সিগল বিকল্প সংজ্ঞা

সিগল অপশন কী

একটি সিগল বিকল্প হ'ল একটি তিন পায়ের বিকল্প ট্রেডিং কৌশল যা দুটি কল বিকল্প এবং একটি পুট বিকল্প বা দুটি পুট এবং একটি কল জড়িত। ইতিমধ্যে, একটি পুটে কল করার জন্য একটি বিভাজন বিকল্প বলে।

একটি বুলিশ সিগল কৌশলে একটি ষাঁড় কল স্প্রেড (ডেবিট কল স্প্রেড) এবং রাখা অর্থের বাইরে একটি বিক্রয় জড়িত। বিয়ারিশ কৌশলটি একটি ভালুক পুড স্প্রেড (ডেবিট পুট স্প্রেড) এবং মানি কলের বাইরে একটি বিক্রয় জড়িত।

বিকল্পগুলির স্প্রেডগুলি ইতিমধ্যে পজিশনগুলি হেজ করা হয়েছে যা ঝুঁকি সীমাবদ্ধ করে কিন্তু সম্ভাব্য লাভকে ক্যাপ করে। অন্যান্য বিকল্পে সংক্ষিপ্ত অবস্থান যুক্ত করা আরও পজিশনকে অর্থায়নে সহায়তা করে এবং সম্ভবত ব্যয়টিকে শূন্যে আনতে সহায়তা করে। তবে অন্তর্নিহিত সম্পদ যদি ভুল দিক থেকে খুব দূরে চলে যায় তবে এটি ক্ষয়ক্ষতি বর্ধনের সম্ভাব্যতার পরিচয় দেয়।

অন্যভাবে বলুন, একটি সিগল বিকল্প হ'ল একমুখী প্রতিরক্ষামূলক কৌশল যার মাধ্যমে নীচের দিকে বা wardর্ধ্বমুখী গতিবেগকে সংযুক্ত করা যেতে পারে তবে উভয়ই নয়। যদিও সিগল কৌশলটি সাধারণত ষাঁড়ের কল স্প্রেড এবং ভাল্লুক স্প্রেডের সাথে জড়িত থাকে তবে তারা বিয়ার কল স্প্রেড এবং ষাঁড়ের ছড়িয়ে স্প্রে ব্যবহার করে বিপরীতে জড়িত থাকতে পারে।

সিগল বিকল্পের মূল বিষয়গুলি

বিকল্পগুলি চুক্তিগুলি সমান পরিমাণে থাকতে হবে এবং সাধারণত একটি শূন্য প্রিমিয়াম উত্পাদনের জন্য মূল্য নির্ধারণ করা হয়। এই কাঠামোটি যথাযথ হয় যখন অস্থিতিশীলতা বেশি হয়, তবে হ্রাস প্রত্যাশিত হয় এবং দামটি দিকনির্দেশের উপর নিশ্চিততার অভাবের সাথে বাণিজ্য করবে বলে আশা করা হচ্ছে।

উপরের দ্বিতীয় উদাহরণে, একটি হিজার একটি শূন্য প্রিমিয়াম কাঠামো তৈরির জন্য আদর্শভাবে রাখা অর্থের মধ্যে একটি বিক্রয় দ্বারা অর্থায়িত কল স্প্রেড (দুটি কল) ক্রয় হিসাবে কাঠামোগত একটি সিগল বিকল্প ব্যবহার করে। এটি একটি "দীর্ঘ সিগল" হিসাবেও পরিচিত। অন্তর্নিহিত সম্পত্তির দাম বাড়ানো থেকে হেজার উপকৃত হয়, যা সংক্ষিপ্ত কলের স্ট্রাইক মূল্য দ্বারা সীমাবদ্ধ।

কী Takeaways

• একটি সিগল বিকল্প হ'ল ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য একটি তিন-লেগের মুদ্রা বিকল্প ব্যবসায়ের কৌশল। এটি দুটি পুট এবং একটি কল বা তদ্বিপরীত ব্যবহার করে প্রয়োগ করা হয় I যদি বিনিময় হারে কোনও উল্লেখযোগ্য গতিবিধি না থাকে, তবে এই ট্রেডিং কৌশলটি ব্যবহার করে রিটার্নগুলি বিনয়ী হতে পারে।

একটি সিগল বিকল্প কীভাবে গঠন করবেন

এখানে একটি উদাহরণ যেখানে অস্থিরতা তুলনামূলকভাবে বেশি এবং ব্যবসায়ী অস্থিরতা হ্রাসের সাথে অন্তর্নিহিত সম্পদের দাম বাড়ার প্রত্যাশা করে।

এই উদাহরণে, ইউরো 1.2303 এ ট্রেড করছে।

প্রথমত, 1.2300 কল (0.0041 এর জন্য) কেনার সাথে ছড়িয়ে থাকা বুলিশ কলটি কিনুন এবং 1.2350 কলটি (0.0020 এর জন্য) বিক্রয় করুন। একই অন্তর্নিহিত সম্পদ এবং মেয়াদোত্তীকরণের তারিখের জন্য উভয়ই।

এর পরে, একই সমাপ্তির তারিখ সহ 1.2250 পুট (0.0017 এর জন্য) বিক্রি করুন। এই বাণিজ্যের জন্য নেট খরচ হবে 0.0041 - 0.0020 - 0.0017 = 0.0004

পরিশেষে, প্রিমিয়াম (ব্যয়) শূন্যের কাছাকাছি আনতে প্রয়োজনীয় হিসাবে ধর্মঘটগুলিকে টুইট করুন।

যে কোনও ব্যবসায়ের কৌশল হিসাবে, পুটস এবং কলগুলির সঠিক সংমিশ্রণটি বেছে নেওয়া আবশ্যক। অপশনগুলির মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখগুলি দাম এবং অস্থিরতার মধ্যে অনুমিত পরিবর্তনগুলির প্রত্যাশার সাথে সামঞ্জস্য রয়েছে তা নিশ্চিত করাও গুরুত্বপূর্ণ। যদিও এই নির্দিষ্ট বিকল্প কৌশলটি ব্যবসায়ী কর্তৃক ধরে নেওয়া ঝুঁকির মাত্রা হ্রাস করতে সহায়তা করবে, ব্যবস্থাটি সমস্ত অস্থিরতা পুরোপুরি সরিয়ে দেয় না। এখনও সম্ভাবনা রয়েছে যে প্রত্যাশার চেয়ে রিটার্নটি আরও পরিমিত হবে, বিশেষত যদি বিনিময় হারের উপর চলাচল প্রত্যাশার মতো তাত্পর্যপূর্ণ না হয়।