সিকিউরিটির মধ্যে বা বাইরে অর্থ প্রবাহ নির্ধারণের জন্য মার্ক চইকিন দ্বারা সঞ্চিতি / বিতরণ লাইন তৈরি করা হয়েছিল। এটি অগ্রিম / পতনের লাইনে বিভ্রান্ত হওয়া উচিত নয়। যদিও তাদের আদ্যক্ষরগুলি একই হতে পারে তবে এটি তাদের ব্যবহারকারীদের মতো সম্পূর্ণ ভিন্ন সূচক। অগ্রিম / পতন লাইন বাজারের গতিবিধির অন্তর্দৃষ্টি দেয় এবং সিকিউরিটির উপর ক্রয় / বিক্রয় চাপ পরিমাপ করতে বা একটি প্রবণতার শক্তি নিশ্চিত করার জন্য সঞ্চিত / বিতরণ লাইন ব্যবহার করে traders
অবস্থান মান বন্ধ করুন
জমা / বিতরণ (এ / ডি) লাইন তৈরির প্রথম পদক্ষেপটি নিকটবর্তী অবস্থানের মান (সিএলভি) সন্ধান করছে, যা কাছের অবস্থানটি দেখায় এবং নির্দিষ্ট সময়ের জন্য এটির সাথে তুলনা করে (একদিন, সপ্তাহ বা মাস))। সিএলভির মান +1 থেকে -1 পর্যন্ত হবে:
- শূন্যের মান বলতে বোঝায় যে দামটি রেঞ্জের উচ্চ এবং নিম্নের মধ্যে অর্ধেক পথ বন্ধ হয়ে গেছে + একটি মানের অর্থ +1 এর কাছাকাছিটি রেঞ্জের উচ্চের সমান। একটি মান -1 এর অর্থ বন্ধটি নীচের সমান পরিসীমা।
সিএলভি নিম্নলিখিত হিসাবে গণনা করা যেতে পারে:
সিএলভি = এইচ − এল (সি − এল) - (এইচ − সি) যেখানে: সি = ক্লোজিং প্রাইস এইচ = দামের পরিসরের উচ্চতা = দামের সীমা নীচে
সিএলভি এর পরে সংশ্লিষ্ট সময়ের ভলিউম দ্বারা গুণিত হয় এবং মোটটি এ / ডি লাইন তৈরি করে। সিএলভির পূর্বসূরীর দিকে নজর দেওয়ার জন্য, অন-ব্যালেন্স ভলিউম অন-ব্যালেন্স ভলিউম: স্মার্ট মানি করার উপায়টি পড়ুন ।
এ / ডি লাইন ব্যবহারের সুবিধা এবং ত্রুটি w
কিছু ক্ষেত্রে, এ / ডি লাইনটি ব্যবহার করা ব্যবসায়ীদের একটি সুস্পষ্ট সুবিধা দিতে পারে:
- জেনারেল মানি ফ্লো নিরীক্ষণ করুন - এ / ডি লাইনটি অর্থের সাধারণ প্রবাহের জন্য গেজ হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। একটি এ / ডি লাইনের উচ্চতর পদক্ষেপটি একটি সংকেত যে ক্রয়ের চাপটি প্রাধান্য পেতে শুরু করেছে। ফ্লিপ দিকে, একটি এ / ডি লাইনের নিম্নমুখী সরানো সিগন্যাল বিক্রয় চাপ বাড়িয়ে একটি পা বাড়তে শুরু করেছে। নিশ্চিতকরণ - আপনি বর্তমান পদক্ষেপের শক্তি এবং সম্ভবত দীর্ঘায়ু নিশ্চিত করতে A / D লাইনটিও ব্যবহার করতে পারেন।
এ / ডি লাইনটি ব্যবহার করে কোনও সুরক্ষা বিশ্লেষণ করার সময় মনে রাখার কয়েকটি ত্রুটি রয়েছে:
- ট্রেডিং গ্যাপস - এ / ডি লাইন ট্রেডিং ফাঁকগুলি বিবেচনায় নেয় না তাই এই ফাঁকগুলি যখন ঘটে তখন এ / ডি লাইনে মোটেও স্ট্যাক্টর করা যায় না। সুতরাং, যদি কোনও স্টকের দাম priceর্ধ্বমুখী হয়ে থাকে তবে মিডপয়েন্টের চারপাশে বন্ধ হয়ে যায় তবে সেই ফাঁকটি এড়ানো হবে কারণ বন্ধের দামগুলি ব্যবহার করে এ / ডি লাইনটি তৈরি করা হয়েছে। গৌণ পরিবর্তনসমূহ - কখনও কখনও ভলিউম প্রবাহের সামান্য পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করা কঠিন হতে পারে। ডাউনট্রেন্ডে পরিবর্তনের হার ধীর হতে পারে, তবে এ / ডি লাইনটি উপরের দিকে না যাওয়া পর্যন্ত এটি সনাক্তকরণ (যদি অসম্ভব না হয়) হতে পারে।
বুলিশ এবং বিয়ারিশ সিগন্যাল
এ / ডি লাইন বুলিশ এবং বিয়ারিশ উভয় সংকেত তৈরি করে। এই সংকেতগুলি বিচ্যুতি এবং নিশ্চিতকরণের উপর নির্ভর করে।
বুলিশ সংকেতগুলি দেখা দেয় যখন কোনও সিকিউরিটির দাম নীচের দিকে চলে যায় বা ডাউনটােন্ডে থাকে তবে এ / ডি লাইনের প্রবণতা wardর্ধ্বমুখী হয় (চিত্র 1 দেখুন)। এই বিচ্যুতি ক্রয়ের চাপ বাড়িয়ে দেয়, যা বিক্রেতার শক্তি দুর্বল করতে পারে। এটি সাধারণত নীচের থেকে উপরের দিকে সুরক্ষার প্রবণতা পরিবর্তনের পরে অনুসরণ করা হয়।
চিত্র 1: গোল্ডম্যান শ্যাচের একটি চার্ট (এনওয়াইএসই: জিএস) স্পষ্টভাবে দেখায় যে বর্তমান এ / ডি লাইন ইতিবাচকভাবে এগিয়েছে যখন শেয়ারটি নিম্নমুখী প্রবণতায় অব্যাহত রয়েছে।
যখন এ / ডি লাইনটি নিম্নমুখী হয় তখন একটি বিয়ারিশ সিগন্যাল গঠিত হয়, তবে সুরক্ষার দাম বাড়ায় (চিত্র 2 দেখুন)। বিক্রয়ের চাপ বাড়তে শুরু করেছে, সাধারণত দামের মধ্যে ভবিষ্যতের ডাউনট্রেন্ডের ইঙ্গিত দেয়।
চিত্র 2: এটিএন্ডটি-এর একটি চার্ট (এনওয়াইএসই: এটিটি) এ / ডি লাইনটি নীচের দিকে চলেছে যখন স্টকের দামটি বাড়ছে। ডাইভারজেন্সটি প্রথম দিকে, আপনি যা খুঁজছেন তা হ'ল দাম এবং এ / ডি লাইনের মধ্যে বিচ্ছেদ।
বিয়ারিশ বা বুলিশ সিগন্যালগুলিকে চিহ্নিত করতে, অন্তর্নিহিত সুরক্ষার মধ্যে একটি প্রবণতা সনাক্তযোগ্য হতে হবে। একবার এটি প্রতিষ্ঠিত হয়ে গেলে, সেই প্রবণতা থেকে কোনও বিচ্যুতি সন্ধান শুরু করুন। বুলিশ বা বেয়ারিশ এই বিচ্যুতিগুলি চিহ্নিত করার সময়, সিগন্যালগুলি বিকাশের জন্য এক বা দু'সপ্তাহ অনুমতি দেওয়া ভাল। বেয়ারিশ নিদর্শনগুলির ক্ষেত্রে, ফ্ল্যাট সিগন্যালগুলির জন্য বা তীক্ষ্ণ প্রবণতার অভাবের জন্য নজর রাখুন - এগুলি ভবিষ্যতে কোনও পরিবর্তন সম্ভবত সম্ভাব্য নয় বলেও সংকেত দিতে পারে।
অন্যান্য সূচক
অন্যান্য সূচকগুলি এ / ডি লাইনের সাথে ব্যবহার করা যেতে পারে:
মানি ফ্লো ইনডেক্স (এমএফআই) একটি 14-দিনের সময়কাল ব্যবহার করে গণনা করা একটি ভলিউম-ওজনযুক্ত গতিবেগ সূচক। এই সূচকটি ইতিবাচক অর্থ প্রবাহকে নেতিবাচক অর্থ প্রবাহের সাথে তুলনা করে, একটি সূচক তৈরি করে যা বর্তমান সুরক্ষা বা প্রবণতার দুর্বলতা চিহ্নিত করার জন্য সুরক্ষার দামের সাথে তুলনা করা যেতে পারে।
এমএফআইয়ের স্কেল 0-100 থেকে শুরু করে। এই স্কেলটি একটি ব্যাপ্তি:
- 100 এর কাছাকাছি একটি সুরক্ষা সাধারণত একটি অতিরিক্ত কেনা অবস্থানের সংকেত দেয়। বাস্তবে, একটি ওভারব্যাট পজিশন একটি এমএফআই মান দ্বারা 80 এর কাছাকাছি সিগন্যাল করা যেতে পারে zero প্রায় 20 এর মান একটি ওভারসোল্ড হিসাবে একটি অবস্থানের যোগ্যতা অর্জন করে।
আরেকটি সূচক যা এ / ডি লাইনের সাথে ব্যবহার করা যেতে পারে তা হ'ল আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই), একটি গতিবেগের দোলক। স্টকটির সাম্প্রতিক লাভের মাত্রা এবং স্টকের সাম্প্রতিক ক্ষতির পরিমাণের সাথে তুলনা করে আরএসআই গণনা করা হয়। আরএসআইয়ের সংখ্যা 0-100 থেকে শুরু করে। এমএফআইয়ের মতো এটি মূলত অতিরিক্ত কেনা এবং ওভারসোল্ড শর্তগুলি হাইলাইট করতে ব্যবহৃত হয়। সুরক্ষা বিশ্লেষণ করার জন্য আরএসআই অন্য প্রযুক্তিগত সরঞ্জামের পরিপূরক হিসাবে সবচেয়ে ভাল ব্যবহৃত হয়।
নিজে থেকে এ / ডি লাইনটি ব্যবহার করা প্রকৃত পক্ষে সম্ভব হলেও এমএফআই, আরএসআই বা উভয়কেই যুক্ত করা আরও বেশি সুবিধাজনক। যেহেতু এমএফআই এবং আরএসআই উভয়ই পরিসীমা সরবরাহ করে তাই এগুলি / ডি লাইন স্পটলাইটের জন্য নকশাকৃত নয় এমন চরম পরিস্থিতিগুলিকে স্পটলাইট করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।
আরএসআই এবং এমএফআই উভয়ই অতিরিক্ত কেনা বা ওভারসোল্ড অবস্থানগুলি হাইলাইট করার চেষ্টা করলেও তারা এটিকে বিভিন্ন উপায়ে এগিয়ে যায়:
- এমএফআই অর্থ ধনাত্মক বা নেতিবাচক হোক না কেন অর্থ সুরক্ষা হিসাবে অর্থ প্রবাহকে পরিমাপ করে R আরএসআই একটি শেয়ারের সাম্প্রতিক লাভের পরিমাণটিকে তার সাম্প্রতিক ক্ষতির সাথে তুলনা করে।
এই প্রযুক্তিগত সরঞ্জামগুলির মধ্যে কোনওটিই ওভারল্যাপ করে না, সুতরাং এগুলি সত্যই এ / ডি লাইনের সাথে একত্রে ব্যবহৃত হতে পারে।
অ্যাকশন এ / ডি লাইন
নিম্নলিখিতটি কেলোগ কোংয়ের তিন মাসের চার্ট (এনওয়াইএসই: কে) রয়েছে। এটি অ্যা / ডি লাইনের একটি নিখুঁত উদাহরণ যা আমাদের দেখায় যে আপট্রেন্ডের শক্তিটি সত্যই নিখুঁত। প্রবণতা wardর্ধ্বমুখী অব্যাহত থাকায়, এ / ডি দেখায় যে এই আপট্রেন্ডটির দীর্ঘায়ু রয়েছে। ১১ ই আগস্ট, ২০০৮ থেকে শুরু হওয়া শেয়ারের দামে কিছুটা কমার পরেও, এ / ডি লাইনের শক্তি সংকেত অবিরত ছিল। স্টকটি আবার ঘুরে দাঁড়াতে শুরু করে।
চিত্র 3
পরবর্তী উদাহরণটি ফাইজার ইনক। (এনওয়াইএসই: পিএফই)। এই দুই মাসের চার্টে, এ / ডি লাইন আপট্রেন্ড এবং ডাউনট্রেন্ড উভয়ই নিশ্চিত করেছে। চার্টের ডানদিকে, স্টকটি ইঙ্গিত দেয় যে এটি ২০০ / সালের আগস্টের প্রথম দিকে ই / ডি লাইনের সিগন্যাল হওয়া লিড অনুসরণ করতে শুরু করে।
চিত্র 4
নিম্নলিখিতটি অ্যাপল ইনক। (নাসডাক: এএপিএল) এর দুই মাসের চার্ট is এ / ডি লাইন এবং শেয়ারের দাম হাতে চলে গেছে। অ্যাপল ডাউনট্রেন্ডে রয়েছে এবং এ / ডি লাইনটি স্টকের উপর বিদ্যমান বিক্রয় চাপকে নিশ্চিত করেছে, এটি নীচে যেতে বাধ্য করছে। এ / ডি লাইনটি চার্টের সর্বশেষ তারিখে একটি ডাউনট্রেন্ডের নিশ্চয়তা দিচ্ছে।
চিত্র 5
উপসংহার
A / D লাইন একটি সুরক্ষার উপর ক্রয় বিক্রয় বিক্রয় চাপ স্পটলাইট করার জন্য একটি কার্যকর সরঞ্জাম। এটি বিদ্যমান ট্রেন্ডটি নিশ্চিত করার একটি দুর্দান্ত উপায়। সুরক্ষা বিশ্লেষণের একা একা ডি / ডি লাইনটি ব্যবহার করা, তবে এটি বিশ্লেষণকে পরিমার্জন করতে এমএফআই বা আরএসআই এর সাথেও ব্যবহার করা যেতে পারে। যেহেতু আরএসআই এবং এমএফআই উভয়ই এ / ডি লাইনের সাথে ভালভাবে কাজ করে, তাই তাদের একসাথে ব্যবহার করা অতিরিক্ত কেনা বা ওভারসোল্ড পরিস্থিতিগুলির আরও ভাল ধারণা প্রদান করতে সহায়তা করে। শেষ পর্যন্ত, এ / ডি লাইনটি কোনও ব্যবসায়ীর অস্ত্রাগারে কার্যকর সরঞ্জাম।
