অনেক বিনিয়োগকারী এখনও গাইডেন্স প্রদান এবং তাদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করতে তাদের আর্থিক পরামর্শদাতাদের উপর নির্ভর করেন। তারা প্রাপ্ত পরামর্শ তাদের পরামর্শদাতাদের পটভূমি, জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতা হিসাবে বৈচিত্র্যময়। এটির কিছু ভাল, এর মধ্যে কিছু খারাপ এবং কিছুটি কেবল কদর্য।
বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলি অনিশ্চয়তার বিশ্বে তৈরি করা হয় এবং বিনিয়োগের ভুলগুলি করা আশা করা যায়। কারও কাছে স্ফটিক বল নেই এবং বিনিয়োগকারীদের উচিত নয় যে তাদের আর্থিক উপদেষ্টা সমস্ত সময় ঠিক থাকেন। এটি বলেছে, সঠিক রায় এবং বুদ্ধিমান পরামর্শের ভিত্তিতে বিনিয়োগের ভুল করা একটি জিনিস; দুর্বল পরামর্শের ভিত্তিতে ভুল করা অন্য বিষয়।
খারাপ বিনিয়োগের পরামর্শ সাধারণত দুটি কারণে একটি কারণ। প্রথমটি একজন পরামর্শদাতার চারপাশে কেন্দ্রীভূত হয় যা ক্লায়েন্টের আগে বারবার তাদের স্বার্থকে রাখে। খারাপ পরামর্শের দিকে পরিচালিত করার দ্বিতীয় কারণ হ'ল পরামর্শদাতার জ্ঞান না থাকা এবং সুপারিশ করার আগে এবং পদক্ষেপ নেওয়ার আগে যথাযথ অধ্যবসায় সম্পাদন করতে ব্যর্থতা। প্রতিটি ধরণের খারাপ পরামর্শের স্বল্প মেয়াদে ক্লায়েন্টের নিজস্ব পরিণতি হয় তবে দীর্ঘমেয়াদে এগুলি সবই খারাপ কর্মক্ষমতা বা অর্থের ক্ষতিতে দেখাবে।
যখন কোনও উপদেষ্টা আপনার আগ্রহের চেয়ে স্বার্থ পছন্দ করেন
বেশিরভাগ আর্থিক উপদেষ্টা তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য সঠিক জিনিস করতে আগ্রহী, তবে কেউ কেউ তাদের ক্লায়েন্টকে লাভের কেন্দ্র হিসাবে দেখেন এবং তাদের লক্ষ্য তাদের নিজস্ব আয়কে সর্বাধিক করে তোলা। যদিও তারা সকলেই তাদের ক্লায়েন্টদের ভাল করতে দেখতে চায় তবে স্ব-আগ্রহী পরামর্শদাতার ক্ষেত্রে তাদের নিজস্ব আগ্রহ সবার আগে আসবে।
এটি সাধারণত আগ্রহের দ্বন্দ্ব সৃষ্টি করে এবং নিম্নলিখিত খারাপ পদক্ষেপে ডেকে আনতে পারে:
1. অতিরিক্ত ট্রেডিং
মন্থন হ'ল কোনও ক্লায়েন্টের অ্যাকাউন্টে অতিরিক্ত ব্যবসায়ের অনৈতিক বিক্রয় অনুশীলন। সক্রিয় ট্রেডিং সমান, তবে অনৈতিক নয় এবং কেবল একটি সূক্ষ্ম লাইনই দুটি পৃথক করে। পরামর্শদাতাদের যাদের প্রাথমিক ফোকাস কমিশন উত্পন্ন করা প্রায়শই সর্বদা ক্লায়েন্টের ব্যয়ে ক্লায়েন্টের অ্যাকাউন্টে সক্রিয়ভাবে বাণিজ্য করার কারণগুলি খুঁজে পাবে। অতিরিক্ত ট্রেডিংয়ের অর্থ প্রায়শই প্রয়োজনের চেয়ে বেশি মূলধন লাভ উপলব্ধি করা এবং কমিশন উত্পন্ন কমিশনটি সরাসরি ক্লায়েন্টের পকেট থেকে বেরিয়ে আসে।
পরামর্শদাতারা যারা তাদের ক্লায়েন্টদের অ্যাকাউন্টগুলিতে অত্যধিক পরিমাণে বাণিজ্য করেন তারা জানেন যে ক্লায়েন্টদের কোনও ক্ষতিতে সুরক্ষা বিক্রি করা (বিশেষত এটি যদি তাদের পরামর্শ হয়) তার চেয়ে লাভের বিনিময়ে কোনও সিকিউরিটি বিক্রি করা আরও সহজ। নেট ফলাফলটি এমন একটি পোর্টফোলিও হতে পারে যেখানে বিজয়ীরা খুব শীঘ্রই বিক্রি হয় এবং লোকসানগুলি মাউন্ট করার অনুমতি দেওয়া হয়। এটি ওয়াল স্ট্রিটের প্রবাদগুলির বিপরীতে, "আপনার লোকসানগুলি হ্রাস করুন এবং আপনার বিজয়ীদের চলুক।"
(আরও অন্তর্দৃষ্টি জন্য, অসাধু ব্রোকার কৌশল বোঝা পড়ুন।)
২. অনুপযুক্ত লিভারেজ ব্যবহার করা
স্টকগুলিতে বিনিয়োগের জন্য ধার করা অর্থ ব্যবহার করা কাগজে সর্বদা ভাল লাগে। বিনিয়োগকারীরা কখনই অর্থ হারায় না কারণ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ফেরতের হার সর্বদা onণ ব্যয়ের চেয়ে বেশি থাকে। বাস্তব জীবনে, এটি সর্বদা সেভাবে কার্যকর হয় না, তবে উপার্জনের পক্ষে পরামর্শটি খুব উপকারী। একজন বিনিয়োগকারী যার $ 100, 000 রয়েছে এবং তারপরে অতিরিক্ত 100, 000 ডলার ধার নিয়েছেন তারা অবশ্যই যুক্ত হওয়া সমস্ত ঝুঁকি গ্রহণের সময় উপদেষ্টার কাছ থেকে প্রায় দ্বিগুণ ফি ও কমিশন দেবেন।
অতিরিক্ত লিভারেজ অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বাড়ায়, যা বিনিয়োগ বাড়তে ভাল তবে তা কমে গেলে খারাপ। ধরা যাক উপরের উদাহরণে, বিনিয়োগকারীদের স্টক পোর্টফোলিও দশ শতাংশ কমেছে drops এই বিনিয়োগটি বিনিয়োগকারীদের ক্ষতি দ্বিগুণ করেছে 20 শতাংশ, সুতরাং $ 100, 000 এর ইক্যুইটি বিনিয়োগের মূল্য এখন কেবলমাত্র $ 80, 000।
অর্থ ধার করাও একজন বিনিয়োগকারীকে তার বিনিয়োগের নিয়ন্ত্রণ হারাতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যে বিনিয়োগকারী তাদের বাড়ির ইক্যুইটির বিপরীতে $ 100, 000.ণ নেন, ব্যাংক যদি ণ কল করে তবে বিনিয়োগগুলি বিক্রি করতে বাধ্য হতে পারে। অতিরিক্ত উত্তোলন পোর্টফোলিওর সামগ্রিক ঝুঁকিও বাড়ায়।
(আরও অন্তর্দৃষ্টি জন্য, মার্জিন ট্রেডিং সম্পর্কে পড়ুন।)
৩. উচ্চ-ব্যয় বিনিয়োগে একটি ক্লায়েন্ট স্থাপন
এটি একটি সত্যবাদ যে আর্থিক পরামর্শদাতারা কোনও ক্লায়েন্টের থেকে বেশি আয় উপার্জন করতে চাইছেন স্বল্প-ব্যয়ের সমাধানের সন্ধান করেন না। উদাহরণস্বরূপ, যে ক্লায়েন্ট খুব কমই ট্রেড করে সেগুলি ফি-ভিত্তিক অ্যাকাউন্টে চালিত হতে পারে, বিনিয়োগকারীদের সামগ্রিক ব্যয় যুক্ত করতে পারে তবে উপদেষ্টাকে উপকৃত করে। একটি অসাধু পরামর্শদাতাহীন জটিল বিনিয়োগকারীদের জন্য জটিল কাঠামোগত বিনিয়োগের পণ্যটি সুপারিশ করতে পারে কারণ এটি উপদেষ্টার জন্য উচ্চ কমিশন এবং ট্রেইলার ফি তৈরি করবে।
পণ্যগুলির মধ্যে অনেকগুলি বিল্ট-ইন ফি রয়েছে, তাই বিনিয়োগকারীরা চার্জ সম্পর্কেও সচেতন নয়। শেষ অবধি, উচ্চতর ফি উপদেষ্টা সমৃদ্ধ করার সময় পোর্টফোলিওর ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা হ্রাস করতে পারে।
৪. ক্লায়েন্টরা যা চান, বিক্রি করুন, তাদের যা প্রয়োজন তা নয়
মিউচুয়াল ফান্ডের পাশাপাশি আরও অনেক বিনিয়োগ কেনার পরিবর্তে বিক্রি হয়। কোনও ক্লায়েন্টের উদ্দেশ্য পূরণের জন্য বিনিয়োগের সমাধানগুলি সরবরাহ করার পরিবর্তে, একটি স্ব-আগ্রহী পরামর্শদাতা ক্লায়েন্ট যা চান তা বিক্রি করতে পারে। বিক্রয় প্রক্রিয়াটি ক্লায়েন্টের বিনিয়োগের প্রস্তাব দিয়ে পরামর্শদাতাকে সহজ এবং আরও দক্ষ করে তুলেছে যে উপদেষ্টা জানেন যে ক্লায়েন্ট তার সেরা স্বার্থে না থাকলেও ক্লায়েন্টটি কিনবেন।
উদাহরণস্বরূপ, বাজারের ক্ষয়ক্ষতি সম্পর্কে উদ্বিগ্ন কোনও ক্লায়েন্ট ব্যয়বহুল কাঠামোগত বিনিয়োগ পণ্যগুলি কিনতে পারে, যদিও একটি সুপরিচিত বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও একই জিনিসটি কম ব্যয় এবং আরও খারাপ দিক দিয়ে সম্পন্ন করবে। এমন এক ক্লায়েন্ট যিনি একটি অনুমানমূলক বিনিয়োগের সন্ধান করছেন যা দাম দ্বিগুণ হতে পারে এমন কিছু এমন কিছু যা ভাল ঝুঁকি সরবরাহ করে তার চেয়ে ভাল। ফলস্বরূপ, যারা বিনিয়োগকারীদের পণ্য বিক্রি হয় যা তাদের আবেগকে আকৃষ্ট করে তাদের বিনিয়োগগুলি শেষ পর্যন্ত অনুপযুক্ত হতে পারে। তাদের বিনিয়োগগুলি তাদের দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির সাথে সংযুক্ত করা হয় না, যার ফলে খুব বেশি পোর্টফোলিও ঝুঁকি হতে পারে।
(সম্পর্কিত পড়ার জন্য, তহবিল পরিচালকদের ঝুঁকি কেন অনেক বেশি তা পরীক্ষা করে দেখুন))
যখন একজন উপদেষ্টা বিনিয়োগ জ্ঞানের অভাব বোধ করেন
অনেকের ভুল ধারণা রয়েছে যে আর্থিক উপদেষ্টারা তাদের দিনের বেশিরভাগ সময় বিনিয়োগ গবেষণা এবং তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য অর্থ-উপার্জনের ধারণাগুলি অনুসন্ধান করতে ব্যয় করেন। বাস্তবে, বেশিরভাগ উপদেষ্টা বিনিয়োগ গবেষণা এবং বিপণন, ব্যবসায়ের বিকাশ, ক্লায়েন্ট পরিষেবা এবং প্রশাসনের জন্য বেশি সময় ব্যয় করেন। সময়ের জন্য চাপ দেওয়া, তারা যে সুপারিশ করছে তার বিনিয়োগের বিশদ বিশ্লেষণ নাও করতে পারে।
বিনিয়োগ এবং আর্থিক বাজার সম্পর্কে জ্ঞান এবং বোঝার পরামর্শদাতার পরামর্শদাতার থেকে বহুল পরিবর্তিত হয়। কিছু তাদের ক্লায়েন্টদের পরামর্শ প্রদানের সময় খুব জ্ঞানী এবং ব্যতিক্রমী দক্ষ, এবং অন্যেরা তা করেন না। কিছু পরামর্শদাতারা আসলে বিশ্বাস করতে পারে যে তারা তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য সঠিক কাজ করছে এবং তারা বুঝতে পারে না যে তারা তা নয়।
এই ধরণের দুর্বল পরামর্শের মধ্যে রয়েছে:
1. বিনিয়োগের প্রস্তাব তারা পুরোপুরি বোঝে না
আজকের কিছু আর্থিক ইঞ্জিনিয়ারড বিনিয়োগ পণ্য এমনকি বেঁচে থাকা আর্থিক উপদেষ্টাদের পক্ষে সম্পূর্ণরূপে বোঝা মুশকিল। তুলনামূলকভাবে সহজ মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি এখনও সম্ভাব্য ঝুঁকিগুলি বুঝতে এবং তারা ক্লায়েন্টের লক্ষ্যগুলি পূরণ করবে তা নিশ্চিত করার জন্য বিশ্লেষণের প্রয়োজন।
একজন পরামর্শদাতা যিনি খুব ব্যস্ত আছেন বা যার সবচেয়ে বেশি আর্থিক বুদ্ধি নেই তিনি সম্ভবত কী বুঝতে চান সে কী সুপারিশ করছে বা তার ব্যক্তির পোর্টফোলিওতে এর প্রভাব কী। যথাযথ পরিশ্রমের এই অভাব ঝুঁকির ঘনত্বের কারণ হতে পারে যার বিষয়ে উপদেষ্টা বা ক্লায়েন্ট কেউই জানেন না।
2. অতিমাত্রায় বিশ্বাস
বিজয়ীদের বাছাই এবং বাজারকে ছাড়িয়ে তোলা এমনকি পাকা পেশাদারদের পক্ষে তহবিল, পেনশন, এনডোমেন্টস ইত্যাদির পরিচালনা করাও বেশ কঠিন Many অনেক আর্থিক উপদেষ্টা - একটি দল যা আত্মবিশ্বাসের অভাব বোধ করে না - বিশ্বাস করে যে তাদের মধ্যে উচ্চতর স্টক-পিকিং দক্ষতা রয়েছে। শক্তিশালী বাজারের অগ্রিম পরে, অনেক পরামর্শদাতারা তাদের সক্ষমতায় অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাসী হয়ে উঠতে পারেন - সর্বোপরি, তারা প্রস্তাবিত বেশিরভাগ শেয়ার সেই সময়ের মধ্যে দাম বৃদ্ধি পেয়েছিল। মস্তিষ্কের জন্য একটি ষাঁড়ের বাজার ত্রুটিযুক্ত, তারা ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের সুপারিশ শুরু করে বৃহত্তর উত্সাহের সাথে, বা একক খাতে বা কয়েকটি স্টকের বিনিয়োগকে কেন্দ্রীভূত করে। যে লোকেরা অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাসী তারা কেবলমাত্র উল্টো দিকের সম্ভাবনা দেখে, নেতিবাচক ঝুঁকি নয়। নেট ফলাফলটি হ'ল গ্রাহকরা ঝুঁকিপূর্ণ, আরও অস্থির পোর্টফোলিওগুলি দিয়ে শেষ করেন যেগুলি যখন পরামর্শদাতার ভাগ্য শেষ হয়ে যায় তখন তীব্রভাবে নামতে পারে।
(বিনিয়োগের মনোবিজ্ঞানের আরও তথ্যের জন্য, বিনিয়োগকারীদের আচরণের বোঝা পড়ুন))
৩. মুহুর্তে বিনিয়োগ - কী জনপ্রিয় তা কেনা
আর্থিক উপদেষ্টা এবং তাদের ক্লায়েন্টদের পক্ষে একটি গরম বাজার বা একটি গরম খাতে চালিত হওয়া সহজ। প্রযুক্তি বুদ্বুদ এবং ফলস্বরূপ 1999-2002 ফেটে প্রমাণিত হয়েছিল যে সর্বাধিক সংশয়ী বিনিয়োগকারীরাও একটি অনুমানমূলক বুদ্বুদকে ঘিরে উচ্চারণে জড়িয়ে পড়তে পারে।
পরামর্শদাতারা যারা তাদের ক্লায়েন্টদের কাছে কেবল মুহূর্তের সবচেয়ে উষ্ণ বিনিয়োগের পরামর্শ দিচ্ছেন, যেমন বিটকয়েন, তাদের ক্লায়েন্টদের লোভ দেখছে। একটি বাড়তি সুরক্ষা কেনা সহজ অর্থের একটি বিভ্রম সরবরাহ করে তবে এটি ব্যয় সহ আসতে পারে। মুহুর্তের বিনিয়োগ সাধারণত একটি পোর্টফোলিওতে ফল দেয় যা বাজারগুলি ঘুরিয়ে দিলে বড় ক্ষতির সম্ভাবনা থাকে।
৪. দুর্বল বিবিধ পোর্টফোলিও
একটি খারাপভাবে নির্মিত বা বিবিধ পোর্টফোলিও হ'ল খারাপ পরামর্শের সংশ্লেষিত ফল। একটি দুর্বল বিবিধ পোর্টফোলিও বিভিন্ন ধরণের বিভিন্ন ফর্ম নিতে পারে। এটি কয়েকটি স্টক বা খাতে খুব বেশি কেন্দ্রীভূত হতে পারে, ফলস্বরূপ উপযুক্ত বা প্রয়োজনীয় থেকে বেশি ঝুঁকির কারণ হতে পারে। একইভাবে, এটি অতিরিক্ত-বৈচিত্রময় হতে পারে, ফলস্বরূপ, সর্বোপরি, ফিগুলি কাটার পরে মধ্যম কর্মক্ষমতা।
প্রায়শই পোর্টফোলিওগুলি বুঝতে খুব জটিল হয় - এর অর্থ এই হতে পারে যে ঝুঁকিগুলি সুস্পষ্ট নয়। এগুলি পরিচালনা করা কঠিন হয়ে উঠতে পারে এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলি আত্মবিশ্বাসের সাথে নেওয়া যায় না। সর্বোপরি, একটি দুর্বলভাবে নির্মিত পোর্টফোলিওর ফলে মাঝারি কর্মক্ষমতা দেখা দেবে এবং সবচেয়ে খারাপভাবে, এটির মূল্য একটি বড় ড্রপ ভোগ করতে পারে।
(আরও অন্তর্দৃষ্টির জন্য, বিবিধির গুরুত্ব দেখুন))
তলদেশের সরুরেখা
খারাপ পরামর্শ প্রায়শই খারাপ কর্মক্ষমতা বা বিনিয়োগকারীদের অর্থ ক্ষতি হ্রাস করে। একজন পরামর্শদাতা বাছাই করার সময় (বা আপনার কাছে থাকা একজনের মূল্যায়ন করুন), এমন সূত্রগুলির জন্য সতর্ক থাকুন যা ইঙ্গিত দিতে পারে যে উপদেষ্টা আপনার সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করছেন না বা আপনার পছন্দ মতো উপযুক্ত নয়। সর্বোপরি, এটি আপনার অর্থ। আপনাকে কীভাবে বিনিয়োগের পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে তাতে আপনি যদি খুশি না হন তবে এটি অন্য কোথাও নেওয়ার জন্য অর্থ দিতে পারে।
