ফ্যানি মেই কী করে তা বোঝা যাচ্ছে

সুচিপত্র

• প্রথম দিনগুলি
• তরলতা তৈরি করা হচ্ছে
• বন্ধকী সাহায্যপ্রাপ্ত নিরাপত্তা
• আর্থিক সঙ্কট
• সরকারী টেকওভার এবং বেলআউট
• ক্রেডিট বিকল্পসমূহ
• Modণ পরিবর্তন
• তলদেশের সরুরেখা

ফ্যানি মেয়ের কথা শুনেছি এমন একটি খুব ভাল সুযোগ আছে। তবে আপনি কি জানেন যে এটি কী করে এবং কীভাবে এটি পরিচালনা করে?

ফেডারেল ন্যাশনাল মর্টগেজ অ্যাসোসিয়েশন (এফএনএমএ), সাধারণত ফ্যানি মেই নামে পরিচিত, এটি একটি সরকারী স্পনসরড এন্টারপ্রাইজ (জিএসই) যা ১৯৩৮ সালে কংগ্রেসের মাধ্যমে নতুন চুক্তির অংশ হিসাবে মহা হতাশার সময়ে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। এটি মাঝারি থেকে নিম্ন-আয়ের orrowণগ্রহীতাদের আরও বন্ধক সরবরাহের মাধ্যমে আবাসন বাজারকে উদ্দীপিত করার জন্য প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল।

ফ্যানি মে origণগ্রহীতাদের বন্ধক সরবরাহ এবং উত্স দেয় না। তবে এটি দ্বিতীয় বন্ধকী বাজারের মাধ্যমে তাদের ক্রয় এবং গ্যারান্টি দেয়। প্রকৃতপক্ষে, এটি দ্বিতীয় বাজারের সবচেয়ে বড় বন্ধকী দুটিতে অন্যতম two অন্যটি হ'ল তার ভাইবোন, ফেডারেল হোম লোন মর্টগেজ কর্পোরেশন, বা কংগ্রেস কর্তৃক নির্মিত সরকার-প্রযোজিত আর একটি উদ্যোগ ফ্রেডি ম্যাক।

প্রথম দিনগুলি

1900 এর দশকের গোড়ার দিকে, বন্ধক পাওয়া - বাড়ি ছেড়ে দেওয়া getting কোনও সহজ কাজ ছিল না। অনেক লোক ডাউন পেমেন্ট সুরক্ষিত করতে পারে না, এবং loansণগুলি প্রায়শই স্বল্প-মেয়াদী ছিল — যেমনটি আমরা আজ জানি দীর্ঘমেয়াদী orণগ্রহণের সময়ের মতো নয়। প্রকৃতপক্ষে, যখন theণগুলির অনেকগুলি তখন সময়ে আসে, তারা সাধারণত theণখেলাপীর কাছ থেকে বড় বেলুনের অর্থ প্রদানের ডাক দেয়। বাড়ির মালিক যদি অর্থ প্রদান করতে না পারে, তবে ব্যাংকটি পূর্বাভাস দিত। মহামন্দা যখন আঘাত হেনেছে, তখন প্রায় 25% দেশের বাড়ির মালিক তাদের ঘরছাড়া হয়ে যায়।

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র কংগ্রেস ফ্যানি মেকে তৈরি করে প্রতিক্রিয়া জানিয়েছিল। উদ্দেশ্যটি ছিল প্রতিটি বাজারে প্রত্যেকের জন্য উপলব্ধ আবাসন তহবিলের স্রোত তৈরিতে সহায়তা করা। এটি দীর্ঘমেয়াদী স্থিতিশীল হার বন্ধকীদের অর্থায়নের দিকে পরিচালিত করে, যার ফলে বাড়ির মালিকরা তাদের loanণ চলাকালীন সময়ে যে কোনও সময়ে তাদের loansণ পুনরায় ফিনান্সিং করতে দেয়।

1938

বছর কংগ্রেস ফ্যানি মেকে তৈরি করেছিল।

১৯60০ এর দশকের শেষের দিকে, সরকার ফেডারেল বাজেট থেকে সরানোর পরে ফ্যানি মে স্টক এবং বন্ড বিক্রি করে নিজেকে অর্থায়ন শুরু করে। ফ্যানি মায়ে জিএসই হিসাবে সরকারের সাথে তার সম্পর্ক বজায় রেখেছিল, যদিও, পরিচালনা পর্ষদের ১৩ সদস্যের বেশি সদস্য ছিল না। এটি স্থানীয় ও রাষ্ট্রীয় কর থেকেও অব্যাহতিপ্রাপ্ত।

কী Takeaways

• ফ্যানি মে হ'ল একটি সরকারী স্পনসরিত এন্টারপ্রাইজ যা বন্ধকগুলি স্বল্প ও মধ্যম আয়ের orrowণগ্রহীতাদের জন্য উপলব্ধ করে t এটি loansণ সরবরাহ করে না, তবে তাদের বন্ধকী বাজারে গ্যারান্টি দেয় বা গ্যারান্টি দেয় ann বন্ধক-সমর্থিত সিকিওরিটির ক্ষেত্রে loansণ.ফ্যানি মেকে আর্থিক সঙ্কটের পরে মার্কিন সরকার জামিন দিয়েছে এবং এনওয়াইএসই থেকে তালিকাভুক্ত করা হয়েছিল।

তরলতা তৈরি করা হচ্ছে

বন্ধকী বাজারে বিনিয়োগ করে, ফ্যানি মে ব্যাংক, থ্রিফ্টস এবং ক্রেডিট ইউনিয়নগুলির মতো ndণদাতাদের জন্য আরও তরলতা তৈরি করে, যার ফলে তারা আরও বন্ধককে আন্ডাররাইট করতে বা তহবিল সরবরাহ করতে দেয় to বন্ধকগুলি এটি কিনে এবং গ্যারান্টিগুলি অবশ্যই কঠোর মানদণ্ডগুলি মেনে চলে। উদাহরণস্বরূপ, 2019 সালে একক-পরিবার বাড়ির জন্য প্রচলিত loanণের সীমা বেশিরভাগ অঞ্চলের জন্য $ 484, 350 এবং উচ্চ ব্যয়বহুল অঞ্চলের জন্য $ 726, 525। এই অঞ্চলগুলির মধ্যে হাওয়াই, আলাস্কা, গুয়াম এবং মার্কিন ভার্জিন দ্বীপপুঞ্জ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যেখানে গড় বাড়ির মান কমপক্ষে 115% দ্বারা বেসলাইনের পরিমাণের ওপরে থাকে।

বন্ধকী nderণদানকারীর জন্য ফ্যানি মে দ্বারা সমর্থন পাওয়ার যোগ্য হওয়ার জন্য এটি অবশ্যই অনৈতিক সাবপ্রাইম ndingণ অনুশীলন না করার জন্য একমত হতে হবে। সাবপ্রাইম loansণের প্রাইম রেট loansণের চেয়ে বেশি হার থাকে এবং poorণদানকারীরা উচ্চতর ঝুঁকি হিসাবে বিবেচিত দরিদ্র creditণযুক্ত bণগ্রহীতাদের দেওয়া হয়।

ফ্যানি মেয়ের ওয়েবসাইট অনুসারে, ২০১২ সালের প্রথম প্রান্তিকে হাউজিং মার্কেটে তহবিল সরবরাহের জন্য এটি $ ১০০ বিলিয়ন ডলারের তরল সরবরাহ করেছে This এটি দেশজুড়ে মানুষকে প্রায় 527, 000 বাড়ি কেনা, পুনঃঅর্থায়ন এবং ভাড়া নিতে সহায়তা করেছে।

ফ্যানি মে বন্ধকগুলি সমর্থন করে বা গ্যারান্টি দেয় তবে সেগুলির উত্স হয় না।

বন্ধকী সাহায্যপ্রাপ্ত নিরাপত্তা

মাধ্যমিক বাজারে বন্ধক কেনার পরে, ফ্যানি মা এগুলি বন্ধক-ব্যাকযুক্ত সিকিওরিটি (এমবিএস) গঠনের জন্য তাদের পুল দেয়। এমবিএস হল বন্ধক বা বন্ধকের পুলের সাহায্যে সম্পদ-ব্যাকৃত সিকিওরিটি। ফ্যানি মেয়ের বন্ধকযুক্ত-সিকিওরিটিগুলি বীমা সংস্থা, পেনশন তহবিল এবং বিনিয়োগ ব্যাংকগুলির মতো প্রতিষ্ঠানগুলি কিনে। এটি তার এমবিএসে মূল এবং সুদের অর্থ প্রদানের গ্যারান্টি দেয়।

ফ্যানি মেয়ের নিজস্ব পোর্টফোলিও রয়েছে, সাধারণত রক্ষণাবেক্ষণ পোর্টফোলিও হিসাবে পরিচিত। এটি নিজস্ব বন্ধকযুক্ত-সিকিউরিটিগুলিতে এবং অন্যান্য সংস্থার লোকদেরও বিনিয়োগ করে। ফ্যানি মায়ে রক্ষিত পোর্টফোলিও তহবিলের জন্য এজেন্সি নামক debtণ ইস্যু করে।

আর্থিক সঙ্কট

ফ্যানি মে 1968 সাল থেকে প্রকাশ্যে লেনদেন হয়েছে। ২০১০ অবধি এটি নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে (এনওয়াইএসই) ব্যবসা-বাণিজ্য করছিল। এটি বন্ধক, আবাসন এবং আর্থিক সংকটের পরে তালিকাভুক্ত হয়েছিল যখন নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের দ্বারা নির্ধারিত ন্যূনতম মূলধনের প্রয়োজনীয়তার নীচে এর শেয়ারটি নিমজ্জিত হয়েছিল। এটি এখন ওভার-দ্য কাউন্টারে ব্যবসা করে।

অনৈতিক ndingণ অনুশীলনের ফলে সংকট দেখা দিয়েছে। 2000-এর দশকের মাঝামাঝি হাউজিং বুমের সময়, ndণদাতারা তাদের মান নীচু করে এবং poorণগ্রহীতাদেরকে স্বল্প creditণ দিয়ে হোম loansণ সরবরাহ করে। 2007 সালে, হাউজিং বুদবুদ ফেটে এবং এই হাজার হাজার.ণগ্রহীতা ডিফল্ট হয়ে যায়, যার ফলে সাবপ্রাইম মেল্টডাউন হিসাবে পরিচিত ছিল। এটি ক্রেডিট মার্কেটগুলিতে একটি প্রভাব ফেলেছিল, যা আর্থিক বাজারগুলিকে একটি টেলস্পিনে প্রেরণ করে এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে কয়েক দশকের মধ্যে সবচেয়ে তীব্র মন্দা তৈরি করেছিল। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: অতীত মন্দার একটি পর্যালোচনা ।)

সরকারী টেকওভার এবং বেলআউট

২০০৮ সালের শেষার্ধে, ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাককে ফেডারাল হাউজিং ফিনান্স কমিটির একটি সংরক্ষণবাদীর মাধ্যমে সরকার দখল করে নেয়। এই সময়ে, প্রায় 5 ট্রিলিয়ন ডলার মূল্যের অর্ধ দেশের বন্ধককে গ্যারান্টিযুক্ত বা ধরে রেখেছিল উভয়ই। উভয়কে 7 187.4 বিলিয়ন ডলারে জামিন দেওয়া হয়েছিল, যা তাদের ধস থেকে রক্ষা করেছে। সংক্ষেপে, মার্কিন সরকার খারাপ loansণ পরিশোধের প্রতিশ্রুতি দিয়ে এবং আবাসন বাজারে আরও মন্দা রোধ করার মাধ্যমে বাজারগুলিতে আস্থা ফিরিয়ে আনার লক্ষ্যে হস্তক্ষেপ করেছিল। ফলস্বরূপ, এটি সরকারী inণের পরিমাণ বাড়িয়ে তোলে, যার সময়ে which 9 ট্রিলিয়ন ডলার ছিল

ক্রেডিট বিকল্পসমূহ

ফ্যানি মে এখন বাড়ির মালিকদের জন্য বিভিন্ন ব্যবসায়িক উদ্যোগ এবং creditণ বিকল্পগুলি সরবরাহ করে, peopleণদাতাদের সাথে কাজ করে এমন লোকদের সহায়তা করার জন্য যাদের অন্যথায় অর্থ প্রাপ্তিতে অসুবিধা হতে পারে।

• হোম রেডি বন্ধক: এই পণ্যটি বাড়ির মালিকদের আর্থিক সুরক্ষা এবং কম ডাউন পেমেন্ট সহ একটি বাড়ি কেনার অনুমতি দেয়। Lowণগ্রহীতারা যদি নিম্ন থেকে মধ্যম আয়ের এবং 20২০ এর নীচে ক্রেডিট স্কোর থাকে তবে তারা যোগ্যতা অর্জন করে 6 3% ডাউন পেমেন্ট: বাড়ির মালিকদের আরও একটি সংস্থান যাঁরা একটি বৃহত ডাউন পেমেন্ট সুরক্ষিত করার জন্য পর্যাপ্ত তহবিলের অ্যাক্সেস নাও পেতে পারেন। এইচএফএ পছন্দসই: এই প্রোগ্রামটি বাড়ির মালিকদের স্থানীয় এবং রাজ্যের হাউজিং ফিনান্স এজেন্সি এবং অন্যান্য ndণদাতাদের মাধ্যমে সাশ্রয়ী মূল্যের অর্থায়নে প্রবেশ করতে সহায়তা করে। Orrowণগ্রহীতাদের আয়ের স্তরগুলি এইচএফএ দ্বারা নির্ধারিত হয়, এবং কোনও প্রথম-বারের ক্রেতার প্রয়োজনীয়তা নেই।

পণ্যগুলির একটি সম্পূর্ণ তালিকা এবং তাদের বিবরণ ফ্যানি মেয়ের ওয়েবসাইটে পাওয়া যায়।

Modণ পরিবর্তন

বন্ধকী মেল্টডাউন অনুসরণ করে, ফ্যানি মে loanণ পরিবর্তনগুলিতে মনোনিবেশ করতে শুরু করেছিলেন। ২০০৯ সাল থেকে, ফ্যানি মে আরও 1.5.৫ মিলিয়নের বেশি loanণ পরিবর্তন সম্পন্ন করেছে। Modণ পরিবর্তনগুলি mortণগ্রহীতাদের তাদের বন্ধককে ডিফল্ট করা এড়াতে, ফোরক্লোজারের অবসান ঘটাতে এবং শেষ পর্যন্ত তাদের বাড়ি হারাতে সহায়তা করার জন্য বিদ্যমান বন্ধকের শর্ত পরিবর্তন করে। পরিবর্তনগুলি স্বল্প সুদের হার অন্তর্ভুক্ত করতে পারে বা loanণের মেয়াদ বাড়িয়ে দিতে পারে। Modণ পরিবর্তন মাসিক প্রদানও কমিয়ে আনতে পারে।

তলদেশের সরুরেখা

ফ্যানি মে ২০০৮ সালে দ্বারপ্রান্তে আসার পর থেকে নিজেকে ঘুরিয়ে আনতে সক্ষম হয়েছেন Today আজ এটি 30 বছরের স্থায়ী-হার বন্ধকের বৃহত্তম ব্যাক এবং এটি বাড়ির মালিকানার সুবিধার্থে একটি মূল প্রক্রিয়া হিসাবে রয়ে গেছে।