দ্বিতীয়

সুচিপত্র

• দ্বিতীয় স্তরের tণ কি?
• দ্বিতীয় স্তরের tণ ব্যাখ্যা
• দ্বিতীয় স্তরের Lণদাতা ঝুঁকি
• দ্বিতীয় লিয়েন বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি
• দ্বিতীয় লাইনের rণগ্রহীতার ঝুঁকি
• Onণে খেলাপি হওয়ার ফলাফল
• বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ

দ্বিতীয় স্তরের tণ কি?

দ্বিতীয় enণ debtণ দেউলিয়ার এবং তরলকরণের ক্ষেত্রে debtণের র‌্যাঙ্কিংকে বোঝায়। এই জাতীয় debtণ সুরক্ষার জন্য আর একটি শর্ত জুনিয়র debtণ।

অন্যান্য, সিনিয়র বা উচ্চ-স্তরের debtণের তুলনায় এই debtsণগুলির repণ পরিশোধের কম অগ্রাধিকার রয়েছে। অন্য কথায়, liণগ্রহীতার ক্ষয়ক্ষতির ক্ষেত্রে পুরো-aidণ পরিশোধের জন্য দ্বিতীয়-পূর্বের দ্বিতীয় সারিবদ্ধ। সমস্ত প্রবীণ debtণ যেমন loansণ এবং বন্ডগুলি সন্তুষ্ট হওয়ার পরেই দ্বিতীয়-.ণ পরিশোধ করা যায় debt

অধীনস্থ debtণের বিনিয়োগকারীদের অন্তর্নিহিত ব্যবসায়ের নষ্ট হওয়ার ক্ষেত্রে অধ্যক্ষের সম্পূর্ণ ayণ পরিশোধের জন্য তাদের অবস্থান সম্পর্কে সচেতন হতে হবে।

দ্বিতীয় স্তরের tণ ব্যাখ্যা

দ্বিতীয় enণ debtণ একটি secureণ সুরক্ষিত সমান্তরাল প্রতিশ্রুতিবদ্ধ একটি subordised দাবি আছে। বাধ্যতামূলক তরল পদার্থে, জুনিয়র debtণ secureণ সুরক্ষার প্রতিশ্রুতিবদ্ধ সম্পদ বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত অর্থ পেতে পারে, তবে কেবল প্রবীণ debtণধারীরা অর্থ গ্রহণের পরে। প্রতিশ্রুতিবদ্ধ জামানতকে অধীনস্থ কলের কারণে, গৌণ liণ গ্রহণকারীরা সিনিয়র debtণের চেয়ে ndণদাতা এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য বেশি ঝুঁকি বহন করে। এই উন্নত ঝুঁকির ফলস্বরূপ, এই loansণগুলির সাধারণত higherণ গ্রহণের হার বেশি থাকে এবং অনুমোদনের জন্য আরও কঠোর প্রক্রিয়া অনুসরণ করে।

যদি কোনও rণগ্রহীতা কোনও সুরক্ষিত onণের উপর খেলাপি হয় তবে প্রবীণ liণগ্রহীতা ধারক অন্তর্নিহিত সম্পদের বিক্রয় থেকে 100ণের ভারসাম্যের 100% গ্রহণ করতে পারেন। তবে, দ্বিতীয় enণগ্রহীতা ধারকরা বকেয়া loanণের পরিমাণের একটি অংশ গ্রহণ করতে পারেন।

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও rণগ্রহীতা দ্বিতীয় বন্ধক সহ কোনও রিয়েল এস্টেট loanণের খেলাপি হয় তবে পাওনাদারগণ বাড়িটি পূর্বাভাস ও বিক্রয় করতে পারে। প্রথম বন্ধকের ভারসাম্যের পুরো অর্থ প্রদানের পরে, কোনও অবশিষ্ট অর্থের বিতরণ দ্বিতীয় বন্ধকের nderণদানকারীর কাছে যায়।

কী Takeaways

• দ্বিতীয় enণগ্রহীতা loansণকে বোঝায় যেগুলি thanণকে অন্যান্যের তুলনায় কম অগ্রাধিকার দেওয়া হয়, দেউলিয়া হয়ে যায় এবং সম্পদের তল্লাশির ক্ষেত্রে উচ্চ-স্তরের debtণ থাকে second দ্বিতীয় enণ গ্রহণের জন্য অন্য নামগুলি জুনিয়র debtণ এবং অধীনস্ত debtণ অন্তর্ভুক্ত করে থাকে ec সেকেন্ড-enণ aণগ্রহীতাকে সহায়তা করতে পারে অত্যন্ত প্রয়োজনীয় অর্থায়নে অ্যাক্সেস অর্জন করুন, তবে ঝুঁকিগুলি অবশ্যই ওজন করতে হবে un জুনিয়র debtণ বিনিয়োগকারীদের traditionalতিহ্যবাহী স্থির-হার debtণের চেয়ে সুদের হারের প্রস্তাব দিতে পারে।

দ্বিতীয় স্তরের Lণদাতা ঝুঁকি

দ্বিতীয়-enণগ্রহী বন্ধকীদের দ্বারা leণদানকারীদের কাছে প্রাথমিক ঝুঁকি হ'ল কোনও ডিফল্ট বা দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার ঘটনায় অপর্যাপ্ত জামানত। আবেদন প্রক্রিয়া চলাকালীন, দ্বিতীয়-enণদাতারা সাধারণত প্রথম-enণদাতা হিসাবে একই কারণ এবং আর্থিক অনুপাতের অনেকগুলি মূল্যায়ন করে। এই আর্থিক মেট্রিকগুলিতে ক্রেডিট স্কোর, উপার্জন এবং নগদ প্রবাহ অন্তর্ভুক্ত। Endণদাতারা bণগ্রহীতার debtণ-থেকে-আয়ের অনুপাতও পর্যালোচনা করে, যা monthlyণ পরিশোধে উত্সর্গীকৃত মাসিক আয়ের শতাংশ দেখায়। সাধারণত, খেলাপি defaultণ গ্রহণকারীরা কম defaultণের ঝুঁকির সাথে অনুকূল creditণ শর্ত গ্রহণ করে যার ফলে সুদের হার কম হয়।

ঝুঁকি হ্রাস করতে, দ্বিতীয়-enণদাতাদেরও প্রবীণ debtণের দায়িত্বে থাকা ভারসাম্যের চেয়ে বেশি পরিমাণে যে পরিমাণ ইক্যুইটি উপলব্ধ রয়েছে তাও নির্ধারণ করতে হবে। ইক্যুইটি হ'ল অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্য যে সেই সম্পত্তির উপর কম lessণ থাকে।

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সংস্থার একটি বিল্ডিংয়ে অসামান্য $ ১, ০০, ০০০ ডলার থাকে এবং কাঠামোর মূল্যায়ন। ২, ৫০০, ০০০ ডলার থাকে, তবে ইক্যুইটি বাকী $ ১, ৫০০, ০০০ থাকে। এক্ষেত্রে, দ্বিতীয়.ণদাতা $ণগ্রহীতা বকেয়া ইক্যুইটির কেবলমাত্র একটি অংশের জন্য loanণ অনুমোদন করতে পারে, বলুন $ 750, 000-50%। তদুপরি, প্রথম-অধিকারী হোল্ডারের তাদের erণের শর্তাদির উপর শর্ত থাকতে পারে যা সংস্থাটি বাড়তি debtণ বা দ্বিতীয় বন্ধক নিতে পারে কিনা সে সম্পর্কে বিধিনিষেধ তৈরি করে।

Calcণদানের প্রক্রিয়া চলাকালীন কোনও leণদানকারী পর্যালোচনা করে এমন অন্যান্য গণনাগুলির মধ্যে বিল্ডিংয়ের বাজারমূল্য, অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য হ্রাস করার সম্ভাবনা এবং তরলকরণের খরচ অন্তর্ভুক্ত। Endণগ্রহীতা অন্তর্নিহিত জামানতের মানের তুলনায় বকেয়া debtণের সংযোজিত ভারসাম্য উল্লেখযোগ্যভাবে কম তা নিশ্চিত করার জন্য liণদাতারা দ্বিতীয়-প্রাপকের আকার সীমাবদ্ধ করতে পারে।

Endণদাতারা সাধারণত creditণের শর্তে চুক্তিগুলি অন্তর্ভুক্ত করে। এই চুক্তিগুলি restrictionsণগ্রহীতাদের জন্য সীমাবদ্ধতা এবং নির্দিষ্ট প্রয়োজনীয়তার বাহ্যরেখা রাখে। যদি কোনও ব্যবসায় অর্থপ্রদানের পিছনে পড়ে, loanণ চুক্তিগুলি ট্রিগার করে যা assetsণ পরিশোধের জন্য সম্পদের বিক্রয় প্রয়োজন হতে পারে।

দ্বিতীয় লিয়েন বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি

যদিও দ্বিতীয় enণগ্রহীতা investorsণ বিনিয়োগকারীরা কোনও সংস্থার মৃত্যুর ঘটনা ঘটলে সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের সামনে অর্থ প্রদান করে, জুনিয়র debtণের ঝুঁকি রয়েছে। যদি ইস্যুকারী সংস্থা ইনসিভলভেন্ট হয় এবং তরলকরণের প্রক্রিয়াটির মাধ্যমে সিনিয়র এবং জুনিয়র উভয় debtণ পরিশোধের জন্য পর্যাপ্ত সম্পদ না পাওয়া যায় তবে দ্বিতীয় liণগ্রহীতা বিনিয়োগকারীরা ক্ষতি বহন করতে পারেন।

যদিও জুনিয়র debtণ বিনিয়োগকারীদের traditionalতিহ্যবাহী স্থির হারের debtণের চেয়ে সুদের হারের প্রস্তাব দিতে পারে তবে বিনিয়োগকারীরা ইস্যুকারী সংস্থার আর্থিক সম্ভাব্যতা এবং aidণ পরিশোধের সম্ভাবনা সম্পর্কে সচেতন হতে হবে।

দ্বিতীয় লাইনের rণগ্রহীতার ঝুঁকি

জুনিয়র debtণ একটি ব্যাংক থেকে loansণ আকারে বা বিনিয়োগকারীদের বন্ড বিক্রয় মাধ্যমে হতে পারে। Equণগ্রহীতা সম্পত্তির ইক্যুইটি অ্যাক্সেস করতে বা কোনও সংস্থার ব্যালান্সশিটে মূলধন যোগ করতে গৌণ লিয়েন্স ব্যবহার করতে পারেন। দ্বিতীয় প্রাপ্য সুরক্ষিত করার জন্য সম্পত্তির প্রতিশ্রুতি দেওয়াও toণগ্রহীতার পক্ষে ঝুঁকি তৈরি করে।

দ্বিতীয় loanণের কারণ নির্বিশেষে, theণগ্রহীতা যদি debtণ পরিশোধে পিছিয়ে পড়ে, তবে nderণদানকারী শপথকৃত সম্পত্তির বিক্রয়কে বাধ্য করার জন্য প্রক্রিয়া শুরু করতে পারেন।

উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বাড়ির মালিকের ডিফল্টর মধ্যে দ্বিতীয় বন্ধক থাকে, তবে ব্যাংক ফোরক্লোজার প্রক্রিয়া শুরু করতে পারে। ফোরক্লোজার হল একটি আইনী প্রক্রিয়া যেখানে কোনও leণদানকারী সম্পত্তির নিয়ন্ত্রণ নেয় এবং সম্পত্তি বিক্রি করার প্রক্রিয়া শুরু করে। বন্ধক চুক্তিতে বর্ণিত হিসাবে aণগ্রহীতা সম্পূর্ণ, তফসিলী মূল এবং সুদের অর্থ প্রদান করতে না পারলে পূর্বাভাস ঘটে।

ব্যবসায়ের সাধারণত সম্পদ হিসাবে রিয়েল সম্পত্তি, সরঞ্জামাদি এবং তাদের অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণযোগ্য including অনেক বাড়ির দ্বিতীয় বন্ধকের মতো, দ্বিতীয় enণদাতা যদি পূর্বসূরি বন্ধ করে দেয় তবে ব্যবসায়ের তরল থেকে সম্পত্তি হারাতে পারে risk

পেশাদাররা

• জুনিয়র debtণ একটি উচ্চ সুদের হার প্রদান করে

• তরলকরণের সময়, সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের সামনে দ্বিতীয়-enণ পরিশোধ করা হয়

• দ্বিতীয় লোন loanণ যুক্ত করা মূলধনের অ্যাক্সেস সরবরাহ করতে পারে

কনস

• তরলকরণে, জুনিয়র debtণ পুরো fullণ পরিশোধ না করে

• পরিশোধ করা ইস্যুকারী সংস্থার আর্থিক সাবলীলতার উপর

• অপর্যাপ্ত জামানত theণ থেকে সুরক্ষিত হতে পারে

Onণে খেলাপি হওয়ার ফলাফল

উভয় ব্যবসা এবং ব্যক্তিদেরই একটি repণ স্কোর রয়েছে যা তাদের loansণ পরিশোধের ক্ষমতাকে বোঝায়। ক্রেডিট স্কোর এমন একটি পরিসংখ্যান সংখ্যা যা orণগ্রহীতার creditণের ইতিহাস বিবেচনায় নিয়ে aণগ্রহীতার creditণযোগ্যতার মূল্যায়ন করে।

যদি কোনও ব্যক্তি paymentsণ পরিশোধে বা খেলাপিতে পিছনে পড়ে তবে তাদের ক্রেডিট স্কোর হ্রাস পাবে। নিম্ন স্কোর এই orrowণগ্রহীতাদের পরবর্তী দিনের জন্য orrowণ নেওয়া শক্ত করে তোলে এবং তাদের চাকরি, অ্যাপার্টমেন্ট এবং সেলফোনের মতো আইটেমগুলিকে সুরক্ষিত করার ক্ষমতাকে প্রভাবিত করতে পারে।

একটি ব্যবসায়ের জন্য, নেতিবাচক creditণ ইতিহাসের অর্থ হ'ল উন্নত কুপনের হারের প্রস্তাব ছাড়াই তারা যে ভবিষ্যতে বন্ডগুলি জারি করতে পারে তাদের ক্রেতাকে খুঁজে পেতে অসুবিধা হবে। এছাড়াও, অনেক সংস্থাগুলি তাদের ব্যবসায়ের পরিচালনার জন্য কার্যকরী মূলধন creditণ লাইন ব্যবহার করে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও সংস্থা ইনভেন্টরি কেনার জন্য একটি লাইন ক্রেডিট (এলওসি) থেকে ধার নিতে পারে। একবার তারা তাদের সমাপ্ত পণ্যগুলির জন্য অর্থ প্রদানের পরে, তারা এলওসি প্রদান করে এবং পরবর্তী বিক্রয় চক্রের জন্য আবার প্রক্রিয়া শুরু করে।

ব্যবসায়ের জন্য খেলাপি হওয়ার আরেকটি ফলাফল হ'ল সংস্থার নগদ প্রবাহের প্রভাব। নগদ প্রবাহ হ'ল একটি পরিমাপ যা কোনও সংস্থা তার কার্যক্রম পরিচালনা করতে এবং তার দায়বদ্ধতাগুলি পূরণ করতে কত নগদ উপার্জন করে। উচ্চতর সুদের হার থেকে উচ্চ debtণ-সার্ভিসিং ব্যয় এবং সুদের ব্যয়ের ফলে নগদ প্রবাহ হ্রাস পায়।

বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ

উদাহরণ হিসাবে বলা যাক যে ফোর্ড মোটর কোম্পানির (এফ) এর একটি কারখানায় ট্রাক উত্পাদনকারীদের একটি বকেয়া loanণ রয়েছে। Marketণটির মূল্য প্রায় 10, 000, 000 ডলার এবং বিল্ডিং এবং সম্পত্তিটির বাজার মূল্যটির সাম্প্রতিক মূল্যায়ন অনুসারে 22, 000, 000 ডলারের মূল্য রয়েছে। ফলস্বরূপ, সংস্থার উপলব্ধ ইক্যুইটিটিতে, 000 12, 000, 000 রয়েছে (22, 000, 000 ডলার - 10, 000, 000 ডলার)।

$ 10, 000, 000 এর বকেয়া loanণটি সিনিয়র debtণ এবং এটি কোম্পানির খেলাপি বা তরলকরণের ক্ষেত্রে প্রদান করা প্রথম অগ্রাধিকার। প্রথম পাওনা ধারক হওয়ার বদলে ব্যাংকটি 10, 000, 000 ডলারের নোটের উপর 2% সুদ নেয় charges

ফোর্ড অন্য ব্যাংক থেকে সম্পত্তিতে দ্বিতীয় বন্ধক — সংক্ষেপে, দ্বিতীয় পাওনা take নেওয়ার চেষ্টা করছে। তবে দ্বিতীয় ব্যাংক secondণের জন্য বাকি ইক্যুইটির 50% ndণ দেবে। ফলস্বরূপ, ফোর্ড $ 6, 000, 000 orrowণ নিতে পারে।

ধারণা করুন মন্দা ঘটেছিল, কেবল ট্রাক বিক্রয় থেকে সংস্থার আয় নয়, সম্পত্তির মূল্যও হ্রাস পায়। যদি ব্যবসায় তার debtsণ পরিশোধ না করে তবে nderণদাতা satisণ মেটানোর জন্য তরল পদক্ষেপ শুরু করতে পারেন। প্রথম থেকে তরলকরণ এবং ব্যালেন্স প্রদানের পরে, $ 10, 000, 000 loanণ, সংস্থার বাকী তহবিলের মাত্র $ 5, 000, 000 রয়েছে। জুনিয়র debtণ হিসাবে, দ্বিতীয় ব্যাংক দ্বিতীয় liণগ্রহীতার পুরো পরিমাণ গ্রহণ করতে পারে না।