লক্ষ্য

মিউচুয়াল ফান্ডের বিশ্বে দুটি মূল বিভাগ রয়েছে: সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল এবং প্যাসিভলি ম্যানেজড (সূচক) তহবিল। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: প্যাসিভ বনাম সক্রিয় পরিচালনা ।)

সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি পোর্টফোলিও পরিচালকদের দ্বারা পরিচালিত হয় যারা তহবিলের বিনিয়োগের লক্ষ্য অর্জনের চেষ্টায় তহবিলের মধ্যে সিকিওরিটি কিনে এবং বিক্রয় করে। লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি বিভিন্ন সময়ে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল যা নির্দিষ্ট সময়ে "পরিণত" হওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়।

প্যাসিভলি ম্যানেজড ইনডেক্স ফান্ডগুলি কেবল সিকিওরিটির একটি ঝুড়ি কেনে এবং ধরে রাখে যা কোনও পোর্টফোলিও টার্নওভার ছাড়াই তহবিলের উদ্দেশ্যকে মাপসই করে।

লক্ষ্য-তারিখ এবং সূচক উভয় তহবিল উভয়ই স্বয়ংক্রিয় পাইলট চালানোর জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, তবে এর প্রশ্নটি আরও ভাল যা বেশ কয়েকটি ভেরিয়েবলের পরীক্ষা প্রয়োজন। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: সক্রিয় পরিচালনা: এটি কি আপনার পক্ষে কাজ করছে? )

সূচক তহবিল

সূচকের তহবিলগুলি সম্ভবত আজ সবচেয়ে সহজ ধরণের মিউচুয়াল ফান্ড available এই তহবিলগুলি প্রদত্ত স্টক বা বন্ড সূচকে তালিকাভুক্ত সমস্ত সিকিওরিটি কেবল কিনে। উদাহরণস্বরূপ, একটি এস অ্যান্ড পি 500 সূচক তহবিল সেই সূচীতে অন্তর্ভুক্ত 500 টি স্টকের প্রত্যেকেরই মালিকানাধীন, এবং তহবিলের প্রতিটি অংশ এই 500 টি কোম্পানির প্রতিটিতে অবিভক্ত আগ্রহের প্রতিনিধিত্ব করে। বিদেশী এবং দেশীয় উভয়ই কার্যত প্রতিটি আর্থিক সূচকের জন্য সূচক তহবিল রয়েছে। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: সূচক তহবিলের উপর ডাউন ডাউন ।)

লক্ষ্য-তারিখের তহবিল

লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি পরিচালিত হয় যাতে তহবিলের সিকিওরিটিগুলি লক্ষ্যমাত্রার তারিখ যতই এগিয়ে চলেছে ক্রমবর্ধমান রক্ষণশীল বরাদ্দে বরাদ্দ দেওয়া হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি থ্রিফট সেভিংস প্ল্যান - ফেডারেল সরকার দ্বারা কর্মচারীদের দেওয়া অবসর পরিকল্পনা - পাঁচটি মূল তহবিল প্রস্তাব করে যা রক্ষণশীল থেকে শুরু করে আগ্রাসী এবং একাধিক জীবনচক্র তহবিল যা 10 বছরের ব্যবধানে পরিপক্ক হয়, পরবর্তী এক 2020 সালে পরিপক্ক হয় জীবনচক্র তহবিল হ'ল তহবিলগুলির তহবিল যা পাঁচটি মূল তহবিলের বরাদ্দ বজায় রাখে। যখন এগুলি প্রথম জারি করা হয়, তখন পাঁচটি মূল তহবিল থেকে তিনটি স্টক তহবিলের মধ্যে বরাদ্দকৃত দুটি বন্ড তহবিলে 24% সম্পদ থাকে। তারপরে টার্গেটের তারিখটি না পৌঁছানো পর্যন্ত প্রতিটি 90 দিনের মধ্যে ধীরে ধীরে ফান্ডগুলি পুনরায় স্থানান্তরিত হয়। এই মুহুর্তে, প্রাথমিক বরাদ্দটি বিপরীত হয়, যেখানে তহবিলের 24% তিনটি তিনটি স্টক তহবিলের মধ্যে এবং বাকি% the% দুটি বন্ড তহবিলের মধ্যে বরাদ্দ করা হয়। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: জীবনচক্র তহবিল: এটি কোনও সহজ পেতে পারে? )

অন্যান্য অন্যান্য টার্গেট-ডেট তহবিলগুলি একইভাবে কাজ করে, যেখানে প্রাথমিক সম্পদ বরাদ্দ সাধারণত বৃদ্ধির দিকে থাকে এবং ধীরে ধীরে স্থিতিশীল বা আয়-উত্পাদনকারী পোর্টফোলিওতে পুনরায় স্থানান্তরিত হয়। এই তহবিলগুলি এখন মোট সম্পদের 500 বিলিয়ন ডলারের বেশি গর্ব করে এবং 401 (কে) এবং অন্যান্য নিয়োগকর্তা-স্পনসরড অবসর গ্রহণ পরিকল্পনাগুলিতে ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে। (আরও তথ্যের জন্য দেখুন: লক্ষ্য তারিখের তহবিল: আরও জনপ্রিয়, আগের তুলনায় সস্তা ।)

সূচক বনাম টিডি

ব্রড তহবিল বিভাগ হিসাবে, লক্ষ্য-তারিখ এবং সূচক তহবিল অনেক ক্ষেত্রে তুলনা করা কঠিন কারণ তারা কাঠামো এবং উদ্দেশ্য উভয়ই পৃথক। লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি সাধারণত অভ্যন্তরীণভাবে বলতে গেলে জটিল যন্ত্র হয়, যখন সূচকের তহবিলগুলি প্রকৃতির দ্বারা সম্পূর্ণ স্বচ্ছ এবং স্থির থাকে। লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি সম্পূর্ণ কাঠামোগত স্ট্রাকচারের সাথে আসে, যখন সূচক তহবিলগুলি সাধারণত তাদের প্যাসিভ পরিচালনার কারণে খুব কম বা কিছুই নেয় না। টার্গেটের তারিখের তহবিলগুলি সাধারণ ও পছন্দের স্টক, কর্পোরেট এবং ট্রেজারি সিকিওরিটি এবং কিছু ক্ষেত্রে অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড সহ বিভিন্ন ধরণের সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করতে পারে। এবং যেহেতু পরবর্তী ধরণের তহবিল সাধারণত সময়ের সাথে ক্রমবর্ধমান রক্ষণশীল রিটার্ন প্রদানের জন্য ডিজাইন করা হয়, তাই কোনও সূচকের তহবিলের সাথে যে কোনও তুলনা মূলত আঁকানো হয়। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: টার্গেটের তারিখ তহবিল থেকে প্রকৃতপক্ষে কে উপকৃত হচ্ছে? )

বিনিয়োগকারীরা যারা এই দুই ধরণের তহবিলের তুলনা করতে চান তাদের সম্ভবত দুটি নির্দিষ্ট তহবিল বাছাই করতে হবে এবং কয়েকটি পৃথক তবে অভিন্ন সময় ফ্রেমের সাথে তাদের কার্যকারিতা তুলনা করতে হবে। তবে বিনিয়োগকারীরা যখন তাদের এই ডেটাটি দেখেন তখন তাদের লক্ষ্যগুলি মাথায় রাখতে হবে কারণ যাদের নির্দিষ্ট সময়ে তাদের অর্থ অ্যাক্সেস করতে হবে - যেমন প্রশ্নে লক্ষ্যমাত্রার তারিখটি উপস্থিত হয় - কারণ সূচক তহবিলের জন্য ভাল প্রার্থী নাও হতে পারে অর্থের প্রয়োজন হওয়ার আগে এই সূচকটি যথেষ্ট পরিমাণে হ্রাস পেতে পারে। যাদের কয়েক বছরের মধ্যে তাদের তহবিলের তরলকরণের প্রয়োজন হবে তারা সম্ভবত লক্ষ্য-তারিখের তহবিলে আরও ভাল হবেন কারণ লক্ষ্য পোর্টফোলিও আরও রক্ষণশীলভাবে বরাদ্দ হওয়ার সাথে সাথে বড় ক্ষতি হ্রাস করার প্রতিক্রিয়া সময়ের সাথে হ্রাস পাবে। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: সূচক তহবিল এড়ানোর 5 কারণ ।)

যাদের কমপক্ষে 15 বা 20 বছরের জন্য প্রত্যাহার করার প্রয়োজন হবে না তারা সূচক তহবিলে এগিয়ে আসতে পারেন; উদাহরণস্বরূপ, তার চল্লিশের দশকে অবসর গ্রহণকারী কোনও সূচক তহবিল কেনা এবং 65৫ বা h০ হিট না হওয়া পর্যন্ত এতে থাকতে বুদ্ধিমান হবেন কারণ সূচিটি সেই সময়কালে বছরে গড়ে 8% থেকে 10% পর্যন্ত আয় করেছিল। এমনকি অবসর গ্রহণের ঠিক আগে বাজার সংশোধন করলেও, তিনি এখনও লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের সামনে আসতে পারেন কারণ তিনি সময়কালের বাকি সময়কালে আরও বেশি প্রবৃদ্ধিতে অংশ নিয়েছিলেন। (আরও তথ্যের জন্য দেখুন: বর্ধিত সূচক তহবিলগুলি কি কম ঝুঁকিপূর্ণ রিটার্ন সরবরাহ করতে পারে? )

তলদেশের সরুরেখা

সূচি তহবিলের সাথে লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের তুলনা কমলালেবুতে আপেলের তুলনা করার মতো। প্রতিটি ধরণের তহবিল কিছুটা ভিন্ন উদ্দেশ্যে ডিজাইন করা হয়েছে, যদিও উভয় ধরণের তহবিল বিনিয়োগকারীদের এক অর্থে স্বয়ংক্রিয় পাইলটে তাদের অর্থ বৃদ্ধি করতে দেয়। সূচী এবং লক্ষ্য তারিখের তহবিল সম্পর্কিত আরও তথ্যের জন্য, মর্নিংস্টার ইনক। (এমওআরএন) ওয়েবসাইটে যান বা আপনার আর্থিক পরামর্শদাতার সাথে পরামর্শ করুন। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, দেখুন: কয়েকটি লক্ষ্য-তারিখ পরিচালকরা তাদের নিজস্ব তহবিলে বিনিয়োগ করে ))