ইক্যুইটি (রো) বনাম সম্পত্তিতে ফেরত (রো)

রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই) এবং সম্পত্তিতে রিটার্ন (আরওএ) হ'ল দুটি কোম্পানির পরিচালন দল তার উপর অর্পিত মূলধন পরিচালনার কাজটি কার্যকরভাবে কীভাবে কার্যকর করছে তা মূল্যায়নের জন্য দুটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। আরওই এবং আরওএর মধ্যে প্রাথমিক পার্থক্যকারী হ'ল আর্থিক উত্তোলন বা debtণ। যদিও আরওই এবং আরওএ পরিচালনার কার্যকারিতার বিভিন্ন ব্যবস্থা, তবে ডুপন্ট আইডেন্টিটি সূত্রটি দেখায় যে তারা কতটা ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত।

আরওইয়ের সূত্র:

আরওএ = শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি নেট আয়ের যেখানে: শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি = সম্পদ − দায়বদ্ধতা

আরওএর সূত্র:

আরওএ = মোট সম্পদ নেট আয়ের যেখানে: মোট সম্পদ = শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি + দায়বদ্ধতা

প্রধান পার্থক্য

কোনও সংস্থার debtণকে যেভাবে বিবেচনা করা হয় তা হ'ল আরওই এবং আরওএর মধ্যে প্রধান পার্থক্য। Debtণের অভাবে শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি এবং সংস্থার মোট সম্পদ সমান হবে। যৌক্তিকভাবে, তাদের আরও এবং আরএও একই হবে be

তবে যদি সেই সংস্থা আর্থিক উপার্জন গ্রহণ করে তবে এর আরওই তার আরওএর উপরে উঠবে। Debtণ গ্রহণের মাধ্যমে, একটি সংস্থা যে নগদ আসে তাতে তার সম্পদ বৃদ্ধি করে But

অন্য কথায়, যখন debtণ বৃদ্ধি পায়, ইক্যুইটি সঙ্কুচিত হয়ে যায় এবং যেহেতু শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিটি আরইওর ডিনোমিনেটর হয়, এর আরওই পরিবর্তিতভাবে উত্সাহ পায়।

আরওই এবং ডুপন্ট পরিচয়

ডুপন্ট পরিচয়টি পরিচালনা কার্যকারিতার ব্যবস্থা হিসাবে আরওই এবং আরওএ উভয়ের মধ্যে সম্পর্ককে ব্যাখ্যা করে। এটি একটি জনপ্রিয় সূত্র যা আরওকে দেখার আরও একটি উপায়। ডুপন্ট আইডেন্টিটি আরওইকে তিনটি মূল উপাদানগুলিতে বিভক্ত করে:

আরওই = লাভের মার্জিন × সম্পদ টার্নওভার × অন্য কোথাও: এসই = শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটি প্রফিট মার্জিন = মোট সম্পদ নেট আয়ের সম্পদ টার্নওভার = মোট অ্যাসেটস রেভিনিউ ফিনান্সিয়াল লিভারেজ = এসটোটাল অ্যাসেটস

সমীকরণের প্রথমার্ধ, (মোট সম্পদের দ্বারা ভাগ করা নিখরচায়) আসলে আরওএর সংজ্ঞা, যা মুনাফা অর্জনের জন্য পরিচালন তার মোট সম্পদ (ব্যালান্স শীটে উল্লিখিত হিসাবে) কতটা দক্ষতার সাথে ব্যবহার করছে তা পরিমাপ করে (যেমন নিট আয়ের দ্বারা পরিমাপ করা হয়) আয়ের বিবরণ)।

সমীকরণের দ্বিতীয়ার্ধকে আর্থিক উত্থাপন বলা হয়, যা ইক্যুইটি গুণক হিসাবেও পরিচিত। শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটির তুলনায় সম্পদের একটি উচ্চতর অনুপাত প্রদর্শন করে যে কোনও কোম্পানির মূলধন কাঠামোতে debtণ (উত্তোলন) কতটা ব্যবহৃত হয়।

রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই) এবং রিটার্ন অন এ্যাসেটের মধ্যে প্রধান পার্থক্যগুলি কী কী?

একটি উদাহরণ

কর্পোরেট পারফরম্যান্স পরিমাপের জন্য আরওই এবং আরওএ ব্যাংকিংয়ের গুরুত্বপূর্ণ উপাদান। রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই) বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগগুলি কীভাবে আয় উপার্জন করছে তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করে, যখন সম্পদের উপর রিটার্ন (আরওএ) বিনিয়োগকারীদের পরিমাপ করতে সহায়তা করে যে কীভাবে পরিচালন আরও বেশি উপার্জনের জন্য তার সম্পদ বা সংস্থানগুলি ব্যবহার করছে।

২০১৩ সালে, ব্যাংকিং জায়ান্ট ব্যাংক অফ আমেরিকা কর্পস (বিএসি) ০.৫০% এর আরওএ রিপোর্ট করেছে reported এর আর্থিক উত্তোলন ছিল 9.60। উভয়ই 4.8 শতাংশের আরওই হিসাবে সমান ব্যবহার করা, এটি একটি নিচু স্তর। ব্যাংকগুলির মূলধনের ব্যয় কভার করার জন্য, আরওই স্তরগুলি 10 শতাংশের কাছাকাছি হওয়া উচিত। ২০০৮-০৯-এর আর্থিক সঙ্কটের আগে, ব্যাংক অফ আমেরিকা আরওএর স্তরগুলি ১৩ শতাংশের কাছাকাছি এবং আরওএর স্তর 1 শতাংশের কাছাকাছি বলে জানিয়েছে।

তলদেশের সরুরেখা

আরওই এবং আরওএর মধ্যে মূল পার্থক্য রয়েছে যা কোনও কোম্পানির পরিচালনা ও পরিচালনার কার্যকারিতা মূল্যায়নের সময় বিনিয়োগকারী এবং সংস্থা নির্বাহীদের উভয় মেট্রিক বিবেচনা করা প্রয়োজনীয় করে তোলে। সংস্থার উপর নির্ভর করে, অন্যগুলির তুলনায় একজন বেশি প্রাসঙ্গিক হতে পারে — এজন্য অন্যান্য আর্থিক কর্মক্ষমতা মেট্রিক্সের প্রসঙ্গে আরও এবং আরওএ বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ।