কভারেজ অনুপাত সংজ্ঞা

একটি কভারেজ অনুপাত কি?

মূলত কভারেজ রেশিও হ'ল একটি সংস্থার debtণ প্রদান এবং তার আর্থিক বাধ্যবাধকতা যেমন সুদের অর্থ প্রদান বা লভ্যাংশ মেটাতে সক্ষমতার একটি ব্যবস্থার গ্রুপ। কভারেজের অনুপাত যত বেশি হবে তার debtণের সুদে অর্থ প্রদান বা লভ্যাংশ প্রদান করা আরও সহজ হওয়া উচিত। সময়ের সাথে সাথে কভারেজ অনুপাতের প্রবণতাটি কোনও সংস্থার আর্থিক অবস্থার পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীরাও অধ্যয়ন করেন।

কভারেজ অনুপাত

কী Takeaways

• কভারেজ অনুপাত বিভিন্ন আকারে আসে এবং সম্ভাব্য সমস্যাবিহীন আর্থিক পরিস্থিতিতে সংস্থাগুলি সনাক্ত করতে সহায়তা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে A একটি কভারেজ অনুপাত, মূলত, একটি itsণ প্রদান এবং তার আর্থিক বাধ্যবাধকতাগুলি পূরণ করার জন্য একটি কোম্পানির ক্ষমতার একটি পরিমাপ। কভারেজ অনুপাত যত বেশি, তার debtণের সুদে অর্থ প্রদান বা লভ্যাংশ প্রদান করা সহজ হওয়া উচিত mon সাধারণ কভারেজ অনুপাতের মধ্যে সুদের কভারেজ অনুপাত, debtণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাত এবং সম্পদ কভারেজ অনুপাত অন্তর্ভুক্ত থাকে।

একটি কভারেজ অনুপাত আপনাকে কী বলে?

কভারেজ অনুপাত বিভিন্ন রূপে আসে এবং সম্ভাব্য সমস্যাযুক্ত আর্থিক পরিস্থিতিতে সংস্থাগুলি সনাক্ত করতে সহায়তা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে, যদিও কম অনুপাতটি কোনও সংস্থার আর্থিক অসুবিধায় রয়েছে এমন ইঙ্গিতটি অগত্যা নয়। অনেকগুলি কারণ এই অনুপাতগুলি নির্ধারণ করে এবং একটি সংস্থার আর্থিক বিবৃতিতে একটি গভীর ডুব দেওয়া প্রায়শই একটি ব্যবসায়ের স্বাস্থ্য যাচাই করার জন্য সুপারিশ করা হয়।

নিট আয়, সুদের ব্যয়, debtণ বকেয়া, এবং মোট সম্পদ হ'ল আর্থিক বিবরণী আইটেমগুলির কয়েকটি উদাহরণ যা পরীক্ষা করা উচিত। সংস্থাটি এখনও উদ্বেগজনক কিনা তা নির্ধারণের জন্য, তরলতা এবং স্বচ্ছলতা অনুপাতের দিকে নজর দেওয়া উচিত, যা স্বল্প-মেয়াদী payণ পরিশোধের জন্য একটি সংস্থার ক্ষমতার মূল্যায়ন করে (অর্থাত্ সম্পদে নগদ রূপান্তর করে) assess

বিনিয়োগকারীরা দুটি পদ্ধতির একটিতে কভারেজ অনুপাত ব্যবহার করতে পারেন। প্রথমত, আপনি সময়ের সাথে সাথে কোম্পানির debtণের পরিস্থিতি পরিবর্তনগুলি ট্র্যাক করতে পারেন। যেসব ক্ষেত্রে debtণ-পরিষেবা কভারেজ অনুপাত সবেমাত্র গ্রহণযোগ্য সীমার মধ্যে থাকে, সংস্থার সাম্প্রতিক ইতিহাসটি লক্ষ্য করা ভাল ধারণা হতে পারে। যদি অনুপাতটি ধীরে ধীরে হ্রাস পেতে থাকে তবে এটি প্রস্তাবিত চিত্রের নীচে নেমে যাওয়ার আগে কেবল সময়ের বিষয় হতে পারে।

প্রতিযোগীদের সাথে সম্পর্কিত কোনও সংস্থার দিকে তাকানোর সময় কভারেজ অনুপাতগুলিও মূল্যবান। অনুরূপ ব্যবসায়ের মূল্যায়ন অপরিহার্য, কারণ একটি শিল্পে গ্রহণযোগ্য একটি সুদের কভারেজ অনুপাত অন্য ক্ষেত্রে ঝুঁকিপূর্ণ হিসাবে বিবেচিত হতে পারে। আপনি যে ব্যবসায়টির মূল্যায়ন করছেন তা যদি বড় প্রতিযোগীদের সাথে ধাপের বাইরে চলে আসে তবে এটি প্রায়শই একটি লাল পতাকা।

একই শিল্প বা সেক্টর সংস্থাগুলির কভারেজ অনুপাতের তুলনা করার সময় তাদের আপেক্ষিক আর্থিক অবস্থানগুলির জন্য মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি সরবরাহ করতে পারে, বিভিন্ন সেক্টরে সংস্থাগুলি জুড়ে এটি করা ততটা কার্যকর নয়, কারণ এটি আপেল এবং কমলার তুলনা করার মতো হতে পারে। সাধারণ কভারেজ অনুপাতের মধ্যে সুদের কভারেজ অনুপাত, debtণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাত এবং সম্পদ কভারেজ অনুপাত অন্তর্ভুক্ত। এই কভারেজ অনুপাত নীচে সংক্ষিপ্ত করা হয়।

কভারেজ অনুপাতের প্রকারভেদ

সুদের কভারেজ অনুপাত

সুদের কভারেজ অনুপাতটি কোনও সংস্থার debtণের সুদের ব্যয়টি পরিশোধ করার দক্ষতা পরিমাপ করে। অনুপাত, সুদের অর্জিত অনুপাত হিসাবেও এটি পরিচিত:

সুদের কভারেজ অনুপাত = সুদের ব্যয় EBIT যেখানে: EBIT = সুদ এবং করের আগে আয়

দুই বা ততোধিক হারের সুদের কভারেজ অনুপাতটিকে সন্তোষজনক বলে মনে করা হয়।

Serviceণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাত

Companyণ পরিষেবা কভারেজ রেশিও (ডিএসসিআর) পরিমাপ করে যে কোনও সংস্থা তার পুরো serviceণ পরিষেবা প্রদান করতে কতটা সক্ষম। Serviceণ পরিষেবায় নিকটবর্তী মেয়াদে সমস্ত মূল এবং সুদের অর্থ প্রদানের অন্তর্ভুক্ত রয়েছে includes অনুপাতটি হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়:

ডিএসসিআর = মোট tণ সার্ভিসনেট অপারেটিং আয়

এক বা তদূর্ধের অনুপাতটি ইঙ্গিত দেয় যে কোনও সংস্থা তার debtণের দায়বদ্ধতাগুলি পুরোপুরি কাটাতে পর্যাপ্ত উপার্জন করে।

সম্পদ কভারেজ অনুপাত

সম্পত্তির কভারেজ অনুপাত debtণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাতের মতো প্রকৃতির তবে incomeণের স্তরের সাথে আয়ের তুলনা করার পরিবর্তে ব্যালেন্স শীট সম্পদের দিকে নজর রাখে। অনুপাতটি হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়:

ডিএসসিআর = মোট tণ-মোট সম্পদ − স্বল্প-মেয়াদী দায়বদ্ধতা যেখানে: মোট সম্পদ = জড়, যেমন জমি, ভবন, যন্ত্রপাতি ও তালিকা

থাম্বের নিয়ম হিসাবে, ইউটিলিটিগুলির কমপক্ষে 1.5 এর সম্পদ কভারেজ অনুপাত থাকতে হবে এবং শিল্প সংস্থাগুলির কমপক্ষে 2 এর সম্পদ কভারেজ অনুপাত থাকতে হবে।

অন্যান্য কভারেজ অনুপাত

অন্যান্য কয়েকটি কভারেজ অনুপাত বিশ্লেষকরাও ব্যবহার করেন, যদিও তারা উপরের তিনটির মতো বিশিষ্ট নয়:

• স্থির-চার্জ কভারেজ অনুপাত fixedণ পরিশোধ, সুদের ব্যয় এবং সরঞ্জাম ইজারা ব্যয়ের মতো স্থির চার্জগুলি কভার করার দৃ firm়তার ক্ষমতা পরিমাপ করে। এটি দেখায় যে কোনও সংস্থার উপার্জন তার নির্দিষ্ট ব্যয় কতটা ভালভাবে কাটাতে পারে। কোনও ব্যবসায়কে অর্থ toণ দেওয়ার বিষয়ে মূল্যায়ন করার সময় ব্যাংকগুলি প্রায়শই এই অনুপাতের দিকে নজর রাখে loan ণ জীবন কভারেজ রেশিও (এলএলসিআর) একটি আর্থিক অনুপাত যা কোনও ফার্মের স্বচ্ছলতা অনুমান করতে ব্যবহৃত হয়, বা কোনও outstandingণগ্রহীতা orrowণ পরিশোধের toণ গ্রহণকারী সংস্থার ক্ষমতা the এলএলসিআর বকেয়া debtণের পরিমাণ দিয়ে moneyণ পরিশোধের জন্য উপলব্ধ অর্থের নেট উপস্থিত বর্তমান মূল্য (এনপিভি) ভাগ করে গণনা করা হয়। EBITDA-to-সুদের কভারেজ অনুপাতটি এমন একটি অনুপাত যা কোনও কোম্পানির আর্থিক স্থায়িত্ব মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করে এটি তার সুদের ব্যয় পরিশোধে কমপক্ষে লাভজনক কিনা তা পছন্দ করে preferred পছন্দের লভ্যাংশের কভারেজ অনুপাত একটি কভারেজ অনুপাত যা কোনও সংস্থার দক্ষতা পরিমাপ করে তার প্রয়োজনীয় পছন্দসই লভ্যাংশ প্রদান পরিশোধ করতে। পছন্দসই লভ্যাংশ প্রদানগুলি নির্ধারিত লভ্যাংশ প্রদান যা কোম্পানির পছন্দের স্টক শেয়ারগুলিতে প্রদান করতে হবে। সাধারণ স্টক শেয়ারের বিপরীতে, পছন্দসই স্টকের জন্য লভ্যাংশের অর্থ প্রদান আগেই সেট করা থাকে এবং চতুর্থাংশ থেকে প্রান্তিকে পরিবর্তন করা যায় না। সংস্থাকে তাদের প্রদান করতে হবে liquid তরলতা কভারেজ রেশিও (এলসিআর) আর্থিক সংস্থাগুলির অধীনে থাকা উচ্চ তরল সম্পদের অনুপাতকে বোঝায়, স্বল্পমেয়াদী দায়বদ্ধতার জন্য তাদের চলমান ক্ষমতা নিশ্চিত করার জন্য। এই অনুপাতটি মূলত একটি জেনেরিক স্ট্রেস টেস্ট যার লক্ষ্য বাজার বিস্তৃত ধাক্কাগুলির প্রত্যাশা করা এবং আর্থিক সংস্থাগুলি যে কোনও স্বল্প-মেয়াদী তরলতা বিঘ্নগুলি মোকাবেলা করতে পারে, যাতে বাজারকে জর্জরিত করতে পারে তার উপযুক্ত মূলধন সংরক্ষণের অধিকার রয়েছে কিনা তা নিশ্চিত করা capital মূলধনের লোকসানের কভারেজ অনুপাতটি হ'ল সম্পত্তির বইয়ের মূল্য এবং বিক্রয়হীন থেকে প্রাপ্ত পরিমাণের মধ্যে পার্থক্য যা অপ্রচলিত সম্পদের মূল্য নির্ধারিত হয় to মূলধন লোকসানের কভারেজ অনুপাত হ'ল বহিরাগত বিনিয়োগকারীদের অংশ গ্রহণের জন্য নিয়ন্ত্রক সংস্থা কতটা লেনদেন সহায়তা সরবরাহ করে তার একটি অভিব্যক্তি।

কভারেজ অনুপাতের উদাহরণ

কভারেজ অনুপাতের মধ্যে সম্ভাব্য পার্থক্যটি দেখতে, আসুন সিডার ভ্যালি ব্রিউইংয়ের একটি কাল্পনিক সংস্থা দেখুন। সংস্থাটি $ 200, 000 (ইবিআইটি $ 300, 000 ডলার) এবং ত্রৈমাসিক $ 50, 000 এর সুদ প্রদানের ত্রৈমাসিক লাভ উত্পাদন করে gene যেহেতু সিডার ভ্যালি স্বল্প সুদের হারের সময়কালে তার bণ গ্রহণের অনেক কাজ করেছিল, তার সুদের কভারেজ অনুপাতটি অত্যন্ত অনুকূল বলে মনে হচ্ছে:

সুদের কভারেজ অনুপাত = $ 50, 000 $ 300, 000 = 6.0

Debtণ-পরিষেবা কভারেজ অনুপাত, যাইহোক, প্রতি এক ত্রৈমাসিক $ ১৪০, ০০০ ডলার প্রদান করে এমন একটি উল্লেখযোগ্য মূল পরিমাণ প্রতিফলিত করে। 1.05 এর ফলাফলের পরিসংখ্যান ত্রুটির জন্য খুব কম জায়গা ছেড়ে দিলে যদি কোম্পানির বিক্রয় কোনও অপ্রত্যাশিত আঘাত নেয়:

DSCR $ 190.000 $ 200.000 = 1, 05 =

যদিও সংস্থাটি ইতিবাচক নগদ প্রবাহ উত্পন্ন করছে, debtণ-পরিষেবা কভারেজটি বিবেচনায় নিলে এটি debtণের দৃষ্টিকোণ থেকে ঝুঁকিপূর্ণ দেখায়।