Tণ-থেকে-মূলধন অনুপাত কি?
Debtণ থেকে মূলধনের অনুপাতটি কোনও সংস্থার আর্থিক উত্তোলনের একটি পরিমাপ। Debtণ-থেকে মূলধন অনুপাতটি স্বল্প ও দীর্ঘমেয়াদী উভয় দায়বদ্ধতা এবং সংস্থার মোট মূলধন দ্বারা বিভাজন করে সংস্থার সুদ বহনকারী debtণ গ্রহণ করে গণনা করা হয়। মোট মূলধন হ'ল সমস্ত সুদ বহনকারী plusণ এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি, এতে সাধারণ শেয়ার, পছন্দসই স্টক এবং সংখ্যালঘু সুদের মতো আইটেম অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
Tণ-থেকে-মূলধনের অনুপাতের সূত্র
Tণ-থেকে-মূলধন অনুপাত = tণ + শেয়ারহোল্ডার ′ ইক্যুইটিডিবিট
Tণ-থেকে-মূলধন অনুপাত গণনা কিভাবে
Debtণ-থেকে মূলধন অনুপাতটি কোনও কোম্পানির মোট debtণকে তার মোট মূলধনকে বিভক্ত করে গণনা করা হয়, যা মোট debtণ প্লাস মোট শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি।
Tণ-থেকে-মূলধন অনুপাত
Tণ-থেকে-মূলধনের অনুপাত আপনাকে কী বলে?
Debtণ-থেকে মূলধন অনুপাত বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামো সম্পর্কে ভাল ধারণা দেয় এবং সংস্থাটি উপযুক্ত বিনিয়োগ কিনা। অন্য সমস্ত সমান, debtণ-থেকে মূলধনের অনুপাত তত বেশি, ঝুঁকিপূর্ণ সংস্থাটি। যাইহোক, যদিও নির্দিষ্ট সংখ্যক debtণ একটি সংস্থার জন্য পঙ্গু হতে পারে তবে সবেই অন্যটিকে প্রভাবিত করে। সুতরাং, মোট মূলধন ব্যবহার করা সংস্থার স্বাস্থ্যের আরও সঠিক চিত্র দেয়।
বেশিরভাগ সংস্থাগুলি operationsণ এবং ইক্যুইটির মিশ্রণের মাধ্যমে তাদের কার্যক্রমের অর্থায়ন করে, কোনও সংস্থার মোট debtণ বা নেট debtণের দিকে তাকিয়ে সেরা তথ্য সরবরাহ করতে পারে না। সুদ বহনকারী debtণের মধ্যে রয়েছে ব্যাংক loansণ, প্রদেয় নোট, প্রদেয় বন্ড ইত্যাদি Non
কী Takeaways
- কোনও সংস্থার আর্থিক উত্তোলনের পরিমাপ, সংস্থার সুদ বহনকারী debtণ গ্রহণ করে এবং মোট মূলধন দ্বারা এটি ভাগ করে গণনা করা হয়। অন্য সব সমান, debtণ-থেকে মূলধনের অনুপাত তত বেশি, ঝুঁকিপূর্ণ সংস্থাটি debt
Tণ-থেকে-মূলধন অনুপাত কীভাবে ব্যবহার করবেন তার উদাহরণ
উদাহরণস্বরূপ, ধরে নিন যে কোনও ফার্মের নিম্নলিখিত of 100 মিলিয়ন দায়বদ্ধতা রয়েছে:
- নোটগুলি প্রদেয় $ 5 মিলিয়ন বন্ডগুলি প্রদেয় $ 20 মিলিয়ন অ্যাকাউন্টগুলি প্রদেয় $ 10 মিলিয়নআরক্ষিত ব্যয় D 6 মিলিয়ন ডিফারড আয় $ 3 মিলিয়ন দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতা $ 55 মিলিয়নঅর দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতা $ 1 মিলিয়ন
এর মধ্যে কেবলমাত্র নোটগুলি প্রদেয়, বন্ডগুলি প্রদেয় এবং দীর্ঘমেয়াদী দায়গুলি সুদ বহনকারী সিকিওরিটি, যার সমষ্টিগত পরিমাণ $ 5 মিলিয়ন + $ 20 মিলিয়ন + $ 55 মিলিয়ন = $ 80 মিলিয়ন।
ইক্যুইটি হিসাবে, সংস্থার কাছে রয়েছে 20 মিলিয়ন ডলার মূল্যের স্টক এবং $ 3 মিলিয়ন সংখ্যালঘু সুদের বইটিতে তালিকাভুক্ত। সংস্থার সাধারণ শেয়ারের 10 মিলিয়ন শেয়ার রয়েছে, যা বর্তমানে শেয়ার প্রতি 20 ডলারে লেনদেন করছে। মোট ইক্যুইটি $ 20 মিলিয়ন + $ 3 মিলিয়ন + ($ 20 x 10 মিলিয়ন শেয়ার) = $ 223 মিলিয়ন। এই সংখ্যাগুলি ব্যবহার করে, সংস্থার debtণ থেকে মূলধনের অনুপাতের গণনাটি হ'ল:
- Tণ-থেকে মূলধন = $ 80 মিলিয়ন / ($ 80 মিলিয়ন + $ 223) = $ 80 মিলিয়ন / 3 303 মিলিয়ন = 26.4%
ধরুন এই সংস্থাটি একটি পোর্টফোলিও পরিচালক দ্বারা বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হচ্ছে। পোর্টফোলিও পরিচালক যদি অন্য কোনও সংস্থার দিকে তাকান যার debtণ-থেকে মূলধন অনুপাত ছিল 40%, অন্য সব সমান, তবে রেফারেন্সড সংস্থাটি একটি নিরাপদ পছন্দ কারণ এর আর্থিক লিভারেজ তুলনামূলক সংস্থার তুলনায় প্রায় অর্ধেক।
বাস্তব জীবনের উদাহরণ হিসাবে, ক্যাটারপিলার (এনওয়াইএসই: ক্যাট) বিবেচনা করুন, যার ২ recent শে ফেব্রুয়ারী, ২০১৮ অবধি সবচেয়ে সাম্প্রতিক আর্থিক প্রান্তিকে মোট debtণ ছিল ৩$..6 বিলিয়ন ডলার। একই প্রান্তিকে তার শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ছিল ১৪ বিলিয়ন ডলার। সুতরাং, এর debtণ থেকে মূলধনের অনুপাত 73%, বা.6 36.6 বিলিয়ন / ($ 36.6 বিলিয়ন + $ 14 বিলিয়ন)।
Tণ-থেকে-মূলধন অনুপাত এবং tণ অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য
Debtণ-থেকে-মূলধনের অনুপাতের বিপরীতে, debtণের অনুপাত মোট debtণকে মোট সম্পদের দ্বারা ভাগ করে দেয়। Company'sণের অনুপাত হ'ল একটি সংস্থার সংস্থার কত অংশ withণ নিয়ে অর্থায়ন করা হয়। মোট দুটি সম্পত্তির পরিমাণ মোট দায়বদ্ধতা এবং মোট শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটির সমান হিসাবে দুটি সংখ্যা খুব সমান হতে পারে। তবে theণ থেকে মূলধনের অনুপাতের জন্য এটি সুদ বহনকারী besidesণের পাশাপাশি অন্যান্য সমস্ত দায়গুলি বাদ দেয়।
Tণ-থেকে-মূলধন অনুপাত ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা
Companyণ-থেকে-মূলধনের অনুপাত কোনও সংস্থা ব্যবহার করে এমন অ্যাকাউন্টিং কনভেনশনগুলির দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে। প্রায়শই, কোনও সংস্থার আর্থিক বিবৃতিতে মানগুলি historicalতিহাসিক ব্যয়ের অ্যাকাউন্টিংয়ের উপর ভিত্তি করে থাকে এবং বর্তমানের বর্তমান বাজারের মূল্যবোধগুলি প্রতিফলিত করে না। সুতরাং, গণনার ক্ষেত্রে সঠিক মানগুলি ব্যবহৃত হয়েছে তা নিশ্চিত হওয়া খুব গুরুত্বপূর্ণ, সুতরাং অনুপাতটি বিকৃত হয় না।
