সুচিপত্র
- ব্যয় অনুপাত
- মোট ব্যয় অনুপাত
- নেট ব্যয় অনুপাত
- ছাড় এবং প্রতিদান
- অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ ইটিএফ ফ্যাক্টর
- তলদেশের সরুরেখা
ইটিএফগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মতো পুল বিনিয়োগকারীদের অর্থ যাতে কোনও পেশাদার পোর্টফোলিও ম্যানেজার এই তহবিলগুলিকে একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচকে বা একটি নির্দিষ্ট কৌশল নিয়ে বিনিয়োগ করতে পারে। এই পোর্টফোলিও পরিচালকদের তাদের পরিষেবার জন্য অর্থ প্রদান করতে হবে, এবং অন্যান্য খরচগুলি অবশ্যই ওভারহেড, বিপণন এবং ট্রেডিং ফি সহ অন্তর্ভুক্ত করতে হবে। এই সমস্ত ফিগুলি তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের সাথে একত্রে বান্ডিল করা হয়।
কী Takeaways
- ইটিএফগুলি ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় কারণ তারা মিউচুয়াল ফান্ডের বৈচিত্র্য এবং পেশাদার পরিচালনা সরবরাহ করে, তবে কম খরচে। কম ব্যয় করেও, ইটিএফগুলি পরিচালনা, ওভারহেড, বিপণন এবং ব্যবসায়ের (অন্যান্য জিনিসের মধ্যে) জন্য ফি গ্রহণ করবে যা এর মধ্যে বান্ডিল রয়েছে its ব্যয় অনুপাত The মোট ব্যয় অনুপাত হ'ল মিউচুয়াল ফান্ডের সম্পদের মোট শতাংশ যা তহবিল পরিচালনা করতে উত্সর্গীকৃত হয়, যখন নেট ব্যয় অনুপাতে ট্রেডিং ব্যয় এবং যে কোনও অর্থ প্রদান এবং মওকুফ অন্তর্ভুক্ত থাকে।
ব্যয় অনুপাত
ব্যয়ের অনুপাত হ'ল প্রতিটি বিনিয়োগকারী একটি বার্ষিক ভিত্তিতে একটি তহবিলের অর্থ প্রদানের জন্য যা প্রদান করে:
- বার্ষিক ফি প্রশাসনিক ফি (রেকর্ড সংরক্ষণ, প্রসপেক্টাস মেলিং, গ্রাহক পরিষেবা, ওয়েবসাইট রক্ষণাবেক্ষণ, ইত্যাদি) 12 বি -1 ফি (বিপণন ও বিতরণ ব্যয়) সম্পদ-ভিত্তিক ব্যয়
কোনও ইটিএফের মালিকানাধীন ব্যয়ের মূল্যায়ন করার সময় আপনি প্রায়শই দুটি চিত্র দেখতে পাবেন: গ্রস এবং নেট ব্যয়ের অনুপাত। এই সংখ্যাগুলি উভয়ই গুরুত্বপূর্ণ তবে এতে বিভিন্ন ব্যয় থাকবে এবং তহবিলের আপেক্ষিক ব্যয়বহুলতা সম্পর্কে বিভিন্ন তথ্য জানাবে।
স্থূল ব্যয় অনুপাত এবং নেট ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য বুঝতে অনেক বিনিয়োগকারীকে অসুবিধা হয়। এখানে তারা কীভাবে পৃথক হয়'s
মোট ব্যয় অনুপাত
গ্রস ব্যয় অনুপাত হ'ল যে কোনও ছাড় এবং প্রতিদানের আগে কোনও তহবিল পরিচালনা করতে ব্যবহৃত সম্পদের শতাংশ। সুতরাং, গ্রস ব্যয় অনুপাত হ'ল শেয়ারহোল্ডাররা wa ছাড় ও প্রতিদান ব্যতীত কি অর্থ দিত । মোট ব্যয় অনুপাত কেবল তহবিলকে প্রভাবিত করে, বর্তমান শেয়ারহোল্ডারদের নয়।
যদি কোনও এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিলের 2% মোট ব্যয় অনুপাত এবং 1% নেট ব্যয় অনুপাত থাকে, তবে এটি নির্দেশ করে যে তহবিলের 1% সম্পদ ফি মওকুফ করতে, ব্যয়গুলি পরিশোধ করতে এবং ছাড়ের জন্য ব্যবহার করা হচ্ছে। তবে কি এই টেকসই? এটি আপনার নিজের গবেষণার ভিত্তিতে নির্ধারণ করা দরকার। এটি বলেছে, যদি আপনি 4% এর উপরে মোট ব্যয় অনুপাত দেখেন তবে আপনার সতর্ক হওয়া উচিত।
নেট ব্যয় অনুপাত
নেট ব্যয় অনুপাত (কখনও কখনও মোট ব্যয় অনুপাত হিসাবে পরিচিত) মওকুফ এবং পরিশোধের পরে শেয়ারের দাম থেকে বেরিয়ে আসে। কিছু ক্ষেত্রে, কোনও তহবিলের তহবিলের কিছু ফি মওকুফ করা, পরিশোধ করতে বা পুনরুদ্ধারের জন্য চুক্তি থাকতে পারে। এটি প্রায়শই নতুন তহবিলের ক্ষেত্রে হয়। বিনিয়োগকারীদের ব্যয়ের অনুপাত কম রাখার জন্য একটি বিনিয়োগ সংস্থা এবং এর তহবিল পরিচালনাকারীরা একটি নতুন তহবিল চালু হওয়ার পরে নির্দিষ্ট কিছু ফি ছাড়তে সম্মত হতে পারে। মোট ব্যয় অনুপাতটি যে কোনও ছাড়, প্রতিদান এবং পুনরুদ্ধার করার পরে তহবিলের থেকে নেওয়া চার্জের প্রতিনিধিত্ব করে। এই ফি হ্রাস সাধারণত নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য হয় যার পরে তহবিলের সমস্ত সম্পূর্ণ ব্যয় বহন করতে পারে।
শেয়ারহোল্ডাররা যা প্রদান করত তার পরিবর্তে, নেট ব্যয় অনুপাতটি পরিচালনার অধীনে থাকা সম্পত্তির শতাংশ হিসাবে প্রকৃত অর্থ প্রদানের অনুপাত। পরবর্তী ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে সাধারণত ব্যবসায়ের ব্যয় যেমন ব্রোকারেজ কমিশন, এক্সচেঞ্জ ফি এবং ক্লিয়ারিং ব্যয় অন্তর্ভুক্ত থাকে।
ছাড় এবং পরিশোধের বিষয়টি বোঝা
আরও নতুন এবং ছোট তহবিলগুলির সাধারণত স্থূল ব্যয়ের অনুপাত বেশি থাকে কারণ তাদের তুলনামূলকভাবে চালাতে আরও বেশি ব্যয় হয়। তবে, নতুন বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করার জন্য আরও ছোট তহবিলগুলি মওকুফ এবং পুনঃতফসিল ব্যবহার করবে। দোকানে আরও বেশি গ্রাহক পেতে যাতে কোনও খুচরা বিক্রেতা প্রচার চালাচ্ছে সেটির মতো এটি ভাবুন। আর একটি ভাল উদাহরণ হ'ল একটি নতুন সুপারমার্কেট যা শহরে আসে এবং বিদ্যমান ব্র্যান্ডের শেয়ার চুরি করার চেষ্টায় কম দামের ব্যবহার করে। বেশ কয়েক সপ্তাহ বা সম্ভবত দুই থেকে তিন মাস পরে, সুপারমার্কেটটি তার মার্জিনগুলি উন্নত করার জন্য দাম বাড়িয়ে তুলবে। খুচরা বিক্রেতা বা সুপার মার্কেটের মতো, কোনও ইটিএফের প্রচারের সময়টি শেষ হতে পারে।
যদি স্থূল ব্যয়ের অনুপাত নেট ব্যয়ের অনুপাতের চেয়ে বেশি হয়, তবে একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি বাজি ধরেছেন যে পরিচালনার অধীনে সম্পদগুলি সেই ব্যয়গুলি অফসেট করার জন্য যথেষ্ট বৃদ্ধি পাবে। দুর্বল পারফরম্যান্সের কারণে যদি পরিস্থিতি এভাবে চলে না, তবে মওকুফের অবসান হবে। স্থূল ব্যয় অনুপাত এবং নেট ব্যয় অনুপাতের মধ্যে যত বিস্তৃত বিস্তার ঘটবে তত বেশি সম্ভাব্য মওকুফের অপসারণ হবে। এছাড়াও পাওয়া গেলে মওকুফের শেষের তারিখটি সন্ধান করুন। সরল কথায়, স্থূল যদি নেটের চেয়ে বেশি হয়, তবে এটি তফসরের ব্যয়ের অনুপাত ভবিষ্যতে আরও বেশি বাড়বে এমন প্রতিকূলতা বাড়িয়ে তোলে।
সুসংবাদটি হ'ল যদি তহবিল পরিচালনার অধীনে তার সম্পদ বৃদ্ধি করতে পারে তবে তহবিল পরিচালনা করতে কম ব্যয়বহুল হয়ে যায়, যা ব্যয়ের অনুপাতকে কমিয়ে দেয়। একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, এটি উপকারী হবে কারণ উচ্চ ব্যয়ের অনুপাতগুলি আপনার মুনাফায় পড়ে এবং আপনার ক্ষয়কে বাড়িয়ে তোলে।
অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ ইটিএফ ফ্যাক্টর
আপনি ব্যয়ের অনুপাত সম্পর্কে যখন পড়েন, এটি নেট ব্যয় অনুপাত যা উল্লেখ করা হচ্ছে। আপনি ইয়াহু ফিনান্সে গিয়ে, ইটিএফ টিকারটি প্রবেশ করে এবং প্রোফাইল নির্বাচন করে এই তথ্যটি সন্ধান করতে পারেন। সেখান থেকে তহবিল সংক্ষিপ্ত বিভাগে স্ক্রোল করুন। নীচে একটি তহবিল অপারেশন সংক্ষিপ্তসার রয়েছে। এখানেই আপনি নেট ব্যয়ের অনুপাত পাবেন। যদি সেই ব্যয় অনুপাত 0.44% এর উপরে হয়, তবে এটি ইটিএফ মহাবিশ্ব জুড়ে পাওয়া গড় ব্যয়ের অনুপাতের চেয়ে বেশি। এর অর্থ এই নয় যে বিনিয়োগের বিবেচনা থেকে ইটিএফটি বাতিল করা উচিত, তবে এর অর্থ এই নয় যে আপনাকে আপনার বাড়ির কাজটি করতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, একই জিনিস ট্র্যাক করা অন্য একটি ইটিএফ কি কম ব্যয়ের অনুপাতের প্রস্তাব দেয়? এছাড়াও, আপনি তহবিল অপারেশন বিভাগে বার্ষিক হোল্ডিংস টার্নওভারটি লক্ষ্য করবেন। যদি সেই শতাংশ বেশি হয়, তবে এটি সক্রিয় পরিচালনা নির্দেশ করে এবং সাধারণত উচ্চ ব্যয়ের অনুপাতের অর্থ হবে। প্যাসিভ ইটিএফগুলির সাধারণত কম টার্নওভার এবং একটি কম ব্যয়ের অনুপাত থাকে।
ব্যয়ের অনুপাত গুরুত্বপূর্ণ, তবে ইটিএফ বাছাই করার সময় এগুলি কেবলমাত্র মেট্রিক নয়। গড় দৈনিক ব্যবসায়ের পরিমাণও দেখুন। যদি এটি প্রতিদিন 1 মিলিয়ন শেয়ারের ওপরে থাকে তবে এটি তরল, যা আপনাকে সহজেই কিনতে ও বিক্রয় করতে দেয়। প্রতিদিন লেনদেন করা 100, 000 শেয়ারেরও বেশি যে কোনও কিছু ঠিক আছে, তবে এটি শক্ত কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য বিড-জিজ্ঞাসা স্প্রেডটি পরীক্ষা করুন check অন্যথায়, আপনি লুকানো ব্যয় সঙ্গে আঘাত করা যেতে পারে। এটি এড়ানোর জন্য, বাজারের আদেশের বিপরীতে সীমাবদ্ধ আদেশগুলি ব্যবহার করুন।
যদি আপনি অস্থায়ী লিভারেজযুক্ত এবং বিপরীত ইটিএফ বাণিজ্য করতে চলেছেন, তবে আপনার কাছে শেয়ার কেনার জন্য একটি নির্দিষ্ট গেম পরিকল্পনা এবং প্রস্থান কৌশলটি দৃ.়তার সাথে বিবেচনা করা উচিত। অন্যথায়, দৈনিক পুনরায় ভারসাম্য, উচ্চ ব্যয় অনুপাত এবং কমিশন ফি একটি উল্লেখযোগ্য হিট হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।
তলদেশের সরুরেখা
একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনি কোনও ইটিএফের মোট ব্যয় অনুপাতের অর্থ প্রদান করবেন না। তবে আপনি যদি স্থূল এবং জালের মধ্যে বিস্তৃত বিস্তার দেখতে পান তবে এটি রাস্তার নিচে উচ্চ ব্যয়কে ইঙ্গিত করতে পারে কারণ মওকুফ এবং মজুরি অপসারণের বেশি সম্ভাবনা রয়েছে। ইটিএফগুলির সাথে যুক্ত অন্যান্য ঝুঁকির বিষয়েও সচেতন থাকুন, বিশেষত সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তাদের জন্য।
