নাভ রিটার্ন

এনএভি রিটার্ন কী?

এনএভি রিটার্ন হ'ল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফের নেট সম্পদ মূল্য পরিবর্তন। মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি রিটার্ন হ'ল এক মাপের রিটার্ন এবং মোট রিটার্ন বা বাজারের রিটার্নের চেয়ে আলাদা হতে পারে যা বিনিয়োগকারীরা বুঝতে পারে কারণ এই পণ্যগুলি ফান্ডের গণিত এনএভিতে বাজারে প্রিমিয়াম বা ছাড়ে বাণিজ্য করতে পারে।

কী Takeaways

• এনএভি রিটার্ন হ'ল একটি ইটিএফ বা মিউচুয়াল ফান্ডের কার্যকারিতা সময়ের সাথে সাথে তার উপাদানগুলির মূল্য বিবেচনা করে গণনা করার একটি উপায় the তহবিলের বাজার মূল্য পরিবর্তন বা মোট রিটার্ন গ্রহণের পরিবর্তে এনএভি রিটার্ন সময়ের সাথে সাথে নিখর সম্পত্তির মূল্য পরিবর্তনের জন্য তহবিলের পরিবর্তে ব্যবহৃত হয় নেট সম্পত্তির মূল্য (এনএভি) একটি তহবিলের বাজার মূল্যের থেকে পৃথক হতে পারে যেহেতু এনএভিকে দিনের শেষ দিন গণনা করা হয় এবং প্রতিটি ট্রেডিং দিন জুড়ে তহবিলের ব্যবসায়ের ভিতরে থাকা সিকিওরিটিগুলি।

এনএভি রিটার্ন বোঝা

শেয়ার বাজারের প্রতিটি ব্যবসায়িক দিন বন্ধ হওয়ার পরে রিপোর্ট করা তহবিলের দৈনিক এনএভি এর ভিত্তিতে এনএভি রিটার্ন গণনা করা হয়। এনএভি হ'ল তহবিলের হিসাবরক্ষক দ্বারা সম্পাদিত একটি প্রাথমিক গণনা। এটি অসামান্য শেয়ার দ্বারা বিভক্ত মোট সম্পদ বিয়োগ মোট দায়বদ্ধতার প্রতিনিধিত্ব করে। বাজার মূল্যের উপর ভিত্তি করে সম্পদের ওঠানামা সহ প্রতিদিন মানটি পরিবর্তিত হয়। এনএভি রিটার্ন হ'ল একটি স্বচ্ছ অ্যাকাউন্টিং ব্যবস্থা যা দিনের শেষে তহবিলের আসল সম্পদের প্রতিবেদন করে। সুতরাং, শেয়ারহোল্ডারদের প্রদত্ত লভ্যাংশ, সুদ এবং মূলধন লাভ বিতরণগুলি পুনরায় বিনিয়োগ না করা হলে মোট সম্পত্তিতে অন্তর্ভুক্ত হবে না।

মিউচুয়াল ফান্ডের মোট রিটার্ন একটি পারফরম্যান্স চিত্র সরবরাহ করে যা বিতরণ প্রদানগুলি অন্তর্ভুক্ত করে। সুতরাং, এটি তহবিলের সাথে সম্পর্কিত বিতরণগুলির জন্য অ্যাকাউন্ট যা শেয়ারহোল্ডারদের প্রদান করা হয় তহবিলের মোট সম্পদে এই বিতরণগুলি পুনরায় বিনিয়োগ করা হয় কিনা তা নির্বিশেষে। বিতরণ প্রদানের মূল কারণ হ'ল বিনিয়োগকারীরা মোট রিটার্নের বিপরীতে এনএভিতে ভিন্নতা দেখতে পাবে।

ক্লোজড-এন্ড তহবিল এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলির মতো প্রাত্যহিক মূল্য নির্ধারণের সাথে বিনিময় করে এমন বিনিয়োগের তহবিলগুলিরও বাজার মূল্য এবং বাজারের রিটার্ন থাকতে পারে। বাজার মূল্যের সাথে রিয়েল টাইমে তহবিলের ট্রেডিংয়ে বাজারের প্রিমিয়াম বা ছাড় আসতে পারে যার ফলে তাদের বাজারের ফেরত NAV রিটার্ন থেকে আলাদা হয়। তাদের এনএভের উপরে তহবিলের বাণিজ্যগুলি একটি প্রিমিয়ামে বাণিজ্য করার কথা বলা হয়। তাদের এনএভের নীচে তহবিল ব্যবসায়গুলি ছাড়ে বাণিজ্য করছে। প্রিমিয়াম এবং ছাড়গুলি তাদের দৈনিক এনএভি বনাম তহবিলে সিকিউরিটিগুলির আসল সময়ের মূল্যায়নের কারণে ঘটতে পারে। তহবিলগুলি সাধারণত কিছু বিচ্যুতি নিয়ে তাদের এনএভি-র কাছাকাছি ব্যবসা করে। যদি কোনও তহবিল তার এনএভি থেকে অতিরিক্ত পরিবর্তিত হয় তবে অনুমোদিত অংশগ্রহণকারীরা দামটি ঠিক করতে সহায়তা করতে হস্তক্ষেপ করতে পারে।

এনএভি রিটার্ন এবং তহবিল পারফরম্যান্স রিপোর্টিং

বিনিয়োগ সংস্থাগুলি এনএভি রিটার্ন, মোট রিটার্ন এবং মার্কেট রিটার্ন সনাক্ত করতে সহায়তা করতে তাদের তহবিলের পারফরম্যান্স রিপোর্টিংয়ে স্বচ্ছতা সরবরাহ করে। বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের পারফরম্যান্স ট্র্যাক করতে তাদের যে রিটার্ন ব্যবহার করেন তা নিরীক্ষণ করা উচিত। তহবিল কর্মক্ষমতা গণনা বোঝার বিষয়টি নিশ্চিত করা বিনিয়োগকারীর যথাযথ পরিশ্রম এবং পারফরম্যান্সের তুলনাগুলিতে সহায়তা করবে।

বেশিরভাগ ক্লোজড-এন্ড তহবিল এবং ইটিএফগুলি পারফরম্যান্স রিপোর্টিং সরবরাহ করবে যা এনএভি রিটার্ন এবং বাজার মূল্য ফেরত উভয়ই অন্তর্ভুক্ত করে। গুগেনহেম কৌশলগত সুযোগ তহবিল একটি বদ্ধ-সমাপ্ত তহবিলের একটি উদাহরণ সরবরাহ করে। তহবিলের বিনিয়োগগুলি পরিমাণগত এবং গুণগত বিশ্লেষণ উভয়ের উপর ভিত্তি করে। স্থায়ী আয়, ইক্যুইটি এবং পছন্দসই স্টক সহ সম্পদ শ্রেণিতে জুড়ে বিনিয়োগ। জানুয়ারী 9, 2018 পর্যন্ত, তহবিল NAV কে 10.21% প্রিমিয়ামের প্রতিবেদন করছিল। এটি 9 জানুয়ারীর এনএভি বন্ধ হয়ে গেছে $ 21.80 এর এক ক্লোজিং মার্কেট মূল্যের তুলনায় 19.78 ডলার। তহবিলেরও ৫২ সপ্তাহের গড় প্রিমিয়াম রয়েছে.5.৫৪%।