মার্কিন স্টক মার্কেটে এসএন্ডপি 500 সূচক হিসাবে পরিমাপ করা হয়েছে, 2019 এর প্রথম প্রথম প্রান্তিকে 13.1% বৃদ্ধি পেয়েছিল। তবে, মরগান স্ট্যানলি দ্বারা নির্মিত মার্কিন চক্রের সূচকটি জানিয়েছে যে শেয়ারের দামগুলি শীর্ষের কাছাকাছি রয়েছে এবং এটি পরবর্তী 12 মাসের মধ্যে অর্থনৈতিক নিম্নগতির 70০% প্রতিকূলতার প্রস্তাব দেয়, যদিও মন্দা অগত্যা নয়, বিজনেস ইনসাইডার জানিয়েছে। ফলস্বরূপ মরগান স্ট্যানলির ক্রস-অ্যাসেট স্ট্র্যাটেজিস্ট সেরেনা টাং যে তিনটি শীর্ষ সুপারিশকে সারসংক্ষেপে নীচের সারণীতে সংক্ষিপ্ত করে তুলেছে।
বড় আকারের ক্ষতিগুলি কীভাবে এড়াতে হবে যখন বাজার শীর্ষে
- ইক্যুইটি বরাদ্দগুলি কাটা, বিশেষত ইউএস স্টক বনাম বাকি বিশ্বগুলিতে উচ্চ ফলনের কর্পোরেট বন্ডগুলিতে ভারী কম ওজনের যান নগদ করুন এবং দীর্ঘ মেয়াদী মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের হোল্ডিং বৃদ্ধি করুন
বিনিয়োগকারীদের জন্য তাৎপর্য
মরগান স্ট্যানলির মার্কিন চক্র সূচকটি 10 অর্থনৈতিক এবং আর্থিক সূচকগুলির উপর ভিত্তি করে 6 মাসের সময়কালে ডেটা মসৃণ করে। ২০১০ সালের এপ্রিল থেকে, এখানে single-মাসের একক সময়ও দেখা যায়নি যার মধ্যে বেশিরভাগ উপাদান এই অবনতি হয়েছে, ৪০ বছর আগে সূচকটি বিকাশ হওয়ার পরে এই ধরণের দীর্ঘতম ইতিবাচক ধারা।
"Icallyতিহাসিকভাবে, ডেটা উন্নয়নের প্রস্থ এবং গভীরতার এমন পরিবেশ (সাম্প্রতিক মাসগুলিতে বেকারত্বের হার এবং ভোক্তাদের আত্মবিশ্বাস চরম স্তরে মারার মতো) পরবর্তী 12 মাসের মধ্যে চক্রের অবনতির উচ্চ সম্ভাবনা বোঝায় - সর্বোপরি, কী বাড়ছে বিআইয়ের বরাত দিয়ে, তাং ক্লায়েন্টদের কাছে সাম্প্রতিক একটি নোটে লিখেছিলেন, অবশ্যই নামতে হবে। তার বিনিয়োগের সুপারিশগুলি সম্পর্কে আরও বিশদ নীচে উপস্থাপন করা হয়েছে।
ইক্যুইটি বরাদ্দ । বিনিয়োগকারীদের মার্কিন প্যাকেজগুলিকে তাদের পোর্টফোলিওগুলির 19% এবং অন্যান্য উন্নত বাজারের শেয়ারগুলিকে 28% এ হ্রাস করতে হবে। মার্কিন স্টকগুলি অর্থনৈতিক চক্রের শেষ পর্যায়ে অন্যান্য উন্নত বাজারগুলিতে পিছিয়ে থাকে।
উচ্চ ফলন । মার্কিন উচ্চ ফলনের বন্ডগুলি নতুন প্রস্তাবিত বরাদ্দের মাত্র 8%। রিটার্ন প্রোফাইল এখন অপ্রচলিত এবং সাধারণত মন্দার মধ্যে আরও অবনতি হয়।
নগদ এবং মার্কিন ট্রেজারি বন্ড । নগদটি নতুন প্রস্তাবিত বরাদ্দের 11% এবং 10 বছরের মার্কিন ট্রেজারি নোটগুলি 18%। মরগান স্ট্যানলি আবিষ্কার করেছেন যে ইউএস ট্রেজারি বন্ডগুলি অর্থনৈতিক চক্রের বয়সকে ছাড়িয়ে যায়।
বিনিয়োগ গ্রেড মার্কিন কর্পোরেট বন্ডগুলি মরগান স্ট্যানলির মডেল পোর্টফোলিও বরাদ্দের অবশিষ্ট 15%। ব্যাংক অফ আমেরিকা মেরিল লিঞ্চের গবেষণায় বিনিয়োগকারীরা আরও সতর্ক হওয়ার কারণে কর্পোরেট বন্ড তহবিলগুলি সম্প্রতি রেকর্ড নেট প্রবাহ উপভোগ করছে।
বিনিয়োগকারীদের জন্য আরেকটি প্রতিরক্ষামূলক বিকল্প হ'ল কম দামের অস্থিরতা এবং স্থিতিশীল নগদ অর্থ প্রদানের মতো বন্ডের মতো বৈশিষ্ট্যযুক্ত স্টক সন্ধান করা। ১৯৯ 1997 সাল থেকে বিশ্লেষণের ভিত্তিতে, শুধুমাত্র ইউটিলিটি এবং আরআইএটি স্টকগুলিতে বন্ড রিটার্নের সাথে পর্যাপ্ত আয়ের বিনিয়োগের জন্য নিকটতম প্রক্সি বা বিকল্প হিসাবে যোগ্যতা অর্জনের জন্য যথেষ্ট উচ্চ ইতিবাচক পারস্পরিক সম্পর্ক রয়েছে, মরগান স্ট্যানলির সাপ্তাহিক উষ্ণ প্রতিবেদনের এই সপ্তাহের সংস্করণ অনুসারে।
সামনে দেখ
চারটি বিকাশ স্টকগুলির জন্য নেতিবাচক সংকেত সরবরাহ করে, অন্য বিআই গল্প অনুসারে: বিশ্বব্যাপী স্টকগুলি থেকে $ billion বিলিয়ন ডলার বার্ষিক নেট প্রবাহ, বোফএএমএল প্রতি; এসপিডিআর এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ (এসপিওয়াই) এর উপর স্বল্প সুদ বাড়িয়ে দেওয়া; এসএন্ডপি 500 এ বিয়ারিশ পুট বিকল্পগুলি বুলিশ কল বিকল্পগুলির চেয়ে ক্রমবর্ধমান ব্যয়বহুল হয়ে উঠছে; এবং সিবিওই ভোল্টিলিটি সূচক (VIX) প্রত্যাশা করে যে আরও বেশি স্টক মার্কেটের দাম এগিয়ে যাবে, এগুলি সাধারণত বাজারের ডাউনড্রাফ্টের সাথে যুক্ত থাকে।
ভালুকগুলি আরও একবার ভুল প্রমাণিত হতে পারে, তবে এগুলি সমস্তই সুপারিশ করে যে সম্ভাব্য বাজারের শীর্ষের জন্য প্রস্তুত করা এই সময়ে বিশেষত বুদ্ধিমান কোর্স হতে পারে। এদিকে, ই-মিনি এসএন্ডপি 500 ফিউচারের তরলতা ডুবে যাওয়ার কারণে, ছোট বিনিয়োগকারীরা তাদের ইক্যুইটি হোল্ডিংগুলি হেজ করা আরও কঠিন মনে করছেন।
