স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি এবং ঝুঁকি

ঝুঁকি পরিমাপ অর্থ শিল্পের অনেক সেক্টরের একটি খুব বড় উপাদান। যদিও এটি অর্থনীতি এবং অ্যাকাউন্টিংয়ে ভূমিকা রাখে, সঠিক বা ত্রুটিযুক্ত ঝুঁকি পরিমাপের প্রভাব বিনিয়োগ খাতে সর্বাধিক স্পষ্টভাবে ফুটিয়ে তোলা হয়।

কোনও সুরক্ষা - আপনি স্টক, বিকল্পগুলি বা মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে অপ্রত্যাশিতভাবে চলাফেরা করেন কিনা তা সম্ভবত জেনে রাখা সু-স্থানযুক্ত বাণিজ্য এবং দেউলিয়ার মধ্যে পার্থক্য হতে পারে। ব্যবসায়ী এবং বিশ্লেষকরা সম্ভাব্য বিনিয়োগের অস্থিরতা এবং আপেক্ষিক ঝুঁকি নির্ধারণ করতে বেশ কয়েকটি মেট্রিক ব্যবহার করেন তবে সর্বাধিক সাধারণ মেট্রিক স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি।

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি এবং এটি কীভাবে বিনিয়োগের শিল্পে ঝুঁকি নির্ধারণে সহায়তা করে সে সম্পর্কে আরও জানার জন্য পড়ুন।

কী Takeaways

• বিনিয়োগের ঝুঁকি নির্ধারণের অন্যতম সাধারণ পদ্ধতি হ'ল মানক বিচ্যুতি। মানক বিচ্যুতি বাজারের অস্থিরতা বা তাদের গড় মূল্য থেকে সম্পদের দামের বিস্তার নির্ধারণে সহায়তা করে W । নিম্নমানের বিচ্যুতির অর্থ দামগুলি শান্ত, সুতরাং বিনিয়োগগুলি কম ঝুঁকির সাথে আসে।

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি কী?

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি হ'ল একটি মৌলিক গাণিতিক ধারণা যা বাজারে অস্থিরতা পরিমাপ করে, বা পৃথক ডেটা পয়েন্টগুলি গড় থেকে পৃথক হওয়া গড় পরিমাণ। সহজ কথায় বলতে গেলে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি তাদের গড় মূল্য থেকে সম্পদের দামের বিস্তার নির্ধারণে সহায়তা করে।

যখন দামগুলি উপরে বা নীচে চলে আসে তখন মানক বিচ্যুতি উচ্চ অর্থাত্ উচ্চ অস্থিরতা থাকে। অন্যদিকে, যখন ব্যবসায়ের ব্যাপ্তিগুলির মধ্যে একটি সংকীর্ণ বিস্তার ঘটে, তখন মানক বিচ্যুতি কম হয়, যার অর্থ অস্থিরতা কম। এর দ্বারা আমরা কী নির্ধারণ করতে পারি? অস্থিতিশীল দামগুলির অর্থ স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি বেশি, এবং দামগুলি তুলনামূলকভাবে শান্ত এবং বন্য দোলনের অধীন না হলে এটি কম থাকে low

যদিও স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি বিনিয়োগের ঝুঁকির একটি গুরুত্বপূর্ণ পরিমাপ, এটি কেবল একমাত্র নয়। বিনিয়োগকারীরা তাদের জন্য কোনও সম্পদ খুব ঝুঁকিপূর্ণ কিনা-তা যথেষ্ট ঝুঁকিপূর্ণ নয় তা নির্ধারণ করতে ব্যবহার করতে পারেন এমন আরও অনেকগুলি পদক্ষেপ রয়েছে।

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা করা হচ্ছে

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটি প্রতিটি মান থেকে প্রথমে গড় বিয়োগ করে এবং তারপরে স্কোয়ারিং, যোগ এবং ভেরিয়েন্স তৈরির জন্য পার্থক্যগুলির গড় দিয়ে গণনা করা হয়। যদিও বৈকল্পিকতা নিজেই ব্যাপ্তি এবং অস্থিরতার জন্য একটি কার্যকর সূচক, পৃথক পার্থক্যগুলির স্কোয়ারিংয়ের অর্থ তারা আর ডেটা মুল ডাটা সেট হিসাবে পরিমাপের একই ইউনিটে রিপোর্ট করা হয় না।

স্টক দামের জন্য, মূল ডেটা ডলারে এবং বৈচিত্রটি ডলার স্কোয়ারে থাকে, যা পরিমাপের কোনও কার্যকর ইউনিট নয়। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটি কেবলমাত্র পরিবর্তনের বর্গমূল, এটিকে পরিমাপের মূল ইউনিটে ফিরিয়ে আনা এবং এটি ব্যবহার এবং ব্যাখ্যা করার জন্য আরও সহজ করে তোলে।

ঝুঁকির সাথে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সম্পর্কিত

বিনিয়োগে, স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি বাজারের অস্থিরতার সূচক হিসাবে ব্যবহৃত হয় এবং তাই ঝুঁকির। যতই অপ্রত্যাশিত দামের ক্রিয়া এবং বিস্তৃত বিস্তৃতি তত বেশি ঝুঁকি। সীমাবদ্ধ সিকিউরিটি বা যা তাদের উপায় থেকে দূরে না, তাদের একটি দুর্দান্ত ঝুঁকি হিসাবে বিবেচনা করা হয় না। এর কারণ এটি ধারণা করা যায় relative আপেক্ষিক নিশ্চিততার সাথে they যে তারা একইরকম আচরণ করে। খুব বড় ব্যবসার পরিসর এবং হঠাৎ বিপরীতে হঠাৎ বিপরীতমুখী হওয়া বা ফাঁক হওয়ার প্রবণতা সহ একটি সুরক্ষা অনেক বেশি ঝুঁকিপূর্ণ, যার অর্থ বড় ক্ষতি হতে পারে। তবে মনে রাখবেন, ঝুঁকি অগত্যা বিনিয়োগের জগতে খারাপ জিনিস নয়। ঝুঁকিপূর্ণ সুরক্ষা, পরিশোধের ক্ষেত্রে এর বৃহত্তর সম্ভাবনা রয়েছে।

স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি তত বেশি, বিনিয়োগ ঝুঁকিপূর্ণ।

শেয়ার বাজারে ঝুঁকি পরিমাপ করতে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি ব্যবহার করার সময়, অন্তর্নিহিত অনুমানটি হয় যে দামের ক্রিয়াকলাপের সিংহভাগ একটি সাধারণ বন্টনের ধরণ অনুসরণ করে। একটি সাধারণ বিতরণে, পৃথক মানগুলি সময়ের above৮% এর উপরে বা নীচে গড়ের একটি মানক বিচ্যুতির মধ্যে পড়ে। মানগুলি 95% সময়ের দুটি মানক বিচ্যুতির মধ্যে থাকে।

উদাহরণস্বরূপ, stock 45 এর গড় দাম এবং $ 5 এর একটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সহ একটি স্টকের মধ্যে, এটি 95% নিশ্চিততার সাথে অনুমান করা যেতে পারে যে পরবর্তী সমাপনী মূল্য $ 35 এবং $ 55 এর মধ্যে থাকবে। যাইহোক, 5% সময়সীমা ছাড়াই দাম প্লামমেট বা স্পাইক হয়। উচ্চ অস্থিরতার সাথে একটি স্টকের সাধারণত একটি উচ্চ মানের বিচ্যুতি থাকে, যখন একটি স্থিতিশীল নীল-চিপ স্টকের বিচ্যুতি সাধারণত মোটামুটি কম হয়।

তাহলে আমরা এ থেকে কী নির্ধারণ করতে পারি? স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি যত কম হবে, বিনিয়োগ তত ঝুঁকিপূর্ণ হবে। অন্যদিকে, তাত্পর্য এবং স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি তত বৃহত্তর নিরাপত্তা। বিনিয়োগকারীরা সময়কাল 95% গড়ের দুটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির মধ্যেই ধরে নিতে পারে, এটি এখনও খুব বড় পরিসীমা হতে পারে। অন্য যে কোনও কিছুর মতোই, সম্ভাব্য ফলাফলের সংখ্যা যত বেশি, ততই ভুলটিকে বেছে নেওয়ার ঝুঁকি তত বেশি। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "একটি পোর্টফোলিওতে স্ট্যান্ডার্ড ডিভিয়েশন কী পরিমাপ করে?" দেখুন)