ফিনরা: এটি কীভাবে বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা দেয়

১৯২৯-এর শেয়ার বাজারের ক্রাশের ফলে বড় ধরনের আইন তৈরি হয়েছিল যা সিকিওরিটির বাজারের আড়াআড়িটিকে চিরতরে পরিবর্তন করে দেবে। ক্রশের পরবর্তী অর্থনৈতিক বিশ্লেষণ এটি পরিষ্কার করে দিয়েছে যে সিকিওরিটি বাজার এবং তাদের অংশগ্রহণকারীদের আরও বেশি সরকারী নিয়ন্ত্রণের প্রয়োজন। এটি জাতীয় সিকিউরিটিজ ডিলার্স, একটি স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা, যা সমস্ত ব্রোকার-ডিলার এবং দেশব্যাপী নিবন্ধিত সিকিউরিটিজ কর্মীদের সমস্ত কার্যক্রমের তদারকি করে, এটি তৈরির দিকে পরিচালিত করে। এই সংস্থাটি তখন থেকে ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটিতে (ফিনআরএ) পুনর্গঠিত হয়, যা আমেরিকার সিকিওরিটিজ মার্কেটের সমস্ত দিককে নিয়ন্ত্রণ করার কাজ আজ অব্যাহত রেখেছে। (বিনিয়োগ পেশাদার হিসাবে আপনার ক্যারিয়ার শুরু করার জন্য আপনাকে কোন পরীক্ষার প্রয়োজন তা সন্ধান করুন Financial আর্থিক সিকিউরিটিজ লাইসেন্সগুলি ব্রেকিং ডাউন দেখুন ))

টিউটোরিয়াল: ফেডারাল রিজার্ভের সাথে পরিচিতি

ইতিহাস

পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, ফিনরা তার পূর্বসূরী সংস্থা ন্যাশনাল অ্যাসোসিয়েশন অফ সিকিওরিটিস ডিলার (এনএএসডি) থেকে শুরু হয়েছে। এই সংস্থাটি ১৯৩৯ সালে সিকিউরিটিজ এক্সচেঞ্জ আইন এবং ১৯৩৩ সালের মালোনী অ্যাক্টের বিভিন্ন বিধান বাস্তবায়নের মাধ্যম হিসাবে তৈরি করা হয়েছিল This জাতীয় অটোমেটেড সিকিওরিটি ডিলারদের অটোমেটেড কোটেশন সিস্টেমের জন্য। এই কম্পিউটার-ভিত্তিক বাণিজ্য ব্যবস্থাটি 1998 সালে আমেরিকান স্টক এক্সচেঞ্জের (এএমএক্স) সাথে একীভূত হয়েছিল এবং এনএএসডি থেকে সম্পূর্ণ পৃথক হয়ে যায়। তারপরে ২০০IN সালে এনআইএসডি এবং নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের নিয়ন্ত্রক শাখা (এনওয়াইএসই) একটি নতুন একক সত্তায় একত্রিত হয়ে ফিনরা তৈরি করা হয়েছিল। ফিনরা এখন আমেরিকার সিকিওরিটিজ শিল্পের জন্য অফিসিয়াল স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা হিসাবে দাঁড়িয়েছে।

সংগঠন

এফআইএনআরএ প্রায় 3, 000 কর্মচারীর সমন্বয়ে গঠিত এবং এর ওয়াশিংটন, ডিসি এবং নিউ ইয়র্ক সিটিতে সদর দফতর রয়েছে, যেখানে আরও 20 আঞ্চলিক অফিস রয়েছে সারা দেশে throughout এটি প্রতিবছর কয়েকশো মিলিয়ন ডলার রাজস্ব আদায় করে যা সদস্যের পাওনা থেকে প্রাপ্ত হয়, সদস্যদের উপর ধার্য করা হয় জরিমানা এবং নিবন্ধিত কর্মী এবং যারা এই জাতীয় হয়ে আবেদন করে তাদের কাছ থেকে মূল্যায়ন করে। একটি স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা হিসাবে এটি যে কোনও সরকারী নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ থেকে পৃথক, তবে এসইসির অধীনস্থ, এবং এর অনুমতি নিয়ে তৈরি করা হয়েছিল। সিকিওরিটিজ ট্রেডিং, লাইসেন্সার এবং কর্মীদের সম্পর্কিত বিভিন্ন বিধিবিধান তৈরি, প্রয়োগ ও প্রয়োগের এখতিয়ার রয়েছে এবং বর্তমানে এটি বোর্ড অফ গভর্নর দ্বারা শাসিত হয়। এফআইএনআরএর বাই-আইন ম্যান্ডেট যে বোর্ডটি নিম্নলিখিত সদস্যদের নিয়ে গঠিত:

• ফিনরার প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা এনওয়াইএসই-এর ১১ জন পাবলিক গভর্নর 10 ইন্ডাস্ট্রির গভর্নর

শিল্প গভর্নরদের অবশ্যই এতে অন্তর্ভুক্ত থাকতে হবে:

• মেঝে সদস্য একটি স্বতন্ত্র ব্যবসায়ী / বীমা অনুমোদিত একটি বিনিয়োগ সংস্থার অনুমোদিত গভর্নর ছোট সংস্থার তিনটি গভর্নর একটি মাঝারি আকারের ফার্মের একজন গভর্নর বড় সংস্থার তিনটি গভর্নর

যারা পরবর্তী তিনটি বিভাগে আসে তারা ফিনআরএর অন্যান্য সদস্যদের দ্বারা নির্বাচিত হয়।

বিভিন্ন কমিটি যেমন অডিট কমিটি এবং অন্যান্য বিশেষ কমিটি রয়েছে যা বিভিন্ন কার্য সম্পাদন করে বা নির্দিষ্ট কর্মসূচি বাস্তবায়ন করে implement উদাহরণস্বরূপ, বার্নি ম্যাডফ কেলেঙ্কারির আলোকে এফআইএনআরএর পরীক্ষা পদ্ধতি পর্যালোচনা করার জন্য একটি বিশেষ কমিটি তৈরি করা হয়েছিল। এফআইএনআরএ এমন একটি লোকপালও দেয় যে জনসাধারণ এবং সদস্য সংস্থাগুলি এবং প্রতিনিধিদের উভয়ের জন্য নিরপেক্ষ এবং গোপনীয় যোগাযোগ হিসাবে কাজ করে যাদের ফিনরা অনুশীলনগুলি বা বিধিবিধি সম্পর্কে প্রশ্ন বা উদ্বেগ রয়েছে। (আপনার কোন পরীক্ষা নেওয়া উচিত তা পরিষ্কার করতে আমরা আপনাকে সহায়তা করব Series সিরিজ 63,, সিরিজ 65 Or বা সিরিজ See 66 দেখুন? )

উদ্দেশ্য এবং কার্য

এফআইএনআরএ অনেকগুলি সিকিওরিটি শিল্পকে নিয়ন্ত্রণ করে এবং সিকিওরিটি শিল্পের উপর বিস্তৃত ক্ষমতা রয়েছে যা অবশ্যই সমস্ত বিনিয়োগকারী এবং অংশগ্রহণকারীদের মেনে চলা উচিত। আমেরিকাতে বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা এবং সিকিওরিটিজ মার্কেটগুলির তদারকি করার জন্য ফিনরা যে প্রচেষ্টা চালিয়েছে তার চারটি মূল উপায় রয়েছে:

বিনিয়োগকারী সুরক্ষা এবং শিক্ষা - এফআইএনআরআরএ বিনিয়োগের বিশ্বে জনসাধারণকে গবেষণা এবং শিক্ষিত করার লক্ষ্যে বেশ কয়েকটি প্রকল্প গ্রহণ করেছে। এর ওয়েবসাইটে বেশ কয়েকটি শিক্ষামূলক মডিউল রয়েছে যা বিনিয়োগের জালিয়াতি এবং সেনাবাহিনীর সদস্যদের জন্য আর্থিক শিক্ষার মতো বিভিন্ন বিনিয়োগের বিষয়কে অন্তর্ভুক্ত করে। ফিনরা একটি আরবিট্রেশন প্রোগ্রামকেও স্পনসর করে যা বিনিয়োগকারীদের কোনও বিরোধের ক্ষেত্রে মধ্যস্থতা প্রক্রিয়াটির মাধ্যমে দালাল এবং অন্যান্য নিবন্ধিত প্রতিনিধি এবং তাদের সংস্থাগুলি গ্রহণের অনুমতি দেয়। সদস্য সংস্থাগুলি দ্বারা ব্যবহৃত প্রায় সমস্ত নতুন অ্যাকাউন্ট অ্যাপ্লিকেশনগুলিতে এই শব্দটি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যা গ্রাহকদের এই অধিকারের আশ্বাস দেয় - এবং তাদের পরিবর্তে আদালত ব্যবস্থা ব্যবহারের অধিকারটি ছাড় দিতে বাধ্য করে। আরবিট্রেশন পদ্ধতিতে হাজার হাজার যোগ্য সদস্য এবং প্যানেল সদস্য থাকে যারা বিনিয়োগকারী এবং দালালদের পাশাপাশি সদস্য সংস্থাগুলি এবং তাদের কর্মীদের মধ্যে শুনানিতে নিরপেক্ষ রায় দেওয়ার প্রশিক্ষণপ্রাপ্ত।

ফিনরা বিভিন্ন স্থানীয় গোষ্ঠী এবং সংস্থাগুলিকে অনুদানও দেয় যা বিনিয়োগকারীদের শিক্ষিত করে এবং কীভাবে সংবেদনশীলভাবে বিনিয়োগ করতে পারে সে সম্পর্কে প্রশিক্ষণ দেয়। এর ওয়েবসাইট, www.finra.org, সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের জন্য শিক্ষাব্যবস্থা থেকে দালাল অনুশাসনের ইতিহাস পর্যন্ত একটি নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে নেওয়া ফিগুলি সময়ের সাথে সাথে তার কার্যকারিতাকে কীভাবে প্রভাবিত করবে তা ভেঙে দেওয়ার জন্য সম্পদের আধিক্য সরবরাহ করে।

ব্রোকার-ডিলার নিবন্ধকরণ - আমেরিকাতে সিকিওরিটি বিক্রি করতে ইচ্ছুক সমস্ত সংস্থার লাইসেন্সপ্রাপ্ত ব্রোকার-ব্যবসায়ী হওয়ার জন্য ফিনরাতে নিবন্ধন করতে হবে। এটি করতে ব্যর্থ যে কোনও ফার্ম জরিমানা, জরিমানা এবং অন্যান্য আইনানুগ ব্যবস্থা সাপেক্ষে এবং প্রয়োজনে তা বন্ধ করে দেওয়া যেতে পারে।

সিকিউরিটিজ লাইসেন্স এবং পরীক্ষা - ফিনরা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বিভিন্ন সামর্থ্যে 600০০, ০০০ এর বেশি কর্মী তদারকি করে। প্রথমত, যাদের অপরাধমূলক রেকর্ড রয়েছে তাদের স্ক্রিন করার চেষ্টা করার জন্য তাদের সকলকে কঠোর ব্যাকগ্রাউন্ড চেক করা প্রয়োজন। তাদের যে কোনও ধরণের সিকিওরিটিজ লেনদেন করার অনুমতি দেওয়ার আগে তাদের প্রত্যেককে যথাযথভাবে লাইসেন্সধারী হতে হবে। লাইসেন্সপ্রাপ্ত হওয়ার জন্য, প্রতিটি নিবন্ধিত প্রতিনিধিকে অবশ্যই একটি পরীক্ষা দিতে হবে যা তাদের সিকিওরিটি এবং লেনদেনের সাথে সম্পর্কিত বিষয়গুলির সাথে তাদের পরীক্ষা করবে with সিকিওরিটি শিল্পে অসংখ্য লাইসেন্স রয়েছে যেমন:

• সিরিজ - - এই লাইসেন্সটি হোল্ডারগুলিকে প্যাকেজযুক্ত বিনিয়োগের পণ্যগুলি যেমন মিউচুয়াল ফান্ড, পরিবর্তনশীল বার্ষিকী এবং ইউনিট বিনিয়োগের ট্রাস্ট বিক্রি করতে দেয়। এই লাইসেন্সটি আর্থিক পরিকল্পনাকারী, বীমা এজেন্ট এবং ব্যাংক কর্মীদের কাছে জনপ্রিয়।

  সিরিজ - - এই লাইসেন্স ধারকগণকে ফিউচার চুক্তি, রিয়েল এস্টেট এবং জীবন বীমা ব্যতীত কার্যত প্রতিটি ধরণের সুরক্ষা বা বিনিয়োগের অস্তিত্ব বিক্রয় করতে দেয়।

  সিরিজ --৩ - এই লাইসেন্সটি রাজ্যের নীল-আকাশ আইনকে অন্তর্ভুক্ত করে এবং অবশ্যই registered, 7 বা অন্যান্য লাইসেন্সের পাশাপাশি প্রতিটি নিবন্ধিত প্রতিনিধি দ্বারা প্রাপ্ত হওয়া আবশ্যক।

  সিরিজ 4, 24 এবং 26 - এই লাইসেন্সগুলি তাদের জন্য যারা নিবন্ধিত প্রতিনিধিদের তদারকি করেন এবং শাখা মার্জিন প্রয়োজনীয়তা এবং বিকল্পগুলির বিধিগুলির মতো সমস্ত প্রাসঙ্গিক প্রশাসনিক এবং নিয়ন্ত্রক বিষয়গুলি কভার করেন।

রেকর্ডকিপিং এবং ডিসিপ্লিনারি ইতিহাস - এফআইএনআরএ সিকিওরিটিজ শিল্পে প্রতিটি সদস্য সংস্থা এবং প্রতিনিধির সমস্ত কার্যক্রমের বিস্তৃত রেকর্ড রাখে। সংস্থাগুলি এবং কর্মচারীদের যথাসময়ে FINRA এ নিযুক্ত থাকা সমস্ত ক্রিয়াকলাপের প্রতিবেদন করা প্রয়োজন। যে কোনও শৃঙ্খলা রক্ষাকারী বাহিনীর বিরুদ্ধে যে কোনও শাস্তিমূলক ব্যবস্থা গ্রহণ করা হয় তা স্থায়ীভাবে রেকর্ড করা হয় U6 ফর্মের সাথে, যা জনগণ দ্বারা ফিনরা ওয়েবসাইটটিতে অ্যাক্সেস করা যেতে পারে। (সম্ভাব্য কর্মচারীদের মূল্যায়নের জন্য ব্যক্তিগত আর্থিক তথ্য ব্যবহার করা যেতে পারে you আপনি কীভাবে হার নির্ধারণ করবেন? খারাপ ক্রেডিট ব্রোকার ক্যারিয়ারকে ব্রেক রাখে )

তলদেশের সরুরেখা

ফিনরা বাজারগুলি সুষ্ঠুভাবে পরিচালিত হয় এবং স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা অসাধু দালাল এবং প্রতিষ্ঠান থেকে সুরক্ষিত হয় তা নিশ্চিত করার জন্য নিবেদিত। এটি নিয়ন্ত্রণের বিভিন্ন উপায়ের মাধ্যমে এই কাজটি সম্পাদন করে এবং এর ওয়েবসাইটে দালাল এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রচুর সংস্থান রয়েছে। এফআইএনআরএ সম্পর্কিত আরও তথ্যের জন্য, http://www.finra.org/ এ তার ওয়েবসাইটে লগ ইন করুন বা আপনার ব্রোকার বা আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।