আর্থিক উপদেষ্টাদের তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য সেরা বিনিয়োগ বেছে নেওয়ার জন্য চার্জ করা হয়। তাহলে উপদেষ্টা কীভাবে হাজার হাজার উপলব্ধ পণ্যগুলির মধ্য দিয়ে বিস্তৃত হন এবং আপনার পক্ষে উপযুক্ত এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করেন?
কী Takeaways
- কোনও ক্লায়েন্টের জন্য বিনিয়োগ বাছাই করার জন্য, আর্থিক পরামর্শদাতারা ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীদের সহনশীলতা এবং দক্ষতার মূল্যায়ন করে শুরু করেন ost বেশিরভাগ পরামর্শদাতারা মডেল পোর্টফোলিওগুলি দিয়ে কাজ করেন, যা তারা পৃথক ক্লায়েন্টের প্রয়োজন এবং পছন্দগুলির সাথে খাপ খায় li ক্লায়েন্টদের তাদের পরামর্শদাতাদের প্রাথমিক ধারণা থাকতে হবে ' বিনিয়োগের পদ্ধতি এবং ক্ষতিপূরণের পদ্ধতি - পরবর্তীকালে সম্পদ নির্বাচনকে প্রভাবিত করতে পারে।
প্রথম পদক্ষেপ: ঝুঁকি মূল্যায়ন
প্রায় সমস্ত উপদেষ্টা একই পয়েন্ট থেকে শুরু। পরামর্শদাতা কোনও ক্লায়েন্টের ঝুঁকি সহনশীলতা নির্ধারণ করার পরে পোর্টফোলিও নির্বাচন কার্যকর করা হয়। অন্য কথায়, তার বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর মূল্য হ্রাস পেলে ক্লায়েন্ট কীভাবে অনুভূত হবে এবং প্রতিক্রিয়া জানাবে?
ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে নিবিড়ভাবে সম্পর্কিত ঝুঁকি ক্ষমতা: অবসরকালীন সময় পর্যন্ত তাদের কতটা সময়, কত ধন-সম্পদ এবং তাদের আয়ের পরিমাণ নির্ধারিত হয় সে হিসাবে ক্লায়েন্টের আর্থিক ঝড় আবহাওয়ার দক্ষতা।
একসাথে, এই দুটি সিন্ড্রোমগুলি মূল্যায়িত করে যে কোনও ক্লায়েন্ট কত ঝুঁকি পরিচালনা করতে সক্ষম। তারা প্রায়শই হাতের মুঠোয় গেলেও তারা অন্যদিকে যেতে পারে। কোনও ক্লায়েন্টের বাজার ক্রাশ (উচ্চ-ঝুঁকির ক্ষমতা) পরিচালনা করার জন্য পর্যাপ্ত সংস্থান থাকতে পারে তবে তার বা তার সম্পদের মূল্য হ্রাস (স্বল্প ঝুঁকি সহনশীলতা) দেখে মানসিকভাবে খুব ব্যথিত হন।
অবশেষে, পরামর্শদাতাকে অবশ্যই ক্লায়েন্টের লক্ষ্যগুলি বুঝতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, রায়ান তার ষাটের দশকের মাঝামাঝি হতে পারে এবং অবসর অবধি নিকটবর্তী হতে পারে; তিনি মূলত তার পোর্টফোলিওর জন্য মূলধন সংরক্ষণের সন্ধান করছেন। যেখানে মিশেল 30 বছর বয়সী; তার উদ্দেশ্য হ'ল একটি বাড়ি কেনা, এক দশকে তার বাচ্চাদের কলেজ শিক্ষার জন্য অর্থায়ন করা এবং অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করা।
একটি পোর্টফোলিও নির্মাণ
পরামর্শদাতারা একবার কোনও ক্লায়েন্টের 'ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইল' তৈরি করে এবং ক্লায়েন্টের লক্ষ্য নির্ধারণ করে, তারপরে সম্পদ নির্বাচনের প্রক্রিয়া শুরু হয়। বেশিরভাগ উপদেষ্টা বা পরামর্শক সংস্থাগুলিতে বিভিন্ন ধরণের পূর্বনির্ধারিত "ক্লায়েন্ট পোর্টফোলিও" থাকে, "মডেল পোর্টফোলিও" নামেও পরিচিত। প্রতিটি পৃথক ক্লায়েন্টের জন্য নতুন স্ক্র্যাচ থেকে নতুন পোর্টফোলিও তৈরি করা অদক্ষ হবে। এই ক্লায়েন্ট পোর্টফোলিও ফার্মের বিনিয়োগ নীতি এবং কৌশল উপর ভিত্তি করে; তারপরে তারা পৃথক ক্লায়েন্টের বিশেষ প্রয়োজনের সাথে একীভূত হয়।
মর্নিংস্টার, ইনক। (এমওআরএন), মাত্রিক তহবিল উপদেষ্টা এবং আরও অনেক গবেষণা সংস্থাগুলি আর্থিক উপদেষ্টাদের পোর্টফোলিও ব্যাক-এন্ড সহায়তা সরবরাহ করে, বিশেষত যদি তারা একক অনুশীলনকারী হয়। মর্নিংস্টার, উদাহরণস্বরূপ, পরামর্শদাতাদের শুরু থেকে শেষ করতে সহায়তা করার সরঞ্জাম সরবরাহ করে। ব্যাক-এন্ড সহায়তার পাশাপাশি, তাদের কাছে ক্লায়েন্টের পোর্টফোলিওগুলি নির্মান, বিশ্লেষণ এবং নিরীক্ষণের জন্য উপায় রয়েছে। এই সরঞ্জামগুলি সম্পদ শ্রেণির গবেষণা দ্বারা অবহিত করা হয়। পৃথক উপদেষ্টা এমনকি তাদের নির্বাচিত মর্নিংস্টার পোর্টফোলিওগুলিতে তাদের ব্র্যান্ড স্ট্যাম্প লাগাতে পারেন।
তারপরে অটোমেটেড প্রযুক্তি-বর্ধিত আর্থিক উপদেষ্টা রয়েছে, কখনও কখনও 'রোবো-পরামর্শদাতা' হিসাবে পরিচিত, যা তাদের বিনিয়োগের পছন্দগুলি কৌশলগত অ্যালগরিদম ইনভেসকো জেমস্টেপের উপর ভিত্তি করে বিশেষত পরামর্শদাতার নামে ব্যবহারের জন্য আর্থিক প্ল্যানারদের জন্য এটির প্ল্যাটফর্ম লাইসেন্স করে।
বৃহত্তর আর্থিক উপদেষ্টা সংস্থাগুলি — বিশেষত যারা সক্রিয় অর্থ পরিচালকগণ — প্রায়শই একটি গবেষণা দল বা বিভাগ বিনিয়োগ নিরীক্ষা এবং সম্পদ নির্বাচনের জন্য নিবেদিত থাকে। এই আর্থিক এবং গবেষণা বিশ্লেষকরা একটি পোর্টফোলিওর অনুধাবন প্রাপ্তি যে আয় অর্জন করা উচিত তার থেকে তার চেয়ে কতটা পৃথক তা নির্ধারণে সহায়তা করতে আলফা নামে একটি কৌশল ব্যবহার করে।
মডেল পোর্টফোলিও কৌশল
কিছু বিনিয়োগ পরামর্শদাতা সংস্থাগুলি গবেষণাকে সমর্থন করে যা পরামর্শ দেয় যে এটি 'বাজারকে পরাস্ত করা' এবং তাই বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকির প্রোফাইলের উপর নির্ভর করে বিভিন্ন স্বাদে সূচক তহবিলের প্রস্তাব তৈরি করে। উদাহরণস্বরূপ, মাত্রিক তহবিল উপদেষ্টারা ইউজিন ফামা, কেনেথ ফরাসী এবং মাইরন স্কোলসের মতো অর্থনীতিবিদদের নোবেল পুরষ্কার প্রাপ্ত গবেষণার উপর ভিত্তি করে স্বল্প মূল্যের তহবিল (কেবল পেশাদার পরামর্শদাতার মাধ্যমে বিক্রি) অফার করেন।
মন্টি কার্লো সিমুলেশনগুলি কখনও কখনও ক্লায়েন্ট বিনিয়োগগুলি নির্বাচন করতে পরামর্শদাতাদের সহায়তা করতে ব্যবহৃত হয়। মন্টি কার্লো মডেল একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের জন্য একটি পরিসংখ্যানগত সম্ভাবনা বিতরণ বা ঝুঁকি মূল্যায়ন তৈরি করে। এরপরে উপদেষ্টা নির্দিষ্ট বিনিয়োগের কার্যকারিতা নির্ধারণের জন্য ক্লায়েন্টের ঝুঁকি সহনশীলতার বিরুদ্ধে ফলাফলগুলির সাথে তুলনা করেন। মন্টি কার্লো মডেল চালানো কোনও প্রদত্ত বিনিয়োগ বা পর্যালোচনাধীন ইভেন্টের জন্য সম্ভাব্যতা বিতরণ বা ঝুঁকি মূল্যায়ন তৈরি করে। ঝুঁকি সহনশীলতার বিরুদ্ধে ফলাফলের তুলনা করে, পরিচালকরা নির্দিষ্ট বিনিয়োগ বা প্রকল্প নিয়ে এগিয়ে যেতে হবে কিনা তা সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।
তলদেশের সরুরেখা
পরামর্শদাতারা কীভাবে বিনিয়োগের পোর্টফোলিও চয়ন করেন এটি একটি বিবিধ প্রক্রিয়া, এবং বিনিয়োগকারীরা কীভাবে তিনি বা বিনিয়োগের পছন্দ বেছে নেন তা নির্ধারণ করার জন্য তাদের বিশেষ আর্থিক উপদেষ্টার সাথে যোগাযোগ করা বুদ্ধিমানের কাজ।
অতিরিক্তভাবে, আপনার আর্থিক উপদেষ্টা কীভাবে ক্ষতিপূরণ পাচ্ছেন তা জিজ্ঞাসা করা গুরুত্বপূর্ণ — কারণ এটি তাদের বিশেষ বিনিয়োগের নির্বাচনের উপর প্রভাব ফেলতে পারে। পরামর্শদাতাকে সম্পদের শতাংশ হিসাবে বা ফ্ল্যাট ফি দিয়ে অর্থ প্রদান করা না হলে তিনি বা তার পণ্য বা একটি ব্র্যান্ডের পণ্যগুলি বেছে নেওয়ার জন্য উত্সাহ পেতে পারে যা উচ্চতর কমিশন দেয়। "পারে" জোর দেওয়া: অনেক কমিশন-ভিত্তিক আর্থিক পরিকল্পনাকারীরা একটি বিশ্বাসযোগ্য শুল্কের সাবস্ক্রাইব করে এবং বিনিয়োগকারীদের প্রথম এবং সর্বাগ্রে ফিট করে এমন যানবাহন এবং কৌশলগুলি কেবলমাত্রই প্রস্তাব দেয়। তবুও, ক্লায়েন্ট এবং পরামর্শদাতা উভয়ই তাদের সম্পর্কের শুরুতে কীভাবে সম্পদ নির্বাচন করা হয় তা নিয়ে আলোচনা করে সর্বোত্তমভাবে পরিবেশন করা হবে।
