লাইফ-সাইকেল ফান্ড কী?
লাইফ-চক্র তহবিলগুলি সম্পদ-বরাদ্দ তহবিল হয় যেখানে প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর ভাগ কাঙ্ক্ষিত অবসর গ্রহণের তারিখ এগিয়ে আসায় স্বয়ংক্রিয়ভাবে কম ঝুঁকিতে সামঞ্জস্য হয়। ব্যবহারিক বিষয় হিসাবে, এর অর্থ সাধারণত বন্ড এবং অন্যান্য স্থির-আয়ের বিনিয়োগের শতাংশ বৃদ্ধি পায়। জীবনচক্র তহবিলগুলি "বয়সভিত্তিক তহবিল" বা "লক্ষ্য-তারিখ অবসর তহবিল" নামেও পরিচিত।
অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করা একজন তরুণ বিনিয়োগকারী সাধারণত 30 থেকে 40 বছর দূরে লক্ষ্যমাত্রার সাথে জীবন-চক্র তহবিল বেছে নেবেন। যাইহোক, অবসরকালীন বয়সের কাছাকাছি আসা কোনও বিনিয়োগকারী একটি ছোট ব্যবসা থেকে কিছুটা ইনকাম নিয়ে একটি ওয়ার্কিং অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা করছেন। এই জাতীয় বিনিয়োগকারী ভবিষ্যতে 15 বছর নির্ধারিত তারিখ সহ একটি জীবন-চক্র তহবিল নির্বাচন করতে পারে। উচ্চতর অস্থিরতা গ্রহণ করা 20 বছর বা তারও বেশি বছরের বার্ধক্যের অবসর ফান্ডগুলি প্রসারিত করতে সহায়তা করতে পারে যা বেশিরভাগ ব্যক্তি আশা করতে পারেন।
জীবনচক্র তহবিল তরুণ বিনিয়োগকারীরা আরও ঝুঁকি পরিচালনা করতে পারে এমন ধারণার ভিত্তিতে তৈরি হয় তবে এটি সর্বদা সত্য নয়।
লাইফ-সাইকেল ফান্ড কীভাবে কাজ করে
লাইফ-সাইকেল তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীরা নির্দিষ্ট লক্ষ্যগুলির সাথে ব্যবহার করার জন্য ডিজাইন করা হয় যা নির্দিষ্ট সময়ে মূলধনের প্রয়োজন হয়। এই তহবিলগুলি অবসরকালীন বিনিয়োগের জন্য সাধারণত ব্যবহৃত হয়। তবে বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যতে যখনই নির্দিষ্ট সময়ে মূলধনের প্রয়োজন হয় সেগুলি এগুলি ব্যবহার করতে পারেন। প্রতিটি জীবন-চক্র তহবিল একটি নির্দিষ্ট তারিখের সাথে তহবিলের নাম রেখে তার সময় দিগন্তকে সংজ্ঞায়িত করে।
একটি জীবনচক্র তহবিল কীভাবে কাজ করে তা ব্যাখ্যা করতে সহায়তা করবে। মনে করুন আপনি 2020 সালে 2050 তারিখের অবসর গ্রহণের লক্ষ্যমাত্রা সহ একটি জীবন-চক্র তহবিলে বিনিয়োগ করেন first প্রথমে, তহবিল আক্রমণাত্মক হবে। 2020 সালে, তহবিল 80% স্টক এবং 20% বন্ড ধারণ করতে পারে। প্রতি বছর, তহবিলে আরও বন্ড এবং কম স্টক থাকবে। 2035 এর মধ্যে আপনার অবসর গ্রহণের তারিখের অর্ধেক পথ হওয়া উচিত। 2035 সালে তহবিলটি 60% স্টক এবং 40% বন্ড হবে Finally শেষ অবধি, তহবিল 2050 এর অবসরের লক্ষ্যমাত্রা অবধি 40% স্টক এবং 60% বন্ডে পৌঁছে যাবে।
লাইফ-সাইকেল ফান্ডগুলির সুবিধা
একটি নির্দিষ্ট তারিখে মূলধনের জন্য একটি টার্গেটযুক্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য, জীবনচক্র তহবিলগুলি সুবিধার সুবিধার্থে প্রস্তাব দেয়। লাইফ-সাইকেল তহবিল বিনিয়োগকারীরা কেবলমাত্র একটি তহবিলের সাহায্যে সহজেই তাদের বিনিয়োগ কার্যক্রমগুলি অটোপাইলটের উপর রাখতে পারেন। জীবনচক্র তহবিলের স্থির সম্পদ বরাদ্দগুলি প্রতি বছর বিনিয়োগকারীদের তাদের জন্য সঠিক ভারসাম্য পোর্টফোলিও দেওয়ার প্রতিশ্রুতি দেয়। যারা বিনিয়োগকারীরা অবসর গ্রহণের ক্ষেত্রে খুব প্যাসিভ পন্থা অবলম্বন করতে চান তাদের জন্য জীবনচক্র তহবিল উপযুক্ত হতে পারে।
বেশিরভাগ জীবনচক্র তহবিলগুলির একটি প্রিসেট গ্লাইড পাথের সুবিধাও রয়েছে। একটি পূর্বনির্ধারিত পথ বিনিয়োগকারীদের আরও স্বচ্ছতার প্রস্তাব দেয়, যা তাদের তহবিলে আরও আস্থা রাখে। একটি জীবন-চক্র তহবিলের গ্লাইড পাথ কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের জন্য সম্পদ বরাদ্দকে স্থানান্তরিত করে ক্রমবর্ধমান সময়ের সাথে ঝুঁকি হ্রাসের ব্যবস্থা করে। বিনিয়োগকারীরা লক্ষ্য অবসর গ্রহণের তারিখের মাধ্যমে একটি জীবন-চক্র তহবিল পরিচালিত হওয়ার আশাও করতে পারেন।
লাইফ-সাইকেল ফান্ডগুলির সমালোচনা
জীবনচক্র তহবিলের কিছু সমালোচক বলে যে তাদের বয়স-ভিত্তিক পদ্ধতির ত্রুটি রয়েছে। বিশেষত, ষাঁড়ের বাজারের বয়স বিনিয়োগকারীর বয়সের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে। কিংবদন্তি বিনিয়োগকারী বেনজমিন গ্রাহাম আপনার বয়সের চেয়ে বাজারের মূল্যায়নের ভিত্তিতে স্টক এবং বন্ডে বিনিয়োগগুলি সমন্বয় করার পরামর্শ দিয়েছিলেন। গ্রাহামের কাজের ভিত্তিতে নোবেল পুরষ্কার প্রাপ্ত অর্থনীতিবিদ রবার্ট শিলার শেয়ার বাজারের মূল্যায়নের পরিমাপ হিসাবে পি / ই 10 অনুপাত ব্যবহার করার পক্ষে পরামর্শ দিয়েছেন।
জীবনচক্র তহবিল তরুণ বিনিয়োগকারীরা আরও ঝুঁকি পরিচালনা করতে পারে এমন ধারণার ভিত্তিতে তৈরি হয় তবে এটি সর্বদা সত্য নয়। অল্প বয়স্ক শ্রমিকদের সাধারণত কম অর্থ সাশ্রয় হয় এবং তাদের প্রায় সবসময়ই কম অভিজ্ঞতা থাকে। ফলস্বরূপ, অল্প বয়স্ক শ্রমিকরা মন্দার সময় বেকারত্বের জন্য ব্যতিক্রমীভাবে ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে। অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারী যিনি উচ্চ স্তরের ঝুঁকি গ্রহণ করেন তাদের সবচেয়ে খারাপ সময়ে স্টক বিক্রি করতে বাধ্য করা যেতে পারে।
বিনিয়োগকারীরা আরও সক্রিয় পদ্ধতির পছন্দ করতে পারে। এই বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক লক্ষ্য পূরণের জন্য আর্থিক পরামর্শদাতার সন্ধান করা বা অন্যান্য ধরণের তহবিল ব্যবহার করা উচিত।
কী TAKEAWAYS
- লাইফ-চক্র তহবিলগুলি সম্পদ-বরাদ্দ তহবিল হয় যেখানে প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর ভাগ কাঙ্ক্ষিত অবসর গ্রহণের তারিখ এগিয়ে আসায় স্বয়ংক্রিয়ভাবে কম ঝুঁকিতে সামঞ্জস্য হয়। লাইফ-সাইকেল তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীরা নির্দিষ্ট সময়ে মূলধনের প্রয়োজনীয়তার সাথে ব্যবহার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল investors যারা বিনিয়োগকারীরা অবসর গ্রহণের জন্য অত্যন্ত প্যাসিভ পন্থা অবলম্বন করতে চান তাদের জন্য জীবনচক্র তহবিল উপযুক্ত হতে পারে e কিংবদন্তি বিনিয়োগকারী বেঞ্জামিন গ্রাহাম বিনিয়োগগুলি সামঞ্জস্য করার পরামর্শ দিয়েছিলেন আপনার বয়সের চেয়ে বাজারের মূল্যায়নের ভিত্তিতে স্টক এবং বন্ডগুলিতে ife লাইফ-সাইকেল ফান্ডগুলি এই ধারণাটির উপর ভিত্তি করে যে তরুণ বিনিয়োগকারীরা আরও ঝুঁকি পরিচালনা করতে পারে তবে এটি সর্বদা সত্য নয়।
একটি জীবন-চক্র তহবিলের বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ
ভ্যানগার্ড লক্ষ্যমাত্রা অবসর 2065 ট্রাস্ট জীবনচক্র তহবিলের একটি উদাহরণ। জুলাই 2017 এ, ভ্যানগার্ড তার জীবনচক্রের অফারটি 2065, ভ্যানগার্ড টার্গেট অবসর 2065 ট্রাস্টের জন্য চালু করে। তহবিল কীভাবে জীবনচক্র তহবিলগুলি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য তাদের বরাদ্দকে রূপান্তর করে তার একটি উদাহরণ দেয়।
ভ্যানগার্ড লক্ষ্যমাত্রা অবসর 2065 সম্পদের বরাদ্দ প্রথম 20 বছরের জন্য স্থির থাকে, প্রায় 90% ইক্যুইটি এবং 10% বন্ডে। পরবর্তী 25 বছরের জন্য লক্ষ্য তারিখের দিকে এগিয়ে যাওয়ার জন্য, বরাদ্দ ধীরে ধীরে বন্ডের দিকে আরও সরানো হয়। লক্ষ্য তারিখে, সম্পত্তির বরাদ্দ আনুমানিক 50% ইক্যুইটিগুলিতে, বন্ডগুলিতে 40%, এবং স্বল্প-মেয়াদী টিআইপিজে 10%। বন্ডগুলিতে বরাদ্দ এবং স্বল্প-মেয়াদী টিআইপিএস ধীরে ধীরে লক্ষ্য তারিখের পরে সাত বছরে বৃদ্ধি পেতে থাকে। এর পরে, বরাদ্দটি প্রায় 30% স্টক, 50% বন্ড এবং 20% স্বল্প-মেয়াদী টিআইপিএসে স্থির হয়।
