কীভাবে আপনার স্টক লাভগুলি লোপ হওয়া থেকে রোধ করবেন

২০০৯ সালের মার্চ মাসে শুরু হওয়া দুর্দান্ত ষাঁড়ের বাজার মার্কিন স্টকগুলির মূল্য প্রায় ২২ ট্রিলিয়ন ডলার বৃদ্ধি করেছে, যা সত্যিই বিস্ময়কর সমষ্টি। তবে জ্ঞানী বিনিয়োগকারীরা জানেন যে কাগজের লাভগুলি বা অবাস্তবহীন লাভগুলি পরবর্তী ভাল্লকের বাজারে বাষ্পীভবন করতে পারে। আপনার ইকুইটির দাগ বিক্রি করে, সেই লাভগুলি উপলব্ধি করে এবং নগদ রাখা ছাড়াও, ব্যারনের হ'ল বর্ণিত হিসাবে নিজেকে রক্ষার জন্য একটি পদ্ধতি বিকল্পগুলির সাথে হেজিং জড়িত।

এসপিডিআরগুলিতে রাখে

ব্যারনের কলামিস্ট স্টিভেন সিয়ারস এপ্রিল 265 ডলার কেনার পরামর্শ দিয়েছে এসপিডিআর এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ (এসপিওয়াই) -এ, যা তার 3 জানুয়ারীর অংশ হিসাবে $ 4.16 এ লেনদেন করেছে। ৫০০, ০০০ ডলার মূল্যের স্টক পোর্টফোলিও হেজ করার জন্য, সিয়ার্স অপশন প্রিমিয়াম এবং কমিশনগুলির জন্য প্রায়, 000 8, 000 ব্যয় করে 19 টি চুক্তি (19 প্রতি চুক্তিতে x 100 শেয়ার প্রতি শেয়ারে = $ 503, 500) 19 টি কেনার পরামর্শ দিয়েছেন ears

এই পুট চুক্তির মেয়াদ 20 এপ্রিল, মেয়াদ শেষ হবে যখন এমন সময় যখন সিয়ার্স বিনিয়োগকারীদের তাদের বিক্রয় বিল পরিশোধের জন্য নগদ বাড়াতে হবে এমন চাপের বিক্রির চাপের প্রত্যাশা করে। 20 এপ্রিলের মধ্যে যদি এসপিডিআরটির মান 265 ডলারের নিচে নেমে যায় তবে বিনিয়োগকারীরা পটফর্মটির ক্ষতির বিরুদ্ধে কমপক্ষে একটি আংশিক অফসেট হিসাবে পুট বিকল্পগুলি ব্যবহার করতে পারেন এবং তাদের উপরের লাভগুলি ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, এসপিডিআর যদি 255 ডলারে পড়ে যায় তবে বিনিয়োগকারীদের সেই পুটগুলিতে 19, 000 ডলার লাভ হবে (19 চুক্তিতে এক্স 100 শেয়ারের জন্য এক্স 100 শেয়ার x ($ 265 - $ 255))।

এসপিডিআর এস এন্ড পি 500 4 জানুয়ারী বন্ধ; 271.57; put 265 এর একটি বিকল্প বিকল্পের স্ট্রাইক মূল্যটি 2.4% হ্রাস বোঝায়। সিয়ারস আরও উল্লেখ করে যে সংখ্যক প্রাতিষ্ঠানিক মানি ম্যানেজাররা তাদের নিজস্ব পোর্টফোলিওগুলি হেজ করার জন্য এসএন্ডপি 500 এ পুট কিনছেন।

অন্যান্য প্রতিরক্ষামূলক কৌশল

টিডি আমিরিট্রেডের প্রধান বাজার কৌশলবিদ "টেবিলের বাইরে কিছুটা অর্থ নেওয়ার" এবং সম্পত্তির বরাদ্দ পর্যালোচনা করার পরামর্শ দেন। তিনি নির্বাচিত বিনিয়োগকারীদের জন্য কিছু সুযোগও দেখেন। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: লাভের সময় লক, হান্ট বার্গেইনস: টিডি আমেরিট্রেড )

এসএন্ডপি 500 এর সাথে সংযুক্ত কোনও ইটিএফটিতে পুট বিকল্পগুলি ব্যবহার করার পরিবর্তে এসএন্ডপি 500 এ নিজেই পুট কিনে দেওয়ার জন্য আরও সরাসরি পন্থা। (আরও তথ্যের জন্য এটিও দেখুন: ভালুক বাজারের জন্য স্টক বিনিয়োগকারীদের হ্যান্ডবুক ))

এসএন্ডপি ৫০০ পুট ব্যবহারে আরও জটিল প্রকরণটি ব্যাংক অফ আমেরিকা মেরিল লিঞ্চ প্রস্তাব করেছে। তারা উল্লেখ করেছে যে কীভাবে পুঁজির কেনাকাটাকে এমনকি হ্রাসের কম দামে পুট বিক্রি করে আংশিক অর্থায়ন করা যেতে পারে। (আরও তথ্যের জন্য, এগুলি দেখুন: কীভাবে একটি স্টক মার্কেট প্লাঞ্জের বিরুদ্ধে হেজেড করতে হবে: ব্যাংক অফ আমেরিকা ))

পোর্টফোলিওতে সামগ্রিক সম্পদ মিশ্রণ পরিবর্তনের পরিবর্তে প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য নাটিক্সিস গ্লোবাল অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের বাজার কৌশলবিদ সুপারিশ করেন। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: কীভাবে আপনার স্টক পোর্টফোলিও ক্র্যাশের জন্য 'ডি-রিস্ক' করবেন ))

ফিনান্সিয়াল টাইমস আবিষ্কার করেছে যে বিনিয়োগকারী মূলধন (আরওআইসি) তে উচ্চ আয় সহ স্টকগুলি সর্বশেষ ভাল বাজারে আগতদের মধ্যে শীর্ষস্থানীয় ছিল। (আরও তথ্যের জন্য এটিও দেখুন: পরবর্তী বাজার ক্রাশে কোন স্টকগুলি কার্যকর হতে পারে ))

মার্কেট ক্যাপ গণনা

গত জানুয়ারী ২ 27, সিকিং আলফা অনুমান করেছিল যে মার্কিন শেয়ারের মূল্য ২৫$..6 ট্রিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে, ২০০৮ সালের নির্বাচনের দিনে (৪ নভেম্বর, ২০০)) ১১.৪ ট্রিলিয়ন ডলার থেকে বেড়েছে। তারা রাসেল 3000 সূচক (আরইউ) ব্যবহার করেছে, মূলধন-ওজনযুক্ত সূচক, যার সদস্যরা মার্কিন শেয়ার বাজারের ক্যাপের 98% এরও বেশি। ২০০৮ সালের ৮ ই মার্চ, ভাল্লুক বাজারের নীচে দিয়ে নভেম্বর 4, ২০০৮ থেকে রাসেল 3000 এর শতাংশ হ্রাসের ভিত্তিতে, এর বাজারের ক্যাপটি সেই তারিখের হিসাবে প্রায় $ 7.7 ট্রিলিয়ন ডলারে নেমে এসেছে, যা আলফার লেখচিত্রের সন্ধানের গ্রাফের সাথে সামঞ্জস্য করে। এর পরে, 26 জানুয়ারী, 2017 থেকে 3 জানুয়ারী, 2018 এর মধ্যে রাসেল 3000 শতাংশ শতাংশ বৃদ্ধির ভিত্তিতে, এর বাজারের ক্যাপটি এখন প্রায় 30.0 ট্রিলিয়ন ডলার হওয়া উচিত। এটি প্রায় $ 22 ট্রিলিয়ন ডলারের একটি ষাঁড়ের বাজারকে বোঝায়।