প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সহ সংক্ষিপ্ত প্রার্থী সন্ধান করা

ইক্যুইটি সংক্ষিপ্তকরণ করার সময়, প্রায়শই একজন শীর্ষস্থানীয় গঠন এবং প্রবণতা পরিবর্তনের মধ্যে পার্থক্য করার চ্যালেঞ্জের মুখোমুখি হন। অনেক সফল সংক্ষিপ্ত বিক্রেতাই প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ এবং মৌলিক বিশ্লেষণের স্কুলগুলি থেকে দেওয়া ক্লুগুলি দেখে তাদের প্রচেষ্টাগুলিকে ফোকাস করার চেষ্টা করবে। কোনও ব্যবসায়ী কীভাবে এই বাজারের সংক্ষিপ্তকরণের আস্থা অর্জন করতে পারে এই বিভিন্ন পদ্ধতি অধ্যয়ন করার জন্য তা পড়ুন।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ

যেহেতু ইক্যুইটি মার্কেটগুলি মূলত দীর্ঘ ব্যবসায়ীদের দ্বারা প্রাধান্য পায়, তাই সংক্ষিপ্ত ব্যবসায়ীরা বিরতি ঘটাতে এবং ডাউনটােন্ডস শুরু করার জন্য দুর্বল দীর্ঘস্থায়ীদের শিকার করার চেষ্টা করে। তারা এমন পরিস্থিতি তৈরি করতে বাজারকে পর্যাপ্ত চাপ দেওয়ার চেষ্টা করে যেখানে লাভ ফিরে দেওয়ার ভয়ে দুর্বল দীর্ঘ হয়ে যায়। বিভিন্ন চার্টের নিদর্শন বা সূচকগুলি বিশেষত পতন বা আতঙ্ক বিক্রির পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য ব্যবহৃত হয় এমন সরঞ্জামগুলি সন্ধান করা সংক্ষিপ্ত বিক্রেতার কাজ।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে বাজারকে সংক্ষিপ্ত করার চেষ্টা করার অর্থ সাধারণত ওভারবাটড ইন্ডিকেটর এবং একটি ট্রেন্ড ইন্ডিকেটর যা ইক্যুইটিটি দেখাতে যথেষ্ট নির্ভরযোগ্য, এটি ডাউন পদক্ষেপের প্রার্থী finding অতিরিক্ত কেনা সূচক সম্ভবত আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই) বা স্টোকাস্টিক দোলক। একটি ট্রেন্ড সূচক স্বল্প-মেয়াদী চলমান গড় (এমএ) হিসাবে সহজ হতে পারে।

একটি দোলক ব্যবহার করার সময়, ব্যবসায়ী এটি দেখানোর জন্য বাজারের উপর নির্ভর করে যা এটি দেখায় যে এটি ক্রেতার বাইরে চলেছে। অন্যদিকে, একটি প্রবণতা সূচক সাধারণত দেখাতে সহায়তা করে যে সমর্থনটি ভেঙে গেছে কারণ বাজার দুর্বল হয়ে পড়েছে। কোনও ইক্যুইটি সংক্ষিপ্ত করার সময়, ব্যবসায়ীটি খুব জরুরী যে একজন দোলকের সাথে সে শক্তি বিক্রি করছে, তবে একটি প্রবণতা সূচক সহ, সে বা তার সংক্ষিপ্ত দুর্বলতার দিকে তাকিয়ে রয়েছে।

মৌলিক বিশ্লেষণ

মূলত, খারাপ উপার্জন, মামলা মোকদ্দমা, আইন পরিবর্তন এবং সংবাদ সহ সংক্ষিপ্ত প্রার্থীদের চিহ্নিত করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে। সংক্ষিপ্ত পক্ষের একটি ইক্যুইটি ব্যবসায়ের জন্য মৌলিক বা সংবাদ ব্যবহারের মূল চাবিকাটি ঘটনাটি সংক্ষিপ্ত সময়ের ইস্যু বা দীর্ঘমেয়াদী ইভেন্ট কিনা তা সম্পর্কে একটি অবগত সিদ্ধান্ত নেওয়া making একটি নেতিবাচক নিউজ ইভেন্ট সম্ভবত বাজারে স্পাইক হ্রাস পেতে পারে এবং অগত্যা ভাল দীর্ঘমেয়াদী হ্রাস সেট আপ না করার সম্ভাবনা রয়েছে। এই ক্ষেত্রে, স্পাইকটি সম্ভবত স্টপ-লস অর্ডার ট্রিগার হওয়ার কারণে ঘটেছিল। একটি দীর্ঘমেয়াদী হ্রাস স্পাইক ডাউন দিয়ে শুরু হতে পারে তবে সম্ভবত বেশ কয়েকটি নেতিবাচক ইভেন্টগুলি দ্বারা ট্রিগার হয় যা ব্যবসায়ীদের আত্মবিশ্বাস দেয় যে একটি দীর্ঘমেয়াদী ডাউনট্রেন্ড বিকাশ করছে।

কোনও সংস্থার আয় যখন theকমত্যের চেয়ে কম রিপোর্ট করা হয় তখন কোনও সংবাদ ইভেন্ট দ্বারা চালিত স্পাইক ডাউনের উদাহরণ। ব্যবসায়ীরা স্টক বিক্রি করে প্রতিক্রিয়া জানান। নেতিবাচক আয়ের প্রতিবেদনের একটি সিরিজ, তবে মৌলিক ধরণের যা প্রায়শই স্বল্প বিক্রয়কারীকে আকর্ষণ করে।

কোনও ইভেন্ট যখন বাজারের সমর্থন ক্র্যাক করার জন্য যথেষ্ট তাৎপর্যপূর্ণ হয়, তখন অস্থিরতা দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি পাবে কারণ ঘাটতিহীন দীর্ঘ ব্যবসায়ীরা বাজারকে কম চালিত করার চেষ্টা করে স্বল্প বিক্রেতাদের চাপ অনুভব করতে শুরু করে। এটি তখন হয় যখন কোনও ব্যবসায়ী দোকানে থাকা ক্ষতির তীব্রতা নির্ধারণ করতে উভয় ধরণের বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে পারে। সাধারণভাবে, একটি নেতিবাচক সংবাদ ঘোষণার সাথে প্রায়শই ভারী পরিমাণ এবং প্রশস্ত পরিসীমা থাকে কারণ স্বল্প বিক্রির চাপ স্টককে প্রযুক্তিগত স্তরে চালিত করার প্রয়াস তৈরি করে যা আরও বেশি বিক্রি বন্ধের কারণ হয়ে উঠবে। সংক্ষিপ্ত বিক্রেতা, নেতিবাচক মৌলিকদের আস্থা দ্বারা চালিত, সমর্থন পয়েন্টগুলির মাধ্যমে বাজারকে ধাক্কা দেওয়ার চেষ্টা চালিয়ে যায়, যা দীর্ঘ অবস্থানে ধরে রাখা কষ্টদায়ক করে তোলে।

অ্যাকশন স্বল্প বিক্রয়

ভারী আয়তন, প্রশস্ত পরিসীমা এবং নিম্ন বন্ধগুলি প্রায়শই সংক্ষিপ্ত ব্যবসায়ীদের নজরে আসে। আরও তদন্তের পরে, সংক্ষিপ্ত ব্যবসায়ী সিদ্ধান্ত নেবেন যে সংবাদ ইভেন্ট বা মৌলিক যথেষ্ট শক্তিশালী দীর্ঘ অবস্থানের তরলকরণের সূত্রপাত করতে পারে। এই সময়েই স্বল্প বিক্রয় শুরু হয়। এই ধরণের সেটআপের একটি ভাল উদাহরণ ২০০ 2007 সালের গোড়ার দিকে এস অ্যান্ড পি ফিনান্সিয়াল এসপিডিআর ফান্ডে (এএমএক্স: এক্সএলএফ) ফিরে এসেছিল। চিত্র 1 ব্যাখ্যা করেছে যে সংক্ষিপ্ত বিক্রেতারা কীভাবে কোনও সম্ভাব্য সুযোগ চিহ্নিত করেছিলেন এবং কোনওটির নিয়ন্ত্রণ নিতে প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিশ্লেষণ থেকে নেতিবাচক প্রমাণ ব্যবহার করেছিলেন পতনশীল বাজার

চিত্র 1

সংক্ষিপ্ত বিক্রেতারা ভলিউম বৃদ্ধি দেখে শেষ পর্যন্ত একটি ডাউনসাইড ত্বরণ শুরু করেছিল।

দীর্ঘায়িত পদক্ষেপ এবং উচ্চতর শীর্ষে এবং উচ্চতর বোতলগুলির একটি সিরিজের পরে, আরএসআই এবং স্টোকাস্টিক সূচকগুলি ওভারবকেটের স্তরে পৌঁছেছিল। এটি ব্যবসায়ীদের শীর্ষস্থান তৈরি হওয়ার চিন্তাভাবনা করার জন্য যথেষ্ট তথ্য ছিল, তবে কোনও বিক্রয় চাপ আকর্ষণ করতে যথেষ্ট নয় কারণ পুরো পদক্ষেপের সময় একই দোলকরা সম্ভাব্য শীর্ষগুলি নির্দেশ করেছিল। এক্সএলএফ 20 ফেব্রুয়ারী, 2007 এ 37.99 এ প্রথম শীর্ষের ক্লু সরবরাহ করেছিল, এবং 14 ই মার্চ 2007 এর মধ্যে 34.18 এ তার ব্রেক শুরু করেছিল। বাজার ও ২০০৪ সাল থেকে যে দাম ও সময় দেখা গেছে তার দিক থেকে এটি সবচেয়ে বড় নিচু পদক্ষেপ ছিল move পূর্ববর্তী বিরতির তুলনায়, এই পদক্ষেপটি আরও বেশি তীব্র ছিল, যা চিত্র 2-এ XLF শীর্ষে ছিল এমন একটি বড় সূত্র ছিল।

চিত্র ২

ফেব্রুয়ারি এবং মার্চ মাসে তীব্র বিরতি XLF শীর্ষে ছিল যে একটি স্পষ্ট ইঙ্গিত দেয়।

যদিও প্রযুক্তিগত কারণগুলি একটি সম্ভাব্য শীর্ষ চিহ্নিত করতে পারে, তবে সংবাদ গল্পগুলি বাজারকে নেতিবাচকতার সাথে সরবরাহ করে সংক্ষিপ্ত পক্ষের আস্থা অর্জনে সহায়তা করে। ২ February ফেব্রুয়ারি, ২০০ 2007-এ প্রাক্তন ফেডারেল রিজার্ভ চেয়ারম্যান অ্যালান গ্রিনস্প্যান ২০০ 2007 সালের শেষদিকে মন্দার বিষয়ে সতর্ক করেছিলেন। পরের দিন, সাংহাই কমপোজিট সূচক ৮.৮% হ্রাস পেয়েছে। ইউরোপীয় স্টকগুলিও বড় ওয়ানডে হ্রাস পেয়েছিল এবং ডও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) খুব দ্রুত হ্রাস পেয়েছে। বাজারের এই বিস্তৃত বিরতি চলাকালীন এক্সএলএফ সংক্ষিপ্ত বিক্রয়ের চাপও আকর্ষণ করেছিল কারণ বেয়ারিশ ব্যবসায়ীরা এটিকে ব্যাখ্যা করেছিলেন যে মন্দা সম্ভবত আর্থিক প্রতিষ্ঠানের ভবিষ্যতের আয়কে কাটাতে পারে।

প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক কারণগুলির সংমিশ্রণে প্রথম পদক্ষেপটি সরানো হয়েছিল। এটি ব্যবসায়ীদের কাছে ক্লু সরবরাহ করেছিল যে এক্সএলএফ সংবাদের সংবেদনশীল ছিল যা ফিউচার আয়ের উপর সম্ভাব্য প্রভাব ফেলেছিল। এটি বাজারে সংক্ষিপ্ত-বিক্রয়কারী পয়েন্টগুলি চিহ্নিত করেছে যা দীর্ঘ ব্যবসায়ীদের দ্বারা রক্ষা পেয়েছিল। ফেব্রুয়ারি এবং মার্চ চলাকালীন সময়ে জানা যায় যে বেশ কয়েকটি সাবপ্রাইম ব্যবসা দেউলিয়ার জন্য দায়ের করেছে। মিঃ গ্রিনস্পানের মন্তব্যের পাশাপাশি এই সংবাদটি সম্ভবত 20 ফেব্রুয়ারি থেকে 14 ই মার্চ পর্যন্ত এক্সএলএফ হ্রাসে ভূমিকা রেখেছে।

বাজারটি বসন্তের শুরুর দিকে যখন শীর্ষস্থান তৈরি করছিল, তত বেশি মৌলিকভাবে বেয়ারিশ তথ্য প্রকাশ করা হয়েছিল, যা দুর্বল প্রযুক্তিগত সেটআপের সাথে একত্রিত হলে একটি মারাত্মক চিত্র এঁকেছিল। এপ্রিলের শুরুতে, নিউ সেঞ্চুরি ফিনান্সিয়াল কর্পোরেশন 11 অধ্যায়ে দেউলিয়া সুরক্ষার জন্য দায়ের করেছিল। যদিও এই সংবাদটি অবিলম্বে বাজারে বিরতি সৃষ্টি করতে পারে নি, ফেব্রুয়ারি এবং মার্চ মাসে সাবপ্রাইম দেউলিয়ারিং ফাইলিংয়ের সাথে মিলিত হয়ে, একটি বেয়ারিশ মৌলিক প্রবণতা তৈরি হতে শুরু করে।

পুরো বসন্ত এবং গ্রীষ্ম জুড়ে, এক্সএলএফ নিম্নচাপ চাপ অনুভূত কারণ সংক্ষিপ্ত-বিক্রেতারা নেতিবাচক মৌলিক বিষয়গুলি এবং সংবাদ গল্পগুলির পাশাপাশি বর্ধিত চার্টের নিদর্শনগুলি থেকে আত্মবিশ্বাস অর্জন করেছিল। নিউজ স্টোরিগুলি সংক্ষিপ্ত বিক্রেতাদেরকে ক্রমাগত নেতিবাচকতার সাথে বাজারে জ্বালানি দিয়ে সহায়তা করে ছিল, যখন চার্টের প্রযুক্তিগত নিদর্শনগুলি চিত্র 3 এ দেখা নীচের শীর্ষে এবং নিম্ন বোতলগুলির একটি সিরিজ দিয়ে ডাউনট্রেন্ডকে পুনরায় নিশ্চিত করে চলেছে এবং প্রযুক্তিগুলির সমন্বয়ের ভিত্তিতে এবং মৌলিক বিষয়গুলি, এটি স্পষ্ট ছিল যে সংক্ষিপ্ত বিক্রেতারা এক্সএলএফের নিয়ন্ত্রণে ছিল।

চিত্র 3

নিম্ন শীর্ষে এবং নিম্ন বোতলগুলির সিরিজটি পুরো বসন্ত এবং গ্রীষ্মের মাসগুলিতে একটি সুস্পষ্ট ডাউনট্রেন্ড নির্দেশ করে।

তলদেশের সরুরেখা

সংক্ষেপে, একটি সফল সংক্ষিপ্ত বিক্রেতা হতে, কারিগরি এবং মৌলিকভাবে দেওয়া হয় এমন ক্লু সম্পর্কে আপনাকে অবশ্যই সচেতন হতে হবে। প্রযুক্তিগতভাবে, সংক্ষিপ্ত ব্যবসায়ীকে অবশ্যই শীর্ষস্থান গঠনের এবং প্রবণতার পরিবর্তনের মধ্যে পার্থক্য করতে সক্ষম হতে হবে। তাকে বা সেগুলি অবশ্যই এমন ধরণের গঠনগুলি শিখতে হবে যা একটি স্বল্প-মেয়াদী শীর্ষ বা দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা নির্দেশ করে। মূলত, স্বল্প-ব্যবসায়ীকে এককালীন সংবাদ ইভেন্ট এবং সিরিজ নেতিবাচক ইভেন্টগুলির মধ্যে পার্থক্য করতে হয়। প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক দু'টি কীভাবে একসাথে কাজ করে তা শিখার দ্বারা, একজন ব্যবসায়ী আস্থা অর্জন করবে, যা তাকে বা আরামদায়কভাবে একটি বাজারকে সংক্ষিপ্ত করতে সক্ষম করবে।