হেজ ফান্ডের কারণে অধ্যবসায়

হেজ ফান্ডে কেনার কথা ভাবছেন? আরও মূল্যায়নের জন্য একবার হেজ তহবিল নির্বাচন করা হলে, অধ্যবসায় প্রক্রিয়াটির প্রথম পদক্ষেপটি তথ্য সংগ্রহের পর্ব। হেজ ফান্ড ম্যানেজার বা তৃতীয় পক্ষের উত্স থেকে তথ্যের ধরণ এবং প্রয়োজনীয় স্তরের তথ্যের উপর নির্ভর করে তথ্য পাওয়া যায়।

বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, একটি হেজ তহবিল পরিচালকের কাছ থেকে তথ্যের জন্য অনুরোধ করার সময়, একজন বিনিয়োগকারীকে নিজেকে স্বীকৃত বিনিয়োগকারী বা নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা (আরআইএ) হিসাবে সনাক্ত করতে সক্ষম হতে হবে। অনেক তৃতীয় পক্ষের উত্স থেকে তথ্য প্রাপ্তির জন্যও এই প্রয়োজনীয়তা বাধ্যতামূলক হয়ে উঠছে। কিছু হেজ তহবিল পরিচালকদের স্বাক্ষরিত দলিল হিসাবে অল্প পরিমাণেই বলা দরকার যে বিনিয়োগকারী তার অনুমোদিত অনুমোদিত বিনিয়োগকারীর মর্যাদাকে স্বীকৃতি দিচ্ছেন, আবার অন্যরা ব্যক্তিগত আর্থিক বিবরণীর অনুরোধ করতে পারেন। অন্য কথায়, আপনি কেনার মতো সম্পদ না থাকলে আপনি হেজ ফান্ডটি সাবধানতার সাথে তদন্ত করতে পারবেন না Ass হিজ ফান্ডে বিনিয়োগের জন্য আপনার প্রয়োজনীয় সংস্থান এবং অভিজ্ঞতা আছে বলে ধরে নিলে, আপনার নিশ্চিত করার জন্য আপনার যথাযথ পরিশ্রম পরিচালনা করা জরুরী ' আপনার অর্থকে সবচেয়ে উত্পাদনশীল স্থানে রেখে দেওয়া। আপনার সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য আপনাকে কী জানতে হবে এবং কোথায় সেই তথ্যটি সন্ধান করবেন তা সন্ধান করুন।

নথি অনুরোধ

পর্যালোচনা করার জন্য সরলতম নথিগুলির মধ্যে একটি হ'ল প্রায়শই পিচবুক। একটি পিচবুক একটি উপস্থাপনা যা ফার্ম এবং তার তহবিলের কৌশল বর্ণনা করে এবং প্রায়শই পরিচালকের কৌশল এবং প্রক্রিয়া, দৃ personnel় কর্মীদের জীবনী এবং কার্য সম্পাদনের ইতিহাস সম্পর্কে বিশদ সরবরাহ করে।

পূর্ণ-বর্ধিত কারণে অধ্যবসায় বাছাই করা হয়েছে কিনা তার প্রাথমিক নির্ধারণের জন্য পিচবুক একটি দুর্দান্ত সংস্থান। এখন পর্যন্ত, হেজ তহবিল সম্পর্কে বিনিয়োগকারীরা যা জানেন, তার বেশিরভাগই পারফরম্যান্স ডেটা, সুতরাং তহবিলের কৌশলটির বিশদ বিবরণ কোনও বিনিয়োগকারীকে এটি নির্ধারিত মূল্যবান তহবিল কিনা তা নির্ধারণ করতে সক্ষম করতে পারে। পিচবুকগুলি এক হেজ তহবিল থেকে অন্য হ্যাজ ফান্ডে বিস্তৃত হতে পারে। কিছু পিচবুকগুলিতে পরিচালকের কৌশল এবং বিনিয়োগের পদ্ধতি ব্যাখ্যা করার জন্য গ্রাফ এবং টেবিলের মতো বিভিন্ন ভিজ্যুয়াল এইড থাকে। অন্যরা তাদের বিনিয়োগের কৌশলটির সংক্ষিপ্তসারগুলি থেকে শুরু করে পোর্টফোলিও এবং অবস্থানের বিশদ সম্পর্কে আলোচনার জন্য প্রদত্ত বিশদ স্তরের স্তরে পৃথক হতে পারে। একবার পর্যালোচনা করা হলে, পিচবুক কোনও বিনিয়োগকারীকে তহবিলের পর্যাপ্ত বিবরণ দেবে।

তহবিলটি আকর্ষণীয় দেখায়, কোনও বিনিয়োগকারী তারপরে অফার স্মারকলিপি এবং সাবস্ক্রিপশন ডকুমেন্টগুলি পর্যালোচনা করবে। উভয়ই আইনী নথি, এবং কোনও বিনিয়োগকারীর পর্যালোচনা করার সময় তাদের যত্নবান হওয়া উচিত। অনুধাবন করার জন্য দুটি গুরুত্বপূর্ণ ক্ষেত্র হ'ল হ'ল তহবিলকে বিনিয়োগের অনুমতি দেওয়া সিকিওরিটির বিবরণী হ'ল বিনিয়োগের উদ্দেশ্য এবং। হেজ তহবিল আরও নমনীয় হয়ে উঠছে, যা তহবিলের মূল ক্ষমতা এবং historicalতিহাসিক প্রবণতার বাইরে সিকিওরিটিতে বিনিয়োগের অনুমতি দেয় allows একটি বিস্তৃত ম্যান্ডেটের অনুমতি দিয়ে, তহবিলগুলি অস্থায়ীভাবে আকর্ষণীয় খাতে সুবিধাবাদী বিনিয়োগ করতে পারে বা তাদের বিনিয়োগের শৈলীর অনুকূলতার বাইরে থাকলে ফোকাস স্থানান্তর করতে পারে। যদিও এটি একটি হেজ ফান্ড ম্যানেজারকে বিনিয়োগের আরও সুযোগ দিতে পারে তবে এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সমস্যাগুলিও উত্থাপন করতে পারে।

বিনিয়োগকারীকে বিনিয়োগের আদেশের অন্তর্ভুক্ত নমনীয়তার স্তরের সাথে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করা উচিত। যদি কোনও বিনিয়োগকারী কোনও মার্জার সালিসি হেজ ফান্ড ম্যানেজারের সন্ধান করে থাকে, উদাহরণস্বরূপ, তাকে বা তার বিনিয়োগের আদেশ সম্পর্কে সতর্ক থাকা উচিত যা হেজ ফান্ড ম্যানেজারকে পণ্য, ফিউচার বা প্রাইভেট ইকুইটিতে বিনিয়োগ করতে দেয়, যা আবশ্যকভাবে মার্জার সালিস নয়- বিনিয়োগ টাইপ করুন। বিস্তৃত বিনিয়োগের আদেশগুলি হেজ তহবিলের ঝুঁকি বা প্রত্যাশার প্রত্যাশাকে সম্ভাব্যতার সাথে পরিবর্তন করতে পারে এবং তরলতার প্রভাব থাকতে পারে। খুব বিস্তৃত আদেশের থেকে সাবধান থাকুন।

বিনিয়োগের শর্তাদি

একজন বিনিয়োগকারীরও বিনিয়োগের শর্তাদি পর্যালোচনা করা উচিত। বিনিয়োগের শর্তগুলির মধ্যে অন্যদের মধ্যে ন্যূনতম বিনিয়োগের পরিমাণ, ভাগের ক্লাস, ফি শর্তাদি, খালাসের শর্তাদি এবং নোটিশের সময়সীমা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

• সর্বনিম্ন বিনিয়োগ: একজন বিনিয়োগকারী কেবল তার নিজস্ব বরাদ্দের পরিমাণের অনুমান নির্ধারণ করতে পারে না, তবে সর্বনিম্ন বিনিয়োগও বিনিয়োগকারীকে তহবিলে বিনিয়োগকারীদের ধরণের ধারণা দিতে পারে। উচ্চতর ন্যূনতমগুলি নিম্ন ন্যূনতমের তুলনায় সংখ্যক প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী বা অতি উচ্চ-উচ্চ মূল্যের ব্যক্তিদের নির্দেশ করে যা পৃথক বিনিয়োগকারীদের উচ্চ সংখ্যাকে নির্দেশ করে। শেয়ার ক্লাস: কিছু তহবিলের কেবল একটি ভাগ শ্রেণি থাকবে। অন্যদের অবশ্য একাধিক শেয়ার ক্লাস থাকবে যার বিভিন্ন বিনিয়োগের শর্তাদি, ফি কাঠামো বা বিনিয়োগের আদেশ থাকতে পারে। এটি লক্ষ্য করা গুরুত্বপূর্ণ যে কিছু শেয়ার ক্লাসগুলি অন্যান্য ভাগের ক্লাসগুলির চেয়ে কম তরল বিনিয়োগের জন্য অনুমতি দেয়। ফি শর্তাদি: শিল্পের মান "দুই এবং 20" is এর অর্থ একটি তহবিল পরিচালনার অধীনে 2% সম্পদ (পরিচালন ফি) এবং মুনাফার 20% (উত্সাহমূলক ফি) গ্রহণ করে charges ফি শর্তাদিতে একটি উচ্চ-জলের চিহ্নও অন্তর্ভুক্ত করা উচিত, যার জন্য উত্সাহমূলক ফি সংগ্রহের আগে কোনও পূর্বের উচ্চকে ছাড়িয়ে যাওয়ার জন্য একটি হেজ তহবিলের প্রয়োজন। মোক্ষ শর্তাবলী এবং নোটিশ সময়কাল: কিছু তহবিল মাসিক উত্তোলনের জন্য অনুমতি দেয়, অন্যরা কেবল ত্রৈমাসিক, অর্ধবৃত্তীয় বা বার্ষিক ছাড়ের অনুমতি দেবে। এই পদগুলির তরলতা এবং পোর্টফোলিও পরিচালনা প্রক্রিয়াটির জন্য গুরুতর জড়িত রয়েছে। তবে কোনও বিনিয়োগকারীকে তহবিলের বিনিয়োগের কৌশল সম্পর্কিত শর্তাদি মূল্যায়ন করতে হবে এবং তাদের সামঞ্জস্যতা নির্ধারণ করতে হবে। অবিচ্ছিন্ন খালাস সময়সীমা অগত্যা কোনও অসুবিধা নয় কারণ বিনিয়োগকারীরা এটি নিশ্চিত করতে পছন্দ করতে পারে যে বৃহত্তর, ঘন বিনিয়োগকারীদের ছাড় দেওয়া হবে না। কিছু তহবিল ঘন ঘন বিনিয়োগকারীদের ছাড় দিয়ে শাস্তি পাবে।

সম্মেলনের ডাক

কনফারেন্স কল করার আগে একজন বিনিয়োগকারীকে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় সমস্ত তথ্য গ্রহণ করা উচিত। কনফারেন্স কলের জন্য প্রস্তুত হওয়ার জন্য, একজন বিনিয়োগকারীকে নিম্নলিখিত ক্রিয়াকলাপগুলি সম্পূর্ণ করতে হবে:

1. পুরো যথাযথ পরিশ্রম প্রক্রিয়া চলাকালীন উত্তর দেওয়া উচিত এমন প্রাসঙ্গিক প্রশ্নের একটি তালিকা তৈরি করুন me মেমো এবং পারফরম্যান্স বিশ্লেষণের ডেটা সরবরাহ করে, পিচবুকটি পর্যালোচনা করতে ভুলবেন না। এই তথ্যটি ভিত্তি হবে যার ভিত্তিতে একটি কথোপকথন তৈরি করা হবে এবং সম্মেলন আহ্বানের আগে আপনার অনেক প্রশ্নের জবাব দিতে পারে the কল করার জন্য একটি উপযুক্ত সময় নির্ধারণ করুন এবং বিবেচনা করুন যে হেজ তহবিলের ব্যবস্থাপক বাজারের সময় পরে কথা বলতে চান না । নিশ্চিত হয়ে নিন যে ডানটিতে সমস্ত সঠিক লোক রয়েছেন যাতে অন্যের সন্ধানে সময় নষ্ট না হয়। কলটি এক ঘণ্টারও বেশি সময় চলবে না এবং আপনি এইবার সর্বোচ্চ করতে চান ize যদি একাধিক ব্যক্তি বিনিয়োগকারী দৃষ্টিকোণ থেকে কলটিতে আসে তবে কথোপকথনটি সমন্বয় করতে ভুলবেন না যাতে এটি বিশৃঙ্খলাপূর্ণ প্রশ্ন না হয়ে যায় এবং উত্তর সেশন। লক্ষ্যটি হেজ তহবিল পরিচালকের সাথে গভীরতর সংলাপ করা, কেবল একটি প্রশ্নপত্রই পূরণ করা নয় the তহবিল ব্যবস্থাপক তার অতীতের অভিজ্ঞতা বর্ণনা করুন, তার কৌশল কীভাবে বিকশিত হয়েছে এবং তার দৃষ্টিভঙ্গি কী ভবিষ্যত। পরিচালকের এমন একটি গল্প বলতে সক্ষম হওয়া উচিত যা তার বর্তমান বিনিয়োগের প্রক্রিয়ায় নিয়ে যায় এবং এটি বর্তমান এবং ভবিষ্যতের পরিবেশে কীভাবে উপরে-গড় আয় প্রদান করে A ব্যবস্থাপককে সুনির্দিষ্ট অতীত বিনিয়োগগুলি যা একটি সাফল্য এবং সেগুলি ছিল তা বর্ণনা করার জন্য জিজ্ঞাসা করুন ব্যর্থতা। একজন পরিচালককে তাদের থেকে প্রাপ্ত ব্যর্থতা এবং পাঠগুলি বর্ণনা করতে সক্ষম হতে হবে your আপনার সিদ্ধান্ত গ্রহণের প্রক্রিয়া এবং পরবর্তী পদক্ষেপগুলি বর্ণনা করুন office অফিসে যাওয়ার সম্ভাবনাটি পরিচয় করিয়ে দিন এবং উপযুক্ত যোগাযোগের ব্যক্তিকে একটি দর্শন আয়োজনের জন্য নির্ধারণ করুন।

অফিস ভিজিট

হেজ তহবিলের কৌশল এবং হেজ তহবিল আউটসোর্সিংয়ের পরিমাণের উপর নির্ভর করে, একটি অফিস পরিদর্শন কয়েক ঘন্টা থেকে কম কয়েক দিন পর্যন্ত হওয়া উচিত। অনেক হেজ তহবিল ক্রমবর্ধমান তাদের পিছনে অফিস ক্রিয়াকলাপ আউটসোর্সিং করা হয়, তাই একটি অফিস ভিজিট ব্যাক-অফিস দক্ষতার একটি মূল্যায়ন অন্তর্ভুক্ত নাও হতে পারে।

অফিস পরিদর্শন বার্ষিক পরিচালিত করা উচিত। যদিও যোগাযোগটি সারা বছর নিয়মিতভাবে ঘটে থাকে, তবে কেবলমাত্র একটি হেজ ফান্ড পরিচালকের সাথে সম্পর্ক তৈরি করতে নয়, অফিসের পরিবেশ, কর্মী বা এমনকি শারীরিক কোনও পরিবর্তনকে দৃশ্যত মূল্যায়ন করার জন্য পর্যায়ক্রমিক পরিদর্শন করা গুরুত্বপূর্ণ is উচ্চ স্তরের চাপ বা দুর্বল স্বাস্থ্যের ইঙ্গিত দিতে পারে এমন কোনও পরিবর্তন নির্ধারণ করতে হেজ ফান্ড পরিচালকের উপস্থিতি।

অফিস পরিদর্শন করার সময়, সমস্ত প্রাসঙ্গিক কর্মীদের সাথে দেখা করা এবং তাদের ঝুঁকির জন্য তহবিলের এক্সপোজারের দক্ষতা এবং তহবিলের এক্সপোজার মূল্যায়নের জন্য প্রত্যেকের সাথে পর্যাপ্ত সময় ব্যয় করা গুরুত্বপূর্ণ।

• বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণকারীরা: অফিস ভ্রমণের সময় দেখা হওয়া সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ব্যক্তিটি অবশ্যই ব্যক্তি বা ব্যক্তি যাঁরা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেন investment প্রাথমিক সম্মেলন আহ্বানের সময় আলোচিত বিষয়গুলি বা অব্যাহত যথাযথ অধ্যবসায় প্রক্রিয়া চলাকালীন যে বিষয়গুলি সামনে এসেছে সে সম্পর্কে বিস্তারিত জানার জন্য এটি দুর্দান্ত সময়। আইডিয়া জেনারেটর: হেজ তহবিল পরিচালকদের নিজস্ব ধারণা তৈরি করতে পারে, নতুন সুযোগ উদ্ঘাটনের জন্য বিশ্লেষকদের একটি দলের উপর নির্ভর করতে পারে বা কোনও ব্যক্তি বা দলভিত্তিক পদ্ধতির মধ্যে দুটিয়ের সংমিশ্রণ ব্যবহার করতে পারে। শীর্ষস্থানীয় অবদানকারী যদি ফার্মটি ছেড়ে যায় সেই ইভেন্টে ধারণা এবং বিনিয়োগের প্রক্রিয়ায় যারা অবদান রাখে তাদের প্রত্যেকের জন্য ইন্টারভিউর বিনিয়োগকারীদের পক্ষে গুরুত্বপূর্ণ। ঝুঁকি ব্যবস্থাপক বা কমিটি: আদর্শভাবে, একটি তহবিলের পোর্টফোলিও পর্যবেক্ষণ এবং এটি লক্ষ্যযুক্ত ঝুঁকি পরামিতিগুলির মধ্যে রক্ষণাবেক্ষণের জন্য দায়বদ্ধ ঝুঁকি দল সহ পৃথক বিনিয়োগ এবং ঝুঁকি দল থাকবে। সিএফও / অপারেশনস ম্যানেজার: ব্যাক-অফিস ম্যানেজারটি ফার্মের সমস্ত প্রক্রিয়া বর্ণনা করতে সক্ষম হওয়া উচিত এবং বিনিয়োগকারীদের মনোনিবেশকারী কর্তৃপক্ষ, সম্মতি, বাণিজ্য সম্পাদন প্রক্রিয়া এবং আর্থিক প্রতিবেদনের মতো আর্থিক নিয়ন্ত্রণগুলিতে অন্যদের মধ্যে হওয়া উচিত।

নির্দিষ্ট কিছু কার্যক্রমে অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে:

• আইটি: এর মধ্যে রয়েছে ট্রেডিং সফটওয়্যার এবং সিস্টেমস, পোর্টফোলিও ঝুঁকি বিশ্লেষণ সফ্টওয়্যার, ডাটাবেস এবং স্টোরেজ সিস্টেম এবং বিপর্যয়ের ঘটনায় आकस्मिक পরিকল্পনা। অ্যাকাউন্টিং: এর মধ্যে নেট সম্পদ মূল্য গণনা, তহবিল নিরীক্ষণ এবং তহবিল প্রশাসন অন্তর্ভুক্ত। তথ্যসূত্র: যে বিনিয়োগকারীরা বর্তমানে তহবিলে বিনিয়োগ করেছেন বা অতীতে বিনিয়োগ করেছেন তারা কোনও পরিচালকের যোগাযোগ, সততা এবং ধারাবাহিকতার একটি ভাল ধারণা সরবরাহ করতে পারেন।

অন্যান্য তথ্য

শেষ অবধি, এমন সরকারী এবং ফি-ভিত্তিক উত্স রয়েছে যা তহবিল এবং এর প্রধানদের সম্পর্কে অতিরিক্ত তথ্য সংগ্রহ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। অনলাইন ও প্রিন্ট নিউজ উত্স যেমন ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল, গুগল, ফাইনাল বিকল্প, হেজজফান্ড.নেট, অলডবার্ন ভিলেজ, ইয়াহু, লেক্সিসনেক্সিস এবং বিভিন্ন উত্সের বিভিন্ন সংস্থাগুলি ফার্ম বা পৃথক অধ্যক্ষদের সম্পর্কে ঘোষণা বা সংবাদ অনুসন্ধান করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

তলদেশের সরুরেখা

যথাযথ হেজ তহবিল তহবিল সম্পর্কে তথ্য কার্যকরভাবে সংগ্রহ এবং বিশ্লেষণ করতে সক্ষম হওয়ার উপর নির্ভর করে। একটি হেজ তহবিল অনুরোধ করা হয়নি এমন তথ্য সরবরাহ করতে পারে, তবে একজন বিনিয়োগকারীকে ধরে নেওয়া উচিত যে কেবল অনুরোধ করা তথ্য সরবরাহ করা হবে। সুতরাং, ডকুমেন্টস, প্রশ্নাবলী এবং সাক্ষাত্কারগুলির একটি সঠিক তালিকা নিশ্চিত করবে যে কোনও বিনিয়োগকারী কোনও বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে একটি তহবিল সম্পর্কে সঠিকভাবে অবগত হয়। মনে রাখবেন যে তথ্য সংগ্রহের প্রক্রিয়াটি সম্পূর্ণ এবং সঠিক তথ্য সরবরাহের জন্য একটি হেজ ফান্ড পরিচালকের সততা অনুমান করে এবং ইচ্ছাকৃত জালিয়াতি সম্ভবত পুরোপুরি যথাযথ অধ্যয়ন প্রক্রিয়ার মধ্য দিয়েই উন্মোচিত হবে।