আয়ের সংজ্ঞাটি ধরে রেখেছেন

সুচিপত্র

• উপার্জন পুনরুদ্ধার কি?
• সূত্র এবং গণনা
• আয়ের কি রক্ষণাবেক্ষণ আপনাকে জানায়
• পুনরুদ্ধার করা আয় ব্যবহার করা
• পরিচালনা এবং উপার্জন পুনরুদ্ধার
• লভ্যাংশ এবং পুনরুদ্ধার উপার্জন
• উপার্জন বনাম রাজস্ব পুনরুদ্ধার করেছেন
• পুনরুদ্ধার উপার্জনের সীমাবদ্ধতা
• ধরে রাখার উপার্জনের উদাহরণ

উপার্জন পুনরুদ্ধার কি?

রেকেন্ডেড ইনকামিং (আরই) হ'ল তার শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ প্রদানের পরে ব্যবসায়ের জন্য নিট আয়ের পরিমাণ। একটি ব্যবসা এমন উপার্জন উত্পন্ন করে যা ইতিবাচক (লাভ) বা নেতিবাচক (ক্ষতি) হতে পারে।

ইতিবাচক মুনাফা ব্যবসায়ের মালিক (গুলি) বা সংস্থা পরিচালনকে উপার্জিত উদ্বৃত্ত অর্থটি ব্যবহার করতে প্রচুর জায়গা দেয়। প্রায়শই এই লাভটি শেয়ারহোল্ডারদের প্রদান করা হয়, তবে এটি বৃদ্ধির উদ্দেশ্যে আবার সংস্থায় পুনরায় বিনিয়োগও করা যেতে পারে। শেয়ারহোল্ডারদের প্রদত্ত অর্থটি ধরে রাখা উপার্জন হিসাবে গণনা করা হয়।

ধরে রাখা উপার্জন

উপার্জন সূত্র এবং গণনা ধরে রেখেছেন ained

আর = বিপি + নেট আয় (বা ক্ষতি) − সি − সোহেল: বিপি = পিরিয়ড পিরিয়ড আরইসি = নগদ লভ্যাংশ এস = স্টক লভ্যাংশ

আয়ের কি রক্ষণাবেক্ষণ আপনাকে জানায়

যখনই কোনও সংস্থা উদ্বৃত্ত আয় উপার্জন করে, দীর্ঘমেয়াদী শেয়ারহোল্ডারদের একটি অংশ কোম্পানিতে তাদের অর্থ রাখার পুরষ্কার হিসাবে লভ্যাংশের আকারে কিছু নিয়মিত আয় আশা করতে পারে। স্বল্প-মেয়াদী লাভের সন্ধানকারী ব্যবসায়ীরা তাত্ক্ষণিক লাভের জন্য লভ্যাংশ প্রদানগুলিও পছন্দ করতে পারেন।

লভ্যাংশগুলিও অগ্রাধিকার দেওয়া হয় কারণ অনেকগুলি এখতিয়ারগুলি করমুক্ত আয়ের হিসাবে লভ্যাংশকে মঞ্জুরি দেয়, যখন স্টকগুলিতে লাভ করের সাপেক্ষে। অন্যদিকে, সংস্থা পরিচালন বিশ্বাস করতে পারে যে তারা যদি অর্থটি কোম্পানির মধ্যে ধরে রাখে তবে তারা আরও ভালভাবে ব্যবহার করতে পারে। একইভাবে, এমন শেয়ারহোল্ডাররা থাকতে পারে যারা ম্যানেজমেন্ট সম্ভাবনার উপর আস্থা রাখে এবং তাদের বেশি আয় (এমনকি শুল্ক দিয়েও) প্রত্যাশায় উপার্জনটি ধরে রাখতে অনুমতি দিতে পারে।

কী Takeaways

• ব্যবসায়ের জন্য তার শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ প্রদানের পরে নিট আয়ের পরিমাণ রইন ইনকাম (আরই) হ'ল আয় উপার্জনটি ধরে রাখতে বা শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে বিতরণ করার সিদ্ধান্তটি সাধারণত কোম্পানির পরিচালনায় ছেড়ে যায়.এ বৃদ্ধি- কেন্দ্রীভূত সংস্থা মোটামুটি লভ্যাংশ প্রদান করতে পারে না বা খুব অল্প পরিমাণে অর্থ প্রদান করতে পারে, কারণ এটি সম্প্রসারিত ক্রিয়াকলাপগুলি অর্থায়নে রক্ষণাবেক্ষণ উপার্জনকে বেশি পছন্দ করতে পারে।

পুনরুদ্ধার করা আয় ব্যবহার করা

নিম্নলিখিত বিকল্পগুলি উদ্বৃত্ত অর্থ কীভাবে কাজে লাগানো যায় সে সম্পর্কে সমস্ত সম্ভাবনা কভার করে:

• আয়ের অর্থ লভ্যাংশের আকারে ব্যবসায়ীদের (শেয়ারহোল্ডারদের) মধ্যে বিতরণ করা যেতে পারে (বিদ্যমান বা আংশিক) the বিদ্যমান ব্যবসায়ের সক্ষমতা বাড়াতে বা বেশি বিক্রয় প্রতিনিধি নিয়োগের মতো বিদ্যমান ব্যবসায়িক ক্রিয়াকে প্রসারিত করতে এটি বিনিয়োগ করা যেতে পারে। এটি এয়ার কন্ডিশনার তৈরির জন্য একটি রেফ্রিজারেটর প্রস্তুতকারকের মতো একটি নতুন পণ্য / বৈকল্পিক বাজারে আনতে বিনিয়োগ করা যেতে পারে, বা একটি চকোলেট কুকি প্রস্তুতকারক কমলা- বা আনারস-স্বাদযুক্ত ভেরিয়েন্ট চালু করে money অর্থটি কোনও সম্ভাব্য সংযুক্তি, অধিগ্রহণ, বা অংশীদারিত্বের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে এটি ব্যবসায়ের সম্ভাবনা উন্নত করে leads এটি শেয়ার বাইব্যাকের জন্যও ব্যবহার করা যেতে পারে earn উপার্জনটি ব্যবসায়ের যে কোনও বকেয়া (ণ (debtণ) পরিশোধ করতে ব্যবহৃত হতে পারে।

প্রথম বিকল্পটি আয়ের অর্থ ব্যবসায়ের বই এবং অ্যাকাউন্টগুলির বাইরে চিরতরে চলে যায় কারণ লভ্যাংশের অর্থ প্রদান অপরিবর্তনীয়। যাইহোক, অন্যান্য সমস্ত বিকল্প ব্যবসায়ের মধ্যে ব্যবহারের জন্য উপার্জনের অর্থ ধরে রাখে এবং এই জাতীয় বিনিয়োগ এবং তহবিল ক্রিয়াকলাপগুলি বজায় রাখা উপার্জনকে (আরই) গঠন করে।

সংজ্ঞা অনুসারে, ধরে রাখা উপার্জন হ'ল লভ্যাংশের অর্থ প্রদানের জন্য অ্যাকাউন্টিংয়ের পরে সংস্থাগুলির নিট আয় বা লাভ। একে আয়ের উদ্বৃত্তও বলা হয় এবং রিজার্ভ টাকার প্রতিনিধিত্ব করে, যা ব্যবসায়টিতে পুনরায় বিনিয়োগের জন্য সংস্থা পরিচালনার কাছে উপলব্ধ। যখন মোট আয়ের শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়, তখন এটিকে ধরে রাখার অনুপাতও বলা হয় এবং এটি সমান (1 - লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত)।

Debtণ পরিশোধের সর্বশেষ বিকল্পটি অর্থের বাইরে যাওয়ার দিকে পরিচালিত করে, ভবিষ্যতের সুদের অর্থ প্রদানের মতো ব্যবসায়িক অ্যাকাউন্টগুলিতে এর এখনও প্রভাব পড়ে, যা এটি ধরে রাখা আয়ের ক্ষেত্রে অন্তর্ভুক্তির জন্য যোগ্য করে তোলে।

পরিচালনা এবং উপার্জন পুনরুদ্ধার

উপার্জনটি ধরে রাখতে বা শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে বিতরণ করার সিদ্ধান্তটি সাধারণত সংস্থা পরিচালকের হাতে ছেড়ে দেওয়া হয়। তবে, শেয়ারহোল্ডাররা সংখ্যাগরিষ্ঠ ভোটের মাধ্যমে চ্যালেঞ্জ জানাতে পারে কারণ তারা কোম্পানির প্রকৃত মালিক।

পরিচালন এবং শেয়ারহোল্ডাররা বিভিন্ন বিভিন্ন কারণে উপার্জনটি ধরে রাখতে সংস্থাকে পছন্দ করতে পারে। বাজার এবং সংস্থার ব্যবসায় সম্পর্কে আরও ভালভাবে অবহিত হওয়ার কারণে, পরিচালকের সামনে একটি উচ্চ প্রবৃদ্ধি প্রকল্প থাকতে পারে, যা তারা ভবিষ্যতে যথেষ্ট পরিমাণে রিটার্ন অর্জনের জন্য প্রার্থী হিসাবে উপলব্ধি করতে পারে। দীর্ঘমেয়াদে, এই জাতীয় উদ্যোগের ফলে লভ্যাংশ পরিশোধের পরিবর্তে কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের আরও ভাল আয় হতে পারে। লভ্যাংশের অর্থ প্রদানের পরিবর্তে উচ্চ-সুদের debtণ পরিশোধকে পরিচালনা ও শেয়ারহোল্ডাররা উভয়ই পছন্দ করে।

বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই সংস্থাটির পরিচালনা দ্বারা একটি ভারসাম্যযুক্ত পদ্ধতি গ্রহণ করা হয়। এর মধ্যে নামমাত্র পরিমাণের লভ্যাংশ প্রদান করা এবং উপার্জনের একটি ভাল অংশ ধরে রাখা জড়িত, যা একটি জয়-উপহার দেয়।

লভ্যাংশ এবং পুনরুদ্ধার উপার্জন

লভ্যাংশ নগদ বা স্টক আকারে বিতরণ করা যেতে পারে। বিতরণ উভয় ফর্ম ধরে রাখা উপার্জন হ্রাস করে। লভ্যাংশের নগদ অর্থ প্রদান নগদ বহিঃপ্রবাহের দিকে নিয়ে যায় এবং নেট কমানোর হিসাবে বই এবং অ্যাকাউন্টে রেকর্ড করা হয়। যেহেতু সংস্থা নগদ লভ্যাংশ আকারে তার তরল সম্পদের মালিকানা হারায়, এটি ব্যালেন্স শীটে সংস্থার সম্পত্তির মূল্য হ্রাস করে যার ফলে আরই প্রভাবিত হয়।

অন্যদিকে, যদিও স্টক লভ্যাংশ নগদ বহিঃপ্রবাহের দিকে পরিচালিত করে না, স্টক প্রদানের অর্থ বজায় রাখা আয়ের একটি অংশকে সাধারণ শেয়ারে স্থানান্তর করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সংস্থা বিনিয়োগকারীদের দ্বারা পরিচালিত প্রতিটি শেয়ারের জন্য লভ্যাংশ হিসাবে একটি অংশ প্রদান করে, তবে শেয়ারের মূল্য অর্ধেকে নেমে আসবে কারণ শেয়ারের সংখ্যা মূলত দ্বিগুণ হবে। যেহেতু সংস্থাটি কেবল স্টক লভ্যাংশ ঘোষণা করে কোনও আসল মান তৈরি করে না, তাই শেয়ারের প্রতি শেয়ারের দাম স্টক লভ্যাংশের অনুপাতের সাথে সামঞ্জস্য হয়।

শেয়ারের সংখ্যা বৃদ্ধি কোম্পানির ব্যালান্সশিটে প্রভাব ফেলতে পারে না কারণ বাজারের দামটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে সামঞ্জস্য হয়ে যায়, এটি প্রতি শেয়ারের মূল্যায়ন হ্রাস করে, যা মূলধনী অ্যাকাউন্টগুলিতে প্রতিফলিত হয় যার ফলে আরই প্রভাবিত হয়।

কোনও বৃদ্ধিকেন্দ্রিক সংস্থা মোটামুটি লভ্যাংশ প্রদান করতে পারে না বা খুব অল্প পরিমাণে অর্থ প্রদান করতে পারে না, কারণ অতিরিক্ত বিকাশ অর্জনের জন্য গবেষণা এবং উন্নয়ন, বিপণন, কার্যনির্বাহী মূলধনের প্রয়োজনীয়তা, মূলধন ব্যয় এবং অধিগ্রহণের মতো ক্রিয়াকলাপগুলির অর্থায়ন করতে ধরে রাখা উপার্জনটি ব্যবহার করতে পছন্দ করতে পারে । এই জাতীয় সংস্থাগুলি বছরের পর বছর ধরে উচ্চ আরআর রয়েছে। উদ্বৃত্ত নগদ ব্যবহারের জন্য একটি পরিপক্ক সংস্থার অনেক বিকল্প বা উচ্চ রিটার্ন প্রকল্প নাও থাকতে পারে এবং এটি লভ্যাংশ হস্তান্তর করতে পছন্দ করতে পারে। এ জাতীয় সংস্থাগুলির কম আরই থাকে।

উপার্জন বনাম রাজস্ব পুনরুদ্ধার করেছেন

কোনও সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়নে আয় এবং ধরে রাখা উপার্জন উভয়ই গুরুত্বপূর্ণ, তবে তারা আর্থিক চিত্রের বিভিন্ন দিক তুলে ধরে। আয় উপার্জনের বিবরণীর শীর্ষে বসে এবং কোনও সংস্থার আর্থিক কার্যকারিতা বর্ণনা করার সময় প্রায়শই শীর্ষ-লাইন নম্বর হিসাবে অভিহিত হয়। যেহেতু উপার্জনটি কোনও সংস্থার অর্জিত মোট আয়, তাই এটি পরিচালন ব্যয়ের আগে উত্পন্ন আয় এবং ওভারহেড ব্যয়গুলি কেটে নেওয়া হয়। কিছু শিল্পে, আয়কে মোট বিক্রয় বলা হয়, যেহেতু মোট অঙ্কটি কোনও ছাড়ের আগে।

ধরে রাখা উপার্জন হ'ল কোনও সংস্থার লাভের অংশ যা ভবিষ্যতে ব্যবহারের জন্য ধরে রাখা বা ধরে রাখা হয় এবং সংরক্ষণ করা হয়। প্রাপ্ত উপার্জন পরবর্তী তারিখে শেয়ারহোল্ডারদের কোনও প্রসারণ বা তহবিল প্রদানের জন্য অর্থায়ন করতে ব্যবহৃত হতে পারে। পুনরুদ্ধার করা আয় নিখরচায় (মোটের বিপরীতে) আয়ের সাথে সম্পর্কিত কারণ এটি সময়ের সাথে সাথে কোনও সংস্থার দ্বারা আয়ের আয়ের পরিমাণ income

পুনরুদ্ধার উপার্জনের সীমাবদ্ধতা

একজন বিশ্লেষক হিসাবে, নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিক বা বছরের সময় ধরে ধরে রাখা আয়ের নিখুঁত চিত্র কোনও অর্থবহ অন্তর্দৃষ্টি সরবরাহ করতে পারে না এবং সময়ের সাথে সাথে এর পর্যবেক্ষণ (পাঁচ বছরেরও বেশি সময় ধরে) কেবল কোনও সংস্থা কত টাকা ধরে রাখবে সে সম্পর্কে প্রবণতা কেবল ইঙ্গিত করতে পারে । একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে একজন আরও অনেক কিছু অনুমান করতে চান - যেমন ধরে রাখা উপার্জন কতটা আয় করেছে এবং যদি তারা বিকল্প বিনিয়োগের চেয়ে ভাল হত were

আর্নিং টু মার্কেট ভ্যালু ধরে রেখেছে

রেকর্ডকৃত অর্থ ব্যবহারে সংস্থাটি কতটা সফল হয়েছিল তা মূল্যায়নের একটি উপায় হ'ল "বাজারমূল্যের কাছে ধরে রাখা উপার্জন" নামে একটি মূল ফ্যাক্টরটি লক্ষ্য করা to এটি একটি সময়কালে (সাধারণত কয়েক বছর কয়েক) গণনা করা হয় এবং পরিবর্তনের মূল্যায়ন করে সংস্থাটির দ্বারা নিট আয়ের বিপরীতে শেয়ারের দাম stock

উদাহরণস্বরূপ, সেপ্টেম্বর 2013 এবং সেপ্টেম্বর 2017 এর মধ্যে পাঁচ বছরের সময়কালে, অ্যাপল স্টক মূল্য শেয়ার প্রতি $ 95.30 থেকে $ 154.12 এ দাঁড়িয়েছে। একই পাঁচ বছরের সময়কালে, শেয়ার প্রতি মোট উপার্জন ছিল 38.87 ডলার, যখন কোম্পানির দ্বারা প্রদত্ত মোট লভ্যাংশ শেয়ার প্রতি 10 ডলার ছিল। এই পরিসংখ্যানগুলি পাঁচ বছরের প্রত্যেকটির জন্য শেয়ার প্রতি উপার্জন এবং শেয়ার প্রতি লভ্যাংশের যোগফল যোগ করে। এই পরিসংখ্যানগুলি কোম্পানির প্রতিবেদনের "কী অনুপাত" বিভাগের অধীনে উপলব্ধ।

মর্নিংস্টার পোর্টালে উপলভ্য, অ্যাপল প্রদত্ত সময়সীমার তুলনায় নিম্নলিখিত EPS এবং লভ্যাংশের পরিসংখ্যান রেখেছিল এবং সেগুলি সংক্ষেপ করে মোট ইপিএস এবং মোট লভ্যাংশের জন্য উপরের মানগুলি দেয়:

মোট ইপিএস এবং মোট লভ্যাংশের মধ্যে পার্থক্যটি কোম্পানির দ্বারা রক্ষিত নিট উপার্জন দেয়: $ 38.87 - = 10 = $ 28.87। অর্থাত, পাঁচ বছরের সময়কালে, কোম্পানিটি শেয়ার প্রতি মোট $ 28.87 ডলার ধরে রেখেছে। একই সময়কালে, এর শেয়ারের দাম শেয়ার প্রতি (154.12 ডলার -। 95.30 = $ 58.82) বেড়েছে। শেয়ার প্রতি এই আয় বৃদ্ধিকে নিট আয়ের মাধ্যমে ভাগ করে নেওয়া ($ 58.82 / $ 28.87 = 2.037) এর একটি ফ্যাক্টর দেয়, যা নির্দেশ করে যে বজায় রাখা প্রতিটি ডলারের জন্য, সংস্থাটি বাজার মূল্যের 2.0 ডলার তৈরি করতে সক্ষম হয়েছিল।

যদি সংস্থাটি এই অর্থ ধরে না রাখে এবং পরিবর্তে সুদ বহনকারী takenণ গ্রহণ করে, তবে বহির্গামী সুদের অর্থ প্রদানের কারণে উত্পন্ন মানটি কম হত। আরই লাভজনক সংস্থাগুলি দ্বারা দক্ষ মূল্য তৈরির জন্য অনুমোদিত প্রকল্পগুলিকে অর্থের জন্য নিখরচায় মূলধন সরবরাহ করে।

অন্য স্টক ওয়ালমার্ট ইনক। (ডাব্লুএমটি) এর অনুরূপ গণনার দিকে নজর দেওয়া ইঙ্গিত দেয় যে জানুয়ারী ২০১৩ থেকে জানুয়ারী ২০১ between এর মধ্যে পাঁচ বছরের সময়কালে, পরিপক্ক ফার্মের শেয়ারের দাম $ 69.95 থেকে বেড়ে 6 106.6 এ দাঁড়িয়েছে, এবং শেয়ার প্রতি নিট আয় ছিল share 12.36 । ধরে রাখা আয়ের ক্ষেত্রে বাজার মূল্যের পরিবর্তন এসেছে (6 106.6 -। 69.95) / $ 12.36 = 2.965, যা নির্দেশ করে যে ওয়ালমার্ট ধরে রাখা আয়ের প্রতিটি ডলারের জন্য প্রায় তিনগুণ বাজারমূল্য তৈরি করেছে।

মান তৈরি করা হয়েছে

তবে পাঠকদের মনে রাখা উচিত যে উপরের গণনাগুলি কেবল ধরে রাখা উপার্জনের ব্যবহারের ক্ষেত্রে তৈরি মূল্যটির সূচক, এবং এটি সংস্থা কর্তৃক নির্মিত সামগ্রিক মান নির্দেশ করে না। এটা সম্ভব যে সামগ্রিকভাবে অ্যাপল স্টক ওয়ালমার্ট স্টকের চেয়ে অধ্যয়নকালীন সময়ে আরও বেশি আয় করতে পারে কারণ অ্যাপল অতিরিক্তভাবে পৃথক (নন-আরই) বড় আকারের বিনিয়োগ করতে পারে যার ফলে সামগ্রিকভাবে আরও বেশি লাভ হতে পারে its অন্যদিকে, ওয়ালমার্টের বাজার মূল্যের ফ্যাক্টর ধরে রাখা আয়ের জন্য উচ্চতর চিত্র থাকতে পারে, তবে এটি সামগ্রিকভাবে লড়াই করতে পারে যা তুলনামূলকভাবে সামগ্রিক আয়কে তুলনামূলকভাবে কমিয়ে আনতে পারে।

ধরে রাখার উপার্জনের উদাহরণ

সংস্থাগুলি ব্যালেন্স শীটে শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির অধীনে প্রকাশ্যে রক্ষিত আয় রেকর্ড করে। চিত্রটি এখন একটি স্ট্যান্ডার্ডে পরিণত হয়েছে এবং সংস্থার ব্যালান্সশিটে একটি পৃথক লাইন আইটেম হিসাবে রিপোর্ট করা হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, অ্যাপল ইনক। এর (এএপিএল) সাম্প্রতিক ব্যালান্স শিটটি দেখায় যে সংস্থাটি জুন 2018 এর ত্রৈমাসিকের মধ্যে $ 79.436 বিলিয়ন ডলার আয় ধরে রেখেছে:

একইভাবে, আইফোন প্রস্তুতকারক, যার অর্থবছর সেপ্টেম্বরে শেষ হয়, সেপ্টেম্বর 2017 পর্যন্ত ধরে রাখা উপার্জন হিসাবে 98.33 বিলিয়ন ডলার ছিল:

পূর্ববর্তী টার্মের রক্ষিত আয়ের (বা থেকে নিট লোকসান বাদ দিয়ে) নেট আয় যোগ করে এবং তারপরে শেয়ারহোল্ডারদের প্রদত্ত যে কোনও নেট ডিভিডেন্ড (গুলি) বিয়োগ করে ধরে রাখা উপার্জন গণনা করা হয়।

চিত্রটি প্রতিটি অ্যাকাউন্টিং পিরিয়ডের শেষে গণনা করা হয় (ত্রৈমাসিক / বার্ষিক।) সূত্রটি প্রমাণ করে যে, ধরে রাখা উপার্জনটি আগের শব্দটির সাথে সম্পর্কিত চিত্রের উপর নির্ভরশীল। সংস্থার উত্পন্ন আয় বা ক্ষতির উপর নির্ভর করে ফলাফলের সংখ্যাটি ইতিবাচক বা নেতিবাচক হতে পারে।

বিকল্পভাবে, বৃহত লভ্যাংশ প্রদানকারী সংস্থা যার জাল অন্যান্য পরিসংখ্যানের চেয়েও বেশি, বজায় রাখা উপার্জনকে নেতিবাচক দিকে নিয়ে যেতে পারে। নেট আয় (বা নেট ক্ষতি) প্রভাবিত করে এমন কোনও আইটেম ধরে রাখা আয়ের উপর প্রভাব ফেলবে। এই জাতীয় আইটেমগুলির মধ্যে বিক্রয় উপার্জন, বিক্রি হওয়া পণ্যের দাম (সিওজিএস), অবমূল্যায়ন এবং প্রয়োজনীয় অপারেটিং ব্যয় অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।