আপনার ইটিএফ বিনিয়োগগুলিকে কীভাবে বেনমার্ক করবেন

বিনিয়োগের একটি মূল দিকটি আপনার ফলাফলগুলি পরিমাপ করা হয়: একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে আপনার পোর্টফোলিও কতটা অর্জন বা হারিয়েছে? এই তথ্যগুলি এবং নিজেই অর্থবহ, তবে এটি পুরো ঘটনাটি বলে না।

আপনার পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্স কতটা ভালভাবে দাঁড়িয়েছে তা নির্ধারণ করতে কোনও ধরণের বেঞ্চমার্কের বিরুদ্ধে আপনার কর্মক্ষমতা পরিমাপ করাও গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি নিজেরাই বিনিয়োগ করেন তবে সময়ের সাথে সাথে আপনার অগ্রগতি ট্র্যাক করার এটি একটি সহায়ক উপায়। যদি আপনি কোনও আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করছেন যিনি আপনার বিনিয়োগ পরিচালনা করেন, তবে এটি আপনাকে উপযুক্ত পিয়ার গ্রুপের বিরুদ্ধে তার অভিনয় ট্র্যাক করতে সহায়তা করতে পারে।

তবে সঠিক পছন্দ করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলের সাথে মেলে না এমন বিনিয়োগ নির্বাচন করা এটিকে দেখতে আপনার বিনিয়োগের তুলনামূলক কম দেখাচ্ছে - বা অতিরিক্ত সম্পাদন করছে like তাহলে আপনার কোনটি বেছে নেওয়া উচিত?

এস এন্ড পি 500

এসএন্ডপি 500 সর্বাধিক অনুসরণ করা শেয়ার বাজারের সূচকগুলির মধ্যে একটি। এটি তারের আর্থিক সংবাদ নেটওয়ার্কগুলিতে এবং আর্থিক প্রেসে ব্যাপকভাবে উদ্ধৃত হয়। অনেক স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী এবং পেশাদারদের জন্য, এটি ডি-ফ্যাক্টো বিনিয়োগের মানদণ্ড হিসাবে কাজ করে।

এসএন্ডপি 500 হ'ল 500 বৃহত্তম মার্কিন স্টকের একটি পরিমাপ এবং প্রতিনিধিত্ব করা স্টকগুলি তাদের বাজার মূলধন দ্বারা ওজনযুক্ত। এটি প্রতিটি শেয়ারের শেয়ারের বকেয়া শেয়ারের সংখ্যার গুণফল।

যেহেতু এসএন্ডপি 500 মার্কেট-ক্যাপযুক্ত ওজনযুক্ত, বৃহত্তম সূচকে সূচকগুলিতে অলৌকিকভাবে ওজন করা যায়। সূচকটি অনুসরণ করে এসপিডিআর এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ (এসপিওয়াই) এর হোল্ডিংগুলির সাম্প্রতিক নজরে দেখা যায় যে ফান্ডের শীর্ষ দশ হোল্ডিংগুলি পোর্টফোলিওর 20% এরও বেশি অন্তর্ভুক্ত।

আরও, কারণ এস অ্যান্ড পি 500 কেবলমাত্র তাদের বাজার ক্যাপ অনুসারে স্টকগুলি ট্র্যাক করে, যদি কোনও সংস্থার সেক্টরকে অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয়, তবে এটি সূচকের বড় অংশকে অন্তর্ভুক্ত করবে। উদাহরণস্বরূপ, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে প্রযুক্তির স্টকগুলি যেহেতু পারফরম্যান্স করেছে, তারা এস এন্ড পি 500 এর বেশি সংখ্যক সমন্বিত করেছে Should যদি কোনও বিপরীত ঘটনা ঘটে, বিনিয়োগকারীরা তারা অন্যথায় অধিষ্ঠিত হওয়ার চেয়ে আরও বেশি প্রযুক্তি স্টক ধরে রাখবে।

বিবিধকরণ এবং একটি বেঞ্চমার্ক

আপনার বিনিয়োগের সমস্ত হোল্ডিং যদি বৃহত টুপি হয়, দেশীয় মার্কিন স্টক হয় তবে এস এন্ড পি 500 জরিমানা মানদণ্ড হতে পারে। এটি মূলত এসএন্ডপি 500 টি ট্র্যাক করে।

তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিও রয়েছে যা দেশীয় বৃহত ক্যাপ স্টকের বাইরেও বৈচিত্র্যযুক্ত। উদাহরণস্বরূপ, আপনার পোর্টফোলিওতে এই জাতীয় সম্পদের ক্লাস অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে:

• মিড-ক্যাপ স্টকস্মল ক্যাপ স্টকস ইন্টারন্যাশনাল স্টকস বন্ডসক্যাশ

এবং এই সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে, ইক্যুইটিগুলি বড়, মাঝারি এবং ছোট ক্যাপগুলির পাশাপাশি আন্তর্জাতিক স্টকের জন্য বৃদ্ধি, মান, বা মিশ্রণের মতো বিভাগগুলিতে পড়তে পারে। আন্তর্জাতিক দিক থেকে, ইকুইটগুলি উন্নত বাজার বা উদীয়মান বাজারগুলিও ট্র্যাক করতে পারে। বন্ডগুলির জন্য অনেকগুলি সাব-অ্যাসেট ক্লাস রয়েছে।

মুল বক্তব্যটি হ'ল ব্যবহৃত বেঞ্চমার্কগুলি ট্র্যাকিংয়ের ক্ষেত্রে আরও ভাল কাজ করা উচিত যেখানে আপনি আসলে বিনিয়োগ করেন সেইসাথে আপনার পোর্টফোলিওর শতাংশ যেগুলি এই ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করা হয়।

উদাহরণ হিসাবে, আসুন নীচের মত বিনিয়োগ করা একটি পোর্টফোলিও দেখুন:

আমরা যদি এই উদাহরণটি আরও একধাপ এগিয়ে নিয়ে যাই তবে আসুন কিছু অনুমান ফলাফল দেখুন:

ওজনযুক্ত গড় ভিত্তিতে, এই অনুমানকালীন সময়ের জন্য পোর্টফোলিওটির রিটার্ন ছিল 5.45% বনাম 40.৪০% মিশ্রিত বেঞ্চমার্কের ওজনযুক্ত গড় রিটার্নের তুলনায়। এই ধরণের বিশ্লেষণটি বিভিন্ন সময়ের জন্য যেমন চলমান ত্রৈমাসিক, বছর, তিন বছর, পাঁচ বছর, দশ বছর ইত্যাদির জন্য করা উচিত time স্বল্প সময়ের জন্য, ক্ষুদ্রতর দক্ষতা আমাদের সত্যিই বেশি কিছু না বলবে, তবে দীর্ঘ সময়ের জন্য might সময়ের সাথে, আন্ডার পারফরম্যান্স একটি প্রবণতা নির্দেশ করতে পারে।

আপেক্ষিক পারফরম্যান্স বোঝা

আপেক্ষিক পারফরম্যান্স আপনাকে জানায় যে কীভাবে আপনার পোর্টফোলিওটি একটি মানদণ্ডের তুলনায় স্ট্যাক আপ। কোনও মানদণ্ডই শেষ-সব নয়, তবে এটি একটি ভাল সূচনা পয়েন্ট হতে পারে। যদি আপনার পোর্টফোলিও বেশিরভাগ সময়কালে তার সামগ্রিক মানদণ্ডকে সামঞ্জস্যপূর্ণ করে তোলে তবে কমপক্ষে এমন কিছু প্রশ্ন উত্থাপন করা উচিত যা আপনাকে কী করছে তা ঘনিষ্ঠভাবে নজর দেওয়ার কারণ হতে পারে, বা আপনি যে পরামর্শদাতা নিযুক্ত করেছেন সে কীভাবে আপনার অর্থ পরিচালনা করছে?

আপেক্ষিক পারফরম্যান্স পৃথক হোল্ডিংগুলির সাথেও বিশেষত মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফগুলির সাথে সম্পর্কিত। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ইটিএফ-তে বিনিয়োগের সন্ধান করছেন তবে এটি একটি প্যাসিভ মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফ এর বিপরীতে সময়ের সাথে তার পারফরম্যান্সটি ট্র্যাক করে বুদ্ধিমান করে যা এসএন্ডপি 400 সূচক, রাসেল মিডক্যাপ সূচক অথবা উইলশায়ার ইউএস মিডক্যাপ সূচক। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল সময়ের সাথে পেরে উঠেছে? সক্রিয় তহবিলের অতিরিক্ত ব্যয়গুলি কি আরও ভাল কর্মক্ষমতা বা সময়ের সাথে কম ঝুঁকি দ্বারা অফসেট হয়?

তহবিল বা ইটিএফের আপেক্ষিক কর্মক্ষমতা দেখার আরেকটি উপায় হ'ল একই সম্পদ শ্রেণি বা বিভাগে এর সমবয়সীদের তুলনায় এটি কোথায় রয়েছে see মর্নিংস্টার তাদের উপযুক্ত বিভাগের মধ্যে তহবিল এবং ইটিএফকে স্থান দেয় যাতে এই তুলনা করা বেশ সহজ হতে পারে।

ঝুঁকি সম্পর্কে ভুলে যাবেন না

পারফরম্যান্স একমাত্র মানদণ্ড নয়; ঝুঁকি পাশাপাশি খেলতে আসা উচিত। হয় পৃথক হোল্ডিং স্তরে বা পোর্টফোলিও স্তরে, আপনার বিনিয়োগগুলি কীভাবে একটি বেঞ্চমার্কের তুলনায় স্ট্যাক আপ করে? উদাহরণস্বরূপ, একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও এখনও তুলনামূলকভাবে এস এন্ড পি 500 এর মতো একক বেঞ্চমার্কের সাথে তুলনামূলকভাবে বেঞ্চমার্কের যে পরিমাণ ফিরে আসে তার তুলনামূলকভাবে ঝুঁকির তুলনায় পোর্টফোলিও ক্যাপচারটি দেয়। এটিকে দেখার এক উপায় হতে পারে পোর্টফোলিওর বিটা এস এবং পি 500 এর সাথে তুলনা করা 1.0.০ এর একটি বিটা বলে যে পোর্টফোলিও সূচকটির সাথে তালাবন্ধে চলে যাবে। 0.7 এর একটি বিটা বলে যে অন্তর্নিহিত পোর্টফোলিও সম্ভবত সূচকের চেয়ে 70% উপরে বা নীচে যাবে।

যদি আপনার পোর্টফোলিওটিতে 0.7 এর বিটা রয়েছে, তবে ধারাবাহিকভাবে S&P 500 এর 80% আয় হয়, আপনি ঝুঁকি-সামঞ্জস্য ভিত্তিতে ভাল করছেন basis মর্নিংস্টার এবং অন্যান্য সাইটগুলির প্রস্তাবিত পোর্টফোলিও সরঞ্জামগুলি ধরণের পরিমাপের ক্ষেত্রে সহায়তা করতে পারে। আপনার আর্থিক পরামর্শদাতাকে জিজ্ঞাসা করাও এটি একটি ভাল প্রশ্ন।

তলদেশের সরুরেখা

আপনার বিনিয়োগগুলি পোর্টফোলিও স্তরে বা স্বতন্ত্র হোল্ডিং স্তরে আপেক্ষিক ভিত্তিতে কীভাবে সম্পাদন করছে তা নির্ধারণ করার জন্য একটি বেঞ্চমার্ক ব্যবহার করা ভাল উপায়। নিজেরাই কাঁচা বিনিয়োগের পারফরম্যান্স গল্পের কিছু অংশ বলে।