সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) কী?
ইউএস সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা, সিকিওরিটি বাজারগুলির সুষ্ঠু ও সুশৃঙ্খলভাবে পরিচালিত করার জন্য এবং মূলধন গঠনের সুবিধার্থে দায়বদ্ধ একটি স্বতন্ত্র ফেডারাল সরকারী সংস্থা। এটি সিকিউরিটিজ মার্কেটের প্রথম ফেডারেল নিয়ন্ত্রক হিসাবে 1934 সালে কংগ্রেস তৈরি করেছিল। এসইসি পুরো প্রকাশ্য প্রকাশকে উত্সাহ দেয়, বাজারে প্রতারণামূলক এবং হস্তক্ষেপমূলক আচরণের বিরুদ্ধে বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা দেয় এবং যুক্তরাষ্ট্রে কর্পোরেট টেকওভার ক্রিয়াকলাপ পর্যবেক্ষণ করে। এটি আন্ডাররাইটিং সংস্থাগুলির মধ্যে গ্রাহকদের জন্য নিবন্ধকরণের বিবৃতিও অনুমোদন করে।
সাধারণত, আন্তঃসত্তা বাণিজ্য, মেল বা ইন্টারনেটে প্রদত্ত সিকিওরিটির বিষয়গুলি বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করার আগে এসইসির সাথে নিবন্ধিত হতে হবে। আর্থিক পরিষেবা সংস্থাগুলি - যেমন ব্রোকার-ডিলার, পরামর্শদাতা সংস্থাগুলি এবং সম্পদ পরিচালকদের পাশাপাশি তাদের পেশাদার প্রতিনিধিদেরও ব্যবসা পরিচালনার জন্য এসইসিতে নিবন্ধন করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ: কোনও প্রথাগত বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ অনুমোদনের জন্য তারা দায়বদ্ধ হবে।
সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি)
কী Takeaways
- সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) সিকিউরিটিজ মার্কেটগুলির তদারকি এবং বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার জন্য দায়বদ্ধ। এসইসি আইন-শৃঙ্খলা রক্ষাকারীদের বিরুদ্ধে কেবল নাগরিক পদক্ষেপ আনতে পারে তবে ফৌজদারি মামলা নিয়ে বিচার বিভাগের সাথে কাজ করে the
সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) কীভাবে কাজ করে
এসইসির প্রাথমিক কাজটি সিকিওরিটি এক্সচেঞ্জ, ব্রোকারেজ সংস্থাগুলি, ডিলার, বিনিয়োগ উপদেষ্টা এবং বিনিয়োগ তহবিল সহ সিকিউরিটি বাজারে সংগঠন এবং ব্যক্তিদের তদারকি করা। প্রতিষ্ঠিত সিকিওরিটির নিয়মকানুনের মাধ্যমে এসইসি বাজার সম্পর্কিত তথ্য প্রকাশ, ভাগ করে নেওয়ার, জালিয়াতির বিরুদ্ধে সুরক্ষা এবং সুরক্ষা প্রচার করে। এটি বিনিয়োগকারীদের ইডিগার হিসাবে পরিচিত তার বৈদ্যুতিন ডেটা সংগ্রহ, বিশ্লেষণ এবং পুনরুদ্ধার ডাটাবেসের মাধ্যমে নিবন্ধকরণের বিবৃতি, পর্যায়ক্রমিক আর্থিক প্রতিবেদন এবং অন্যান্য সিকিওরিটি ফর্মগুলিতে অ্যাক্সেস সরবরাহ করে।
১৯২৯ সালে শেয়ারবাজার ক্রাশের পরে বিনিয়োগকারীদের আস্থা ফিরিয়ে আনতে সহায়তার জন্য সিকিওরিটিস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) 1934 সালে তৈরি করা হয়েছিল।
এসইসির নেতৃত্বে পাঁচজন কমিশনার রয়েছেন, যারা রাষ্ট্রপতি নিযুক্ত হন, যাদের একজনকে চেয়ারম্যান মনোনীত করা হয়েছে। প্রতিটি কমিশনারের মেয়াদ পাঁচ বছর স্থায়ী হয়, তবে কোনও প্রতিস্থাপন না পাওয়া পর্যন্ত তারা অতিরিক্ত 18 মাস ধরে কাজ করতে পারে। নন-পার্টিশনশিপ প্রচারের জন্য, আইনটির প্রয়োজন পাঁচটি কমিশনারের মধ্যে তিনজনের বেশি একই রাজনৈতিক দল থেকে আসা উচিত নয়।
এসইসি পাঁচটি বিভাগ এবং 24 টি অফিস নিয়ে গঠিত। তাদের লক্ষ্য হ'ল সিকিউরিটি আইন সম্পর্কিত কার্যকর প্রয়োগ ও পদক্ষেপ গ্রহণ, নতুন বিধি জারি করা, সিকিওরিটি প্রতিষ্ঠানের তদারকি প্রদান এবং সরকারের বিভিন্ন স্তরের মধ্যে নিয়ন্ত্রণের সমন্বয় সাধন। পাঁচটি বিভাগ এবং তাদের নিজ নিজ ভূমিকা হ'ল:
- কর্পোরেট ফিনান্স বিভাগ: বিনিয়োগকারীদের অবহিত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য বিনিয়োগকারীদের উপাদান সম্পর্কিত তথ্য (যা কোনও সংস্থার আর্থিক সম্ভাবনা বা শেয়ারের দামের সাথে সম্পর্কিত) সরবরাহ করা হয় তা নিশ্চিত করে। প্রয়োগের বিভাগ: মামলা তদন্ত করে এবং নাগরিক মামলা ও প্রশাসনিক কার্যক্রম পরিচালনা করে এসইসি বিধিবিধান প্রয়োগের দায়িত্বে। বিনিয়োগ পরিচালনার বিভাগ: বিনিয়োগ সংস্থাগুলি, ভেরিয়েবল বীমা পণ্য এবং ফেডারেল নিবন্ধিত বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের নিয়ন্ত্রণ করে। অর্থনৈতিক ও ঝুঁকি বিশ্লেষণ বিভাগ: এসইসির মূল মিশনে অর্থনীতি এবং ডেটা বিশ্লেষণকে একীভূত করে। ট্রেডিং এবং মার্কেটস বিভাগ: সুষ্ঠু, সুশৃঙ্খল এবং দক্ষ বাজারের জন্য মান স্থাপন করে এবং বজায় রাখে।
এসইসি কেবল ফেডারেল আদালতে বা প্রশাসনিক বিচারকের সামনে কেবল নাগরিক পদক্ষেপ আনার অনুমতি পায়। ফৌজদারি মামলাগুলি বিচার বিভাগের মধ্যে আইন প্রয়োগকারী সংস্থাগুলির এখতিয়ারে আসে; তবে এসইসি প্রায়শই এই জাতীয় সংস্থাগুলির সাথে নিবিড়ভাবে কাজ করে প্রমাণ সরবরাহ করতে এবং আদালতের কার্যক্রম পরিচালনায় সহায়তা করে।
নাগরিক মামলাগুলিতে, এসইসি দুটি প্রধান নিষেধাজ্ঞা চায়:
- জাম্পস্টার্ট আমাদের বিজনেস স্টার্টআপস (জওবিএস) আইন ২০১২
আজ এসইসি প্রতিবছর সিকিউরিটিজ আইন লঙ্ঘনকারী সংস্থাগুলি এবং ব্যক্তিদের বিরুদ্ধে অসংখ্য নাগরিক প্রয়োগের ব্যবস্থা নিয়ে আসে। এটি সরাসরি বা বিচার বিভাগের সাথে একযোগে আর্থিক অনাচারের প্রতিটি বড় মামলায় জড়িত। এসইসি দ্বারা অভিযুক্ত সাধারণ অপরাধের মধ্যে অ্যাকাউন্টিং জালিয়াতি, বিভ্রান্তিকর বা মিথ্যা তথ্য প্রচার, এবং অভ্যন্তরীণ বাণিজ্য অন্তর্ভুক্ত।
২০০৮ সালের মহা মন্দার পরে এসইসি আর্থিক সংস্থাগুলির বিচারের জন্য এবং বিনিয়োগকারীদের কোটি কোটি ডলার ফিরিয়ে আনার সহায়ক ভূমিকা পালন করেছিল। মোট, এটি 204 সত্তা বা ব্যক্তি চার্জ করেছে এবং জরিমানা, অসম্মান এবং অন্যান্য আর্থিক ত্রাণ হিসাবে প্রায় 4 বিলিয়ন ডলার সংগ্রহ করেছে। উদাহরণস্বরূপ, গোল্ডম্যান শ্যাচ $ ৫৫০ মিলিয়ন ডলার দিয়েছেন, যা ওয়াল স্ট্রিট ফার্মের জন্য এখন পর্যন্ত বৃহত্তম জরিমানা এবং এসইসি ইতিহাসে দ্বিতীয় বৃহত্তম, কেবল ওয়ার্ল্ডকমের দেওয়া $ 750 মিলিয়ন ছাড়িয়েছে।
তবুও, অনেক পর্যবেক্ষক এই সঙ্কটে জড়িত দালাল এবং সিনিয়র ম্যানেজারদের বিচারের জন্য যথেষ্ট ব্যবস্থা না করার জন্য এসইসি-র সমালোচনা করেছিলেন, যাদের প্রায় সবাইই কখনও উল্লেখযোগ্য অন্যায়ের জন্য দোষী সাব্যস্ত হননি। এখনও অবধি কেবলমাত্র ওয়াল স্ট্রিট কার্যনির্বাহী এই সংকট সম্পর্কিত অপরাধের জন্য জেল হয়েছে। বাকিগুলি হয় আর্থিক জরিমানার জন্য নিষ্পত্তি হয় বা প্রশাসনিক শাস্তি স্বীকৃত হয়।
