প্রায়শই প্রায়শই, একটি ভাল-বিশেষজ্ঞ "বিশেষজ্ঞ" বলবেন দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলির 100% ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করতে হবে। অবাক হওয়ার মতো বিষয় নয়, মার্কিন শেয়ার বাজারে দীর্ঘ ষাঁড়ের প্রবণতার শেষের দিকে এই ধারণাটি বহুলভাবে প্রচারিত হয়। নীচে আমরা এই আবেদনকারী, তবে সম্ভাব্য বিপজ্জনক ধারণাটির বিরুদ্ধে একটি প্রাকৃতবাদী ধর্মঘট করব।
100% ইক্যুইটি জন্য কেস
100% ইক্যুইটি কৌশলের সমর্থকদের দ্বারা উত্থিত মূল যুক্তিটি সহজ এবং সোজা: দীর্ঘমেয়াদে, ইকুইটিগুলি বন্ড এবং নগদকে ছাড়িয়ে যায়; অতএব, স্টকগুলিতে আপনার পুরো পোর্টফোলিও বরাদ্দ করা আপনার রিটার্নকে সর্বাধিক বাড়িয়ে তুলবে।
এই দৃশ্যের সমর্থকরা বহুল ব্যবহৃত ইববটসন অ্যাসোসিয়েটসের historicalতিহাসিক তথ্য উদ্ধৃত করেছেন, যা "প্রমাণ" করে যে শেয়ারগুলি বন্ডের চেয়ে বেশি আয় করেছে, যার ফলে নগদ চেয়ে বেশি আয় হয়েছে। অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী থেকে নিষ্পাপ অপেশাদাররা - অনেক বিনিয়োগকারী আরও চিন্তাভাবনা না করে এই দাবিগুলি গ্রহণ করে।
যদিও এই জাতীয় বিবৃতি এবং historicalতিহাসিক ডেটা পয়েন্টগুলি কিছুটা হলেও সত্য হতে পারে, তবে বিনিয়োগকারীদের 100% ইক্যুইটি কৌশলটির পিছনে যুক্তি এবং সম্ভাব্য ক্ষয়ক্ষতির কিছুটা গভীর করা উচিত।
কী Takeaways
- কিছু লোক আপনার সমস্ত পোর্টফোলিও স্টকগুলিতে রাখার পক্ষে কথা বলে, যা বন্ডের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ হলেও দীর্ঘমেয়াদে বন্ডকে ছাড়িয়ে যায় his এই যুক্তি বিনিয়োগকারীদের মনোবিজ্ঞানকে উপেক্ষা করে, যা অনেক লোককে সবচেয়ে খারাপ সময়ে স্টক বিক্রি করতে পরিচালিত করে — যখন তারা তীব্রভাবে ডাউন হয়। অন্যান্য সম্পদের তুলনায় মুদ্রাস্ফীতি ও অচলাবস্থার পক্ষেও বেশি ঝুঁকিপূর্ণ।
100% ইক্যুইটি সঙ্গে সমস্যা
পুরানো ইববটসনের ডেটা খুব মজবুত নয়। এটি একটি একক দেশে কেবলমাত্র একটি নির্দিষ্ট সময়কাল (১৯২--বর্তমান দিন) - আমেরিকা যুক্তরাষ্ট্রের অন্যান্য ইতিহাসে কম ভাগ্যবান দেশগুলি তাদের পুরো পাবলিক স্টক মার্কেটকে কার্যত অদৃশ্য হয়ে গেছে এবং 100% ইক্যুইটি বরাদ্দযুক্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য 100% লোকসান সৃষ্টি করেছে। এমনকি যদি ভবিষ্যত অবশেষে দুর্দান্ত আয় করে, $ 0 তে যৌগিক প্রবৃদ্ধি খুব বেশি পরিমাণে আসে না।
তবে আপনার বিনিয়োগের কৌশলটি কিয়ামতের দিন দৃশ্যের ভিত্তিতে ভিত্তি করে নেওয়া বোকামি। আসুন ধরে নেওয়া যাক ভবিষ্যতটি তুলনামূলকভাবে সৌম্য অতীতের মতো দেখাবে। 100% ইক্যুইটি প্রেসক্রিপশন এখনও সমস্যাযুক্ত কারণ স্টকগুলি দীর্ঘমেয়াদে বন্ড এবং নগদকে ছাড়িয়ে যেতে পারে তবে আপনি অল্প সময়েই প্রায় ভেঙে যেতে পারেন।
বাজার ক্রাশ
উদাহরণস্বরূপ, ধরে নেওয়া যাক আপনি 1972 সালের শেষের দিকে এই জাতীয় কৌশল প্রয়োগ করেছিলেন এবং আপনার পুরো সঞ্চয়টি শেয়ার বাজারে রেখেছেন। পরের দুই বছরে, মার্কিন শেয়ার বাজার তার মূল্যের প্রায় 40% হারাতে বসেছে। সেই সময়ে, অপেক্ষাকৃত সাধারণ ব্যয়গুলির যেমন: গাড়ী কেনা, অপ্রত্যাশিত ব্যয় মেটাতে বা আপনার সন্তানের কলেজ শিক্ষার কোনও অংশ প্রদানের যত্ন নেওয়ার জন্য আপনার সাশ্রয় থেকে বছরে একটি সাধারণ 5% এমনকি প্রত্যাহার করা কঠিন হতে পারে।
কারণ আপনার জীবন সঞ্চয় কেবলমাত্র দুই বছরে অর্ধেক কেটে নেওয়া হত। এটি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের কাছে একটি অগ্রহণযোগ্য ফলাফল এবং এটির থেকে প্রত্যাবর্তন করা খুব শক্ত হবে। মনে রাখবেন যে 1973 এবং 1974 এর মধ্যে ক্রাশটি সবচেয়ে মারাত্মক ছিল না, বিনিয়োগকারীরা 1929 এবং 1932 এর মধ্যে যা অভিজ্ঞতা নিয়েছিল তা বিবেচনা করে, তবে সেই মাত্রার ক্রাশ আবার ঘটতে পারে না এমন সম্ভাবনা কম।
অবশ্যই, সর্বস্তরের প্রবক্তারা যুক্তি দেখান যে বিনিয়োগকারীরা যদি সহজভাবে এই পথ অবলম্বন করেন তবে অবশেষে তারা সেই ক্ষতিগুলি পুনরুদ্ধার করবেন এবং বাজারে আসার বাইরে গেলে তার চেয়ে অনেক বেশি উপার্জন হবে। এটি তবে মানব মনোবিজ্ঞানকে উপেক্ষা করে যা বেশিরভাগ লোককে সঠিক সময়ে সঠিক সময়ে বাজারে intoোকা বা কম দামে বিক্রি করে এবং কম দামে কেনা যায় buying কোর্সটি বজায় রাখার জন্য প্রচলিত "প্রজ্ঞা" উপেক্ষা করা এবং বাজারের হতাশাগ্রস্থার প্রতিক্রিয়া হিসাবে কিছুই করা দরকার।
আসুন সত্যবাদী হই। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের ছয় মাস ধরে একটি বহিরাগত কৌশল বজায় রাখা অত্যন্ত কঠিন হতে পারে, বেশ কয়েক বছর ধরে একা থাকুন।
মূল্যস্ফীতি এবং মূল্যবৃদ্ধি
১০০% ইক্যুইটি কৌশল নিয়ে আর একটি সমস্যা হ'ল এটি দীর্ঘমেয়াদী অর্থের দু'টি সবচেয়ে বড় হুমকির বিরুদ্ধে খুব সামান্য বা কোনও সুরক্ষা সরবরাহ করে: মুদ্রাস্ফীতি এবং বিচ্যুতি।
মুদ্রাস্ফীতি হ'ল সাধারণ মূল্য স্তরের বৃদ্ধি যা আপনার পোর্টফোলিওর ক্রয় ক্ষমতাকে কমিয়ে দেয়। মূল্যবৃদ্ধি হ'ল বিপরীত, মূল্য ও সম্পত্তির মূল্যবোধের বিস্তৃত হ্রাস হিসাবে সংজ্ঞায়িত, সাধারণত হতাশা, গুরুতর মন্দা বা অন্যান্য বড় অর্থনৈতিক বাধাগুলির ফলে ঘটে।
অর্থনীতিটি এই দু'টি দানবের যে কোনওটির দ্বারা অবরোধের মধ্যে থাকলে সাধারণত ইক্যুইটিগুলি খারাপভাবে সম্পাদন করে। এমনকি একটি গুজব দেখাও স্টকগুলিতে উল্লেখযোগ্য ক্ষতি করতে পারে। সুতরাং, স্মার্ট বিনিয়োগকারী এই দুটি হুমকির হাত থেকে রক্ষা পেতে তার বা তার পোর্টফোলিওটিতে সুরক্ষা — বা হেজস incor অন্তর্ভুক্ত করে।
মুদ্রাস্ফীতি বা অচলাবস্থার প্রভাব হ্রাস করার উপায় রয়েছে এবং এগুলি সঠিক সম্পত্তির বরাদ্দকে জড়িত করে। রিয়েল এস্টেট (যেমন- রিয়েল এস্টেট (কিছু ক্ষেত্রে), শক্তি, অবকাঠামো, পণ্যাদি, মূল্যস্ফীতির সাথে যুক্ত বন্ড এবং সোনার মূল্যস্ফীতি মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে একটি ভাল হেজ সরবরাহ করতে পারে। তেমনি, দীর্ঘমেয়াদী, অ-কলযোগ্য মার্কিন ট্রেজারি বন্ডগুলিতে বরাদ্দ হ্রাস, মন্দা বা হতাশার বিরুদ্ধে সর্বোত্তম হেজ সরবরাহ করে।
100% স্টক কৌশলের একটি চূড়ান্ত শব্দ। আপনি যদি নিজেকে ব্যতীত অন্য কারও জন্য অর্থ পরিচালনা করেন তবে আপনি বিশ্বস্ত মানদণ্ডের অধীন। বিশ্বস্ততার যত্ন এবং বিচক্ষণতার একটি স্তম্ভ হ'ল বড় ক্ষতির ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য বৈচিত্র্যকরণের অনুশীলন। অসাধারণ পরিস্থিতিতে অনুপস্থিতিতে, সম্পদ শ্রেণীর সর্বত্র বৈচিত্রময় করার জন্য একটি বিশ্বস্ত ব্যক্তির প্রয়োজন।
আপনার পোর্টফোলিওকে অনেক সম্পদ শ্রেণিতে বৈচিত্র্যযুক্ত করা উচিত তবে অবসর গ্রহণের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে এটি আরও রক্ষণশীল হয়ে উঠতে হবে।
তলদেশের সরুরেখা
সুতরাং যদি 100% ইক্যুইটিগুলি দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিওয়ের সর্বোত্তম সমাধান না হয় তবে কী? উপরের সতর্কতামূলক পাল্টা যুক্তি সত্ত্বেও একটি ইক্যুইটি-অধ্যুষিত পোর্টফোলিও যুক্তিসঙ্গত, যদি আপনি ধরে নেন যে ইক্যুইটি বেশিরভাগ দীর্ঘমেয়াদী সময়ের মধ্যে বন্ড এবং নগদকে ছাড়িয়ে যাবে।
যাইহোক, আপনার পোর্টফোলিও একাধিক সম্পদ শ্রেণিতে বিস্তৃত করা উচিত: মার্কিন ইক্যুইটিজ, দীর্ঘমেয়াদী মার্কিন ট্রেজারি, আন্তর্জাতিক ইকুইটি, উদীয়মান বাজার debtণ এবং ইক্যুইটি, আসল সম্পদ এবং এমনকি জাঙ্ক বন্ড।
বয়সের বিষয়টিও এখানে here অবসর নেওয়ার কাছাকাছি আপনি যতটা ঝুঁকিপূর্ণ হোল্ডিংগুলিতে বরাদ্দ ছাঁটাই এবং কম-অস্থায়ী সম্পদের জোরদার করা উচিত। বেশিরভাগ লোকের জন্য, এর অর্থ স্টক থেকে এবং বন্ডের দিকে ধীরে ধীরে সরে যাওয়া। লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি কম-বেশি স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার জন্য এটি করবে।
এই আরও বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও থেকে অস্থিরতা হ্রাস করা, মুদ্রাস্ফীতি ও অচলাবস্থার বিরুদ্ধে কিছু সুরক্ষা সরবরাহ করা এবং বাজারের কঠিন পরিবেশের সময়ে আপনি অবশ্যই এই পথটি চালিয়ে যেতে সক্ষম করতে পারবেন — সবই প্রত্যাবর্তনের পথে কিছুটা ত্যাগ করার সময়।
