আপনার পোর্টফোলিওটি কীভাবে সামঞ্জস্য এবং নবায়ন করবেন

সুচিপত্র

• আপনার পোর্টফোলিও ভারসাম্য কেন?
• আপনার কতক্ষণ ভারসাম্য বজায় রাখা উচিত?
• আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিও দেখুন
• আপনার পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ করুন
• নতুন কী শিখুন
• আপনি কি বনাম কিনতে কিনতে হবে?
• বয়স / লক্ষ্য অনুসারে পোর্টফোলিও পুনরায় সামঞ্জস্য
• ডিআইওয়াই পোর্টফোলিও পুনরায় সামঞ্জস্য
• স্বয়ংক্রিয় পোর্টফোলিও পুনরায় সামঞ্জস্য
• রোবো-উপদেষ্টা পুনরায় ভারসাম্যহীন
• একটি বিনিয়োগ পরামর্শদাতা নিয়োগ
• তলদেশের সরুরেখা

পোর্টফোলিও পুনরায় ভারসাম্যহরণ আপনার বিনিয়োগের নিয়মিত রক্ষণাবেক্ষণ ছাড়া আর কিছুই নয়, যেমন একটি চেকআপের জন্য ডাক্তারের কাছে যাওয়া বা আপনার গাড়ির তেল পরিবর্তন করা। পুনরায় ভারসাম্যহ অর্থ কিছু স্টক বিক্রি এবং কিছু বন্ড, বা তদ্বিপরীত কেনা, যাতে বেশিরভাগ সময়, আপনার পোর্টফোলিওর সম্পদ বরাদ্দ আপনি যে পরিমাণ রিটার্ন অর্জন করতে চেষ্টা করছেন এবং যে পরিমাণ ঝুঁকি নিতে আপনি স্বাচ্ছন্দ্যের সাথে মেলে। এবং পুনরায় সীমাবদ্ধকরণ কেনা বেচা জড়িত করার সময়, এটি এখনও একটি দীর্ঘমেয়াদী, প্যাসিভ বিনিয়োগের কৌশল part এটি দীর্ঘমেয়াদে সবচেয়ে ভাল করার প্রবণতা part, পুনরায় ভারসাম্য কী কী তা কেন, কত ঘন ঘন এবং কীভাবে করা যায় সে সম্পর্কে আমরা আরও আলোচনা করব।

আপনার পোর্টফোলিও ভারসাম্য কেন?

আপনার পোর্টফোলিওটির ভারসাম্য রক্ষা করা আপনার লক্ষ্য সম্পদ বরাদ্দ দিয়ে ট্র্যাকে থাকার একমাত্র উপায়। সম্পত্তির বরাদ্দ বলতে আপনার পোর্টফোলিওর শতকরা হারকে বোঝায় যা বিভিন্ন বিনিয়োগে অনুষ্ঠিত হয়, যেমন 80% স্টক এবং 20% বন্ড। আপনার টার্গেট সম্পদ বরাদ্দ আপনি প্রতিটি বিনিয়োগে যে পরিমাণ শতাংশ রাখতে চান তা হ'ল যাতে আপনি যে পরিমাণ ঝুঁকি নিচ্ছেন তাতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন এবং আপনার লক্ষ্য পূরণের জন্য যে বিনিয়োগের রিটার্ন অর্জন করতে হবে তা অর্জনের পক্ষে আপনি যেমন সক্ষম হচ্ছেন 65 বছর বয়সে অবসর নেবেন। আপনি যত বেশি স্টক ধরে রাখছেন, আপনি যে পরিমাণ ঝুঁকি গ্রহণ করছেন এবং আপনার পোর্টফোলিও তত বেশি উদ্বায়ী হবে - বাজারে দোলের সাথে এর মান তত বেশি পরিবর্তিত হবে। তবে শেয়ারগুলি দীর্ঘমেয়াদে বন্ডগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে ছাপিয়ে যায়, এজন্য অনেক বিনিয়োগকারী তাদের লক্ষ্য পূরণের জন্য বন্ডের চেয়ে স্টকের উপর বেশি নির্ভর করে।

শেয়ার বাজার যখন ভাল কাজ করে, আপনার স্টক হোল্ডিংয়ের মূল্য বাড়ার সাথে সাথে আপনার পোর্টফোলিওর ডলারের মূল্য যে স্টকগুলি উপস্থাপন করে তার শতাংশের পরিমাণ বাড়বে। যদি আপনি স্টকগুলিতে 80% বরাদ্দ দিয়ে শুরু করেন তবে এটি 85% পর্যন্ত বাড়তে পারে to তারপরে, আপনার পোর্টফোলিও আপনি যেভাবে ইচ্ছা করেছেন তার চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ হবে। সমাধান? আপনার স্টক হোল্ডিংয়ের 5% বিক্রয় করুন এবং অর্থের সাথে বন্ড কিনুন। এটি পুনরায় ভারসাম্যের উদাহরণ।

যখন বাজারটি ভাল করছে, আপনার মনস্তাত্ত্বিকভাবে বলার সাথে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রেখে একটি কঠিন সময় কাটাতে পারে। ভাল বিনিয়োগ করছে এমন বিনিয়োগ কে বিক্রি করতে চায়? তারা আরও উঁচুতে যেতে পারে এবং আপনি মিস করতে পারেন! এই তিনটি কারণ বিবেচনা করুন:

1. এগুলি কমতে পারে এবং তারপরে আপনি স্বাচ্ছন্দ্যের চেয়ে বেশি ক্ষতি করতে পারেন W আপনি যখন ভাল বিনিয়োগের জন্য বিনিয়োগ বিক্রি করেন, আপনি সেই লাভগুলিতে লক করছেন। তারা আসল; এগুলি কেবল আপনার ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে কোনও স্ক্রিনে নেই। এবং যখন আপনি এমন কোনও বিনিয়োগ কিনে থাকেন যা ভাল পারফর্ম করে না, আপনি দর কষাকষি করে যাচ্ছেন। সামগ্রিকভাবে, আপনি উচ্চ বিক্রি করছেন এবং কম ক্রয় করছেন, যা হ'ল সমস্ত বিনিয়োগকারীই আশা করেন R পুনরায় ভারসাম্যে আপনার পোর্টফোলিওটির কেবলমাত্র 5% থেকে 10% বিক্রয় হয়। এমনকি আপনি যদি বিজয়ীদের বিক্রি এবং পরাজয়কারীদের কেনার ধারণাটি দ্বারা বিরক্ত হন (স্বল্প মেয়াদে) তবে কমপক্ষে আপনি কেবলমাত্র নিজের অল্প পরিমাণে এটি করছেন।

বেশিরভাগ সময়, আপনি স্টক বিক্রি এবং বন্ডগুলিতে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখবেন। ভ্যানগার্ড সমীক্ষায় ১৯২26 সাল থেকে ২০০৯ সালকে পর্যবেক্ষণ করা হয়েছিল এবং দেখা গেছে যে যে বিনিয়োগকারী 60০% শেয়ার এবং ৪০% বন্ডের ভারসাম্য বজায় রাখতে চেয়েছিলেন, তাদের জন্য আদর্শ লক্ষ্য বন্টন বন্ডের অনুপাতের সাথে জড়িত থাকার সময় seven বছরে মাত্র সাতটি অনুষ্ঠান হয়েছিল 40% লক্ষ্য থেকে কমপক্ষে 5% বিপথগামী।

অবশ্যই আপনাকে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে না। আপনার পোর্টফোলিও স্টকের দিকে যত বেশি ভারী হয়ে উঠবে, আপনার দীর্ঘমেয়াদী আয় সম্ভবত তত বেশি হবে। তবে আপনার চেয়ে বেশি ভারসাম্যপূর্ণ সম্পদ বরাদ্দ থাকলে এর চেয়ে বেশি সেগুলি হবে না এবং অতিরিক্ত অস্থিরতার কারণে আপনি লোকসানে স্টক বিক্রি করার মতো আর্থিক ক্ষতিকারক সিদ্ধান্ত নিতে পারেন। সম্পূর্ণ যুক্তিযুক্ত বিনিয়োগকারীর জন্য (যা আসলে কেউই নেই), এটি 100% স্টক ধরে রাখা বোধগম্য হতে পারে। তবে যে কারও কাছে স্টক মার্কেট ক্ষতিগ্রস্থ হলে অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টের ভারসাম্য হ্রাস দেখে তার সংবেদনশীল প্রতিক্রিয়া রয়েছে, কিছু বন্ড ধরে রাখা এবং নিয়মিত পুনরায় ভারসাম্য অর্জন করা আপনার পরিকল্পনার সাথে ট্র্যাকে থাকা এবং সময়ের সাথে সাথে সর্বোত্তম ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন অর্জনের সেরা উপায়।

আর্থিক সঙ্কটের সময় বিনিয়োগকারীরা বন্ডের বাইরে এবং স্টকগুলিতে নিজেকে পুনরায় ভারসাম্যহীন দেখতে পেয়েছিল of সেই সময় প্লাবিং করা স্টকগুলি কেনা দেখে ভীতিজনক মনে হয়েছিল। তবে এই স্টকগুলি মূলত একটি বিশাল ছাড়ে কেনা হয়েছিল, এবং মহা মন্দা অনুসরণকারী দীর্ঘ ষাঁড়ের বাজারগুলি সেই বিনিয়োগকারীদের সুদর্শন করেছিল। আজ, সেই একই বিনিয়োগকারীদের এখনও পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা উচিত। যদি তা না হয় তবে তারা স্টকগুলিতে দৃ strongly়রূপে উজ্জ্বল হয়ে উঠবে এবং পরের বারের বাজারটি হ্রাস পাওয়ার পরে তারা তাদের প্রয়োজনের চেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হবে। যেহেতু বাজারগুলি চক্রাকার হয়, তাই বাজারের ভাগ্য ভাল না খারাপ, বিপরীত হওয়া পর্যন্ত এটি কেবল সময়ের বিষয়।

আপনার কতক্ষণ ভারসাম্য বজায় রাখা উচিত?

তিনটি ফ্রিকোয়েন্সি রয়েছে যা দিয়ে আপনি আপনার পোর্টফোলিওটিকে ভারসাম্য বজায় রাখতে বেছে নিতে পারেন:

1. একটি নির্দিষ্ট সময়সীমা অনুসারে, ট্যাক্স সময়টিতে একবারে একবারের মতো। যখন আপনার টার্গেট সম্পদ বরাদ্দ একটি নির্দিষ্ট শতাংশ যেমন 5% বা 10% দ্বারা স্ট্রেস করে থাকে। একটি নির্দিষ্ট সময়সীমা অনুসারে, তবে কেবলমাত্র যদি আপনার টার্গেট সম্পদ বরাদ্দ একটি বিভ্রান্ত হয়ে থাকে নির্দিষ্ট শতাংশ (পছন্দ 1 এবং 2 এর সংমিশ্রণ)।

প্রথম বিকল্পটির নেতিবাচক দিকটি হ'ল আপনি অযথা পুনরুদ্ধার করে সময় এবং অর্থ অপচয় করতে পারেন (লেনদেনের ব্যয় আকারে)। আপনার পোর্টফোলিওটি আপনার পরিকল্পনার সাথে সারিবদ্ধ হওয়ার বাইরে যদি কেবল 1% হয় তবে পুনরায় ভারসাম্য অর্জনের কোনও অর্থ নেই।

কতটা ভারসাম্য বজায় রাখতে হবে তা নির্ধারণ করার জন্য - আপনার সম্পত্তির বরাদ্দকে আপনার লক্ষ্য থেকে বিচ্যুত করতে কতটা আরামদায়ক - আপনি কতটা ঠিক "ড্রিফ্ট" দিয়ে ঠিক করেছেন তা নির্ধারণ করতে হবে। অন্য কথায়, যদি আপনার টার্গেট বরাদ্দ %০% স্টক, ৪০% বন্ড, আপনার পোর্টফোলিও যখন 65%% স্টক, ৩৫% বন্ডে চলে গেছে তখন কি আপনি ভারসাম্য বজায় রাখতে চান বা it's০% স্টক না হওয়া পর্যন্ত আপনি কি আরামদায়ক অপেক্ষা করছেন, ৩০%? বন্ড?

দেখা যাচ্ছে যে কখন বা কীভাবে ভারসাম্য বজায় রাখা উচিত তা নিয়ে আপনাকে বেশি চিন্তা করার দরকার নেই। একই ভ্যানগার্ড স্টাডিতে ১৯২26 সাল থেকে ২০০৯ সাল পর্যন্ত 60০/৪০ পোর্টফোলিও বিশ্লেষণ করে দেখা গেছে যে "একটি পুনরায় ব্যালেন্সিং কৌশল নির্বাচন করার সময় কোনও অনুকূল ফ্রিকোয়েন্সি বা প্রান্তিকতা নেই” "যে কেউ মাসিক পুনরুদ্ধার করেছিলেন তার এক হাজারেরও বেশি পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ ইভেন্ট থাকবে, তবে যে ব্যক্তি ত্রৈমাসিক ব্যালান্সড করবে ৩৩৫ জন এবং বার্ষিক ভারসাম্যহীন কারও মাত্র ৮৩ জন থাকতে পারে। তবুও তিনটি দলের মধ্যে গড় বার্ষিক প্রত্যাবর্তন এবং অস্থিরতা প্রায় অভিন্ন ছিল। যার 10% থ্রেশহোল্ড এবং বার্ষিক ভারসাম্যযুক্ত (অপশন 3) কেবলমাত্র সেই 83 বছরের মধ্যে 15 টি পুনরায় ভারসাম্য ইভেন্ট থাকতে পারে। ভ্যানগার্ড প্রতি ছয় মাস বা বছরে একবার আপনার পোর্টফোলিও চেক করার এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার এবং ব্যয়কে হ্রাস করার মধ্যে সেরা ভারসাম্য রক্ষার জন্য 5% প্রান্তিক স্থানে পুনরায় ব্যালান্স করার পরামর্শ দেয়।

এটি আরও একধাপ এগিয়ে নিয়ে যাওয়া, ভ্যানগার্ড অধ্যয়নটি বাস্তবে প্রমাণ করেছে যে আপনার পোর্টফোলিওটিকে কখনও ভারসাম্য বজায় করা ভাল নয়। গড়ে, যে কেউ স্টকগুলিতে 60% বরাদ্দ দিয়ে শুরু করেছিল তারা স্টকগুলিতে 84% বরাদ্দ দিয়ে শেষ হত। এই ব্যক্তি শূন্য সময় বা অর্থ পুনরায় ভারসাম্য ব্যয় করতে হবে। তাদের পোর্টফোলিওর অস্থিরতা ভারসাম্যহীন বিনিয়োগকারীদের তুলনায় প্রায় 2.5 শতাংশ পয়েন্ট বেশি ছিল। এবং তাদের গড় বার্ষিক রিটার্নগুলি.1..1%, 8..6%, ৮.৮% এবং ৮. 8% এর তুলনায় monthly. who% ছিল যারা মাসিক, ত্রৈমাসিক এবং বার্ষিক পুনরুদ্ধার করেছিল।

আপনি বার বার পুনরুদ্ধার বিবেচনা করতে চাইতে পারেন অন্যান্য সময়গুলি হ'ল যখন আপনার জীবনের পরিস্থিতি এমনভাবে পরিবর্তিত হয় যা আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার উপর প্রভাব ফেলে:

কোটিপতি বিয়ে করেছেন? আপনি নিরাপদে আরও রক্ষণশীল সম্পদ বরাদ্দ স্থানান্তর করতে পারেন। আপনি এবং আপনার স্ত্রী উভয়ই আপনার বিদ্যমান সম্পদটি বুদ্ধিমানের সাথে পরিচালনা করছেন বলে ধরে নেওয়া, আপনি ইতিমধ্যে জীবনের জন্য নির্ধারিত হতে পারেন।

অক্ষম হয়ে গেছেন নাকি গুরুতর অসুস্থ? আবার, আপনি হয়ত আরও রক্ষণশীল কিছুতে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখতে চাইতে পারেন যেহেতু আপনি চলে যাওয়ার সময় আপনার কাছে থাকা অর্থ ব্যয় করতে সক্ষম হতে চান। আপনার চিকিত্সা বিলগুলির জন্য খুব শীঘ্রই অর্থের প্রয়োজন হবে later

ডিভোর্স দেওয়া এবং সন্তানের সহায়তা বা ভ্রাতৃত্বের জন্য দায়ী নয়? নিজের জন্য সরবরাহ করার মতো আর কেউ না রেখে, আপনি ঝুঁকি নেওয়া আপনার পরিবারকে প্রভাবিত করবে না বলে আপনি স্টকের একটি উচ্চ শতাংশে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

আগামী কয়েক বছরের মধ্যে বাড়ি কেনার পরিকল্পনা করছেন? আপনি আরও বন্ড এবং আরও কম স্টকের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখতে বুদ্ধিমান হবেন যাতে আপনার কাছে প্রচুর নগদ টানতে হবে - এমনকি বাজারের মন্দা থাকলেও - যখন আপনি আপনার ডাউন পেমেন্ট প্রত্যাহার করতে প্রস্তুত।

এখন আমরা পুনরায় ভারসাম্য কী এবং আপনি কেন (সম্ভবত, সম্ভবত) এটি করা উচিত তা কভার করেছি, এটি কীভাবে করা যায় সে সম্পর্কে আলোচনা করা যাক।

আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিও দেখুন

আপনার বিনিয়োগের সঠিক চিত্র পেতে আপনার ব্যক্তিগত অ্যাকাউন্টগুলি নয়, আপনার সমস্ত অ্যাকাউন্ট একত্রিত করা উচিত। আপনার যদি 401 (কে) এবং একটি রোথ আইআরএ উভয় থাকে তবে আপনি কীভাবে তারা একসাথে কাজ করছেন তা জানতে চাই। আপনার সম্মিলিত পোর্টফোলিও দেখতে কেমন? অবশ্যই আপনার যদি কেবল একটি বিনিয়োগের অ্যাকাউন্ট থাকে তবে আপনি এই পদক্ষেপটি এড়িয়ে যাবেন।

আপনার সমস্ত বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের সম্মিলিত ছবি তৈরি করতে এই তিনটি পদ্ধতির একটি ব্যবহার করুন।

1. স্প্রেডশিট। একটি একক শীটে, আপনার প্রতিটি অ্যাকাউন্টকে ইনপুট করুন, সেই অ্যাকাউন্টগুলির মধ্যে থাকা প্রতিটি বিনিয়োগ এবং প্রতিটি বিনিয়োগে আপনার কত টাকা রয়েছে। প্রতিটি বিনিয়োগ স্টক, বন্ড বা নগদ হোল্ডিং কিনা তা নোট করুন। প্রতিটি বিভাগে বরাদ্দ করা আপনার মোট হোল্ডিংয়ের শতাংশ গণনা করুন। এটি সবচেয়ে সহজ বা দ্রুততম পদ্ধতি নয়, তবে আপনি মজাদার হতে পারেন যদি আপনি ব্যক্তিগত ফিনান্স গিগ যিনি স্প্রেডশিট তৈরি করতে পছন্দ করেন।

এরপরে, প্রতিটি বিভাগে আপনার হোল্ডিংগুলির বরাদ্দকে আপনার লক্ষ্য বরাদ্দের সাথে তুলনা করুন। যদি আপনার কোনও হোল্ডিং লক্ষ্যমাত্রা তহবিল বা ভারসাম্য তহবিল হয়, যার মধ্যে স্টক এবং বন্ড উভয়ই অন্তর্ভুক্ত থাকে, সেই তহবিল সরবরাহকারী সংস্থার ওয়েবসাইটের পরামর্শ নিন (যেমন, ফিদেলিটি, ভ্যানগার্ড, শোয়াব) বা মর্নিংস্টারের মতো গবেষণা সাইট (যা এগুলি কীভাবে বরাদ্দ করা হয়েছে তা দেখার জন্য আমরা নীচের স্প্রেডশিটটি তৈরি করতে ব্যবহার করেছি)।

হিসাব	হৃত্পত্তি	তহবিলের নাম	ভাণ্ডার	ডুরি	নগদ	মোট
401 (ট)	VTSMX	ভ্যানগার্ড মোট শেয়ার বাজার সূচক তহবিল	$ 9.900	-	$ 100	$ 10, 000
	VBMFX	ভ্যানগার্ড মোট বন্ড বাজার সূচক তহবিল	-	$ 9, 800	$ 200	$ 10, 000
রথ আইআরএ	IVV	iShares কোর এস এন্ড পি 500 সূচক ইটিএফ	$ 6, 000	-	-	$ 6, 000
	সরকার	iShares মার্কিন ট্রেজারি বন্ড ইটিএফ	-	$ 1, 960	$ 40	$ 2, 000
মোট			$ 15.900	$ 11.760	$ 340	$ 28, 000
বর্তমান বরাদ্দ			56, 7%	42, 0%	0.3%	100%
লক্ষ্য বরাদ্দ			60, 0%	40.0%	0.0%	100%
পার্থক্য			- 3.7%	2%	0.3%