একটি ড্রওডাউন কী?
বিনিয়োগ, ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট বা তহবিলের জন্য একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি ড্রাউডিং শীর্ষ-থেকে-ট্রুট হ্রাস। একটি ড্রডাউন সাধারণত শিখর এবং পরবর্তী গর্তের মধ্যে শতাংশ হিসাবে উদ্ধৃত হয়। যদি কোনও ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে এতে 10, 000 ডলার থাকে এবং 10, 000 ডলারের উপরে ফিরে যাওয়ার আগে তহবিলগুলি 9, 000 ডলারে নেমে যায়, তবে ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে 10% অবদান দেখা যায়।
বিভিন্ন বিনিয়োগের historicalতিহাসিক ঝুঁকি পরিমাপ, তহবিলের পারফরম্যান্সের তুলনা করা বা ব্যক্তিগত ট্রেডিং কর্মক্ষমতা পর্যবেক্ষণের জন্য ড্রাউডগুলি গুরুত্বপূর্ণ।
drawdown
কী Takeaways
- একটি ড্রাউডিং বোঝায় যে কোনও বিনিয়োগ বা ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট শীর্ষে ফিরে আসে তারপরে শীর্ষে ফিরে আসার আগে much ড্রডাউনগুলি সাধারণত শতাংশ হিসাবে উদ্ধৃত হয় তবে নির্দিষ্ট ব্যবসায়ীর ক্ষেত্রে প্রযোজ্য ক্ষেত্রে ডলার শর্তাদিও ব্যবহৃত হতে পারে। ড্রডাউনগুলি ডাউনসাইড অস্থিরতার একটি পরিমাপ। ড্রডাউনগুলি পুনরুদ্ধার করতে যে সময় লাগে তা বিবেচনা করা উচিত যখন ড্রডাউনগুলি মূল্যায়ন করে। একটি ড্রাউনডাউন এবং ক্ষতি অগত্যা একই জিনিস নয়। বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা একটি ডাউন-ডাউনকে পিক-টু-ট্রুট মেটিক হিসাবে দেখেন, যখন লোকসানগুলি সাধারণত ক্রয় মূল্যের সাথে বর্তমান বা প্রস্থান দামের সাথে সম্পর্কিত হয়।
ড্রওডাউন ব্যাখ্যা করা হয়েছে
যতক্ষণ দাম পিকের নীচে থাকে ততক্ষণ একটি ড্রাউড কার্যকর হয় effect উপরের উদাহরণে, অ্যাকাউন্টটি $ 10, 000 এর উপরে না সরানো পর্যন্ত আমরা জানি না যে ড্রাউডটি কেবল 10%। অ্যাকাউন্টটি যদি 10, 000 ডলারের উপরে ফিরে যায় তবে ডাউন ডাউনটি রেকর্ড করা হয়।
ড্রাউডগুলি রেকর্ড করার এই পদ্ধতিটি দরকারী কারণ একটি নতুন শিখর না হওয়া পর্যন্ত গর্ত পরিমাপ করা যায় না। যতক্ষণ না দাম বা মান পুরানো শিখরের নীচে থেকে যায়, তত কম গর্ত হতে পারে যা ড্রাউডিংয়ের পরিমাণ বাড়িয়ে তুলবে।
হ্রাসগুলি বিনিয়োগের আর্থিক ঝুঁকি নির্ধারণে সহায়তা করে। স্টার্লিং অনুপাতগুলি ঝুঁকির সাথে সুরক্ষার সম্ভাব্য পুরষ্কারের তুলনা করতে ড্রডাউন ব্যবহার করে।
একটি ড্রাউডিং হ'ল স্টকের দামের সাথে মানক বিচ্যুতির নেতিবাচক অর্ধেক। শেয়ারের দামের উচ্চ থেকে নিম্নে আসা একটি ড্রাউডিংটিকে তার ড্রাউডিংয়ের পরিমাণ হিসাবে বিবেচনা করা হয়। যদি কোনও স্টক $ 100 থেকে $ 50 এ নেমে আসে এবং তারপরে র্যালিগুলি আবার $ 100.01 বা তার বেশি হয়ে যায়, তবে ড্রাউডিং শীর্ষে থেকে $ 50 বা 50% ছিল।
শেয়ার হ্রাস
একটি স্টকের মোট অস্থিরতা তার স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি দ্বারা পরিমাপ করা হয়, তবুও অনেক বিনিয়োগকারী, বিশেষত অবসরপ্রাপ্ত যারা পেনশন এবং অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলি থেকে তহবিল প্রত্যাহার করছেন, বেশিরভাগই ড্রাউডিংয়ের বিষয়ে উদ্বিগ্ন। অস্থির বাজার এবং বড় ড্রাউন অবসর গ্রহণকারীদের জন্য সমস্যাযুক্ত হতে পারে। অনেকে স্টক থেকে মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে তাদের বিনিয়োগের অবনতি দেখে এবং তাদের সর্বাধিক ড্রাউড (এমডিডি) বিবেচনা করে যাতে তারা সম্ভাব্যতম বৃহত্তম historicalতিহাসিক অবক্ষয় নিয়ে সেই বিনিয়োগগুলি এড়াতে পারে।
অনেক ক্ষেত্রে অবসর অব্যাহত প্রত্যাহারের সাথে একত্রে একটি কঠোর অবসন্নতা অবসর গ্রহণের তহবিলকে যথেষ্ট পরিমাণে হ্রাস করতে পারে।
ড্রডাউন ঝুঁকি
ড্রয়ডাউনগুলি বিনিয়োগকারীদের কাছে একটি ডাউনডাউন কাটিয়ে উঠতে প্রয়োজনীয় শেয়ারের দামের আপটিক বিবেচনা করার সময় একটি গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি উপস্থাপন করে। উদাহরণস্বরূপ, স্টকটি যদি 1% হারায় তবে এটির মতো খুব বেশি মনে হচ্ছে না, কারণ এর আগের শীর্ষে ফিরে আসার জন্য এটি কেবল 1.01% বৃদ্ধি প্রয়োজন। যাইহোক, পুরানো শিখরে পৌঁছতে 20% এর ড্রাউডের 25% রিটার্ন প্রয়োজন। ২০০৮ থেকে ২০০৯ মহা মন্দা চলাকালীন সময়ে দেখা যায় যে ৫০% ড্রাউড, এর পূর্বের শিখরটি পুনরুদ্ধারে পুরোপুরি 100% বৃদ্ধি প্রয়োজন।
কিছু বিনিয়োগকারী লোকসান কাটাতে এবং পরিবর্তে অবস্থানটি নগদে পরিণত করার আগে ২০% এর বেশি লোকসান এড়াতে পছন্দ করে।
ড্রডাউন মূল্যায়ন ments
সাধারণত, ড্রাউডাউন ঝুঁকি একটি ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও থাকা এবং পুনরুদ্ধার উইন্ডোটির দৈর্ঘ্য জেনে কমিয়ে আনা হয়। যদি কোনও ব্যক্তি তার কেরিয়ারের প্রথম দিকে বা অবসর গ্রহণের আগ পর্যন্ত 10 বছরেরও বেশি সময় থাকে, তবে বেশিরভাগ আর্থিক উপদেষ্টা অ্যাডভোকেট অ্যাডভোকেট 20% এর সরিয়ে নেওয়ার সীমা যথেষ্ট পরিমাণে পুনরুদ্ধারের জন্য পোর্টফোলিওকে আশ্রয় করার জন্য পর্যাপ্ত হওয়া উচিত। তবে, অবসরপ্রাপ্তদের তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে ড্রডাউন ঝুঁকি সম্পর্কে বিশেষত যত্নবান হওয়া দরকার, যেহেতু তারা অর্থ উত্তোলন শুরু করার আগে পোর্টফোলিও পুনরুদ্ধার করার জন্য তাদের অনেক বছর নাও থাকতে পারে।
স্টক, বন্ড, মূল্যবান ধাতু, পণ্য এবং নগদ উপকরণ জুড়ে একটি পোর্টফোলিওর বিভক্তকরণ একটি ড্রাউডের বিরুদ্ধে কিছুটা সুরক্ষা দিতে পারে, কারণ বাজারের পরিস্থিতি বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিকে বিভিন্ন উপায়ে প্রভাবিত করে।
শেয়ারের দামের ডাউনঅডাউন বা বাজারের ড্রাউজগুলিকে অবসর গ্রহণের ড্রাউডের সাথে বিভ্রান্ত করা উচিত নয়, এটি বোঝায় যে অবসরপ্রাপ্তরা কীভাবে তাদের পেনশন বা অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলি থেকে অর্থ উত্তোলন করে।
একটি ড্রাউড পুনরুদ্ধারের সময়
যদিও ড্রাউডিংয়ের মাত্রা ঝুঁকি নির্ধারণের জন্য একটি উপাদান, তাই ড্রডাউনটি পুনরুদ্ধার করতে এটি সময় নেয়। সমস্ত বিনিয়োগ একইভাবে কাজ করে না। কিছু অন্যদের চেয়ে দ্রুত পুনরুদ্ধার করে। একটি হেজ তহবিল বা ব্যবসায়ীর অ্যাকাউন্টে একটি 10% ডাউনডাউন ক্ষতিটি পুনরুদ্ধার করতে কয়েক বছর সময় নিতে পারে। অন্যদিকে, অন্য একটি হেজ তহবিল বা ব্যবসায়ী খুব দ্রুত লোকসান পুনরুদ্ধার করতে পারে, খুব অল্প সময়ের মধ্যে অ্যাকাউন্টটিকে শীর্ষমূল্যের দিকে ঠেলে দেয়। সুতরাং লোকসানটি পুনরুদ্ধার করতে সাধারণত বিনিয়োগ বা তহবিল কত সময় নিয়েছে সে প্রসঙ্গে ড্রাউডগুলিও বিবেচনা করা উচিত।
একটি ড্রাউড উদাহরণ
ধরুন কোনও ব্যবসায়ী অ্যাপল স্টকটি 100 ডলারে কিনবেন বলে সিদ্ধান্ত নেন। দাম 110 ডলারে (শিখর) বেড়ে যায় তবে দ্রুতগতিতে falls 80 (ট্রাট) এ নেমে যায় এবং তারপরে 110 ডলার উপরে উঠে যায়।
ড্রাউডসগুলি গর্তের শীর্ষকে পরিমাপ করে। স্টকটির শীর্ষমূল্য ছিল 110 ডলার, এবং গর্তটি ছিল $ 80। ড্রওডাউনটি $ 30 / $ 110 = 27.3%।
এটি দেখায় যে একটি ড্রাউড অগত্যা ক্ষতি হিসাবে একই নয়। স্টক ডাউন ডাউন ছিল 27.3%, তবুও ব্যবসায়ী যখন স্টক $ 80 এ ছিল তখন 20% এর অবাস্তবহীন ক্ষতি দেখাবে। এর কারণ, বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা তাদের ক্রয় মূল্যের (এই ক্ষেত্রে 100 ডলার) শর্তাবলী লোকসান দেখেন, এবং প্রবেশের পরে বিনিয়োগটি পৌঁছায় এমন শীর্ষের দাম নয়।
উদাহরণস্বরূপ অব্যাহত রেখে, দামটি তখন $ 120 (পিক) এ সমাবেশ করে এবং তারপরে $ 125 এ রালিংয়ের আগে 105 ডলারে ফিরে আসে।
নতুন শিখরটি এখন 120 ডলার এবং সর্বশেষতম গর্তটি 105 ডলার। এটি একটি 15 ডলার ডাউন, বা $ 15 / $ 120 = 12.5%।
