কিভাবে স্টক কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন

স্টক পারফরম্যান্স মূল্যায়ন প্রতিটি বিনিয়োগকারীর কাছে খুব স্বতন্ত্র। প্রত্যেক ব্যক্তির যেমন ঝুঁকির জন্য বিভিন্ন ক্ষুধা থাকে, বৈচিত্র্যকরণ এবং বিনিয়োগের কৌশলগুলি পরিকল্পনা করা হয়, তেমনি প্রতিটি বিনিয়োগকারীরও স্টক কর্মক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য বিভিন্ন মান রয়েছে। একজন বিনিয়োগকারী গড়ে 10% বা তারও বেশি বার্ষিক রিটার্ন প্রত্যাশা করতে পারে, অন্য একজন তার পোর্টফোলিওতে এমন স্টক যুক্ত করতে পারে যা পুরো স্টক মার্কেটের সাথে সম্পর্কযুক্ত নয়। স্টকের পারফরম্যান্সে আপনি যা কিছু অনুসন্ধান করুন না কেন, সেই স্টকটি আপনার জন্য ভাল বিনিয়োগ কিনা তা মূল্যায়নের জন্য আপনাকে কয়েকটি ভেরিয়েবল বিবেচনা করতে হবে।

মোট রিটার্ন বিবেচনা করুন

একটি স্টকের পারফরম্যান্স যথাযথভাবে বুঝতে এটি প্রসঙ্গে রাখা দরকার। উপরিভাগে, দেখতে দেখতে দুর্দান্ত লাগছে যে শেষের দামের তুলনায় প্রারম্ভিক দামটি দেখার সময় বছরের শুরু থেকেই একটি স্টক 20% ফিরে এসেছে তবে আপনাকে আরও গভীরতর হওয়া দরকার। স্টকটি কি প্রথম দিন অস্বাভাবিকভাবে হতাশ হয়েছিল? যদি তা হয় তবে এটি সংখ্যাগুলি ফেলে দিতে পারে। এটির মোকাবিলা করতে, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী স্টকের মোট আয় দেখেন। একটি সময়কালে স্টকের প্রকৃত কর্মক্ষমতা বিবেচনা করুন, যেমন আপনি পিরিয়ডের প্রথম দিনেই এটি বিনিয়োগ করেছিলেন। এছাড়াও, স্টকটি বছরের পর বছর (ওয়াইটিডি) পাশাপাশি গত 52 সপ্তাহ ধরে কীভাবে কাজ করেছে তা দেখুন। শেষ পর্যন্ত, স্টকের গড় বার্ষিক রিটার্ন বিবেচনা করুন। পাঁচ বছরের গড় বার্ষিক রিটার্ন দেখুন তবে আপনি যদি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ বিবেচনা করে থাকেন তবে 10 বছরের গড় বার্ষিক রিটার্নটিও দেখুন।

পরিপ্রেক্ষিতে রাখুন

একটি স্টক মূল্যায়ন করতে, এর কর্মক্ষমতা পর্যালোচনা। আপনি এমন স্টকের সাথে সন্তুষ্ট হতে পারেন যা গত বছরের তুলনায় 8% রিটার্ন তৈরি করেছিল, তবে বাকি বাজার যদি সেই পরিমাণ কয়েকগুণ ফিরে আসে? ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ, এস অ্যান্ড পি 500 বা ছোট-কোম্পানী স্টক নাসডাকের যৌগিক সূচকগুলির মতো বিভিন্ন বাজার সূচকের সাথে শেয়ারটির কার্য সম্পাদনের তুলনা করার জন্য সময় নিন। এই সূচকগুলি এক প্রকারের মানদণ্ড হিসাবে কাজ করতে পারে। একই সময়ের মধ্যে অর্থনীতি কীভাবে করেছে, মুদ্রাস্ফীতি কীভাবে বেড়েছে এবং অন্যান্য বিস্তৃত অর্থনৈতিক বিবেচনায় আপনি তাও দেখতে চাইতে পারেন।

প্রতিযোগীদের তাকান

অবশ্যই, কোনও সংস্থার বৃহত্তর বাজারের তুলনায় ভাল কাজ করা সত্ত্বেও, তার শিল্প কীভাবে করছে তা নিয়ে এখনও প্রশ্ন রয়েছে। এটি ঘটতে পারে যে কোনও স্টক বাজারকে ছাড়িয়ে যাচ্ছে তবে তার শিল্পকে দক্ষ করে তুলছে, সুতরাং তার প্রাথমিক প্রতিযোগীদের পাশাপাশি তার শিল্পে একই আকারের সংস্থাগুলির তুলনায় শেয়ারটির কার্যকারিতা বিবেচনা করতে ভুলবেন না। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি একটি ছোট অর্ধপরিবাহী সংস্থার মূল্যায়ন করেন তবে আপনি কোনও স্টার্টআপ ব্যবসায়ের সাথে সরাসরি কোনও প্রতিষ্ঠিত প্রতিষ্ঠানের যেমন ইন্টেলের সাথে তুলনা করতে পারবেন না, এমনকি যদি দুটি সংস্থার পণ্য কিছু ক্ষেত্রে একে অপরের বিরুদ্ধে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করে। যদিও এটি দেখতে সাহায্য করে যে কীভাবে ছোট-ক্যাপ সংস্থাটি তার বৃহত্তর প্রতিযোগীদের সাথে তুলনামূলকভাবে করছে, এটি আপনাকে ব্যবসায়িক জীবনের চক্রের একই পর্যায়ে প্রতিযোগীদের বিবেচনা করার জন্য আরও বৃহত্তর দৃষ্টিভঙ্গি দেয়।

অন্যান্য কারণের

কোনও সংস্থার মোট আয় দেখতে, বাজারের সাথে তাদের তুলনা করা এবং সংস্থার শিল্পের মধ্যে থাকা প্রতিযোগীদের তুলনায় তাদের ওজন ছাড়াও, স্টকের কার্যকারিতা মূল্যায়নের ক্ষেত্রে আরও কয়েকটি কারণ বিবেচনা করা উচিত। সবার জন্য, আপনার লক্ষ্য করা উচিত যে সংস্থাটি লভ্যাংশ প্রদান করে এবং কীভাবে এই লভ্যাংশ পুনরায় বিনিয়োগ করা তার মোট আয় উন্নত করতে পারে। এছাড়াও, রিটার্ন গণনার ক্ষেত্রে মুদ্রাস্ফীতিতে ফ্যাক্টর নিশ্চিত করুন, বিশেষত আপনি যখন আপনার বিনিয়োগের জন্য দীর্ঘ-সময়ের দিগন্ত বিবেচনা করেন। এটিকে সত্যিকারের রিটার্ন বলা হয় এবং আপনার বিনিয়োগের বার্ষিক রিটার্ন থেকে মুদ্রাস্ফীতি বিয়োগ করেই করা যেতে পারে।