা হয়। সংস্থাটি তহবিল orrowণ নেয় এবং সম্পত্তি, উদ্ভিদ এবং সরঞ্জামগুলিতে বিনিয়োগের জন্য ইক্যুইটি প্রদান করে। ব্যাংকগুলির সাথে মূলধন সংজ্ঞাটি ঝাপসা হয়ে যায়। ব্যাংকগুলির জন্য, debtণ একটি কাঁচামালের মতো যা অন্যান্য আরও লাভজনক আর্থিক পণ্যগুলিতে পরিণত হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি ব্যাংক বন্ডহোল্ডারদের কাছ থেকে তহবিল সংগ্রহ করে এবং এই ceণ গ্রহণের হারের yieldর্ধ্বে ফলন সহ বিদেশী বন্ডগুলিতে এই অর্থ বিনিয়োগ করে। এই কারণে, নিয়ন্ত্রক এবং বিনিয়োগ পেশাদারদের দ্বারা ব্যবহৃত ব্যাংকের মূলধনের সংজ্ঞা ব্যাংকগুলির ইক্যুইটির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।

ব্যাংকগুলির জন্য debtণ সংজ্ঞা দেওয়ার সমস্যাটি বিশেষত গ্রাহকদের চেক এবং সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্টগুলিতে আমানত বিবেচনা করার সময় স্পষ্ট হয়। যেহেতু ব্যাংকগুলি সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্টগুলিতে সুদ দেয়, এই জাতীয় আমানতকে debtণ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত এবং ফার্মে নগদ প্রবাহের গণনা করার জন্য সমস্ত সুদের ব্যয় অবশ্যই বাদ দিতে হবে। তবে এটি সুরা ব্যয় হ'ল ব্যাংকগুলির আর্থিক বিবরণীর অন্যতম বৃহত্তম উপাদান হওয়ায় এটি একটি সমস্যা তৈরি করে। কিছু অর্থে, ব্যাংকগুলিতে সুদের ব্যয় অ-আর্থিক সেবা সংস্থাগুলিতে বিক্রি হওয়া সামগ্রীর দামের সমান।

আর্থিক সংস্থাগুলির ব্যবসায়িক প্রকৃতি যে আরও একটি সমস্যা তৈরি করেছে তা হ'ল কীভাবে ব্যাংকগুলির পুনর্নির্মাণের প্রয়োজনীয়তা পরিমাপ করা যায়। বোয়িংয়ের মতো একটি উত্পাদনকারী সংস্থার জন্য পুঁজি ব্যয় গ্রহণ, অবচয় হ্রাস করে এবং কার্যকরী মূলধনে ফিরে আসা পরিবর্তনগুলি যোগ করে পুনর্নির্মাণের প্রয়োজনীয়তা সহজেই গণনা করা যায়।

ওয়েলস ফার্গোর উদাহরণ

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত্তম বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির মধ্যে একটি বিবেচনা করুন, ওয়েলস ফারগো। ইজারা ইজারা ব্যতীত ওয়েলস ফার্গোর সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করতে হবে না এবং এর স্থায়ী সম্পদগুলি এর মোট সম্পদের একটি খুব সামান্য ভগ্নাংশ। ওয়েলস ফার্গোর জন্য নগদ প্রবাহের বিবরণীর এক তাত্ক্ষণিক দৃষ্টিভঙ্গি খুব সামান্য মূলধন ব্যয় এবং অবমূল্যায়ন দেখায় যা এর লাভজনকতার সাথে খুব কম সম্পর্ক বহন করে। অন্যদিকে, ওয়েলস ফার্গো তার ব্র্যান্ড নাম এবং এর কর্মচারীদের জন্য প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করে, যারা এর অন্যতম মূল্যবান সম্পদ।

ওয়েলস ফার্গোর জন্য কার্যকরী মূলধনের পরিবর্তনগুলি বিবেচনা করুন। কার্যকরী মূলধনকে সাধারণভাবে বর্তমান সম্পদ এবং বর্তমান দায়গুলির মধ্যে পার্থক্য হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়। ওয়েলস ফার্গোর সাম্প্রতিক ব্যালান্স শিটটি দেখলে বোঝা যায় যে এটি তার সম্পদ এবং দায়গুলি তাদের পরিপক্কতা বা প্রত্যাশিত ব্যবহারের দ্বারা ভেঙে দেয় না। যদি কোনও বিনিয়োগ বিশ্লেষক ওয়েলস ফার্গোর সম্পদ এবং দায়গুলি এখনও শ্রেণীবদ্ধ করে থাকেন তবে তাদের বেশিরভাগই এক বা অন্য বিভাগে পড়ে এবং কার্যকরী মূলধনের গণনার পরিবর্তনের পুনর্নবীকরণের প্রয়োজনের সাথে খুব কম সম্পর্ক থাকে।

অবশেষে, নিয়ন্ত্রণমূলক বোঝা বিবেচনা করুন। নিয়ন্ত্রক প্রয়োজনীয়তা উচ্চ মূলধন প্রয়োজনীয়তা, ছোট পরিশোধ, অতিরিক্ত ব্যয় এবং অন্যান্য সীমাবদ্ধতার আকারে ব্যাংকগুলির আর্থিক বিবরণীতে গভীর প্রভাব ফেলে। উদাহরণস্বরূপ, ফেডারেল রিজার্ভ দ্বারা পরিচালিত স্ট্রেস টেস্টগুলি পাস করতে অক্ষমতার কারণে, সিটি ব্যাংক এবং ডয়চে ব্যাঙ্কের মতো ব্যাংকগুলি লভ্যাংশ প্রদান এবং তাদের স্টক পুনরায় কিনে দেওয়ার ক্ষেত্রে সীমাবদ্ধ ছিল। নিয়ন্ত্রণগুলি ব্যাংকগুলির জন্য উচ্চ মেনে চলার ব্যয় আরোপ করে, তাদের লাভজনকতা হ্রাস করে।