পরিমাণগত সংস্থার বোধি ট্রি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের প্রতিষ্ঠাতা ও প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা শালিন মদন জানিয়েছেন, কালো রাজহাঁসের ঘটনা বৃদ্ধি পাওয়ার সম্ভাবনা যা বিনিয়োগকারীদের বড় ক্ষতির হাত থেকে রক্ষা করার জন্য তিনটি কৌশল বিবেচনা করতে প্ররোচিত করবে। "বর্তমান পরিবেশগত পরিস্থিতি একটি কালো রাজহাঁসের জন্য উপযুক্ত, " তিনি বলেছেন, "আমরা মনে করি এটি এখনই একটি অত্যন্ত বিপজ্জনক সময় period"
বিপর্যয়যুক্ত বাজারের ক্ষয়ক্ষতির জন্য প্রস্তুত করার জন্য, মদন তিনটি কৌশল সরবরাহ করে যা বিজনেস ইনসাইডার তিনটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) এর সাথে মিলে। প্রথম কৌশলটি দীর্ঘমেয়াদে মার্কিন স্থিতিশীল আয় inণে বিনিয়োগের জন্য আহ্বান জানায়, যা বিনিয়োগকারীরা iShares 20+ বছরের ট্রেজারি বন্ড ইটিএফ (টিএলটি) এর শেয়ার কিনে কার্যকর করতে পারেন। দ্বিতীয় কৌশলটি স্বর্ণ কিনছে, যা এসপিডিআর গোল্ড শেয়ার (জিএলডি) কিনে কম ঝুঁকিতে কার্যকর করা যেতে পারে। এবং তৃতীয়টি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্টগুলিতে অবস্থান নেওয়ার আহ্বান জানিয়েছে, এসপিডিআর ডোন জোন্স রিইট ইটিএফ (আরডাব্লুআর) এর মাধ্যমে সহজেই উপলব্ধ।
কী Takeaways
- বোধি ট্রি অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের সিএফও কৃষ্ণ রাজহাঁসের ঘটনা ঝুঁকি দেখায় bear
এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য কী বোঝায়
মদন মনে করেন যে এই বছর আয়ের প্রবৃদ্ধির অভাব বিবেচনা করে শেয়ার বাজারের মূল্যায়ন অনেক বেশি। এসএন্ডপি 500 এই বছর 16% এরও বেশি বেড়েছে এবং তবুও 2019 সালে আয়ের বৃদ্ধি হ্রাস পেয়েছে, কেউ আশা করবে তার বিপরীতে। এসএন্ডপি 500-এর ফরওয়ার্ড প্রাইস-টু-আর্নিং অনুপাত (পি / ই অনুপাত) বর্তমানে ১ sitting..6 এ বসে আছে, যা মদন মনে করেন যে "সম্পূর্ণরূপে ন্যায়বিচারহীন"।
"এই বছর, আপনি আসলে যা সন্ধান করছেন তা হ'ল ইক্যুইটি এবং খুব উচ্চ পিইগুলিতে আপনার কোনও উপার্জন বৃদ্ধি নেই, " তিনি বলেছিলেন। "যে বাজার বাড়ছে না তার জন্য ১৮ গুণ পিই — এবং অর্থনীতি মন্দার প্রবণতা দেখায় — আমরা এটি খুব ভাল সংমিশ্রণ মনে করি না।"
মাদানের তিনটি কৌশল বিনিয়োগের ক্ষেত্রে সম্ভাব্য, পরিমাণগত পদ্ধতির থেকে উদ্ভূত। তিনি বাজারটি কোন পর্যায়ে তার চক্রের এবং কোন পর্যায়ে অর্থনীতি তার সামষ্টিক অর্থনৈতিক চক্রে রয়েছে তা নির্ধারণের চেষ্টা করে শুরু করে। এটি একবারে পিন হয়ে যাওয়ার পরে, তিনি কিছু মূল সূচকগুলি দেখুন যা তামা-থেকে-সোনার অনুপাত, বৈশ্বিক creditণ স্প্রেড, অস্থিরতা এবং সাইক্লিকাল টু-ডিফেন্সিভস অনুপাত কেনা বা বেচার কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য।
সামনে দেখ
বাজারের ক্রাশ আসন্ন যে মাদানের উদ্বেগের প্রতিধ্বনি হলেন প্রেটোরিয়ান ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্টের সভাপতি হ্যারিস কপ্পারম্যান। কুপারম্যান বিশ্বাস করেন যে ফেডারাল রিজার্ভের অতি-শিথিল আর্থিক নীতি যেহেতু আর্থিক সঙ্কট একটি "পঞ্জি সেক্টর" নিয়ে একটি অর্থনীতি তৈরি করেছে যা ওয়েওয়ার্ক এবং টেসলার মতো অলাভজনক সংস্থাগুলির দ্বারা চিহ্নিত, এখনও বিদ্যমান কারণ কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তরলতা নগদ নগদে সহজ প্রবেশাধিকার দিয়েছে।
"আপনি যখন গত দশ বছরের মতো সিস্টেমের মাধ্যমে তরল পদার্থকে চাপ দিন, আপনি একটি বিশাল বুদ্বুদ তৈরি করেন, " তিনি সাম্প্রতিক এক সাক্ষাত্কারে বিজনেস ইনসাইডারকে বলেছিলেন। "আমি সত্যই বিশ্বাস করি যে একটি ক্র্যাশ আসছে”"
