কোনও সংস্থার মুখোমুখি সম্ভাব্য ঝুঁকিগুলি বিভিন্ন উপায়ে বিশ্লেষণ করা যেতে পারে। ঝুঁকির উপার্জন (EAR), ঝুঁকির মূল্য (VAR), এবং ইক্যুইটির অর্থনৈতিক মূল্য (EVE) সর্বাধিক প্রচলিত এবং প্রতিটি পরিমাপ একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সম্ভাব্য মান পরিবর্তনগুলি মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়। এগুলি আন্তর্জাতিকভাবে পরিচালিত সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগকারী বা বিনিয়োগকারীদের কাছে বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ। কারণ, বেশিরভাগ সংস্থাই সুদের হারের ঝুঁকির মুখোমুখি হয়ে থাকে, বিদেশে পরিচালিত সংস্থাগুলি একাধিক সুদের হার ঝুঁকি নিয়ে কাজ করে।
ঝুঁকিতে উপার্জন
ঝুঁকির মধ্যে আয় একটি নির্দিষ্ট সময়কালে সুদের হারে পরিবর্তনের কারণে নিট আয়ের পরিবর্তনের পরিমাণ। এটি বিনিয়োগকারীদের এবং ঝুঁকিপূর্ণ পেশাদারদের সুদের হারের পরিবর্তন কোনও সংস্থার আর্থিক অবস্থান এবং নগদ প্রবাহের উপর প্রভাব ফেলতে সহায়তা করতে সহায়তা করে।
কী Takeaways
- বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকির উপার্জন (EAR), ঝুঁকির মূল্য (VAR), এবং ইক্যুইটির অর্থনৈতিক মূল্য (EVE) সহ অনেকগুলি বিভিন্ন উপায়ে ঝুঁকি পরিমাপ করতে পারেন risk ঝুঁকিতে আয়ের পরিমাণ হ'ল সুদের হারের পরিবর্তনের ফলে নেট আয়ের পরিবর্তন হতে পারে নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য। ঝুঁকির পরিমাণ একটি পরিসংখ্যান যা নির্দিষ্ট সময়কালে ফার্ম, পোর্টফোলিও বা অবস্থানের মধ্যে ঝুঁকির মাত্রা পরিমাপ করে ও পরিমাণ নির্ধারণ করে equ ইকুইটির মূল্য ব্যাংকের সম্পদ পরিচালনার জন্য ব্যবহৃত হয় এবং এক্সপোজারের স্তরকে প্রতিনিধিত্ব করে সুদের হার ঝুঁকি.
EAR গণনায় ব্যালেন্স শীট আইটেমগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকে যা সুদের হারের পরিবর্তনের জন্য সংবেদনশীল বলে বিবেচিত হয় এবং আয় বা ব্যয় নগদ প্রবাহ উত্পন্ন করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি ব্যাংকের 95% আস্থা থাকতে পারে যে সুদের হারের পরিবর্তনের কারণে প্রত্যাশিত আয় থেকে বিচ্যুতি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক ডলারের বেশি হবে না। এটি ঝুঁকির মধ্যে এটির উপার্জন।
ঝুঁকির মান
ঝুঁকির মান একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে আস্থার একটি নির্দিষ্ট ডিগ্রির মধ্যে মানের সামগ্রিক পরিবর্তনকে পরিমাপ করে। এটি ফার্মের মোট মূল্যের সাথে সম্পর্কিত আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ করে, যা নগদ প্রবাহের সুদের হারের ঝুঁকির চেয়ে অনেক বেশি বিস্তৃত সমস্যা is ঝুঁকি মডেলের মান একটি নির্দিষ্ট সময়কালে সর্বোচ্চ সম্ভাব্য ক্ষতির পরিমাণ পরিমাপ করে।
উদাহরণস্বরূপ, একটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপক নির্ধারণ করে যে কোনও সংস্থার 5% এক বছরের মূল্য রয়েছে 10 মিলিয়ন ডলার risk এই মানটি ইঙ্গিত করে যে 5% সম্ভাবনা রয়েছে যে ফার্মটি বছরে 10 মিলিয়ন ডলারেরও বেশি হারাতে পারে। একটি 95% আত্মবিশ্বাসের ব্যবধান দেওয়া, এক বছরের মধ্যে সর্বাধিক ক্ষতি। 10 মিলিয়নের বেশি হওয়া উচিত নয়।
ইক্যুইটির মান
ইক্যুইটির অর্থনৈতিক মূল্য প্রাথমিকভাবে ব্যাঙ্কিংয়ে ব্যবহৃত হয় এবং সুদের হারের ওঠানামার কারণে ব্যাংকের মোট মূলধন যে পরিমাণ পরিবর্তিত হতে পারে তা পরিমাপ করে। এটি সুদের হারের ঝুঁকির সাথে প্রকাশের ডিগ্রী মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত একটি দীর্ঘমেয়াদী অর্থনৈতিক ব্যবস্থা measure ঝুঁকিপূর্ণ উপার্জন এবং ঝুঁকির মূল্যের বিপরীতে, একটি ব্যাংক তার সম্পদ এবং দায়বদ্ধতাগুলি পরিচালনা করতে ইক্যুইটি পরিমাপের মান ব্যবহার করে।
ইক্যুইটির অর্থনৈতিক মান হ'ল নগদ প্রবাহ গণনা যা সমস্ত প্রত্যাশিত সম্পদ নগদ প্রবাহের বর্তমান মূল্য থেকে দায়বদ্ধতার উপর প্রত্যাশিত নগদ প্রবাহের বর্তমান মূল্যকে বিয়োগ করে। সুদের হারে ওঠানামাতে মোট মূলধনের সংবেদনশীলতা মূল্যায়ন করার সময় এই মানটি মোট মূলধনের অনুমান হিসাবে ব্যবহৃত হয়। কোনও ব্যাংক এই পরিমাপটি এমন মডেল তৈরি করতে ব্যবহার করতে পারে যা নির্দেশ করে যে কীভাবে সুদের হারের পরিবর্তনগুলি তার মোট মূলধনকে প্রভাবিত করে।
