ফরোয়ার্ড পি / ই বনাম তুলনা পি / ই

ফরোয়ার্ড পি / ই বনাম ট্রেলিং পি / ই: একটি ওভারভিউ

যদি কোনও বিনিয়োগকারীকে মূল্য ব্যতীত উপার্জন অনুপাত (পি / ই) ব্যতীত সর্বাধিক জনপ্রিয় শেয়ার বাজারের মেট্রিক সনাক্ত করতে বলা হয় তবে সম্ভবত তার ঠোঁট কেটে যাবে। পি / ই অনুপাতই কোনও ইক্যুইটির আসল মূল্যের সর্বাধিক পরিচিত সূচক নয়, তবে এটি গণনা করাও খুব সহজ।

পি / ই মান নির্ধারণ করার জন্য, কেবলমাত্র শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) দ্বারা বর্তমান স্টক মূল্যকে ভাগ করতে হবে। যে কোনও আর্থিক সংবাদ ওয়েবসাইটে স্টকের টিকার চিহ্নটি প্লাগ করে বর্তমান স্টক মূল্য (পি) নির্ধারণ করা যেতে পারে। এবং যদিও এই কংক্রিট মানটি বিনিয়োগকারীদের বর্তমানে কোনও স্টকের জন্য কী পরিশোধ করতে হবে তা প্রতিফলিত করে, ইপিএসটি কিছুটা বেশি উদাসীন চিত্র।

ইপিএস দুটি মূল প্রকারভেদে আসে। প্রথমটি বেশিরভাগ ফাইন্যান্স সাইটের মৌলিক বিভাগে তালিকাভুক্ত একটি মেট্রিক; "পি / ই (টিটিএম), " যেখানে "টিটিএম" একটি "ওয়াল স্ট্রিট সংক্ষিপ্তসার 12 মাস" এর স্বরলিপি সহ এই সংখ্যাটি গত 12 মাস ধরে সংস্থার সম্পাদনের ইঙ্গিত দেয়। দ্বিতীয় ধরণের ইপিএস কোনও সংস্থার আয়ের প্রকাশে পাওয়া যায় যা প্রায়শই ইপিএসের গাইডেন্স সরবরাহ করে। এটি ভবিষ্যতে কী অর্জন করবে আশা করে এটিই এই সংস্থার সেরা শিক্ষিত অনুমান। এই দুই ধরণের ইপিএস মেট্রিক্স সবচেয়ে সাধারণ ধরণের পি / ই অনুপাতগুলিতে ফাংশন করে: ফরোয়ার্ড পি / ই এবং পিছনে পি / ই।

কী Takeaways

• কোনও কোম্পানির মূল্য নির্ধারণের জন্য পি / ই অনুপাত একটি গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক। উভয় ফরোয়ার্ড পি / ই এবং পেছনের পি / ই শক্ত সূচক, তবে প্রত্যেকটির নিজস্ব ত্রুটি রয়েছে further উভয়ই আরও গবেষণার মাধ্যম হিসাবে ব্যবহার করা হবে শেষ পর্যন্ত আপনাকে আরও ভাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করে।

ফরোয়ার্ড পি / ই

ফরোয়ার্ড পি / ই ভবিষ্যতের উপার্জনের দিকনির্দেশটি চিত্রের চেয়ে বেশি ব্যবহার করে than কখনও কখনও "আয়ের আনুমানিক দাম" নামে অভিহিত হয় এই ভবিষ্যত সূচকটি ভবিষ্যতের উপার্জনের সাথে বর্তমান উপার্জনের তুলনা করার জন্য দরকারী এবং পরিবর্তন এবং অন্যান্য অ্যাকাউন্টিংয়ের সমন্বয় ছাড়াই উপার্জন কেমন হবে তার একটি পরিষ্কার চিত্র সরবরাহ করতে সহায়তা করে। তবে, ফরোয়ার্ড পি / ই মেট্রিকের সহজাত সমস্যা রয়েছে — যথা, পরের ত্রৈমাসিকের আয়ের ঘোষণার সময় সংস্থাগুলি পি / ই অনুমানকে পরাস্ত করতে আয়ের পরিমাণকে অবমূল্যায়ন করতে পারে। অন্যান্য সংস্থাগুলি অনুমানটিকে ছাড়িয়ে যেতে পারে এবং পরে তাদের পরবর্তী আয়ের ঘোষণার মধ্যে রেখে এটি সামঞ্জস্য করতে পারে। তদুপরি, বাহ্যিক বিশ্লেষকরা অনুমানও সরবরাহ করতে পারে যা সংস্থার অনুমান থেকে বিভ্রান্ত হতে পারে এবং বিভ্রান্তি তৈরি করতে পারে।

আপনি যদি আপনার বিনিয়োগের থিসিসের কেন্দ্রীয় ভিত্তি হিসাবে ফরোয়ার্ড পি / ই ব্যবহার করেন তবে সংস্থাগুলি সম্পর্কে ভালভাবে গবেষণা করুন। যদি সংস্থাটি তার দিকনির্দেশনা আপডেট করে তবে এটি ফরোয়ার্ড পি / ইকে এমনভাবে প্রভাবিত করবে যা আপনাকে আপনার মতামত সংশোধন করতে পারে।

ট্রিলিং পি / ই

পিছনে পি / ই গত 12 মাসে মোট ইপিএস আয়ের দ্বারা বর্তমান শেয়ারের দামকে ভাগ করে অতীতের পারফরম্যান্সের উপর নির্ভর করে। এটি সর্বাধিক জনপ্রিয় পি / ই মেট্রিক কারণ এটি সর্বাধিক উদ্দেশ্যমূলক, ধারণা করে সংস্থাটি আয়ের সঠিকভাবে রিপোর্ট করেছে। কিছু বিনিয়োগকারী পি / ই-র পিছনের দিকে নজর দিতে পছন্দ করেন কারণ তারা অন্য ব্যক্তির উপার্জনের প্রাক্কলনগুলিতে বিশ্বাস করেন না। কিন্তু পিছনে পি / ই এরও ত্রুটিগুলির ভাগ রয়েছে - যথা, কোনও সংস্থার অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের আচরণের ইঙ্গিত দেয় না। অতএব, বিনিয়োগকারীদের ভবিষ্যতের উপার্জনের শক্তির উপর ভিত্তি করে অর্থ প্রতিশ্রুতি দেওয়া উচিত, অতীত নয়। ইপিএস নম্বর স্থিতিশীল থেকে যায় এবং শেয়ারের দামগুলি ওঠানামা করলেও এটি একটি সমস্যা। কোনও বড় কোম্পানির ইভেন্ট যদি শেয়ারের দাম উল্লেখযোগ্যভাবে উচ্চ বা কম চালিত করে, তবে পিছনে থাকা পি / ই এই পরিবর্তনগুলির প্রতিফলন কম হবে।

মূল পার্থক্য

একটি পি / ই অনুপাত নির্বাচন করার পরিবর্তে, উভয় ব্যবহার করবেন না কেন? কখনও কখনও ট্রিলিং এবং ফরোয়ার্ড পি / ই সমান হয়। অন্য সময় তারা বিবিধ হয়। যদি সেগুলি আলাদা হয় তবে এটি নির্ধারণের জন্য আরও গবেষণা চালান। যদি কোনও সংস্থা দ্রুত বর্ধমান হয়, অগ্রবর্তী পি / ই পিছনের পি / ই এর চেয়ে অনেক বেশি হতে পারে। যদি এটি তার ব্যবসায়ের একটি অংশ বিক্রি করে বা বৃহত আকারে পুনর্গঠন করে, তবে সামনের দিকের উপার্জন সাময়িকভাবে ক্ষতিগ্রস্থ হতে পারে।