পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে যেমন মর্নিংস্টার স্টাইল বাক্সের বিভিন্ন বিভাগ, যা বিভিন্ন ধরণের সম্পদ শ্রেণি ধারণ করে। তবে বৈচিত্র্য আনার আর একটি সাধারণ উপায় হ'ল অর্থনীতির বিভিন্ন ক্ষেত্রের মধ্যে। এটি সাধারণত মিউচুয়াল তহবিলের সাথে সম্পন্ন হয় যা প্রাকৃতিক সংস্থান বা ইউটিলিটিগুলির মতো একটি বড় খাতে মনোনিবেশ করে।
এই নিবন্ধটি সেক্টর তহবিলগুলির প্রকৃতি এবং রচনা এবং তারা বিনিয়োগকারীদের জন্য উপকারিতা এবং অসুবিধাগুলি পরীক্ষা করবে।
সেক্টর মিউচুয়াল ফান্ড কী?
নামটি থেকে বোঝা যায়, একটি সেক্টর তহবিল হ'ল মিউচুয়াল ফান্ড যা অর্থ বা ইউটিলিটিগুলির মতো অর্থনীতির একটি নির্দিষ্ট খাতে বিনিয়োগ করে। সেক্টর তহবিল বিভিন্ন স্বাদে আসে এবং বাজার মূলধন, বিনিয়োগের উদ্দেশ্য (যেমন, বৃদ্ধি এবং / বা আয়) এবং পোর্টফোলিওর মধ্যে এক শ্রেণির সিকিওরিটির মধ্যে উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। সেক্টর তহবিলগুলি মর্নিংস্টার স্টাইল বাক্সে কোনও বিশেষ বিভাগে আসে না, যেমন লার্জ ক্যাপ মান বা মিড ক্যাপ বৃদ্ধি; পরিবর্তে, মর্নিংস্টার নীচের আটটি বিভাগে সেক্টর তহবিলকে বিশ্লেষণ করে বিশ্লেষণ করে।
১. প্রাকৃতিক সম্পদ তহবিল: এই তহবিলগুলি তেল এবং গ্যাস এবং অন্যান্য জ্বালানী উত্স, পাশাপাশি কাঠ এবং বনজ বিনিয়োগ করে। এই তহবিলগুলি দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির বিনিয়োগকারীদের জন্য সাধারণত উপযুক্ত।
২. ইউটিলিটি তহবিল: এই তহবিলগুলি ইউটিলিটি সংস্থার সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করে। এগুলি সাধারণত রক্ষণশীল স্থির-আয়ের বিনিয়োগকারীদের অবিচলিত লভ্যাংশ প্রদান করার জন্য ডিজাইন করা হয়, যদিও তাদের বিকাশের উপাদানও থাকতে পারে।
৩. রিয়েল এস্টেট তহবিল: এই তহবিলগুলি রিয়েল এস্টেট থেকে প্রাপ্ত লাভগুলিতে প্রকৃত সম্পত্তি কিনে না ফেলে ছোট বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি উপায় সরবরাহ করে। তারা প্রায়শই বৃদ্ধি এবং আয় উভয়ই সরবরাহ করে।
৪. আর্থিক তহবিল: এই তহবিলগুলি আর্থিক শিল্পে বিনিয়োগ করে। হোল্ডিংগুলিতে বিনিয়োগ, বীমা, ব্যাংকিং, বন্ধক এবং অ্যাকাউন্টিং সংস্থার সিকিওরিটিগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকবে।
৫. স্বাস্থ্যসেবা তহবিল: এই তহবিলগুলি কোনও প্রকার লাভজনক মেডিকেল প্রতিষ্ঠান, যেমন ফার্মাসিউটিক্যাল সংস্থাগুলিকে cover েকে রাখতে পারে। এই তহবিলগুলির অনেকগুলি বায়োটেকনোলজি এবং এই শিল্পে অগ্রণী অগ্রগতি অর্জনকারী সংস্থাগুলিতেও মনোনিবেশ করে।
Technology. প্রযুক্তি তহবিল: এই তহবিলগুলি প্রযুক্তি খাতে এক্সপোজার সরবরাহ করার চেষ্টা করে। এই সেক্টরটি মূলত কম্পিউটার, ইলেকট্রনিক্স এবং অন্যান্য তথ্য প্রযুক্তিতে ফোকাস করে যা বিভিন্ন অ্যাপ্লিকেশনগুলিতে ব্যবহৃত হয়।
Commun. যোগাযোগ তহবিল: এই তহবিলগুলি টেলিযোগাযোগ খাতে ফোকাস করে তবে ইন্টারনেট সম্পর্কিত সংস্থাগুলিও অন্তর্ভুক্ত করতে পারে।
৮. মূল্যবান ধাতু তহবিল: এই তহবিলগুলি বিভিন্ন ধরণের ধাতবগুলির যেমন এক্সপ্লোর পরিচালনা করে যেমন স্বর্ণ, রৌপ্য, প্ল্যাটিনাম, প্যালাডিয়াম এবং তামা।
কিছু সেক্টর তহবিল অর্থনীতির একটি নির্দিষ্ট সাবকেক্টর, যেমন ব্যাংকিং বা অর্ধপরিবাহীগুলিকে কেন্দ্র করে। মর্নিংস্টার এই তহবিলগুলি বিশ্লেষণাত্মক উদ্দেশ্যে বৃহত্তর পিয়ার গ্রুপগুলিতে শ্রেণিবদ্ধ করে।
.তিহাসিক পারফরম্যান্স
যে বিনিয়োগকারীরা সেক্টর তহবিল বিবেচনা করছেন তাদের বৃহত্তর-ভিত্তিক তহবিল এবং সূচক তহবিলের তুলনায় আরও বেশি ঝুঁকি এবং অস্থিরতা গ্রহণের জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে। মার্কিন অর্থনীতির বিভিন্ন ক্ষেত্রে historতিহাসিকভাবে সামগ্রিকভাবে অর্থনীতির চেয়ে উচ্চতর এবং নিম্ন নিম্ন ছিল had
বায়োটেকনোলজির মতো সাবসেক্টরগুলি আরও বেশি উদ্বায়ী হতে পারে। সেক্টরগুলি সামগ্রিক অর্থনৈতিক চক্রের বিভিন্ন পয়েন্টে আলাদাভাবে সম্পাদন করে। কিছু সেক্টর ষাঁড়ের বাজারগুলিতে ভাল কাজ করে তবে ভাল্লুক বাজারগুলিতে খুব কম হয়, আবার অন্যরা মন্দা ও মন্দা চলাকালীন সময়েও আয় বৃদ্ধি করতে পারে। অন্যান্য ধরণের তহবিলের তুলনায় সেক্টর তহবিলগুলিতেও বেশি টার্নওভার থাকে, তাই কর সচেতন বিনিয়োগকারীদের মূলধন লাভ বিতরণের হারের দিকে মনোযোগ দেওয়া উচিত।
সেক্টর ফান্ডে বিনিয়োগ কেন?
সেক্টর তহবিল বিনিয়োগকারীদের জন্য বাজারের অংশীদারিত্বের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যার পোর্টফোলিওগুলি একটি নির্দিষ্ট খাতে এক্সপোজারের অভাব রয়েছে। তারা প্রদত্ত খাতটির মধ্যে বৈচিত্র্যের বৃহত্তর পরিমাপ সরবরাহ করতে পারে অন্যথায় সম্ভব হতে পারে। কোনও বিনিয়োগকারী একটি সেক্টর তহবিল বিবেচনা করতে চাইার মূল কারণটি নির্দিষ্ট একটি নির্দিষ্ট শেয়ারের মতোই: বিনিয়োগকারীরা মনে করেন যে এই খাতটি শক্তিশালী প্রবৃদ্ধির একটি সময় অভিজ্ঞতা অর্জন করতে চলেছে।
সবেমাত্র একটি বিপ্লবী নতুন প্রযুক্তি প্রকাশ করেছে এমন কোনও সংস্থায় সরাসরি বিনিয়োগের পরিবর্তে বিনিয়োগকারীরা কোনও প্রযুক্তি তহবিলের সম্পদ বরাদ্দ বিবেচনা করতে পারে যা সেই সংস্থার স্টকটিকে তার পোর্টফোলিওতে রাখে। সেক্টর ফান্ডগুলিও একটি পোর্টফোলিও হেজ করতে পারে, কারণ কিছু সেক্টর সামগ্রিকভাবে অর্থনীতির বিপরীতে চলে। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ শক্তির দামগুলি অর্থনীতির বাকি অংশগুলিতে নিকাশী হতে পারে তবে শক্তি সংস্থাগুলি তাদের জন্য এটি একটি वरदान। এই শর্ত থেকে লাভের সন্ধানকারী বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলির একটি ছোট অংশ একটি শক্তি তহবিলে বিনিয়োগ করে উপকৃত হবেন।
সংবেদনশীল খাত তহবিল বিনিয়োগ
ফোকাসযুক্ত সেক্টর বেট বিবেচনা করে যে কোনও বিনিয়োগকারীর জন্য গুরুত্বপূর্ণ প্রান্তিক ক্ষেত্রগুলি হ'ল বৈচিত্র্যময় মূলধারার পোর্টফোলিওর মালিকানা। দক্ষতার সাথে বৈচিত্র্য আনতে, পরিকল্পনাকারীদের যেকোন সম্ভাব্য খাত তহবিল এবং ক্লায়েন্টের বর্তমান পোর্টফোলিওগুলির মধ্যে সম্ভাব্য ওভারল্যাপটি সাবধানতার সাথে পরীক্ষা করা উচিত, যাতে যে কোনও সেক্টর তহবিল বেছে নেওয়া হয় সেখানে সম্ভাব্য কয়েকটি স্টক রয়েছে যা ইতিমধ্যে সম্পূর্ণরূপে বা অন্য তহবিলের মধ্যে রয়েছে।
একটি সেক্টর তহবিলের মধ্যে থাকা অনেকগুলি সুরক্ষা হোল্ডগুলিও প্রায়শই সেই তহবিলের পরিবারের মূলধারার তহবিলগুলিতে পাওয়া যায়। উদাহরণস্বরূপ, এক্সনমোবিলের মতো প্রধান তেল স্টকগুলি কেবলমাত্র একটি প্রদত্ত তহবিল সংস্থার জ্বালানি খাতের তহবিলেই পাওয়া যাবে না তবে এর ফ্ল্যাগশিপ লার্জ-ক্যাপ মান তহবিলটিও পাওয়া যাবে বলে মনে হয়। সুতরাং, সেক্টর তহবিলগুলি যা একটি নির্দিষ্ট সাব-সেক্টরে বিনিয়োগ করে, যেমন বিকল্প শক্তি উত্স, কিছু ক্ষেত্রে বিস্তৃত ভিত্তিক তহবিলের চেয়ে আরও বেশি বৈচিত্র্য সরবরাহ করতে পারে।
সেক্টর তহবিলের গড় গড়ে
বিনিয়োগকারীরা যারা তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে সেক্টর তহবিল যুক্ত করেন তাদেরও সচেতন হওয়া উচিত যে বাজারের নির্দিষ্ট ক্ষেত্রগুলির সময়কে পুরোপুরি বাজারকে সময় দেওয়ার চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ এবং আরও কঠিন হতে পারে। পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, সাবেক্টর তহবিলগুলি বিস্তৃত ভিত্তিক তহবিলের তুলনায় প্রকৃতির দ্বারা আরও বেশি উদ্বায়ী, কারণ তাদের সঙ্কীর্ণ ফোকাস তাদেরকে আরও বেশি ঝুঁকিপূর্ণ করে তুলবে অর্থনৈতিক চক্রের জন্য যা নির্দিষ্ট শিল্পকে প্রভাবিত করতে পারে, যেমন ব্যাংকিং বা বন্ধক হিসাবে।
মর্নিংস্টার সুপারিশ করে যে বিনিয়োগকারীরা তাদের যে কোনও সেক্টরে তাদের পোর্টফোলিওর 5% পর্যন্ত সীমাবদ্ধ রাখবেন। ডলারের দামের গড় বা পর্যায়ক্রমিক পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্য হিসাবে যেমন সম্পদ এবং খাত বরাদ্দের কৌশল ব্যবহারেরও সুপারিশ করা হয়। এই পদ্ধতিগুলি কার্যকরভাবে সেক্টর তহবিলের অন্তর্নিহিত অস্থিরতা হ্রাস করতে পারে। তবে, সময়ের সাথে সাথে উচ্চতর রিটার্ন চেয়ে আরও আগ্রাসী বিনিয়োগকারীদের জন্য সেক্টর ফান্ডগুলি উপযুক্ত বলে মনে হয়।
সম্ভবত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, সেক্টর তহবিল বিনিয়োগকারীদের কমপক্ষে 5-10 বছর বিনিয়োগের জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে, যাতে তারা খাতটির পুরো চক্রবৃদ্ধি ও পতনকে অভিজ্ঞতা করতে পারে। পাঁচ বছরের চেয়ে কম সময়ের ফ্রেমযুক্ত বিনিয়োগকারীরা বাজারের যথেষ্ট ঝুঁকির মুখোমুখি হন।
সেক্টর তহবিল ব্যয় এবং ফি
সেক্টর তহবিল বিনিয়োগকারীদের সিকিউর ফান্ডগুলির জন্য বিক্রয় চার্জ এবং বার্ষিক ব্যয়ের ক্ষেত্রে তারা যা প্রদান করে তা নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করা উচিত, যা আরও সাধারণ বিভাগে তহবিলের চেয়ে বেশি চলে। এটি কারণ যে সেক্টর তহবিল (যে কোনও বিভাগে) মূলধারার তহবিলগুলিতে প্রাপ্ত সম্পদ বেসের অভাব রয়েছে, যেমন একটি প্রধান বৃদ্ধি বা আয় তহবিল। ফলস্বরূপ, বৃহত্তর তহবিলগুলি যে অফার করতে পারে তা পরবর্তী অর্থনৈতিক স্কেল মূল্য উপভোগ করে না।
যে বিনিয়োগকারীরা মার্কেট-টাইমিং কৌশলগুলিতে অংশ নিচ্ছেন তাদের সেক্টর মাকড়সা এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) যেগুলি পাওয়া যায় তার জগতটি অন্বেষণ করতে হবে। এগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে একই রকম বৈচিত্র্য সরবরাহ করে তবে স্টকগুলির মতো বাণিজ্য করে এবং প্রচলিত ওপেন-এন্ড তহবিলের তুলনায় অনেক বেশি সস্তায় কেনা যায়। এর মধ্যে অনেকগুলি সেই সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্যও সংক্ষিপ্ত করা যেতে পারে যারা সামগ্রিক হেজিং বা বিনিয়োগের কৌশলগুলির অংশ হিসাবে স্বল্প বিক্রয় ব্যবহার করে।
তলদেশের সরুরেখা
অর্থনীতির পুরো সেক্টর বা এর একটি নির্দিষ্ট উপধির মধ্যে এক্সপোজার সন্ধানকারী আগ্রাসী বিনিয়োগকারীদের জন্য সেক্টর ফান্ডগুলি উপযুক্ত। বাজারের যে কোনও সেক্টরের ওভার এক্সপোজার বিনিয়োগকারীদেরকে অযৌক্তিক ঝুঁকি এবং অস্থিরতার জন্য চাপিয়ে দিতে পারে এবং এড়াতে যথাযথ ব্যবস্থা গ্রহণ করা উচিত।
