সুচিপত্র
- স্টক বিশ্লেষণ একটি প্রক্রিয়া Is
- আপনি যেখানেই থাকুন শুরু করার সেরা
- কী বিশ্লেষণ করবেন
- শিল্প বিশ্লেষণ
- ব্যবসায়িক মডেল বিশ্লেষণ
- অর্থবল
- পরিচালনার মান
- বৃদ্ধি বিশ্লেষণ
- মূল্য
- লক্ষ্য মূল্য
- তলদেশের সরুরেখা
কেউ আপনাকে নিজের চিকিত্সক বা আপনার নিজস্ব আইনজীবী হওয়ার জন্য জিজ্ঞাসা করেন না, তবে কেউ আপনাকে নিজের স্টক বিশ্লেষক হওয়ার জন্য কেন জিজ্ঞাসা করবে? কিছু লোক কেবল রান্না করা পছন্দ করেন কারণ তারা এটি উপভোগ করেন। একইভাবে, ওয়ারেন বাফেটের মতো এমন ব্যক্তিরা আছেন যারা বিনিয়োগ করার প্রক্রিয়াটি উপভোগ করেন।
সুতরাং, আপনি যদি এমন বিনিয়োগকারী হন যিনি স্বাবলম্বী হতে পছন্দ করেন তবে আপনার নিজের স্টক বিশ্লেষক হওয়ার কথা বিবেচনা করা উচিত। কিছু বিশ্লেষককে তাদের বিশ্বাসযোগ্যতা সম্পর্কে একটি বড় প্রশ্ন চিহ্ন ঝুলিয়ে রাখার সাথে সাথে নিজেকে দড়িগুলি শিখাই সর্বদা ভাল। ঘরে বসেও আপনি কীভাবে বিশ্লেষকের মতো ভাবতে পারেন তা জানতে পড়ুন।
স্টক বিশ্লেষণ একটি প্রক্রিয়া Is
আপনি বিনিয়োগ বা বৃদ্ধি বা মান খুঁজছেন তা বিবেচনাধীন নয়, বিশ্লেষকের মতো চিন্তাভাবনার প্রথম পদক্ষেপটি হচ্ছে একটি পরীক্ষামূলক মন বিকাশ করা। কোন দামে কী কিনতে হবে বা বিক্রি করতে হবে তা খুঁজে বের করতে হবে। বিশ্লেষকরা সাধারণত একটি নির্দিষ্ট শিল্প বা ক্ষেত্রের দিকে মনোনিবেশ করেন। নির্দিষ্ট ক্ষেত্রের মধ্যে, তারা নির্বাচিত সংস্থাগুলিতে মনোনিবেশ করে। একটি বিশ্লেষকের লক্ষ্য তাদের তালিকায় থাকা সংস্থাগুলির বিষয়গুলি গভীরভাবে তদন্ত করা। তারা আর্থিক বিবরণী এবং সংস্থা সম্পর্কিত অন্যান্য সমস্ত উপলভ্য তথ্য বিশ্লেষণ করে এটি করেন। তথ্যগুলি পর্যালোচনা করতে বিশ্লেষকরা কোনও সংস্থার সরবরাহকারী, গ্রাহক এবং প্রতিযোগীদের বিষয়গুলির তদন্তও করেন। কিছু বিশ্লেষকও কোম্পানির কাজের প্রথম দিক থেকে বোঝার জন্য এই সংস্থাটি পরিদর্শন করেন এবং তার পরিচালনার সাথে যোগাযোগ করেন interact ধীরে ধীরে পেশাদার বিশ্লেষকরা পুরো ছবিটি পেতে সমস্ত বিন্দুর সাথে সংযোগ স্থাপন করে।
কোনও বিনিয়োগ করার আগে আপনার নিজের গবেষণা করা উচিত। একই শিল্পে বেশ কয়েকটি স্টক নিয়ে গবেষণা করা সর্বদা ভাল, সুতরাং আপনার তুলনামূলক বিশ্লেষণ রয়েছে। তথ্য অ্যাক্সেস সাধারণত সমস্যা হয় না। আপনার নিজের স্টক বিশ্লেষক হওয়ার সবচেয়ে বড় প্রতিবন্ধকতা হ'ল সময়। খুচরা বিনিয়োগকারীদের যাদের আরও অনেক কিছু করার রয়েছে তারা পেশাদার নিরাপত্তা বিশ্লেষকরা যতটা সময় ব্যয় করতে পারবেন না। যাইহোক, আপনি অবশ্যই বিশ্লেষণ করতে পারেন তা পরীক্ষা করে দেখতে শুরুতে অবশ্যই এক বা দুটি ফার্ম গ্রহণ করতে পারেন। এটি আপনাকে প্রক্রিয়াটি বুঝতে সহায়তা করবে। আরও অভিজ্ঞতা এবং সময় সহ, আপনি আপনার লেন্সের অধীনে আরও বেশি স্টক রাখার কথা ভাবতে পারেন।
আপনি যেখানেই থাকুন শুরু করার সেরা
বিশ্লেষক প্রতিবেদনগুলি অনুসন্ধান করা আপনার নিজের বিশ্লেষণ শুরু করার সর্বোত্তম উপায়। এইভাবে, আপনি সংক্ষিপ্ত প্রাথমিক কাজটি কেটে প্রচুর সময় সাশ্রয় করেন। বিশ্লেষকরা যে প্রস্তাবগুলি বিক্রি করে তা অন্ধভাবে অনুসরণ করতে বা কিনতে হবে না, তবে সংস্থার শক্তি এবং দুর্বলতাগুলি, মূল প্রতিযোগীরা, শিল্পের দৃষ্টিভঙ্গি এবং ভবিষ্যতের সম্ভাবনাগুলি সহ আপনি তাদের তদন্ত গবেষণা প্রতিবেদনটি পড়তে পারেন। বিশ্লেষকদের রিপোর্টগুলি তথ্যের সাথে বোঝা হয় এবং একই সাথে বিভিন্ন বিশ্লেষক দ্বারা প্রতিবেদনগুলি পড়া সাধারণ থ্রেড সনাক্ত করতে আপনাকে সহায়তা করবে। মতামতগুলি পৃথক হতে পারে তবে সমস্ত প্রতিবেদনে প্রাথমিক তথ্যগুলি সাধারণ।
তদতিরিক্ত, আপনি বিভিন্ন বিশ্লেষকের উপার্জনের পূর্বাভাসের উপরে আরও ঘনিষ্ঠভাবে নজর রাখতে পারেন, যা শেষ পর্যন্ত তাদের কেনা বা বেচার সুপারিশগুলি নির্ধারণ করে। বিভিন্ন বিশ্লেষক একই স্টকের জন্য আলাদা টার্গেটের দাম নির্ধারণ করতে পারে। বিশ্লেষকদের রিপোর্ট পড়ার সময় সর্বদা কারণগুলি সন্ধান করুন। একই তথ্য দেওয়া বর্তমান স্টক সম্পর্কে আপনার মতামত কি হত? কোন সুত্র নেই? তারপরে পরবর্তী পদক্ষেপে যান।
কী বিশ্লেষণ করবেন
একটি স্টক সম্পর্কে আপনার নিজের নির্ভরযোগ্য সিদ্ধান্তে পৌঁছানোর জন্য, আপনাকে স্টক বিশ্লেষণে জড়িত বিভিন্ন পদক্ষেপগুলি বুঝতে হবে। কিছু বিশ্লেষক একটি শীর্ষ-ডাউন কৌশল অনুসরণ করে, একটি শিল্পের সাথে শুরু করে এবং তারপরে একটি বিজয়ী সংস্থার সন্ধান করে, অন্যরা একটি নির্দিষ্ট সংস্থার সাথে শুরু করে এবং তারপরে শিল্পের দৃষ্টিভঙ্গি সম্পর্কে শিখতে নীচে আপ পদ্ধতির অনুসরণ করে। আপনি নিজের অর্ডার করতে পারেন তবে পুরো প্রক্রিয়াটি অবশ্যই মসৃণভাবে প্রবাহিত হবে। স্টক বিশ্লেষণের যে কোনও প্রক্রিয়াতে নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকবে।
শিল্প বিশ্লেষণ
প্রায় কোনও শিল্পের জন্য সর্বজনীনভাবে তথ্যের উত্স পাওয়া যায়। প্রায়শই, কোনও সংস্থার বার্ষিক প্রতিবেদনটি তার ভবিষ্যতের বৃদ্ধির দৃষ্টিভঙ্গির পাশাপাশি শিল্পের যথেষ্ট পরিমাণে ওভারভিউ দেয়। বার্ষিক প্রতিবেদনগুলি একটি নির্দিষ্ট শিল্পের প্রধান এবং অপ্রাপ্ত প্রতিযোগীদের সম্পর্কেও আমাদের জানায়। একই সাথে দুই বা তিনটি প্রতিষ্ঠানের বার্ষিক প্রতিবেদনগুলি পড়ার সাথে একটি পরিষ্কার চিত্র দেওয়া উচিত। আপনি সর্বশেষ শিল্পের ঘটনাগুলি পর্যবেক্ষণ করার জন্য কোনও নির্দিষ্ট শিল্পকে পূরণ করে এমন ট্রেড ম্যাগাজিন এবং ওয়েবসাইটগুলিতেও সাবস্ক্রাইব করতে পারেন।
ব্যবসায়িক মডেল বিশ্লেষণ
আপনার উচিত একটি সংস্থার শক্তি এবং দুর্বলতাগুলিতে ফোকাস করা। একটি দুর্বল শিল্পে একটি শক্তিশালী সংস্থা এবং একটি শক্তিশালী শিল্পে একটি দুর্বল সংস্থা থাকতে পারে। একটি কোম্পানির শক্তি প্রায়শই এর অনন্য ব্র্যান্ড পরিচয়, পণ্য, গ্রাহক এবং সরবরাহকারীগুলির মতো জিনিসে প্রতিবিম্বিত হয়। আপনি কোনও কোম্পানির ব্যবসায়ের মডেল সম্পর্কে তার বার্ষিক প্রতিবেদন, বাণিজ্য পত্রিকা এবং ওয়েবসাইটগুলি থেকে শিখতে পারেন।
অর্থবল
আপনার পছন্দ হোক বা না হোক, কোনও সংস্থার আর্থিক শক্তি বোঝা স্টক বিশ্লেষণের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। আর্থিক বুঝতে না পারলে আপনি আসলে বিশ্লেষকের মতো ভাবতে পারবেন না। আপনারা কোনও সংস্থার ব্যালান্সশিট, আয়ের বিবরণী এবং নগদ প্রবাহের বিবৃতি বুঝতে সক্ষম হবেন। প্রায়শই, আর্থিক বিবরণীতে পড়ে থাকা সংখ্যাগুলি বার্ষিক প্রতিবেদনের চকচকে শব্দগুলির চেয়ে জোরে কথা বলে। যদি আপনি সংখ্যায় আরামদায়ক না হন এবং আপনি স্টকগুলি বিশ্লেষণ করতে চান তবে তাদের মতো শেখা এবং স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করা এখনকার মতো সময় নেই।
পরিচালনার মান
স্ট্যান্ড অ্যানালিস্টের জন্য ম্যানেজমেন্ট কোয়ালিটিও একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। এটি প্রায়শই বলা হয় যে ভাল বা খারাপ কোনও সংস্থাই নেই, কেবল ভাল বা খারাপ পরিচালক। মূল নির্বাহীরা কোম্পানির ভবিষ্যতের জন্য দায়ী। আপনি ইন্টারনেটে কিছু গবেষণা করে কোম্পানির পরিচালনা এবং বোর্ডের মান নির্ধারণ করতে পারেন। প্রতিটি সরকারী সংস্থা সম্পর্কে তথ্যের আধিক্য রয়েছে।
বৃদ্ধি বিশ্লেষণ
শেয়ারের দামগুলি উপার্জন অনুসরণ করে, তাই ভবিষ্যতে কোনও শেয়ারের দাম বাড়ছে বা নিচে চলেছে কিনা তা জানতে, আপনার ভবিষ্যতের উপার্জন কোথায় চলেছে তা জানতে হবে। দুর্ভাগ্যক্রমে, এমন কোনও দ্রুত সূত্র নেই যা আপনাকে ভবিষ্যতের উপার্জনের জন্য কী আশা করতে পারে তা বলতে পারে। বিশ্লেষকরা সেই নির্দিষ্ট শিল্পে লাভের প্রবণতার পাশাপাশি বিক্রয় বৃদ্ধি এবং মুনাফার মার্জিনের অতীত পরিসংখ্যান বিশ্লেষণ করে তাদের নিজস্ব অনুমান তৈরি করে। এটি মূলত অতীতে যা ঘটেছিল তা ভবিষ্যতে যা হওয়ার প্রত্যাশার সাথে সংযোগ স্থাপন করে। যথাযথ উপার্জনের পূর্বাভাস তৈরি করা আপনার স্টক বিশ্লেষণ ক্ষমতার চূড়ান্ত পরীক্ষা কারণ আপনি এই শিল্পগুলি এবং সংস্থাগুলি কতটা ভালভাবে বুঝতে পেরেছেন এটি একটি ভাল ইঙ্গিত।
মূল্য
একবার আপনি ভবিষ্যতের উপার্জন বুঝতে পারলে, পরবর্তী পদক্ষেপটি কোনও কোম্পানির মূল্য সম্পর্কে জানতে হবে। আপনার সংস্থার শেয়ারের মূল্য কত হওয়া উচিত? বিশ্লেষকদের এটি জানতে হবে যে কোম্পানির মূল্যের তুলনায় শেয়ারের বর্তমান বাজার মূল্য কতটা ন্যায্য। কোনও "সঠিক মান" নেই এবং বিভিন্ন বিশ্লেষকরা বিভিন্ন পরামিতি ব্যবহার করেন। মূল্য বিনিয়োগকারীরা স্বতন্ত্র মূল্য বিবেচনা করে তবে প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগকারীরা সম্ভাব্য উপার্জনের দিকে তাকান। উচ্চতর পি / ই অনুপাতের ভিত্তিতে বিক্রয়কারী একটি সংস্থাকে অবশ্যই বৃদ্ধির বিনিয়োগকারীদের বর্তমান মূল্যকে ন্যায্যতার জন্য উচ্চতর দামে বাড়তে হবে।
লক্ষ্য মূল্য
চূড়ান্ত পদক্ষেপটি একটি লক্ষ্য মূল্য নির্ধারণ করা হয়। ভবিষ্যতের উপার্জন সম্পর্কে জানার পরে, আপনি আনুমানিক উচ্চ এবং নিম্ন পি / ই অনুপাতের সাথে শেয়ার প্রতি অনুমান উপার্জন (ইপিএস) দ্বারা গুণিত করে একটি উচ্চ এবং নিম্ন টার্গেট মূল্য গণনা করতে পারেন। উচ্চ এবং নিম্ন টার্গেট মূল্য হ'ল দামের ব্যান্ড যার মধ্যে ভবিষ্যতের শেয়ারের দাম প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের উপার্জনের প্রতিক্রিয়াতে সরে যেতে পারে। একবার আপনি লক্ষ্য্যের দামটি জানতে পারলে আপনি আপনার গন্তব্যে পৌঁছাতে খুব ভালভাবে এটি ব্যবহার করতে পারেন।
তলদেশের সরুরেখা
প্রতিটি বিনিয়োগকারীর চূড়ান্ত লক্ষ্য হ'ল মুনাফা অর্জন করা যাইহোক, প্রতিটি বিনিয়োগকারী বা বিশ্লেষক এর পক্ষে ভাল নয়। স্টক বিশ্লেষকরা যা বলছেন এবং সর্বদা আপনার নিজের গবেষণা করবেন তা অন্ধভাবে গ্রহণ করবেন না। প্রত্যেকেই বিনিয়োগের বিশেষজ্ঞ হতে পারে না তবে স্টকগুলির ক্ষেত্রে আপনি নিজের বিশ্লেষণাত্মক দক্ষতাটি সর্বদা উন্নত করতে পারেন।
