সমন্বিত এবিটডা সংজ্ঞা

সমন্বিত ইবিআইটিডিএ কী?

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ (সুদের আগে কর, কর, অবচয় এবং amণকরণের পরিমাণ) এমন একটি পরিমাপ যা কোনও সংস্থার উপার্জন নেয় এবং সুদের ব্যয়, ট্যাক্স এবং অবমূল্যায়নের চার্জ এবং মেট্রিকের সাথে অন্যান্য সামঞ্জস্য যোগ করে।

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ মূল্যায়ন বিশ্লেষণ এবং অন্যান্য উদ্দেশ্যে সম্পর্কিত সংস্থাগুলির মূল্যায়ন ও তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়। অ্যাডজাস্টেড EBITDA স্ট্যান্ডার্ড EBITDA পরিমাপের থেকে পৃথক যে কোনও সংস্থার সমন্বিত EBITDA এর আয় এবং ব্যয়কে স্বাভাবিক করতে ব্যবহৃত হয় কারণ বিভিন্ন সংস্থার বিভিন্ন ধরণের ব্যয় আইটেম থাকতে পারে যা তাদের কাছে অনন্য।

অসামঞ্জস্যতা সরিয়ে ইবিআইটিডিএকে প্রমিতকরণ করা মানে ফলস্বরূপের সমন্বয়যুক্ত বা সাধারণীকৃত ইবিআইটিডিএ অন্যান্য সংস্থার ইবিআইটিডিএ এবং সামগ্রিকভাবে কোনও কোম্পানির শিল্পের ইবিআইটিডিএর সাথে আরও নির্ভুল এবং সহজেই তুলনাযোগ্য।

কী Takeaways

• সমন্বিত EBITDA পরিমাপটি পুনরাবৃত্তি, অনিয়মিত এবং এককালীন আইটেমগুলি সরিয়ে দেয় যা EBITDA বিকৃত করতে পারে d GAAP আর্থিক বিবৃতিতে অ্যাডজাস্টেড EBITDA হিসাবে আর্থিক বিবরণী ফাইল করার প্রয়োজন হয় না।

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএর জন্য সূত্র

NI + IT + DA = EBITDAEBITDA +/− এ = সমন্বিত EBITDA কোথাও: এনআই = নেট ইনকামআইটি = সুদ এবং ট্যাক্স ডিএ = অবমূল্যায়ন এবং amণ্যকরণ

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ কীভাবে গণনা করবেন

ইবিআইটিডিএ গণনা করে শুরু করুন, যা কোনও সংস্থার নেট আয় থেকে শুরু হয়। এই পরিসংখ্যানটিতে, সুদের ব্যয়, আয়কর এবং অবচয় এবং orণকরণ সহ সমস্ত নগদ অর্থ ফিরিয়ে দিন back

এরপরে, নন-রুটিন ব্যয়গুলি আবার যুক্ত করুন, যেমন অতিরিক্ত মালিকের ক্ষতিপূরণ বা পিয়ার সংস্থাগুলিতে উপস্থিত থাকা কোনও অতিরিক্ত, সাধারণ ব্যয় কেটে নিন তবে বিশ্লেষণের অধীনে সংস্থায় উপস্থিত থাকতে পারে না। এর মধ্যে স্বল্প কর্মচারী এমন সংস্থায় প্রয়োজনীয় হেডকাউন্টের বেতন অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ আপনাকে কী বলে?

অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ, অ-সামঞ্জস্যিত সংস্করণের বিপরীতে, আয়কে সাধারন করতে, নগদ প্রবাহকে প্রমিত করতে এবং অস্বাভাবিকতা বা আইডিসিঙ্ক্রেসিগুলি (যেমন অতিরিক্ত অর্থ সম্পদ, মালিকদের দেওয়া বোনাস, ন্যায্য বাজার মূল্যের উপরে বা নীচে ভাড়া ইত্যাদি) কেটে নেওয়ার চেষ্টা করবে, যা প্রদত্ত শিল্পে একাধিক ব্যবসায়িক ইউনিট বা সংস্থাগুলির তুলনা করা সহজ করে তোলে।

ছোট সংস্থাগুলির জন্য, মালিকদের ব্যক্তিগত ব্যয় প্রায়শই ব্যবসায়ের মাধ্যমে পরিচালিত হয় এবং অবশ্যই তা সামঞ্জস্য করতে হবে। মালিকদের কাছে যুক্তিসঙ্গত ক্ষতিপূরণের জন্য সমন্বয়টি ট্রেজারি রেগুলেশন ১.১62২-। (খ) (৩) দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয় যে "সাধারণ পরিস্থিতিতে যেমন সংস্থাগুলির দ্বারা পরিষেবাগুলির জন্য সাধারণভাবে প্রদান করা হবে সেই পরিমাণ" as

অন্যান্য সময়ে, এককালীন ব্যয়গুলি আবার যুক্ত করা দরকার যেমন আইনি ফি, রিয়েল এস্টেট ব্যয় যেমন মেরামত বা রক্ষণাবেক্ষণ, বা বীমা দাবি। পুনরাবৃত্তিযোগ্য আয় এবং ব্যয় যেমন একটি-সময় শুরুর ব্যয় যা সাধারণত EBITDA হ্রাস করে তাও সমন্বিত EBITDA গণনার সময় আবার যুক্ত করা উচিত।

সমন্বিত ইবিআইটিডিএ বিচ্ছিন্নভাবে ব্যবহার করা উচিত নয় এবং কোনও সংস্থা বা সংস্থাগুলিকে মূল্য দিতে ব্যবহৃত বিশ্লেষণাত্মক সরঞ্জামগুলির স্যুট হিসাবে এটি আরও অর্থবোধ করে। সমন্বিত ইবিআইটিডিএ-র উপর নির্ভরশীল অনুপাতগুলি বিভিন্ন আকারের সংস্থাগুলির এবং বিভিন্ন শিল্পে যেমন এন্টারপ্রাইজ মান / অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ অনুপাতের তুলনা করতেও ব্যবহৃত হতে পারে।

সমন্বিত EBITDA কীভাবে ব্যবহার করবেন তার উদাহরণ

সংযুক্তি, অধিগ্রহণ বা মূলধন বাড়ানোর মতো লেনদেনের জন্য কোনও সংস্থার মূল্য নির্ধারণের ক্ষেত্রে অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএ মেট্রিক সর্বাধিক সহায়ক। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সংস্থার একাধিক EBITDA ব্যবহার করে মূল্য নির্ধারণ করা হয় তবে অ্যাড-ব্যাকের পরে মানটি উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হতে পারে।

ধরুন কোনও সংস্থার বিক্রয় লেনদেনের জন্য মূল্য নির্ধারণ করা হচ্ছে, 6x এর একটি EBITDA একাধিক ব্যবহার করে ক্রয়মূল্যের প্রাক্কলন পৌঁছে যাবে। যদি সংস্থার EBITDA অ্যাডজাস্টমেন্ট হিসাবে যুক্ত করতে কেবলমাত্র $ 1 মিলিয়ন অ-পুনরাবৃত্ত বা অসাধারণ ব্যয় হয়, এটি তার ক্রয় মূল্যে 6 মিলিয়ন ডলার (6 মিলিয়ন ডলার বহুগুণ) যুক্ত করে। এই কারণে, ইবিআইটিডিএ সমন্বয়গুলি এই জাতীয় লেনদেনের সময় ইক্যুইটি বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগ ব্যাংকারদের কাছ থেকে অনেক তদন্তের অধীনে আসে।

কোনও সংস্থার ইবিআইটিডিএ-তে সংযোজনগুলি একটি সংস্থার থেকে পরের কোম্পানিতে বেশ কিছুটা পরিবর্তিত হতে পারে তবে লক্ষ্য একই। ইবিআইটিডিএ মেট্রিককে সমন্বিত করার লক্ষ্যটি এই চিত্রটিকে "স্বাভাবিককরণ" করা যাতে এটি কিছুটা জেনেরিক হয়, যার অর্থ এটির মূলত একই লাইন-আইটেম ব্যয় থাকে যা তার শিল্পের অন্য কোনও, অনুরূপ সংস্থার অন্তর্ভুক্ত থাকে।

সামঞ্জস্যের বেশিরভাগ অংশই প্রায়শই বিভিন্ন ধরণের ব্যয় হয় যা EBITDA এ ফিরে যুক্ত হয় added ফলস্বরূপ সমন্বিত EBITDA প্রায়শই হ্রাস ব্যয়ের কারণে উচ্চ আয়ের স্তর প্রতিফলিত করে।

সাধারণ EBITDA সমন্বয়গুলির মধ্যে রয়েছে:

• অবাস্তবিত লাভ বা লোকসান নগদ নগদ ব্যয় (অবমূল্যায়ন, আইনশৃঙ্খলা) মামলা মোকদ্দমা ব্যয়বহুলের ক্ষতিপূরণ যা বাজারের গড়ের চেয়ে বেশি (বেসরকারী সংস্থাগুলিতে) বৈদেশিক মুদ্রায় লাভ বা লোকসানউডওয়াল প্রতিবন্ধকতাগুলি-পরিচালিত আয় শেয়ার-ভিত্তিক ক্ষতিপূরণ

মূল্যায়ন বিশ্লেষণের জন্য এই মেট্রিকটি সাধারণত বার্ষিক ভিত্তিতে গণনা করা হয়, তবে অনেকগুলি সংস্থা ত্রৈমাসিক বা এমনকি মাসিক ভিত্তিতে অ্যাডজাস্টেড ইবিআইটিডিএর দিকে তাকাবে, যদিও এটি কেবল অভ্যন্তরীণ ব্যবহারের জন্যই হতে পারে।

বিশ্লেষকরা ডেটা মসৃণ করতে প্রায়শই তিন বছর বা পাঁচ বছরের গড় সমন্বিত EBITDA ব্যবহার করেন। সমন্বিত EBITDA মার্জিন তত বেশি the বিভিন্ন সংস্থাগুলি বা বিশ্লেষকরা তাদের পদ্ধতির মধ্যে পার্থক্য এবং সামঞ্জস্যকরণে অনুমানের কারণে কিছুটা আলাদা অ্যাডজাস্টেড EBITDA এ পৌঁছতে পারেন।

এই পরিসংখ্যানগুলি প্রায়শই জনসাধারণের জন্য উপলব্ধ করা হয় না, অন্যদিকে নন-নরমালাইজড EBITDA সাধারণত জনসাধারণের তথ্য। এটি লক্ষণীয় গুরুত্বপূর্ণ যে অ্যাডজাস্টেড EBITDA কোনও সংস্থার আয়ের বিবৃতিতে সাধারণত গৃহীত অ্যাকাউন্টিং নীতি (জিএএপি) -মানের লাইন আইটেম নয়।