কীভাবে আপনার স্টক হোল্ডিংগুলি কার্যকরভাবে পর্যবেক্ষণ করবেন

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনার কথা চিন্তা করে খুব অল্প সময় ব্যয় করেন। পৃথক বিনিয়োগকারীরা সংবাদ প্রবাহ, টিপস এবং মূল্য ক্রয়ের উপর ভিত্তি করে তাদের পোর্টফোলিও বাণিজ্য করে। তারা তাদের পোর্টফোলিওতে শেয়ার কেনা ও বেচার জন্য দামের লক্ষ্যগুলি ব্যবহার করে এবং লোকসান থামায়। এটি পোর্টফোলিওতে প্রচুর ক্রিয়াকলাপ তৈরি করে এবং খুচরা বিনিয়োগকারীদের কম দক্ষতার অন্যতম কারণ। একাডেমিক গবেষণা ইঙ্গিত দেয় যে দরিদ্র পোর্টফোলিও পরিচালনা এবং ওভার ট্রেডিং বিনিয়োগকারীদের কম দক্ষতার অন্যতম প্রধান কারণ।

ব্যবসায়ের দিকে মনোনিবেশ করুন, দাম নয়

স্টক মার্কেটে তার ক্লাসিক 1972 বইয়ের 100 থেকে 1 বইতে লেখক টমাস ফেল্পস এমন এক ব্যবসায়ীর গল্প বলেছেন যা তার সংস্থাগুলি বিক্রি করেছিল এবং তার শেয়ারগুলি বিনিয়োগ করে বিনিয়োগ করে। তিনি ফেল্পসকে বলেছিলেন যে প্রতিদিন তার ওঠানামা করা স্টকের দাম দেখতে তাকে পাগল করছে। তিনি যে স্টকগুলি কিনেছিলেন সেগুলি নিচে গিয়েছিল এবং সেগুলি যেগুলিতে যায় নি, এবং পুরো অভিজ্ঞতা তাকে নিদ্রাহীন রাত জাগিয়ে তোলে। ফেল্পস তাকে জিজ্ঞাসা করেছিলেন যে তিনি বিক্রয় করার আগে তিনি নিজের মালিকানাধীন সংস্থাগুলির মূল্যায়ন করলেন। ব্যবসায়ীটি বললেন এটি সহজ ছিল। যতক্ষণ বিক্রয় বাড়ছিল এবং লাভের মার্জিন ভাল ছিল, ততক্ষণ তিনি জানতেন যে ব্যবসাটি ঠিকঠাক হবে এবং এটি তার জন্য এক মুহুর্তের উদ্বেগের কারণ হয়নি। তিনি প্রতিদিন ব্যবসায়ের জন্য কোনও দাম দেখতে পেলেন না, তাই তিনি কীভাবে ব্যবসাটি চালাচ্ছেন এবং বর্তমান দাম নয় তার দিকে মনোনিবেশ করেছিলেন।

ফেল্পস প্রস্তাব করেছিলেন যে তিনি ত্রৈমাসিক প্রতিবেদন এবং ব্যবসায়ের অগ্রগতির দিকে মনোনিবেশ করে স্টক পোর্টফোলিওটি একইভাবে পরিচালনা করবেন এবং প্রতিদিনের দামের ওঠানামা উপেক্ষা করুন। এটি তাকে অনুরূপ ফলাফল এবং মনের শান্তি অর্জন করতে দেয় would ব্যবসায়ী বলেছিলেন তিনি পারছেন না। তথ্য উপলব্ধ ছিল এবং তিনি প্রতিদিন দামগুলি পরীক্ষা করতে বাধ্য হন। (এটি ছিল ইন্টারনেট এবং স্মার্টফোনগুলি আপনাকে প্রতি মিনিটে দামগুলি পরীক্ষা করার অনুমতি দেয়, এবং তথ্যের একমাত্র নির্ভরযোগ্য উত্স ছিল ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল।) ( ওয়াল স্ট্রিট লাভের ইতিহাসেরও দেখুন))

বিনিয়োগকারীরা ফেলফসের পরামর্শ অনুসারে তাদের পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করতে বুদ্ধিমানের কাজ হবে। প্রতি ত্রৈমাসিকের সংস্থাগুলি তাদের আর্থিক তথ্য প্রকাশ করে এবং বিনিয়োগকারীদের ব্যবসায়ের সাথে কী চলছে তার দিকে মনোনিবেশ করা উচিত এবং তারা যে স্টকগুলি রেখেছিল তার দাম প্রতিদিনের দামের ওঠানামায় কম। কম ক্রিয়াকলাপের সাথে দীর্ঘমেয়াদী ফোকাসের ফলে উচ্চতর দীর্ঘমেয়াদী আয় হওয়া উচিত।

ইটস ইন দ্য নম্বরে

প্রতি ত্রৈমাসিকের বিনিয়োগকারীদের তাদের আয়ের হোল্ডিংয়ের আয়ের প্রকাশটি পড়তে হবে এবং কয়েকটি প্রাথমিক প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা উচিত। বিক্রয় কি বাড়ছে? তা না হলে কেন? উপার্জন কি আগের ত্রৈমাসিকের চেয়ে 12 মাস আগে ছিল? আবার না হলে কেন হবে না? সংস্থাটি কি শেয়ারের নতুন শেয়ার জারি করেছে বা debtণের মাত্রা বাড়িয়েছে? যদি তা হয় তবে এই অফারের উদ্দেশ্য কী ছিল এবং তহবিলগুলি কীভাবে ব্যবহৃত হবে? এমন কি এমন নতুন পণ্য বা পরিষেবা প্রকাশ করা হচ্ছে যা বিক্রয় এবং উপার্জন বৃদ্ধির কারণ হতে পারে? এই সমস্ত প্রশ্নের উত্তর আয়ের বিজ্ঞপ্তিতে এবং পরবর্তী সম্মেলনে ডাকা হয়। বিনিয়োগকারীদের কলটির রিলিজ এবং প্রতিলিপিটি পড়তে হবে এবং এমন একটি সিরিজ প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা উচিত যা ব্যবসাটি কীভাবে করছে তা নির্ধারণ করে।

যেহেতু আর্থিক বিবৃতিতে থাকা সমস্ত কিছু শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটিতে প্রতিফলিত হয়ে যায়, তাই শেয়ারের প্রতি বইয়ের মূল্য প্রতিবেদিত আয়ের হিসাবে তত দ্রুত বাড়ছে কিনা তা নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ। যদি এটি না হয়, তবে আপনাকে কোথায় টাকা চলছে তা জানতে হবে। যদি এটি গবেষণা এবং উন্নয়নের জন্য ব্যয় করা হয় তবে এটি সম্ভাব্য ইতিবাচক। যদি এটি উচ্চ বিক্রয়কৃত সাধারণ ও প্রশাসনিক ব্যয়ের মধ্যে অদৃশ্য হয়ে যায়, তবে এটি একটি লাল পতাকা নির্দেশ করে যে পরিচালনাটি ব্যর্থভাবে ব্যবসায়িক লাভগুলি পুনরায় বিনিয়োগ করছে। সময়ের সাথে সাথে প্রতি শেয়ারের বইয়ের মান কমপক্ষে তত দ্রুত গতিতে আয় হওয়া উচিত।

পরিচালনার মনোভাবের বিষয়গুলি

বিনিয়োগকারীদের শেয়ারহোল্ডারদের প্রতি পরিচালনার মনোভাবও পরীক্ষা করা উচিত। কোম্পানি কি লভ্যাংশ দিচ্ছে? সময়ের সাথে সাথে কি এটা বাড়ছে? শেয়ারের বায়ব্যাক শেয়ারগুলি কি বাকি শেয়ারের মূল্য বাড়িয়ে তুলবে? তারা কি যুক্তিসঙ্গত মূল্যায়ণে এগুলি করছে বা তারা শেয়ার প্রতি আয় সাময়িকভাবে বাড়িয়ে দেওয়ার জন্য অতিরিক্ত মূল্য সংস্থান কিনছে? যদি তারা শেয়ারটির শেয়ার ফিরে কিনে থাকে তবে কী শেয়ারের বকেয়া আছে, বা এটি স্টক বিকল্পগুলি এবং ম্যানেজমেন্টকে স্টক মঞ্জুরি দিয়ে অফসেট করা হয়? কোনও কর্মকর্তা এবং পরিচালকরা কি বর্তমান দামের চারপাশে খোলা বাজার কেনা বা স্টক বিক্রয় করছেন? শেয়ারহোল্ডারদের প্রতি পরিচালনার মনোভাব এবং তাদের মালিকানাধীন সংস্থার মালিকানা ও ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ কর্পোরেশনের ভবিষ্যতের কার্যকারিতা এবং শেয়ারের দাম বিবেচনার ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ হতে পারে। ( ম্যানেজমেন্ট পাফের ক্ষেত্রেও কঠোর হন দেখুন))

ভাল ব্যবসায়ের দীর্ঘমেয়াদী মালিকানার উপর ফোকাস করুন

স্বেচ্ছাসেবী মূল্যের লক্ষ্যমাত্রা এবং প্রতিদিনের বাজারের ক্রিয়াতে মনোনিবেশ করার পরিবর্তে বিনিয়োগকারীদের বিবেচনা করা উচিত যে ব্যবসাটি কীভাবে চলছে। যদি সংস্থাটি বাড়ছে এবং লাভের মার্জিন স্থিতিশীল থাকে তবে আপনি আরামে স্টকটি ধরে রাখতে পারেন। যদি সংস্থাটি ভাল করছে এবং শেয়ারটি নিচে রয়েছে, আপনি আরও শেয়ার কেনার বিষয়টি বিবেচনা করতে পারেন। তবে, যদি ব্যবসাটি লড়াই করছে এবং আপনি শীঘ্রই যে কোনও সময় উন্নতি হতে পারে তার কোনও বৈধ কারণ খুঁজে পেতে পারেন না, তবে বর্তমান দামের কর্ম নির্বিশেষে স্টকটি বিক্রি করার চিন্তা করার সময় এসেছে।

তলদেশের সরুরেখা

শেয়ারের দামের চেয়ে ব্যবসায় নিজেই মনোনিবেশ করা দীর্ঘমেয়াদী মালিকানা এবং স্বল্প লেনদেনের ব্যয়কে বাড়ে। স্টকগুলিতে আসল অর্থ সেই রোগী বিনিয়োগকারীরা করেন যারা তাদের হোল্ডিংকে ব্যবসায়ের মালিকানা হিসাবে দেখেন এবং যতক্ষণ ব্যবসা ভাল থাকে ততই তাদের শেয়ার ধরে রাখেন।