ভালুক স্প্রেড সংজ্ঞা রাখুন

ভালুকের ছড়িয়ে পড়া কী?

ভালুকের ছড়ানো স্প্রেড হ'ল এক ধরণের অপশন কৌশল যেখানে কোনও বিনিয়োগকারী বা ব্যবসায়ী কোনও সুরক্ষা বা সম্পত্তির দামের মধ্যমে হ্রাস আশা করে। একটি ভালুকের স্প্রেড পুট বিকল্পগুলি ক্রয়ের মাধ্যমে অর্জন করা হয় এবং একই সম্পত্তির উপর একই সংখ্যার পুটকে কম স্ট্রাইকের মূল্যে একই সমাপ্তির তারিখ সহ বিক্রি করে। এই কৌশলটি ব্যবহার করে সর্বাধিক মুনাফা দুটি স্ট্রাইকের দামের মধ্যে পার্থক্যের সমান, বিকল্পগুলির নেট ব্যয় বিয়োগ করা।

অনুস্মারক হিসাবে, একটি বিকল্প হ'ল নির্দিষ্ট স্ট্রাইক মূল্যে নির্দিষ্ট পরিমাণ অন্তর্নিহিত সুরক্ষা বিক্রি করার বাধ্যবাধকতা ছাড়াই একটি অধিকার।

একটি ভালুকের স্প্রেডকে ডেবিট পুট স্প্রেড বা লং পুট স্প্রেডও বলা হয়।

একটি ভালুক পুরা স্প্রেডের বুনিয়াদি

উদাহরণস্বরূপ, ধরে নেওয়া যাক যে একটি স্টক 30 ডলারে ট্রেড করছে। একটি বিকল্প ব্যবসায়ীরা put 475 ($ 4.75 x 100 শেয়ার / চুক্তি) এর দামের জন্য 35 ডলার স্ট্রাইক মূল্য সহ একটি পুট বিকল্প চুক্তি কিনে এবং 175 ডলার ($ 1.75) এর স্ট্রাইক প্রাইসের সাথে একটি পুট বিকল্প চুক্তি বিক্রয় করে একটি বিয়ার পুট ব্যবহার করতে পারে spread এক্স 100 শেয়ার / চুক্তি)।

এই ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীদের এই কৌশলটি সেট আপ করতে মোট $ 300 প্রদান করতে হবে (5 475 - $ 175)। যদি অন্তর্নিহিত সম্পদের দাম মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে 30 ডলারের নিচে বন্ধ হয়ে যায় তবে বিনিয়োগকারীরা মোট 200 ডলার লাভের বিষয়টি বুঝতে পারবেন। এই লাভটি 500 ডলার হিসাবে গণনা করা হয়, ধর্মঘটের দামের মধ্যে পার্থক্য - 300 ডলার, দুটি চুক্তির নেট দাম $ 200 এর সমান।

কী Takeaways

• বিয়ার পুট স্প্রেড হ'ল হতাশাবাদী বিনিয়োগকারী দ্বারা কার্যকর করা একটি বিকল্প কৌশল যা লোকসান হ্রাস করার সময় মুনাফা সর্বাধিক করতে চায় A অন্তর্নিহিত সুরক্ষার দাম হ্রাস পেলে একটি ভালুক স্প্রেড জাল রাখে।

ভাল্লুক ছড়িয়ে দেওয়ার সুবিধাগুলি এবং অসুবিধাগুলি

ভাল্লুকের ছড়িয়ে দেওয়ার প্রধান সুবিধা হ'ল বাণিজ্যের নেট ঝুঁকি হ্রাস পায়। নিম্ন স্ট্রাইক দামের সাথে পুট বিকল্পটি বিক্রি করা উচ্চ স্ট্রাইক মূল্য সহ পুট বিকল্প ক্রয়ের ব্যয়কে অফসেট করতে সহায়তা করে। অতএব, একক পুরা সরাসরি কিনতে চেয়ে মূলধনের নেট ব্যয় কম। এছাড়াও, এটি স্টক বা সুরক্ষার সংক্ষিপ্তকরণের তুলনায় অনেক কম ঝুঁকি বহন করে যেহেতু ঝুঁকিটি ভালুকের ছড়িয়ে দেওয়ার নেট ব্যয়ের মধ্যে সীমাবদ্ধ। স্টোর আরও বেশি চলে গেলে তাত্ত্বিকভাবে সংক্ষিপ্তভাবে স্টক বিক্রি করা সীমাহীন ঝুঁকি নিয়ে থাকে।

যদি ব্যবসায়ীর বিশ্বাস হয় যে অন্তর্নিহিত স্টক বা সুরক্ষা ব্যবসায়ের তারিখ এবং মেয়াদোত্তীকরণের তারিখের মধ্যে সীমিত পরিমাণে হ্রাস পাবে তবে ভালুকের ছড়িয়ে পড়া একটি আদর্শ খেলা হতে পারে। তবে, অন্তর্নিহিত স্টক বা সুরক্ষা যদি আরও বেশি পরিমাণে পড়ে যায় তবে ব্যবসায়ী সেই অতিরিক্ত মুনাফা দাবি করার ক্ষমতা ছেড়ে দেয়। এটি ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য পুরষ্কারের মধ্যে বাণিজ্য যা অনেক ব্যবসায়ীদের কাছে আবেদন করে।

পেশাদাররা

• সাধারণ স্বল্প বিক্রয়ের চেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ

• পরিমিতরূপে পতনশীল বাজারগুলিতে ভাল কাজ করে

• বিকল্পগুলির জন্য প্রদত্ত পরিমাণের ক্ষতির সীমাবদ্ধ করে

কনস

• প্রাথমিক কার্যভারের ঝুঁকি

• ঝুঁকিপূর্ণ যদি সম্পদ নাটকীয়ভাবে উপরে উঠে যায়

• ধর্মঘটের দামের পার্থক্যে লাভের সীমাবদ্ধ করে

উপরের উদাহরণ সহ, ভালুকের থেকে লাভটি ছড়িয়ে পড়ে সর্বাধিক ছড়িয়ে পড়ে যদি অন্তর্নিহিত সুরক্ষা মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে, হরতালের কম দাম $ 30 এ বন্ধ হয়। যদি এটি 30 ডলারের নিচে বন্ধ হয় তবে কোনও অতিরিক্ত লাভ হবে না। এটি যদি দুটি ধর্মঘটের দামের মধ্যে বন্ধ হয় তবে লাভ হ্রাস পাবে। এবং যদি এটি 35 ডলারের উচ্চ স্ট্রাইক দামের উপরে বন্ধ হয় তবে স্প্রেড কিনতে ব্যয় করা পুরো পরিমাণের ক্ষতি হবে loss

এছাড়াও, যে কোনও সংক্ষিপ্ত অবস্থানের মতো, বিকল্পগুলি যখন তাদের বাধ্যবাধকতাটি পূরণ করার প্রয়োজন হবে তখন তাদের নিয়ন্ত্রণ নেই। সর্বদা প্রাথমিক কার্যভারের ঝুঁকি থাকে - তা হ'ল, সম্মত দামের ভিত্তিতে সম্পত্তির নির্ধারিত নম্বরটি ক্রয় বা বিক্রয় করতে হবে। বিকল্পগুলির প্রাথমিক ব্যায়ামটি প্রায়শই ঘটে যদি একীকরণ, গ্রহণ, বিশেষ লভ্যাংশ বা অন্যান্য সংবাদ ঘটে যা বিকল্পের অন্তর্নিহিত স্টককে প্রভাবিত করে।

এই 6 বিকল্প কৌশলগুলির সাথে পরিচিত হন

রিয়েল ওয়ার্ল্ড উদাহরণ বিয়ার পুট স্প্রেড

উদাহরণ হিসাবে, ধরা যাক লেভি স্ট্রস অ্যান্ড কোং (LEVI) ২০ অক্টোবর, ২০১৮ ২০ ডলারে বাণিজ্য করছে Winter শীতকালীন আগমন, এবং আপনি মনে করেন না যে জিন্স প্রস্তুতকারকের স্টকটি সমৃদ্ধ হতে চলেছে। পরিবর্তে, আপনি ভাবেন যে এটি হালকা হতাশাগ্রস্ত হবে। সুতরাং আপনি 4 ডলার দামের একটি 40 ডলার এবং একটি $ 30 পুট কিনেছেন, যার দাম $ 1। উভয় চুক্তি 20 নভেম্বর, 2019 শেষ হবে sim 40 পুট এক সাথে কেনার সময় একই সাথে 30 ডলার বিক্রি করার জন্য আপনাকে ব্যয় করতে হবে $ 3 ($ 4 - $ 1)।

যদি স্টকটি ২০ নভেম্বর ২০ ডলারের উপরে বন্ধ হয় তবে আপনার সর্বোচ্চ ক্ষতি হবে $ 3। যদি এটি 30 ডলারের নিচে বা at 30 এ বন্ধ হয় তবে আপনার সর্বাধিক উপার্জন হবে কাগজে $ 7— $ 10, তবে আপনাকে অন্য বাণিজ্য এবং যে কোনও ব্রোকার কমিশন ফির জন্য $ 3 ছাড় করতে হবে। ব্রেক-ইভেন প্রাইস হ'ল উচ্চ স্ট্রাইক প্রাইস বিয়োগের বাণিজ্যের নেট debtণের সমান দাম $ 37।