জ্যাকস বনাম সকালের স্টার: পার্থক্য কী?

জ্যাকস বনাম মর্নিংস্টার: একটি ওভারভিউ

মর্নিংস্টার, ইনক।, (এমওআরএন) মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) জন্য আর্থিক শিল্পের শীর্ষস্থানীয় স্বাধীন গবেষণা সংস্থা হিসাবে পরিচিত। সংস্থাটি স্টক, বন্ড, বার্ষিকী এবং এমনকি পৃথকভাবে পরিচালিত অ্যাকাউন্টগুলির জন্য গবেষণা প্রতিবেদনে সন্ধান করেছে। ১৯৮৮ সালে জো মানসুয়েটো দ্বারা নির্মিত, শিকাগো ভিত্তিক সংস্থাটি এখন প্রকাশ্যে লেনদেন হয় এবং ২০১৮ সাল পর্যন্ত বিশ্বব্যাপী ৫, ২৩০ জন কর্মচারী রয়েছে। সংস্থাটি 621, 370 বিনিয়োগের অফারগুলিতে ডেটা সরবরাহ করে।

প্রতিষ্ঠাতা লেন জ্যাকস ১৯ 197৮ সালে জ্যাকস ইনভেস্টমেন্ট রিসার্চ তৈরি করেছিলেন। জ্যাকসের মূল ফোকাস হ'ল স্বাধীন গবেষণা প্রদান যা বিনিয়োগকারীদের একটি ব্যবসায়ের সুবিধা দেয়। সংস্থাটি বিশেষজ্ঞদের একটি দল দ্বারা পরিচালিত হয় যারা ইক্যুইটি, মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফগুলির পরিমাণগত বিশ্লেষণে দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।

Zacks

জ্যাকস ইনভেস্টমেন্ট রিসার্চ, যা জ্যাকস নামে পরিচিত, এর নিজস্ব মিউচুয়াল ফান্ড র্যাঙ্কিং সিস্টেম রয়েছে যা তার সদস্যদের পার্থক্য করতে সাহায্য করে যে কোন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সবচেয়ে বেশি সম্ভাবনা রয়েছে। ফেব্রুয়ারী 2019 এ, জ্যাক্সের আওতায় প্রায় 19, 000 মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে, যা এক থেকে পাঁচ স্কেলে রেট করা হয়। একটির রেটিং একটি "শক্তিশালী কেনা" সুপারিশ বোঝায় এবং পাঁচটির রেটিং একটি "শক্তিশালী বিক্রয়" সুপারিশ প্রস্তাব করে। জ্যাকস পদ্ধতিতে দুটি ভিন্ন মিউচুয়াল ফান্ড র্যাঙ্কিং সিস্টেম রয়েছে, একটি মার্কিন স্টক-ভিত্তিক তহবিলের জন্য এবং অন্য সমস্ত তহবিলের জন্য। মার্কিন স্টক তহবিল পদ্ধতি জ্যাকসের মালিকানাধীন স্বতন্ত্র স্টক-রেটিং সিস্টেমের মতো একই র‌্যাঙ্কিং সিস্টেম ব্যবহার করে। এটি প্রতিটি তহবিলের মধ্যে শীর্ষস্থানীয় স্থানগুলি চিহ্নিত করে এবং এটি মিউচুয়াল ফান্ড র্যাঙ্কিং সিস্টেম নির্ধারণের জন্য তার ভিত্তি হিসাবে ব্যবহার করে। অন্যান্য সমস্ত তহবিলের র‌্যাঙ্কিংগুলি জ্যাকস এবং এর গবেষণা দলের স্বত্বাধিকারী এমন কয়েকটি মূল কারণ দ্বারা নির্ধারিত হয়।

শুকতারা

মর্নিংস্টার বেশিরভাগ তার রেটিং সিস্টেমের জন্য পরিচিত, এক থেকে পাঁচ তারকা ভিত্তিতে তহবিল রেটিং করে। বিভাগের মধ্যে শীর্ষ 10 শতাংশ তহবিল পাঁচ-তারা রেটিং প্রাপ্ত করে এবং নীচে 10 শতাংশ এক তারকা রেটিং প্রাপ্ত করে। প্রতিটি তহবিল একটি নির্দিষ্ট বিভাগে রাখা হয় এবং তিন বছরের, পাঁচ বছরের এবং 10 বছরের ভিত্তিতে রেট দেওয়া হয়। একত্রে, এই তিনটি রেটিং একত্রিত হয়ে তহবিলকে সামগ্রিক রেটিং দেয়।

মর্নিংস্টার কোনও বিভাগের মধ্যে এর র‌্যাঙ্কিং নির্ধারণের জন্য তহবিলের অতীত পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে মালিকানাধীন গাণিতিক মূল্যায়ন ব্যবহার করে। তিন বছরের বা তার কম সময়ের ট্র্যাক রেকর্ড সহ তহবিল র‌্যাঙ্কিংয়ের জন্য যোগ্য নয়। মর্নিংস্টারের রেটিং সিস্টেম কোনও মতামতের ইঙ্গিত নয়। এটি তার বিভাগের সমবয়সীদের সাথে সম্পর্কিত তহবিলের পারফরম্যান্সের তুলনা বেশি।

মর্নিংস্টারে মিউচুয়াল ফান্ডগুলির জন্য পাঁচ-স্তরের স্কেলের ভিত্তিতে বিশ্লেষক রেটিংও রয়েছে। রেটিংগুলি স্বর্ণ, রৌপ্য, ব্রোঞ্জ, নিরপেক্ষ এবং নেতিবাচক। অতীত পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে থাকা তারকা সিস্টেমের বিপরীতে, এই রেটিংটি প্রত্যাশার ভিত্তিতে সংস্থার সুপারিশ। বিশ্লেষকরা রেটিং নির্ধারণের সময় পাঁচ স্তম্ভের ভিত্তিতে ব্যবহার করেন; প্রক্রিয়া, কর্মক্ষমতা, লোক, পিতামাতা এবং মূল্য। একটি সোনার রেটিং বোঝায় যে তহবিলটি পাঁচটি স্তম্ভেই বিরাজ করছে, যখন একটি নেতিবাচক রেটিং তার বিপরীত প্রস্তাব করবে।

মূল পার্থক্য

মর্নিংস্টার দুটি পৃথক সদস্যপদ প্যাকেজ সরবরাহ করে। প্রাথমিক প্যাকেজটি বিনামূল্যে এবং কেবলমাত্র ব্যবহারকারীদের ওয়েবসাইটের মাধ্যমে নিবন্ধন করতে হবে। প্রাথমিক সদস্যতার মধ্যে আর্থিক ডেটা অ্যাক্সেস, আপনার পোর্টফোলিওটিকে মর্নিংস্টার গবেষণার সাথে সংযুক্ত করার ক্ষমতা, পাশাপাশি নিবন্ধ সংরক্ষণাগার এবং ফোরামে অ্যাক্সেস অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টকের স্টার রেটিংগুলি বা তথ্য দেখতে ইচ্ছুক বিনিয়োগকারীরা বেসিক সদস্যতার বিকল্পের মাধ্যমে এটি পেতে সক্ষম হন। যারা আরও গভীরতর গবেষণার সন্ধান করছেন তাদের প্রিমিয়াম সদস্যতার জন্য বেছে নেওয়া উচিত। এর মধ্যে রয়েছে স্টকগুলির জন্য একটি প্রশস্ত শাবক স্ক্রিনার, তহবিলের জন্য স্বর্ণপদক প্রাপ্ত স্ক্রিনার, বিশ্লেষক রেটিং এবং প্রতিবেদনের অ্যাক্সেস, আরও ভাল পোর্টফোলিও পরিচালক এবং একটি প্রিমিয়াম ই নিউজলেটার includes ফেব্রুয়ারী 2019 পর্যন্ত, মর্নিংস্টার প্রিমিয়াম সদস্যতার সাথে একটি বিনামূল্যে 14-দিনের পরীক্ষার সময় অফার করে। এর পরে, চারটি আলাদা বিকল্প রয়েছে: এক বছর $ 199 এর জন্য, দুই বছর $ 339, তিন বছর years 439 এবং মাসিক $ 23.95।

অন্যদিকে, জ্যাকস বিনিয়োগকারীদের জন্য বিভিন্ন সদস্যতার বিকল্প সরবরাহ করে। প্রাথমিক সদস্যপদ পরিকল্পনার নাম জ্যাকস প্রিমিয়াম। সংস্থাটি 1 দিনের জন্য 30 দিনের সদস্যতার প্রস্তাব দেয় এবং তারপরে এক বছরের সাবস্ক্রিপশনের জন্য মূল মূল্য 249 ডলার হয়। প্রিমিয়াম সদস্যতার সাথে ব্যবহারকারীরা 4, 400 স্টক এবং 19, 000 মিউচুয়াল ফান্ডের রেটিংয়ের অ্যাক্সেস পান। ইক্যুইটি অঞ্চলে, সদস্যতাটি জ্যাকস র্যাঙ্ক # 1 তালিকা এবং ফোকাস তালিকায় অ্যাক্সেস দেয়। এটি জ্যাকস গবেষণা প্রতিবেদন, র‌্যাঙ্কিং এবং স্ক্রিনিং সরঞ্জামগুলিতে সমস্তকে অ্যাক্সেস দেয়। শেষ অবধি, ব্যবহারকারীরা জ্যাক্স রেটিংয়ের বিরুদ্ধে তাদের পোর্টফোলিওগুলিও ট্র্যাক করতে পারেন এবং প্রাসঙ্গিক খবরের সাথে একটি দৈনিক ইমেল সতর্কতা পান।

জ্যাকস ইনভেস্টর সংগ্রহের মধ্যে জ্যাকস প্রিমিয়ামের সমস্ত কিছুই অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, পাশাপাশি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিওগুলি থেকে স্টকস স্টোরের অধীনে $ 10 কৌশল এবং প্রিমিয়াম গবেষণা সরঞ্জাম এবং প্রতিবেদনে সম্পূর্ণ অ্যাক্সেস অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। সংস্থাটি 1 দিনের জন্য 30 দিনের সদস্যতা দেয় এবং তারপরে দাম প্রতি মাসে 59 ডলার বা প্রতি বছর 495 ডলারে যায় goes

জ্যাকসের সবচেয়ে অন্তর্ভুক্ত প্যাকেজ হ'ল আলটিমেট সাবস্ক্রিপশন। শুরু করতে, ব্যবহারকারীরা এক মাসের পরীক্ষার জন্য কেবল $ 1 প্রদান করে। মাসের মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে, সাবস্ক্রিপশনটি প্রতি মাসে $ 299 বা প্রতি বছর 99 2, 995 খরচ হয়। এই উচ্চ ব্যয়ের সাথে, জ্যাকস আলটিমেট সদস্যরা প্রিমিয়াম প্যাকেজের অন্তর্ভুক্ত সমস্ত গবেষণা সরঞ্জাম এবং প্রতিবেদনগুলির সাথে ফার্মটি যে প্রস্তাবিত প্রতিটি প্রস্তাবনা অ্যাক্সেস পায়। জ্যাকস 19 টি কৌশল প্রস্তাবনা, সময় দিগন্ত অনুসারে শ্রেণিবদ্ধকরণ, বিনিয়োগের স্টাইল, প্রতি মাসে ব্যবসায় এবং পোর্টফোলিওর মধ্যে স্টকের সংখ্যা সরবরাহ করে। উদাহরণস্বরূপ, "হোম রান ইনভেস্টর" কৌশলটি রাডার নীচে থাকা স্টকগুলিকে লক্ষ্য করে দেখায় যা 50 শতাংশ থেকে 200 শতাংশে বাড়ার সম্ভাবনা রয়েছে। যদি ব্যবহারকারীরা ব্যয়বহুল আলটিমেট সাবস্ক্রিপশনটি না চান, তবে 19 টি কৌশলগুলির প্রতিটি স্বতন্ত্র মূল্যে উপলব্ধ।

জ্যাকস বনাম মর্নিংস্টারের উদাহরণ

মর্নিংস্টার এবং জ্যাকস মিউচুয়াল ফান্ডগুলির জন্য অনুরূপ স্টাইলের বিনিয়োগের প্রতিবেদনের প্রস্তাব দেয়। তবে তারা বিভিন্ন উপায়ে তথ্য উপস্থাপন করেন।

উভয়ই পারফরম্যান্স নম্বর এবং বেসিক ফান্ডের তথ্য যেমন তহবিলের আকার এবং পরিচালকের তথ্য ধারণ করে। উভয়ই তহবিলের মধ্যে শীর্ষের হোল্ডিংগুলি দেখায়, মর্নিংস্টার শীর্ষ 15 এবং জ্যাকস শীর্ষ নয়টি দেখায়।

একটি আর্থিক তথ্য দৃষ্টিকোণ থেকে, মর্নিংস্টার সাধারণত আরও তথ্য সরবরাহ করে। চার্টে, মর্নিংস্টার একটি 10, 000 ডলার বিনিয়োগের সাথে শুরু করে 10 বছরের আগের পারফরম্যান্স দেখায়। এটি তহবিলের বিভাগ এবং মান সূচকের বিপরীতে একই বিনিয়োগের তুলনা করে। চার্টের নীচে, মর্নিংস্টার নেট সম্পদ মূল্য (এনএভি), মোট রিটার্ন শতাংশ, মান এবং বিভাগের সূচকের সাথে তুলনা, বিভাগের মধ্যে শতকরা হার এবং তহবিলের সংখ্যার বার্ষিক সংখ্যা প্রদর্শন করে।

জ্যাকস রিপোর্টের চার্টটি তহবিলের কর্মক্ষমতাটিকে শূন্য-সমমানের স্কেলে দেখায় যখন এটি বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনা করে। প্রদত্ত বার্ষিক তথ্য হ'ল এনএভি, মোট রিটার্ন, বার্ষিক লভ্যাংশের ফলন, বেঞ্চমার্কের তুলনামূলক কর্মক্ষমতা, কুইন্টাইল র‌্যাঙ্ক, তহবিলের সম্পদ, বার্ষিক টার্নওভার, প্রদেয় লভ্যাংশ এবং প্রদত্ত মূলধন লাভ।

আরও তথ্য সরবরাহের থিমটি ধরে রেখে মর্নিংস্টার তার "ঝুঁকি এবং রিটার্ন প্রোফাইল" সরবরাহ করে যা মর্নিংস্টার রেটিং, স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি, গড়, শার্প রেশিও, আলফা, বিটা, এর তিনটি, পাঁচ- এবং 10 বছরের ভাঙ্গন দেখায় এবং r-বর্গ ব্যবস্থা। জ্যাকস কেবল তিন বছরের এবং পাঁচ বছরের ব্যবস্থাগুলি দেখায়।

উভয় প্রতিবেদনে মর্নিংস্টার একটি এস অ্যান্ড পি সেক্টর ওজন শতাংশ এবং মানদণ্ডের সাথে তুলনা করে স্টক সেক্টর ভাঙ্গন দেখায়। জ্যাকস সেক্টর ভাঙ্গনের আরও রঙিন পাই চার্টের জন্য পছন্দ করে তবে এটি বেঞ্চমার্কের ওজনগুলির সাথে তুলনা করে না। উভয় প্রতিবেদনই নিজস্ব পদ্ধতিগুলির মাধ্যমে সম্পদ শ্রেণীর ভাঙ্গন এবং শৈলীর বিশ্লেষণ দেখায়। ফান্ডের মধ্যে স্টক এবং বন্ড মেকআপের পার্থক্য করার জন্য তার স্টাইল-বাক্স চার্টিং পদ্ধতিটি ব্যবহার করে মর্নিংস্টার আরও কিছুটা গভীরভাবে চলে।

তহবিলের বিবরণ থেকে, জ্যাকস তহবিলের একটি অনুচ্ছেদের বিবরণ সরবরাহ করে, যা তহবিলের সংক্ষিপ্ত ইতিহাস এবং বিনিয়োগের উদ্দেশ্য বর্ণনা করে। বিবরণটি লভ্যাংশ প্রদান, এবং মূলধন লাভের ফ্রিকোয়েন্সি এবং সময়সূচী সরবরাহ করে। মর্নিংস্টার তার প্রতিবেদনে এ জাতীয় তথ্য সরবরাহ করে না।

র‌্যাঙ্কিংয়ের সাথে তুলনা করার সময়, দুটি সরবরাহকারী মাঝে মাঝে আলাদা হতে পারে তবে প্রতিটি সংস্থার নিজস্ব প্রক্রিয়া ভিত্তিতে একই পাতায় প্রায়শই থাকে। উদাহরণস্বরূপ, মর্নিংস্টার সম্প্রতি টি রোয়ে প্রাইস নিউ হরাইজনস ফান্ডের (পিআরএনএইচএক্স) মর্নিংস্টার বিশ্লেষক রেটিংটি সোনার থেকে ব্রোঞ্জের কাছে ডাউনগ্রেড করেছেন এবং তহবিলের সিলভার রেটিং পর্যালোচনার অধীনে রেখেছেন। তহবিলের পরিচালনায় হেরি এলেনবোজেন চলে যাওয়ার পরে, ব্যবস্থার পরিবর্তনের ঘোষণা দেওয়ার পরে এই প্রকল্পটি ডাউনগ্রেড করার সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়েছিল, বর্তমানে যোশুয়া স্পেন্সারকে পরিবর্তিত করা হবে, বর্তমানে এটি আরও অনেক ছোট টি। রোউ প্রাইস গ্লোবাল টেকনোলজির (পিআরজিটিএক্স) পরিচালক। মর্নিংস্টার এই সত্যটির উদ্ধৃতি দিয়েছিলেন যে নতুন ব্যবস্থাপক তহবিলের মহাবিশ্ব এবং পরিচালনার অধীনে থাকা সম্পদের ক্ষেত্রে একটি বড় পদক্ষেপের মুখোমুখি হবেন। তবে জ্যাক্সে, নিউ হরাইজনস তহবিলের সর্বোচ্চ র‌্যাঙ্কিং রয়েছে, এক তারকা, একটি শক্তিশালী কেনা নির্দেশ করে। তহবিলের বিষয়ে ফেব্রুয়ারী জ্যাকস-এর একটি প্রতিবেদনে দেখা গেছে যে জ্যাকস-এর নয়-ফ্যাক্টর পূর্বাভাস পদ্ধতি অনুসারে, ক্ষুদ্র ক্যাপের বৃদ্ধির তহবিল ব্যবস্থাপনার পরিবর্তন সত্ত্বেও এখনও একটি জোরালো কেনা।

কী Takeaways

• বিনিয়োগকারীরা যখন কোনও তহবিলে বিনিয়োগের বিষয়ে বিবেচনা করছেন তখন মর্নিংস্টার এবং জ্যাকসকে বিবেচনা করা উচিত, কারণ তারা তহবিলের দৃষ্টিভঙ্গির বিষয়ে বিভিন্ন বিশ্লেষক রেটিং এবং বিভিন্ন মতামত উপস্থাপন করে Z.মর্নিংস্টারটি তার সুপারিশগুলিকে নিরপেক্ষ ভিত্তিতে ভিত্তি করে দেখায়, অন্যদিকে জ্যাকস বিনিয়োগ গবেষণা রেটিং সিস্টেমটি কেবলমাত্র তার সদস্যদের লাভের সর্বাধিক সম্ভাবনা দেওয়ার উপর ভিত্তি করে।